企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

周喬

[摘要]隨著經(jīng)濟(jì)一體化和中國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的逐漸完善與不斷發(fā)展，我國企業(yè)與國際企業(yè)的交軌，使得我國企業(yè)不僅面臨自家國門內(nèi)的挑戰(zhàn)，同時(shí)也面臨國門外擁有雄厚實(shí)力的國際企業(yè)的競爭，風(fēng)險(xiǎn)無法完全預(yù)防減少和消滅，本文在一定條件下通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，分析，評(píng)價(jià)，決策等方法盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，為企業(yè)提供良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范 控制 機(jī)制

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的意義

企業(yè)多樣性風(fēng)險(xiǎn)處理方法決定了發(fā)展的未來，由于我國社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚不健全，由此不論是大型企業(yè)，中小企業(yè)還是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)的存在都是必然的，不可消除的，其中又因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)數(shù)量眾多，可持續(xù)存在情景廣闊，對(duì)本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)具有至關(guān)重要作用，分析中小型企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防范和控制對(duì)策現(xiàn)狀，借鑒國內(nèi)外成熟人資經(jīng)驗(yàn)，提出對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效建議，解決中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定而長久的瓶頸問題，盡全力向本國經(jīng)濟(jì)作出奉獻(xiàn)就顯得尤其重要。

同時(shí)，國際金融一體化與市場型轉(zhuǎn)變，使得中國各類企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)類別繁多，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則成這些風(fēng)險(xiǎn)的代表，各類風(fēng)險(xiǎn)相互作用的最終結(jié)果則是影響了企業(yè)穩(wěn)定，所以研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范顯然刻不容緩。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)是在資金供需與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定變化的大背景下，單位向社會(huì)公眾融資資金以導(dǎo)致喪失償債能力或者影響企業(yè)凈利潤的能變性。投資風(fēng)險(xiǎn)包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，在企業(yè)投入資本后，收益與預(yù)期相差較大，為獲得不確定的這部分收益而所冒的風(fēng)險(xiǎn)即為投資風(fēng)險(xiǎn)。營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指在生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展下，外界狀況具有多變復(fù)雜性、再加上企業(yè)關(guān)于環(huán)境變換認(rèn)知不足還有應(yīng)對(duì)能力有限等缺點(diǎn)，使得企業(yè)不能滿足預(yù)期利益，更甚至引起損傷?，F(xiàn)金流動(dòng)是企業(yè)生存的基本財(cái)務(wù)保障，它是個(gè)不斷投入與回收的循環(huán)過程，如果現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，企業(yè)具體經(jīng)營活動(dòng)將收到干擾，容易產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)，例如，時(shí)機(jī)和數(shù)額引出的不準(zhǔn)確性產(chǎn)生企業(yè)流動(dòng)資金的可回收危機(jī)，而應(yīng)收賬款不能收回則使資金周轉(zhuǎn)具有流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可能引起生產(chǎn)的停滯不前。收益的分配具有風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在獲得利潤過程中，收益進(jìn)行分配不完整性給后續(xù)經(jīng)營造成的不能挽回影響，致使主體受到損失。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因

（一）全球經(jīng)濟(jì)一體化

我國在2001年加入世界WTO組織，國內(nèi)無論大小型企業(yè)都走向了國際大舞臺(tái)，與世界各地的類型繁多的企業(yè)進(jìn)行競爭，爭取本行業(yè)的市場份額。從經(jīng)濟(jì)，文化，政治，地理各方面的復(fù)雜性與不同，企業(yè)對(duì)未來將要做出的適應(yīng)性與應(yīng)變性，對(duì)環(huán)境改變的不利變化不能提前預(yù)見，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。

（二）管理觀念的改變

伴隨著全世界經(jīng)濟(jì)的快速增長，消費(fèi)者的偏好因人而異，現(xiàn)在是市場跟著消費(fèi)者走的時(shí)代，消費(fèi)者口味變化很快，只要是生產(chǎn)者就不能忽視對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)情緒的揣測。在買方市場的大背景下，企業(yè)要隨時(shí)跟進(jìn)，做好對(duì)市場的調(diào)查，根據(jù)需求進(jìn)行生產(chǎn)，以適應(yīng)市場的變幻莫測，這樣才能確定生產(chǎn)，加大決策的準(zhǔn)確性，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資本布局不符合常性即負(fù)債資金對(duì)所有者權(quán)益資金形成比率不合格。企業(yè)因?yàn)槌闪⒌母闆r不同，當(dāng)年的政府下達(dá)的政策不同以及國際化市場環(huán)境不同的共同影響，間接影響企業(yè)經(jīng)營層的偏好，由此資本結(jié)構(gòu)的形成猶豫不決而難以有統(tǒng)一模式與原則。我國主要將生產(chǎn)資金分為自有和借入兩類，而普遍存在權(quán)益資本降低，銀行貸款頗多的情況。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不符合使得財(cái)務(wù)包袱加重，償付能力下降，資金利用率偏低，流動(dòng)性無法滿足。當(dāng)出現(xiàn)資金危機(jī)時(shí)，企業(yè)選擇過分依賴銀行貸款，使得融資成本加大，而對(duì)自己企業(yè)喪失信心間接性加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

（一）企業(yè)對(duì)自我狀況變換足夠敏感并且能應(yīng)對(duì)

企業(yè)外部環(huán)境的變化是無法預(yù)測的，嚴(yán)重時(shí)給企業(yè)造成困難，困難有可能是無法彌補(bǔ)的，困難需要克服，企業(yè)要通過成立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，完備財(cái)務(wù)管理制度，督促財(cái)務(wù)管理工作準(zhǔn)確，不僅如此，要仔細(xì)果斷研究環(huán)境及其變化情況，及時(shí)有效調(diào)整相關(guān)政策，適應(yīng)規(guī)律，設(shè)計(jì)對(duì)戰(zhàn)方法，抵御環(huán)境的變遷給企業(yè)帶來的不良影響。

（二）財(cái)務(wù)工作者應(yīng)具備職業(yè)素養(yǎng)，常備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

資金的妥善保管算起來應(yīng)該不是管理層的工作，管理層運(yùn)用資金，而保護(hù)資金則是由財(cái)務(wù)人員進(jìn)行，資金管理不善是威脅到企業(yè)各部門大事，任何環(huán)節(jié)的不慎將可能帶來風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防備，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升自我決策水平，應(yīng)又是一個(gè)重要鑰匙，還需要提早預(yù)測投資、籌資、經(jīng)營方面造成的不良影響，以便及時(shí)采取行動(dòng)。

（三）建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

為了在可以控制范圍里有限規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該比較遠(yuǎn)大，完整企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制，一是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的選擇，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁政策是指根據(jù)對(duì)法律和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)知熟稔，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠讓其他單位承擔(dān)的方法，社會(huì)保險(xiǎn)是個(gè)很不錯(cuò)的建議，他在一定的范圍上緩解自身所面臨風(fēng)險(xiǎn)壓力。二是建立風(fēng)險(xiǎn)分離機(jī)制，分散風(fēng)險(xiǎn)可通過與其他企業(yè)聯(lián)營，經(jīng)營策略的不斷修正，實(shí)施多元化投資戰(zhàn)略等途徑。三是具有風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前進(jìn)行一定的預(yù)告，并檢測此風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，剖析和判定風(fēng)險(xiǎn)需要什么元件、會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生多少影響，將要超過企業(yè)容許范圍的或者是難以掌握的風(fēng)險(xiǎn)予以回避，一般有兩種具體情況：一是在思想上選擇低風(fēng)險(xiǎn)或者如同國債一樣類似風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，二是在風(fēng)險(xiǎn)方案第二進(jìn)程也就是實(shí)施中，企業(yè)在理財(cái)方案的傾向中，要先對(duì)方案的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出中肯的評(píng)價(jià)，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)偏低而收益能接受的方案，以躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四是成立風(fēng)險(xiǎn)基金，企業(yè)確定沒有辦法抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，并且不能夠分散和轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么只能用根基來接受損失，企業(yè)應(yīng)該極力全力添加補(bǔ)充企業(yè)固有資金，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)抗能力，盡可能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵擋在外。五是風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)原則，應(yīng)當(dāng)與有聯(lián)系客戶建立杜絕塔牌倒閉的共濟(jì)組織，參加者自愿按比例繳納一定數(shù)量的投資，當(dāng)遇到企業(yè)倒閉破產(chǎn)清算后無法收回欠款的債權(quán)時(shí)，可根據(jù)繳納金額，以零利息抵押保證的方式貸款，幫助企業(yè)避免倒閉。endprint