信用證索匯風(fēng)險防范

文/王琳 編輯/韓英彤

信用證索匯風(fēng)險防范

文/王琳 編輯/韓英彤

謹(jǐn)慎審核單證，正確理解索匯條款，準(zhǔn)確判斷索匯地位，嚴(yán)格按指示行事，完善并執(zhí)行內(nèi)控制度，是防范索匯風(fēng)險的關(guān)鍵。

在信用證結(jié)算方式中，含有索匯條款的信用證由于其收匯便利的特性，往往更易受到受益人的歡迎。然而，面對繁雜多樣的索匯信用證，銀行通常卻表現(xiàn)得保守而謹(jǐn)慎，生怕因理解偏差或操作失誤導(dǎo)致誤索匯，從而被追索本金及利息。本文將結(jié)合實務(wù)中的真實案例，將索匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險點進(jìn)行歸納和總結(jié)，并提出風(fēng)險防控建議。

實務(wù)案例

案例1：轉(zhuǎn)讓證項下索匯案例

案例背景。A銀行收到償付行電文，稱其誤索匯，要求退還償付款項及利息。A銀行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該筆索匯項下的信用證為MT720格式，即轉(zhuǎn)讓信用證，期限即期，指定銀行為ANY BANK，相符交單。轉(zhuǎn)讓行在轉(zhuǎn)讓時將原證即MT700項下授權(quán)轉(zhuǎn)讓行索匯的條款一并轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)讓證中；同時，加入了轉(zhuǎn)讓證的常見條款“PAYMENT UNDER THIS TRANSFERRED L/C WILL ONLY BE EFFECTED BY US AFTER RECEIPT OF PROCEEDS FROM ISSUING BANK（我行在收到該轉(zhuǎn)讓證項下開證行的付款之后將款項付至你行）”。A銀行在索匯時忽略了上述規(guī)定，按照開證行授權(quán)轉(zhuǎn)讓行的索匯條款進(jìn)行了索匯，由此引發(fā)了追討本金及利息事件。

處理結(jié)果。A銀行經(jīng)與轉(zhuǎn)讓行協(xié)商，由轉(zhuǎn)讓行向償付行就轉(zhuǎn)讓證交單項下的差額部分進(jìn)行索匯。經(jīng)過與償付行談判，償付行最終未堅持追索利息。

案例2：未按照指定電文格式索匯案例

案例背景。B銀行收到償付行來電，稱索匯電文內(nèi)容不符合規(guī)定，要求修改后重新發(fā)送。原來，該筆索匯系基于轉(zhuǎn)貸款融資背景下的信用證業(yè)務(wù)，人民幣出單美元回款，償付行是國外一家政策性銀行。由于該筆信用證的政府融資背景及償付行所在國家外匯管制的需要，償付行向B銀行發(fā)送電文規(guī)定了向其索匯的電文內(nèi)容，其中包括索匯幣種應(yīng)體現(xiàn)美元及等值的人民幣。B銀行在索匯時未按其指示行事，主觀認(rèn)為美元回款就僅按照美元金額索匯，未體現(xiàn)人民幣金額，導(dǎo)致被要求修改報文內(nèi)容。

處理結(jié)果。B銀行按要求修改電文內(nèi)容并重新發(fā)送，最后順利收匯。

案例3：遠(yuǎn)期信用證即期索匯案例

案例背景。C銀行收到償付行電文，要求退還其一筆信用證下索匯款項及付款起息日至退款日的利息和銀行費(fèi)用。C銀行隨即查詢檔案，發(fā)現(xiàn)該筆索匯是一筆遠(yuǎn)期信用證下的業(yè)務(wù)，關(guān)于期限，信用證條款中42C為“DRAFTS AT 90 DAYS FROM THE DATE OF BILL OF LADING”（提單日后90天），同時在47A附加條款中加列 “USANCE DRAFTS MAY BE PAID AT SIGHT BASIS, INTEREST WILL BE PAID BY THE BENEFICIARY FOR USANCE PERIOD（遠(yuǎn)期匯票可即期付款，利息由受益人承擔(dān)）”。該條款應(yīng)理解為由受益人承擔(dān)貼現(xiàn)利息的貼現(xiàn)條款。鑒于受益人未向C銀行提出貼現(xiàn)申請，應(yīng)按照遠(yuǎn)期期限出單并在遠(yuǎn)期進(jìn)行索匯，起息日為遠(yuǎn)期到期日。然而，審單人員錯誤地將該條款認(rèn)定為假遠(yuǎn)期條款。假遠(yuǎn)期條款除了表明可即期付款之外，通常會規(guī)定承兌及貼現(xiàn)費(fèi)用由申請人承擔(dān)。假遠(yuǎn)期視同即期業(yè)務(wù)處理。

費(fèi)用或利息承擔(dān)方的一字之差造成了審單人員對出單期限的誤判，導(dǎo)致該筆業(yè)務(wù)按照假遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)出單并即期索匯。償付行追索時，該筆款項已解付給受益人，時值年底受益人資金緊張已將款項支用，無力退款，C銀行陷入被動。

處理結(jié)果。經(jīng)過多輪與償付行及受益人的艱難談判，償付行最終放棄退還本金的要求，由受益人支付付款起息日至退款日的利息及費(fèi)用。作為補(bǔ)償，C銀行在一段時間內(nèi)對受益人的銀行費(fèi)用進(jìn)行了減免。換言之，受益人將損失轉(zhuǎn)嫁給了C銀行。

防范風(fēng)險

謹(jǐn)慎進(jìn)行單證審核

單證人員對于單據(jù)審核風(fēng)險應(yīng)該說都有比較深刻的理解，如果對不符交單進(jìn)行索匯，則很有可能遭到開證行拒付，被追索本金及利息。相較于對單據(jù)嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的審核，實務(wù)中往往容易忽略對信用證本身的審核。常見的信用證審核風(fēng)險主要包括對副本或無法證明真實性的信用證及涉及制裁的信用證進(jìn)行交單索匯等。不滿足正本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)或涉及敏感制裁信息的信用證交單，均有可能存在因涉嫌欺詐、重復(fù)交單及違反國際制裁條約而被開證行拒絕付款，因此不建議寄單索匯。

同時，對于含有特殊條款的信用證也需審慎審核。比如，軟條款信用證、暫不生效信用證和已失效的分期信用證等。上述類型的信用證，或?qū)㈤_證行對相符交單予以承付的確定承諾變成了可憑開證行/申請人單方面意志即可拒付或者撤銷的工具；或因未按要求發(fā)運(yùn)或支款，導(dǎo)致當(dāng)期及以后各期均告失效。面對此類信用證，因其性質(zhì)已改變或已失效，銀行應(yīng)謹(jǐn)慎處理。

正確理解索匯條款

索匯信用證通常含有償付行信息和索匯條款。償付行信息一般會出現(xiàn)在M T 7 0 0中的5 3 A/D欄位；索匯條款一般出現(xiàn)在7 8欄位,有時也會出現(xiàn)在47A欄位。如“IF THE PRESENTED EXPORT DOCUMENTS COMPLIED WITH ALL TERMS AND CONDITIONS OF OUR L/C, YOU MAY CLAIM REIMBURSEMENT FROM THE REIMBURSING BANK INDICATED IN FIELD 53A(D) BY BENEFICIARY DRAFT（如果交單相符，你行可憑受益人匯票向信用證53A（D）中記載的償付行進(jìn)行索匯）”；或“UPON RECEIPT OF COMPLYING D O C U M E N T S A T T H E COUNTERS OF NEGOTIATING B A N K, N E G O T I A T I N G B A N K I S A U T H O R I Z E D T O C L A I M REIMBURSEMENT FROM THE OUR CORRESPONDENT BANK IN USA（議付行在收到相符交單后，可向我行在美國的代理行進(jìn)行索匯）”。

通常，償付行信息和索匯條款欄位會同時出現(xiàn)在信用證中；但也有少量信用證僅有索匯條款，償付行信息涵蓋其中，同樣應(yīng)視為索匯信用證。實務(wù)中需準(zhǔn)確理解信用證中的索匯條款，對于表意不清的語句應(yīng)謹(jǐn)慎對待。如果信用證索匯條款表述模糊，無法判斷是否為索匯信用證或未明確指定償付行等，則不應(yīng)索匯，可選擇單到付款方式或等待授權(quán)索匯的方式出單。

確定為索匯信用證后，需進(jìn)一步判斷是否具有索匯地位。通常，若為按指定行事的指定銀行且單證相符，便有索匯地位；否則，無索匯地位。實務(wù)中常見的無索匯地位的情況有：不符交單、交單行為非指定銀行及信用證要求等待授權(quán)索匯等。如遇上述情況需按照單到付款方式或等待授權(quán)索匯方式出單，切不可直接索匯。

嚴(yán)格按照指示行事

有時開證行或者償付行會要求指定銀行在索匯前或者索匯時按照其指示做某些規(guī)定動作。實務(wù)中，常見的規(guī)定動作有：

（1）開證行要求指定銀行在索匯前N個工作日發(fā)送報文告知將要索匯。例如“THE NEGOTIATING B A N K S H O U L D T E L E X O R S W I F T O P E N I N G B A N K T H E N E G O T I A T I O N A M O U N T 3 W O R K I N G D A Y S B E F O R E CLAIMING REIMBURSEMENT（議付行在索匯前需提前3個工作日通過電傳或SWIFT電文告知開證行議付金額）”。開證行要求發(fā)送該報文的目的多數(shù)是為了便于其資金安排。實務(wù)中遇到過一個案例，因未給開證行發(fā)送該類報文，導(dǎo)致償付行透支了開證行開在其處的賬戶，開證行發(fā)現(xiàn)后向指定銀行索要透支利息。開證行的做法是否符合國際慣例精神暫且不論，既然有前車之鑒，建議在索匯前發(fā)送該類報文。

（2）開證行或償付行規(guī)定索匯電文格式及內(nèi)容。實務(wù)中開證行或償付行規(guī)定索匯電文格式及內(nèi)容的情況屢見不鮮。除了案例二中的情形，常見的還有：要求提供貨物、裝運(yùn)或寄單信息，添加證明單證相符的語句等。建議均按照指示行事。

（3）向償付行寄單的特殊要求。某些信用證會要求在索匯時除了向償付行寄送匯票（如有）之外，還需寄送發(fā)票或運(yùn)輸單據(jù)副本等。對于此類要求，也建議按規(guī)定寄送，以免節(jié)外生枝，延誤收匯。

切實完善內(nèi)控制度

除了審單和索匯環(huán)節(jié)之外，如若后續(xù)流程處理不當(dāng)，也會造成風(fēng)險隱患。比如未及時查看索匯報文是否發(fā)送成功，未及時進(jìn)行遠(yuǎn)期索匯等，均會導(dǎo)致漏索匯或遲索匯。因此，指定銀行應(yīng)建立完善的業(yè)務(wù)流程控制制度，單證人員在業(yè)務(wù)處理時須嚴(yán)格遵守、按章行事，切實防范制度及操作風(fēng)險。

綜上所述，對于指定銀行而言，防范索匯風(fēng)險是一個永恒的主題。謹(jǐn)慎審核單證，正確理解索匯條款，準(zhǔn)確判斷索匯地位，嚴(yán)格按指示行事，完善并執(zhí)行內(nèi)控制度，是信用證安全收匯的關(guān)鍵。單證人員在業(yè)務(wù)處理中應(yīng)加強(qiáng)對索匯業(yè)務(wù)的理解及風(fēng)險點的梳理，不斷提高風(fēng)險防控能力。

作者單位：中國建設(shè)銀行單證業(yè)務(wù)中心