企業(yè)財務風險的防范與控制探討

韓一彪

摘要：本文探討了企業(yè)財務風險的概念及七個方面的特點，分析了財務風險產(chǎn)生的根源及影響因素，提出了防范和控制企業(yè)財務風險的四個方面的對策，具有一定的理論和實踐參考意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務風險；防范；控制；管理

面對日趨激烈的市場競爭態(tài)勢，企業(yè)要正視自身面臨的財務風險，尤其是企業(yè)因舉債不當而引發(fā)的財務風險，要正視當前我國企業(yè)財務管理體系還不夠健全的現(xiàn)狀，全面認識企業(yè)財務風險的內(nèi)涵和特點，分析企業(yè)財務風險出現(xiàn)的根源及其原因，采用有效的方法和措施，以實現(xiàn)對企業(yè)財務風險的防范和控制，更好地提升企業(yè)在市場中的競爭力。

一、企業(yè)財務風險的概念及其特點分析

企業(yè)財務風險將視線聚焦于企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營范圍和領(lǐng)域，著眼于資金的籌措、投入、回收和收益分配等內(nèi)容，進行潛在風險的判斷和分析，可以說，企業(yè)財務風險具有極為寬泛的概念和內(nèi)涵，它是在企業(yè)各項經(jīng)濟活動中受到各種因素的制約性的影響，而導致其財務實際運行狀態(tài)與預期相偏離的現(xiàn)象。具體來說，可以將企業(yè)的財務風險劃分為以下幾個方面的類型：（1）從財務活動各項流程來看，主要是指財務資金在籌措、投入、回收、利益分配等方面的風險。（2）從財務風險的可控化程度來看，表現(xiàn)為可控性和不可控性的風險。（3）從財務風險的多角度分散方式來看，表現(xiàn)為不可分散及可分散的財務風險。（4）從財務風險的運行狀態(tài)來看，表現(xiàn)為靜態(tài)、動態(tài)的財務風險。（5）從財務風險的范疇來看，表現(xiàn)為微觀及宏觀的風險。（6）從風險的對象來看，表現(xiàn)為財產(chǎn)、人身、責任方面的財務風險。（7）其他還包括有自然風險及社會風險等。而這些財務風險的劃分，大體囊括了整個關(guān)于風險的應用范疇，構(gòu)成相對全面的統(tǒng)一系統(tǒng)。

企業(yè)財務風險有其自身的表現(xiàn)特點，具體可以從以下方面加以辨析和認識：（1）客觀性。企業(yè)財務風險貫穿于財務活動全程，是客觀存在、不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，在企業(yè)資金運作的過程中難免會受到客觀因素的干擾和影響，而致使其存在對企業(yè)的風險和損害。（2）不確定性。企業(yè)財務風險盡管是客觀存在的，然而還同時存在不確定性的特點，由于客觀因素不可預知并且隨意變化，這就使企業(yè)的財務風險存在模糊性和隨機性。（3）可認知性。企業(yè)財務風險盡管是客觀、不可確定的，然而卻是可以為人們所認知的，可以通過對企業(yè)既有財務風險的統(tǒng)計、計算和分析，獲悉企業(yè)財務風險出現(xiàn)的幾率、危害程度等，并采用有效的、針對性的措施加以預測、評估、衡量和防范。（4）行為相關(guān)性。企業(yè)財務風險存在于不同的環(huán)境之中，顯現(xiàn)出財務決策者的具體行為與環(huán)境的關(guān)聯(lián)性特點，由于在不同的環(huán)境之下采用的財務決策不同，這就使企業(yè)面臨不同的財務風險。通過對企業(yè)財務風險的表現(xiàn)特點進行認知，達到科學全面的認識和辨析財務風險。

二、企業(yè)財務風險的影響根源及因素分析

（一）企業(yè)財務管理與外在環(huán)境的不相契合性問題

在企業(yè)現(xiàn)有的財務管理之中，顯現(xiàn)出與外部經(jīng)濟環(huán)境的不相契合性的問題，由于外部環(huán)境在新的時代背景下呈現(xiàn)出復雜變幻的特點，這就使企業(yè)的財務管理顯現(xiàn)出滯后性，難以及時應對復雜變幻的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境，使企業(yè)財務管理面臨較大的風險。同時，企業(yè)財務管理內(nèi)部體系也還不夠健全，人員配置還不夠合理和優(yōu)化，這就使企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境的適應能力，難以在外部環(huán)境發(fā)生改變的情形之下靈活改變和應對，而由此引發(fā)財務風險，這對于企業(yè)發(fā)展來說也是極為不利的。

（二）自身意識方面的問題

在企業(yè)的財務管理內(nèi)部組織和人員之中，對于財務風險的預判、評估明顯不足，在實際財務管理工作之中缺乏足夠的風險意識和風險應對準備，顯現(xiàn)出財務風險觀念淡薄的現(xiàn)象和問題，這就使企業(yè)財務管理難以應對突然的變化，而引發(fā)財務風險。這是目前企業(yè)財務風險中存在的最普遍的問題，直接影響后期的投資和收益等一系列問題。

（三）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化合理

在企業(yè)財務管理過程中，存在資金結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化合理的問題，主要是權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系問題，表現(xiàn)為負債資金的比例過高的現(xiàn)象，導致企業(yè)面臨沉重的財務負擔和壓力，存在企業(yè)償付能力嚴重不足的財務風險。同時，企業(yè)內(nèi)部的財務關(guān)系沒有理順，也是要關(guān)注的問題，由于企業(yè)各部門之間的資產(chǎn)管理、使用、收入分配等方面的權(quán)責不夠明晰，這就使企業(yè)的資金使用效率低下，引發(fā)資金安全性問題。企業(yè)資金的安全性沒有保障，對于企業(yè)的長久發(fā)展也是極為不利的因素。

三、企業(yè)財務風險的防范與控制對策分析

（一）做好科學合理的企業(yè)財務管理計劃

為了提升企業(yè)財務風險的防范與控制效果，企業(yè)要做好自身的財務管理計劃，使之科學合理而高效，要全面分析企業(yè)在市場中的位置和角色，結(jié)合自身的特點和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，設置科學合理的企業(yè)財務管理計劃，要使財務管理每一個人員都提升適應變化的能力，具有危機意識和風險意識，并對財務風險進行妥善、謹慎的處理，還要設置企業(yè)財務風險基金，以應對突然來臨的財務風險，避免企業(yè)遭遇較大的經(jīng)濟損失。

（二）采用優(yōu)化合理的財務風險防范方法

在企業(yè)財務風險防范與控制的過程中，要通過各種有效的措施以減少財務風險對于企業(yè)的不良影響，可以通過企業(yè)之間的合作方式，增強抵御財務風險的能力，并選擇財務風險較小的經(jīng)營管理模式，在多種方案比選的過程中，不能為眼前的利益所迷惑和困擾，而要選取與企業(yè)實際相適應、財務風險較小的方案，以最大程度上規(guī)避和防范財務風險，減少企業(yè)的損失。

同時，對于企業(yè)中存在的籌資風險要采用有效的措施加以化解，可以采用股票或債券發(fā)行、銀行借款等方式，實現(xiàn)對資本的籌措，通常來說，可以選擇股票發(fā)行的方式，可以使股票成為企業(yè)長期使用的權(quán)益資本，也無須到期償還，可以較好地使企業(yè)規(guī)避到期無力償還債務的風險，但是，由于我國的證券市場還不夠發(fā)達和成熟，這就使企業(yè)上市發(fā)行股票所籌措的資金較為有限。而債券發(fā)行的資金籌措方式，則需要承擔到期償還的財務風險，還要面臨極不確定的利率風險因素，通常來說，企業(yè)債券采用固定利率和浮動利率兩種方式，如果市場利率相對穩(wěn)定，則企業(yè)承受的財務風險較少；而假如市場利率的波動較大，則會使企業(yè)承受較大的財務風險，為此，企業(yè)要采用訂立利率互換協(xié)議、套期保值、期貨交易等方式和手段，充分利用金融市場中的金融衍生工具，以較好地實現(xiàn)對利率的掌握，當企業(yè)預期與市場利率相一致時，則可以在預期利率上升時采用固定利率發(fā)行債券；而當企業(yè)預期顯現(xiàn)出不確定性時，則可以在預期利率上升時采用固定利率、預期利率下降時采用浮動利率的策略，以實現(xiàn)對企業(yè)債券的發(fā)行，實現(xiàn)對資金的籌措。

（三）增強財務管理人員的風險意識和應對能力

在企業(yè)財務風險的防范與控制之中，要加強財務管理人員的風險防范意識和風險應對能力，并通過健全有效的風險防范機制，以實現(xiàn)對財務風險的控制。具體來說，企業(yè)要全面建構(gòu)并完善風險責任制，由上至下推行風險責任制，實現(xiàn)全員的風險責任管理，從而形成良好的風險防控氛圍。還要充分發(fā)揮總會計師的監(jiān)控效能，使之成為企業(yè)財務風險防范與控制的“總舵手”，并與財務部門的具體操作監(jiān)控相結(jié)合，較好地實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部管理控制制度的完善和優(yōu)化，提升財務風險防范能力。如此“上下一心”，才能真正形成系統(tǒng)性的理性化的財務投資，以應對可能出現(xiàn)的企業(yè)財務風險。

（四）保持企業(yè)最佳的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)要使自己的產(chǎn)品處于優(yōu)化的狀態(tài)，可以較好地吸納投資，要根據(jù)自己的風險承受能力，選取最佳的資金成本和投資收益的方案，要選取正確的籌資方式和渠道，以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，要保證企業(yè)內(nèi)部的資本積累，使自身處于相對穩(wěn)定的目標紅利，并保持相對穩(wěn)定的盈利能力，不斷調(diào)整自己的經(jīng)營方向和思路，使自己在市場中立于不敗之地。同時，企業(yè)還要建構(gòu)和完善財務風險的提前預警系統(tǒng)，要在突然面臨財務風險的狀況之時，能夠迅速地啟動風險預警系統(tǒng)，從而最大程度上保持企業(yè)的現(xiàn)狀，減少財務風險所帶來的損失。

四、結(jié)束語

在市場形勢變幻莫測的時代背景之下，企業(yè)要面臨極大的沖擊和挑戰(zhàn)，為了抓住時代給予的機遇，獲得自身的生存和發(fā)展，企業(yè)要關(guān)注自身的財務風險的防范與控制，認真分析當前財務風險存在的影響因素，提出切實有效的方案和措施，以較好地實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)化管理，較好地實現(xiàn)對財務風險的防范與控制。

（作者單位：大同市南郊區(qū)軍事化應急救援大隊）endprint