投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究

靳曦

[摘要]隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)高速向前發(fā)展，對(duì)資金需求量越來(lái)越大，這也使得投資集團(tuán)公司近幾年得到了空前的發(fā)展。但是對(duì)于投資集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，在眾多不確定因素的影響下，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是財(cái)務(wù)收益與實(shí)際收益出現(xiàn)嚴(yán)重偏差時(shí)帶來(lái)的財(cái)政危機(jī)，由于其資產(chǎn)及投融資規(guī)模較大，出現(xiàn)這樣的問(wèn)題不僅僅會(huì)威脅企業(yè)的生存和發(fā)展，甚至在嚴(yán)重時(shí)還會(huì)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。因此投資集團(tuán)公司重視并且不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展至關(guān)重要。本文在分析投資集團(tuán)公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因的基礎(chǔ)上，對(duì)如何有效進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抵御能力，并進(jìn)一步提升公司的決策能力提出幾點(diǎn)建議。旨在為投資集團(tuán)公司健康發(fā)展提供理論支持，促進(jìn)其在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下長(zhǎng)期立于不敗之地。

[關(guān)鍵詞]投資集團(tuán)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近幾年來(lái)投資集團(tuán)公司在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中的位置舉足輕重，它的健康發(fā)展為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定高速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。但是投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法徹底根除，它給企業(yè)發(fā)展埋下一顆不定時(shí)炸彈，阻礙投資集團(tuán)公司發(fā)揮積極作用，因此，為了企業(yè)和社會(huì)都更好地發(fā)展，投資集團(tuán)公司要積極開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，在重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上健全和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而想要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，首先就要弄清楚投資集團(tuán)公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因。

一、投資集團(tuán)公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

引起投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，有外部的也有內(nèi)部的，但究其根本還是源于投資集團(tuán)公司內(nèi)部管理尤其是財(cái)務(wù)管理存在漏洞。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體多元化

投資集團(tuán)公司一般在一個(gè)母公司下有很多子公司，在法律上他們都是獨(dú)立的法人，在管理上并不是自上而下的，就財(cái)政管理上每個(gè)公司都有自己的財(cái)務(wù)管理體系，互不干涉，這就使得財(cái)務(wù)管理主體多元化。即使是母公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)每個(gè)子公司的財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理以及實(shí)時(shí)監(jiān)督，如果管理得當(dāng)，這樣的管理模式的確會(huì)提高辦事效率，但是這也使得投資集團(tuán)公司不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)各個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)上和財(cái)政管理上存在的問(wèn)題，間接地增加了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。甚至有些子公司財(cái)務(wù)管理混亂，日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)不能得到嚴(yán)格的執(zhí)行和落實(shí)卻還將實(shí)際財(cái)務(wù)狀況對(duì)上方管理層隱瞞，更進(jìn)一步地增加了整個(gè)投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜

在投資集團(tuán)公司中最常見(jiàn)的組成形式就是控股，這種形式不僅僅簡(jiǎn)單地存在于母公司與各子公司之間，還存在于以子公司與子公司之間，這就是常說(shuō)的交叉控股，不僅使產(chǎn)權(quán)管理更加復(fù)雜，也使投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理陷入困境。不僅如此，各個(gè)子公司在法律關(guān)系上還是獨(dú)立的個(gè)體，因此，如果投資集團(tuán)公司協(xié)調(diào)溝通工作不到位，直接就體現(xiàn)在產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。既然有母公司和子公司這種從屬關(guān)系，就說(shuō)明母公司和子公司雖然從某種意義上來(lái)說(shuō)是相互獨(dú)立的，但是母公司還是整個(gè)投資集團(tuán)公司的中心，處于戰(zhàn)略核心地位，是整個(gè)集團(tuán)公司發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者和引導(dǎo)者。它不僅要保證每個(gè)子公司在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康發(fā)展，還要積極采取措施促進(jìn)各子公司之間相互團(tuán)結(jié)合作，共同進(jìn)步，為投資集團(tuán)公司不斷發(fā)展壯大貢獻(xiàn)自己的力量。而不同子公司都有自己的一套管理模式以及相互之間還有復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，就給投資集團(tuán)公司進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。

（三）財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容繁雜

投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理工作并不單一，包括籌資和投資管理、決策管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督管理等各種內(nèi)容，可以毫不夸張地說(shuō)財(cái)務(wù)管理貫穿于投資集團(tuán)公司運(yùn)營(yíng)的各個(gè)模塊，滲透于各個(gè)環(huán)節(jié)，這不僅給財(cái)務(wù)管理提出了難題，而且不論是哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)增加產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。也正因?yàn)橥顿Y集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容繁雜，不僅涉及內(nèi)容多還涉及范圍廣泛，使得財(cái)務(wù)管理人員在工作過(guò)程中不能有任何疏忽和紕漏，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是容不得一絲馬虎的，一失足成千古恨并不是遙遠(yuǎn)的童話。投資集團(tuán)公司的主要業(yè)務(wù)和盈利途徑就是融投資業(yè)務(wù)，不可否認(rèn)，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的收益，但高收益的背后是高風(fēng)險(xiǎn)，而且這些風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。在進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部融資或者向社會(huì)融資時(shí)不僅會(huì)增加財(cái)務(wù)管理的復(fù)雜程度和難度，還伴隨著一系列資產(chǎn)重組等問(wèn)題，兩方面都會(huì)增加投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）集團(tuán)公司投資領(lǐng)域廣闊

投資集團(tuán)公司投資領(lǐng)域廣泛還多采用股權(quán)投資的形式，越來(lái)越出現(xiàn)投資多元化和主體多元化的局面，一方面促進(jìn)投資集團(tuán)公司不斷完善和發(fā)展，另一方面對(duì)財(cái)務(wù)管理工作提出了新的要求，一不留神就會(huì)陷入財(cái)政危機(jī)的漩渦。眾所周知，投資范圍越大，投資集團(tuán)公司所面對(duì)的內(nèi)外部環(huán)境就會(huì)越來(lái)越復(fù)雜多樣，需要考慮的市場(chǎng)形式和國(guó)際政策也就要更多，自然對(duì)應(yīng)著的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也就越大。

（五）企業(yè)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

意識(shí)跟行為息息相關(guān)，雖然從事財(cái)政工作的人尤其是投資集團(tuán)公司的財(cái)政管理人員，應(yīng)該具備強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這應(yīng)該是一種基本的專業(yè)素養(yǎng)。但是實(shí)際上由于財(cái)政人員自身能力或者是企業(yè)用人制度和獎(jiǎng)懲制度不完善等原因，使得工作人員并不能很好地完成自己的本職工作，對(duì)收集信息、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等工作還不能完全勝任，甚至是出現(xiàn)管理混亂，不能將相關(guān)規(guī)定落實(shí)到實(shí)處的情況，嚴(yán)重影響管理層決策的科學(xué)合理性，從側(cè)面增加財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、對(duì)如何加強(qiáng)投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出的幾點(diǎn)建議

投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，雖然無(wú)法徹底消除但是可以通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和完善管理制度來(lái)將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降到最低，而且通過(guò)有效的監(jiān)督與控制可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，從而采取有效的措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

（一）提升財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

作為一名合格的財(cái)務(wù)人員，不僅要對(duì)基本會(huì)計(jì)方面的專業(yè)知識(shí)了如指掌，還要具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更要有預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和及時(shí)提出應(yīng)對(duì)方案的能力。他們收集到的信息以及總結(jié)出的分析報(bào)告對(duì)企業(yè)決策至關(guān)重要。為此投資集團(tuán)公司可以適時(shí)對(duì)全體員工進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和應(yīng)對(duì)能力的培訓(xùn)，并把其應(yīng)用到公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，從而提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。對(duì)于投資集團(tuán)公司這樣的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)文化，潛移默化地培養(yǎng)員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視自身相關(guān)能力的提升不失為一種好方法。細(xì)節(jié)決定成敗，如果員工可以樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并用這種態(tài)度對(duì)待日常工作，這無(wú)疑可以有效降低投資集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。endprint

（二）健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

沒(méi)有規(guī)矩，不成方圓。無(wú)論什么企業(yè)，健全的管理制度和體系都是提升管理水平的關(guān)鍵因素，投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也不例外。因此，投資集團(tuán)公司要不斷健全和完善管理制度，促進(jìn)其發(fā)揮更大的作用，進(jìn)發(fā)新的活力。首先要成立專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作從文件精神落實(shí)到實(shí)處，而不是只做表面文章，實(shí)際管理亂成一鍋粥，成立專門的管理機(jī)構(gòu)也有利于責(zé)任到人，為接下來(lái)工作開(kāi)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，從而提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。其次就是要堅(jiān)持將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到人，嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事，堅(jiān)決避免互相推卸責(zé)任的現(xiàn)象發(fā)生，有效提高辦事效率。最后還要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息反饋機(jī)制，這個(gè)環(huán)節(jié)的作用不容忽視，切實(shí)對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)督，不僅有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，給尋找退路爭(zhēng)取時(shí)間，還能保證財(cái)政管理作正常有序進(jìn)行。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

投資集團(tuán)公司理應(yīng)建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，不僅要規(guī)定各子公司定期向母公司匯報(bào)財(cái)政情況以及是否存在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和所做的應(yīng)對(duì)措施，還要定期對(duì)各公司財(cái)政指標(biāo)即資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率等進(jìn)行查核，爭(zhēng)取將潛在的財(cái)政危機(jī)扼殺在搖籃里。只有這樣才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取相關(guān)措施緊急處理，對(duì)于已經(jīng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將其對(duì)企業(yè)的損失降到最小值。

（四）堅(jiān)持實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略

投資集團(tuán)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)離不開(kāi)人的管理和執(zhí)行，工作人員的能力和素質(zhì)將直接影響工作效率和企業(yè)收益。堅(jiān)持實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展具有重要意義，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也離不開(kāi)有思想、有頭腦的人才，只有他們才能為企業(yè)管理注入新鮮血液。為此，企業(yè)要充分重視人才培養(yǎng)，為他們?cè)诠ぷ鲘徫簧习l(fā)光發(fā)熱提供良好的環(huán)境，調(diào)動(dòng)其工作積極性。

（五）提升財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性

準(zhǔn)確預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其合理分析與處理是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，也是企業(yè)決策的重要參考依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估固然重要，管理者在做出決策的時(shí)候也要綜合考慮各種因素，針對(duì)市場(chǎng)情況和國(guó)內(nèi)局勢(shì)以及自身發(fā)展?fàn)顩r選擇最合適的方案，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，為減少財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)守好最后一道關(guān)卡。

三、總結(jié)

總之，投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作無(wú)論是對(duì)企業(yè)本身還是社會(huì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定都有著深遠(yuǎn)的意義，因此，投資集團(tuán)公司要高度重視此項(xiàng)工作并不斷完善和加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，從源頭上有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，促進(jìn)企業(yè)不斷向前穩(wěn)定發(fā)展。endprint