美國稅改法案“沖擊波”

文/曹福利 編輯/王亞亞

此次美國國際稅務(wù)體系的變革包括了兩個方向的內(nèi)容，一部分措施旨在增加美國相較于其他國家的競爭力，以吸引投資；另一部分措施則旨在保護(hù)美國稅基，使其不會受到非經(jīng)濟(jì)性稅務(wù)策劃的影響，避免稅基被侵蝕。

美國正在經(jīng)歷一場全面的稅務(wù)改革，若改革成功將給美國國內(nèi)和國際稅務(wù)體系帶來深刻影響。2017年12月2日，繼美國眾議院于2017年11月通過眾議院版稅改法案后，美國參議院也通過了參議院版稅改法案。參議院版法案的通過，是美國稅改過程中最具挑戰(zhàn)性的一步。至此，專家認(rèn)為，美國稅改最終發(fā)生的可能性顯著提高。下一步，眾議院和參議院須經(jīng)過協(xié)調(diào)形成所謂的“會議報告”，以通過一份相同版本的法案，才能最終遞交給總統(tǒng)簽署，將該法案上升為法律。

長久以來，稅改作為一種服務(wù)于政治理念的工具，在美國歷史上扮演著重要角色?？傮w來說，民主黨推崇社會公平和平等原則，對于社會底層的民眾給予更多的關(guān)注和同情，所以主張以政府為主導(dǎo)，提高稅收，重新分配財富資源，實現(xiàn)社會的公平和穩(wěn)定。而共和黨一向反對龐大的政府。他們認(rèn)為，政府具有過多過大的權(quán)力，對于民眾和社會進(jìn)行過多干預(yù)，不僅侵犯公民的自由權(quán)利，更有可能產(chǎn)生極權(quán)和專制。所以共和黨的理念就是通過對企業(yè)減少稅收，來減低企業(yè)的負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)增加利潤，從而雇傭更多的工人，以最終達(dá)到經(jīng)濟(jì)繁榮的目的。本次稅改，被普遍認(rèn)為是里根政府稅改以來最重大的稅務(wù)改革。而就美國執(zhí)行的國際稅務(wù)體系來說，此次稅務(wù)改革更是1954年頒布《美國國內(nèi)稅收法（Internal Revenue Code）》以來首次實質(zhì)性變革。此次美國國際稅務(wù)體系的變革包括了兩個方向的內(nèi)容：一部分措施旨在增加美國相較于其他國家的競爭力從而吸引投資；另一部分措施則旨在保護(hù)美國稅基，使其不會受到非經(jīng)濟(jì)性稅務(wù)策劃的影響，避免稅基被侵蝕。

“兩院”改革要點比對

2017年11月16日通過的眾議院稅改法案版本包括以下要點：一是聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率從35%降至20%，并自2018年1月起生效。二是引入新的“穿透”企業(yè)（即個體經(jīng)營者、S 型公司、有限責(zé)任公司及合伙企業(yè)）稅收規(guī)則。根據(jù)該規(guī)則，個人所有的公司或企業(yè)（包括“穿透型”企業(yè)）“合格經(jīng)營所得”的適用稅率將從現(xiàn)行最高可達(dá)39.6%的個人所得稅稅率降至25%。三是允許對2017年9月27日至2023年1月1日之前這五年內(nèi)發(fā)生的資產(chǎn)投資成本100%費用化。此項措施為臨時性措施，且僅適用于回收期等于或低于20年的、并適用加速折舊法（Modified Accelerated Cost Recovery System，MACRS）的資產(chǎn)，因此很多類型的房地產(chǎn)不包括在其中。四是將利息費用限制在利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（Earnings Before Interest、Tax、Depreciation and Amortization，EBITDA）的30%的額度內(nèi)（房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生的債務(wù)除外），超過部分可順延至之后的五個稅務(wù)年度，但僅適用于所有權(quán)變更的情形。五是修改個人所得稅稅率及檔次。將原來的七檔個人所得稅率，修改為四檔（12%、25%、35%和39.6%），并將最高檔39.6%的起征點提高至100萬美元（聯(lián)合報稅情況下）及50萬美元（其他情況下）。六是美國公司取得的來自其境外子公司的股息的所得稅豁免。七是對美國跨國企業(yè)海外子公司囤積的利潤按照10%進(jìn)行征稅，子公司利潤繳納的外國稅收的80%可抵免該美國稅款。八是美國國內(nèi)公司向境外關(guān)聯(lián)方支付的款項需繳納20%的稅。

2017年12月2日通過的參議院版本的稅改方案，相較于眾議院版本，主要有以下區(qū)別：一是聯(lián)邦企業(yè)所得稅降稅的生效時間在參議院版本中為2019年1月；二是在境外股息免稅政策上附加了反混合規(guī)則；三是擴(kuò)大了受控外國公司規(guī)則的范圍，對美國境外子公司的超額利潤按照10%的稅率征稅；四是針對大型跨國企業(yè)集團(tuán)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)付款，使用10%的最低稅率來限制某些跨國集團(tuán)向境外關(guān)聯(lián)方的付款，且對“稅基侵蝕”設(shè)置了不同的門檻；五是在利息扣除額的具體方法、資產(chǎn)費用化的范圍、“穿透”實體的減稅方式、境外付款的反混合規(guī)則等方面也有不同規(guī)定。

上述各點并非最終的法律條款，尚需參眾兩院通過聯(lián)席會議進(jìn)行磋商和修改，將兩院法案整合為一個統(tǒng)一的法案，交總統(tǒng)簽署后才能成為法律。

可能的影響與中企應(yīng)對

本次稅改最為直觀的利好就是降低了美國企業(yè)的所得稅——從現(xiàn)行的累進(jìn)稅率最高為35%改為20%的單一稅率。從美國現(xiàn)行的國際稅務(wù)體系看，此次美國稅改釋放的一個重大激勵政策就是美國稅制將向“屬地”稅收體系進(jìn)行轉(zhuǎn)變。美國目前的稅收體系是針對“全球”范圍內(nèi)的收入進(jìn)行征稅，即美國企業(yè)從國外獲得的收入需要在美國納稅，并且美國公司在境外子公司獲得的外國收入，在匯回國內(nèi)之前即成為應(yīng)稅金額（還需遵守被動收入反延期規(guī)則）。此次稅改中，境外股息免稅——美國公司從至少擁有10%股權(quán)的境外公司取得的股息收入，免征所得稅，即對境外子公司向美國母公司派發(fā)股息實行“參與豁免”，允許現(xiàn)金在免稅的情況下派發(fā)回美國母公司。此項措施意味著美國將僅針對美國境內(nèi)發(fā)生的、或者與美國相關(guān)的貿(mào)易或業(yè)務(wù)收入征稅，即通常所說的“屬地”稅收體系。此項措施旨在提高美國相較于其他執(zhí)行“屬地”稅收體系的國家（如大部分歐洲國家）的競爭力。再一個利好就是加速固定資產(chǎn)投資成本回收，美國公司可將向有形資產(chǎn)的投資成本的100%立即稅前扣除（既無需進(jìn)行折舊）。這一改革也會在無形中增加美國公司相較于其他市場企業(yè)的競爭力。但需要注意的是，這一稅務(wù)優(yōu)惠一般不適用于不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

另外，此次美國稅改要義之一也是旨在保護(hù)美國稅基，避免稅基受到侵蝕。此項措施同樣已經(jīng)在歐洲國家及經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（Organisation on Economic Co-operation and Development，OECD）的“稅基侵蝕和稅務(wù)利潤轉(zhuǎn)移項目（Base Erosion and Profit Shifting Project，BEPS）”下被普遍采用。例如，此次稅改將針對美國企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)方的境外支付征收額外稅。根據(jù)眾議院法案，如果一家美國公司向其全球合并財務(wù)報表集團(tuán)的境外成員購買貨物、服務(wù)或支付特許權(quán)使用費，并且三年內(nèi)平均年支付額高于一億美元，該美國公司應(yīng)就這些境外支付繳納20%的稅。參議院法案則包括一個與之相對應(yīng)的稅基侵蝕和反濫用稅條款。該條款旨在對某些收益剝離或稅基侵蝕的支付額征收10%的稅。參議院法案中這一條款適用于全球集團(tuán)（通過擁有80%股權(quán)鏈）三年平均毛收入不低于5億美元的美國成員，且該公司稅基侵蝕支付與全部費用的比率不低于4%。參議院法案中的稅基侵蝕支付包括向關(guān)聯(lián)公司支付的服務(wù)費和特許權(quán)使用費，但不包括購買貨物。盡管，此稅種的征收方式在眾議院和參議院的版本中存在一定的差別，但是目標(biāo)都是避免跨國公司通過可扣減付款侵蝕美國稅基。

此次美國稅改對中國企業(yè)潛在影響也比較大。其一，美國稅率的降低會大大降低美國企業(yè)成本，這對中國企業(yè)赴美投資是一利好因素。一些在美國擁有巨大市場并受到貿(mào)易保護(hù)主義影響的行業(yè)，直接在美國投資生產(chǎn)成為更有吸引力的選項。值得注意的是，目前，兩院稅改法案都未改變現(xiàn)有對境外公司從美國取得的股息的預(yù)提所得稅。依據(jù)目前的美國國內(nèi)法，預(yù)提所得稅率為30%，這高于法案中20%的企業(yè)所得稅率，而中美稅收協(xié)議是將這一稅率限制在10%。因此，如果中國公司的美國子公司向中國母公司派發(fā)股息，中國母公司仍需繳納10%的美國預(yù)提所得稅。其二，稅改將美國的全球征稅調(diào)整為“屬地”征稅，免除對境外股息的征稅，將加速美國跨國公司投資收入現(xiàn)金回流美國。對于中國公司而言，可考慮將美國作為區(qū)域性投資控股中心或地區(qū)總部。當(dāng)然，也要考慮美國控股公司向中國母公司派股息的預(yù)提所得稅（10%）與非美國子公司直接向中國派息的稅率，以統(tǒng)籌策劃。其三，新稅改法案中就向關(guān)聯(lián)公司支付而征收的額外稅，可能會對美國子公司從中國關(guān)聯(lián)公司進(jìn)口物資和服務(wù)帶來不利影響，如果美國子公司從中國關(guān)聯(lián)公司進(jìn)口大量原料/存物，會增加稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

當(dāng)前，美國稅改已成定局，但最終法律條文仍需兩院協(xié)定。在此階段，中企應(yīng)密切關(guān)注其進(jìn)展，并對集團(tuán)全球稅務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，進(jìn)而制定適宜的海外投資戰(zhàn)略。