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    呼之欲出的存款保險(xiǎn)制度

    2015-09-10 07:22:44郝帥曾會(huì)生李涼
    浙江人大 2015年1期
    關(guān)鍵詞:存款人儲(chǔ)戶保險(xiǎn)制度

    郝帥 曾會(huì)生 李涼

    2014年11月30日,國(guó)務(wù)院法制辦發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》,向社會(huì)公開征求意見。這意味著醞釀了21年的存款保險(xiǎn)制度呼之欲出。

    近年來(lái),關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的呼聲一直沒(méi)有間斷。業(yè)內(nèi)分析,該項(xiàng)制度之所以備受矚目,與當(dāng)前金融領(lǐng)域降低門檻、允許民間實(shí)體企業(yè)開辦銀行的政策,以及利率市場(chǎng)化密切相關(guān)。

    雙重因素倒逼存款保險(xiǎn)制度

    2013年7月出臺(tái)的金融“國(guó)十條”指出,要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)。此后不久,各地紛紛出現(xiàn)申辦民營(yíng)銀行的熱潮。2013年10月15日,第一批民營(yíng)銀行10個(gè)名額下發(fā)各省。

    對(duì)民營(yíng)資本申辦民營(yíng)銀行的熱潮,中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授黃雋認(rèn)為,在我國(guó),雖然房地產(chǎn)和金融行業(yè)利潤(rùn)都較高,但不同的是,在房地產(chǎn)行業(yè),只要注冊(cè)資本達(dá)到一定額度,就可以投資房地產(chǎn),而開辦銀行則需要牌照。換言之,對(duì)于民間資本來(lái)說(shuō),金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于房地產(chǎn)業(yè),相應(yīng)地,利潤(rùn)空間就更大。這也是民間資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)的最主要原因。

    在高回報(bào)率的驅(qū)動(dòng)下,國(guó)內(nèi)各大實(shí)體企業(yè)熱衷試水金融行業(yè)也就不足為奇,但由于辦實(shí)體和辦銀行存在各方面的不同,風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)產(chǎn)生。為了防范民營(yíng)銀行倒閉、破產(chǎn)造成儲(chǔ)戶利益受損,存款保險(xiǎn)制度被分析人士認(rèn)為是“兜底”制度。

    “存款保險(xiǎn)制度將為民營(yíng)銀行建起一堵‘防護(hù)墻’。”黃雋說(shuō),在過(guò)去,銀行都?xì)w國(guó)家所有,但隨著大量城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行股份化改制完成,以及更多民間資本進(jìn)入銀行業(yè),政府不可能再為如此多的銀行提供擔(dān)保。

    在沒(méi)有出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的狀況下,我國(guó)也沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)儲(chǔ)戶受損的情況,原因在于之前“一直是國(guó)家擔(dān)保”。北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐指出,即使是20世紀(jì)90年代國(guó)內(nèi)通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)候,國(guó)家也采取了“保值補(bǔ)貼”的方式來(lái)減少儲(chǔ)戶損失。

    “今后若完全市場(chǎng)化,國(guó)家不能全部都照顧到,所以需要有存款保險(xiǎn)制度來(lái)?yè)?dān)保?!辈茗P岐說(shuō)。

    中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)、中國(guó)金融會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)馬德倫在一個(gè)金融論壇上提到,存款保險(xiǎn)制度是放開民營(yíng)銀行牌照和存款利率市場(chǎng)化的先決條件。

    對(duì)于存款保險(xiǎn)制度是專門為民營(yíng)銀行量身定制的說(shuō)法,曹鳳岐并不贊同,他認(rèn)為,制訂該項(xiàng)制度不是單純針對(duì)民營(yíng)銀行的,更宏觀的原因是利率市場(chǎng)化。

    “因?yàn)檫^(guò)去是固定利率,銀行穩(wěn)賺不賠,在這種情況下沒(méi)有把保險(xiǎn)存款制度看得那么重要?!钡亲罱粌赡陙?lái),央行取消了貸款利率下限,并逐步放寬存款利率上限。曹鳳岐分析,存款利率放開,會(huì)造成銀行之間的競(jìng)爭(zhēng),存款利率要是不高,存款人就不會(huì)在利率低的銀行存款,在這種情況下,靠利差生存就困難了,一些實(shí)力不強(qiáng)的銀行會(huì)出現(xiàn)倒閉、資不抵債等問(wèn)題,為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益,需要建立存款保險(xiǎn)制度。

    主要是保護(hù)中小儲(chǔ)戶利益

    盡管存款保險(xiǎn)制度實(shí)施還有待時(shí)日,但該制度所要承擔(dān)的職能已經(jīng)清晰?!爸匦氖菫榱吮Wo(hù)中低收入者?!秉S雋說(shuō)。曹鳳岐也強(qiáng)調(diào),首先必須明白,存款保險(xiǎn)制度主要是保護(hù)中小儲(chǔ)戶的利益,這在各國(guó)都一樣。

    據(jù)中信證券研究部相關(guān)人士文章撰述,截至2011年3月,世界上共有111個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。1933年美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的設(shè)立確立了現(xiàn)代存款保險(xiǎn)的基本模式,美國(guó)也是第一個(gè)建立起存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家。存款保險(xiǎn)制度得到國(guó)際認(rèn)可并大規(guī)模建立,是在20世紀(jì)90年代以后。

    文章分析稱,這與世界銀行業(yè)危機(jī)次數(shù)相關(guān)性較強(qiáng)。20世紀(jì)80年代各國(guó)銀行所統(tǒng)計(jì)的銀行危機(jī)達(dá)到45次,20世紀(jì)90年代全球爆發(fā)了63次嚴(yán)重的銀行危機(jī)。與此對(duì)應(yīng),1990年只有34個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度,2000年達(dá)到71個(gè)國(guó)家。進(jìn)入21世紀(jì),陸續(xù)又有32個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。

    “盡管各國(guó)存款保險(xiǎn)體系存在較大差異,但基本目標(biāo)是相同的?!辈茗P岐說(shuō),制度的設(shè)計(jì)首先是保護(hù)存款人的利益,尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益。

    事實(shí)的確如此,分析人士稱,民營(yíng)銀行成立后,服務(wù)的對(duì)象將是普通儲(chǔ)戶,而我國(guó)的儲(chǔ)戶無(wú)論從數(shù)量上還是存款金額上都居世界前列。此前國(guó)際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)的國(guó)民儲(chǔ)蓄率從20世紀(jì)70年代至今一直居世界前列,20世紀(jì)90年代初居民儲(chǔ)蓄占國(guó)民生產(chǎn)總值的35%以上,到2005年中國(guó)儲(chǔ)蓄率更是高達(dá)51%,而全球平均儲(chǔ)蓄率僅為19.7%。2009年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額已經(jīng)突破了18萬(wàn)億元,儲(chǔ)蓄率在全世界排名第一,人均儲(chǔ)蓄超過(guò)1萬(wàn)元。

    “因此,未來(lái)越來(lái)越多的民營(yíng)銀行成立后,存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施不僅能保護(hù)眾多的儲(chǔ)戶利益,還能夠提高公眾對(duì)銀行的信心,保證銀行體系的穩(wěn)定?!辈茗P岐說(shuō)。

    核心是保險(xiǎn)額度問(wèn)題

    存款保險(xiǎn)制度的核心是保險(xiǎn)額度問(wèn)題。

    根據(jù)征求意見稿,存款保險(xiǎn)擬實(shí)行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。也就是說(shuō),同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的,全額賠付;超過(guò)50萬(wàn)元的部分,從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。

    對(duì)50萬(wàn)元的最高償付限額,人民銀行根據(jù)2013年底的存款情況進(jìn)行了測(cè)算,可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。這意味著,絕大多數(shù)存款人的存款能夠得到全額保障,不會(huì)受到損失。

    而且,這個(gè)限額并不是固定不變的,人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額,報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。

    據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)專家介紹,從國(guó)際上看,償付限額一般是人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2-5倍,例如美國(guó)為5.3倍、英國(guó)為3倍、韓國(guó)為2倍、印度為1.3倍??紤]到我國(guó)居民儲(chǔ)蓄傾向較高,儲(chǔ)蓄很大程度上承擔(dān)著社會(huì)保障功能,征求意見稿將最高償付限額設(shè)為50萬(wàn)元,約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍,高于國(guó)際一般水平。

    儲(chǔ)戶關(guān)心的另一個(gè)問(wèn)題是,誰(shuí)來(lái)交保費(fèi)?

    根據(jù)意見稿,存款人不用交納費(fèi)用,而是由存款銀行繳納保險(xiǎn)費(fèi)。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良表示,由于銀行的規(guī)模比較大,保費(fèi)的量級(jí)還是偏小,一般不會(huì)影響銀行的流動(dòng)性。建立存款保險(xiǎn)制度也不會(huì)對(duì)銀行流動(dòng)性和利潤(rùn)產(chǎn)生很大的影響。

    對(duì)于保險(xiǎn)費(fèi)率如何定價(jià)的問(wèn)題,意見稿包含兩方面內(nèi)容,一是基礎(chǔ)費(fèi)率,二是風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率。向各類金融機(jī)構(gòu)收取的基礎(chǔ)費(fèi)率都是一樣的,而差別費(fèi)率則根據(jù)不同機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況、存款結(jié)構(gòu)等區(qū)別,存在一定的差異。

    宗良強(qiáng)調(diào),保險(xiǎn)費(fèi)率不會(huì)按銀行大小決定,而是按照風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)決定的?!叭绻愀鞣矫娑冀?jīng)營(yíng)得特別好,可能費(fèi)率就要低一些。某些小型金融機(jī)構(gòu),如果經(jīng)營(yíng)比較有特色,風(fēng)險(xiǎn)比較小,客戶黏性各方面比較強(qiáng),也可能取得相對(duì)偏低的費(fèi)率?!彼J(rèn)為,這種機(jī)制可以激勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)做好自己的業(yè)務(wù),提升自身產(chǎn)品和服務(wù),增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,降低風(fēng)險(xiǎn)。

    存款保險(xiǎn)制度并非是萬(wàn)能的

    在曹鳳岐看來(lái),存款保險(xiǎn)制度也并非萬(wàn)能的。誰(shuí)都不愿意看到銀行倒閉,即使有存款保險(xiǎn)制度也不意味著儲(chǔ)戶就能得到全額賠償。因此,存款保險(xiǎn)是“防火墻”,但不是風(fēng)險(xiǎn)終結(jié)者。“除存款保險(xiǎn)制度外,監(jiān)管層對(duì)資本充足率的規(guī)定、對(duì)表外業(yè)務(wù)的管制等都是防控銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段”。

    值得注意的是,對(duì)于存款保險(xiǎn)制度,大小銀行的態(tài)度各不相同。分析人士稱,大銀行由于其巨大的吸儲(chǔ)量,需要繳納的保費(fèi)也更多,但對(duì)他們來(lái)說(shuō),多繳的保費(fèi)并不能帶來(lái)什么收益。由于大銀行倒閉帶來(lái)的社會(huì)損失遠(yuǎn)大于財(cái)政救助所需要的資金,因此大銀行面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí),政府一定會(huì)“兜底”,這是金融監(jiān)管的潛規(guī)則。所以,對(duì)于“中農(nóng)工建”這四大國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),對(duì)存款保險(xiǎn)制度的需求并不十分迫切。

    光大證券之前發(fā)布的一份投資報(bào)告稱,存款保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期來(lái)看有利于銀行業(yè)的規(guī)范發(fā)展,但短期內(nèi)銀行多繳納的保險(xiǎn)金或?qū)⒔o其帶來(lái)一定財(cái)務(wù)壓力,同時(shí)一些小型金融機(jī)構(gòu)也將面臨資本充足率不足的問(wèn)題。

    對(duì)此,曹鳳岐表示認(rèn)同。他認(rèn)為,一方面,由于需要繳納存款保險(xiǎn)的保費(fèi),將增加銀行運(yùn)營(yíng)成本。另一方面,由于中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱于大型商業(yè)銀行,出于對(duì)償付能力風(fēng)險(xiǎn)的考量,民眾更愿意將錢放在大型銀行,這將對(duì)中小銀行的存款業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力。

    宗良強(qiáng)調(diào),存款保險(xiǎn)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的賠付資金問(wèn)題,而是一套制度設(shè)計(jì)。這套制度設(shè)計(jì),就是“既能夠有一定的賠付處理,同時(shí)又能夠讓機(jī)構(gòu)受到一定的約束,能夠在事前發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),并把整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)降到最小?!?/p>

    他表示,現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度的建立條件基本成熟,但作為一項(xiàng)新制度,很多方面的工作還要具體做好?!斑@個(gè)過(guò)程不能急于一時(shí),要做好準(zhǔn)備把制度設(shè)計(jì)好,為未來(lái)打下基礎(chǔ)?!弊诹颊f(shuō)。

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