富國基金近五年長短跑實力均搶眼 產(chǎn)品創(chuàng)新助推公司再攀高峰

宋鴻

在《投資者報》“公募這五年”專題統(tǒng)計中，富國天合穩(wěn)健優(yōu)選近5年累計收益率為258.24億元，位列老偏股基金第十；富國研究精選成立以來收益率達57.5%，在滬港深基金中排名第六。

站立新時代，回首“砥礪奮進的五年”，富國基金在《投資者報》“公募這五年”專題統(tǒng)計中，老偏股基金和創(chuàng)新型基金戰(zhàn)績榜“前十”均有斬獲。

根據(jù)《投資者報》的研究結(jié)果，在2012年前成立的偏股基金中，富國天合穩(wěn)健優(yōu)選近5年累計收益率為258.24億元，年化收益率為28.2%，位列第十；而在創(chuàng)新產(chǎn)品的代表——滬港深基金收益榜上，富國研究精選成立以來累計收益率達57.5%，排名第六。

事實上，富國基金過去5年成長迅速，結(jié)出累累碩果。在海通證券最新發(fā)布的基金公司平均股票投資主動管理收益排行榜上，富國基金最近3年、最近5年的平均業(yè)績增長率分別為80.16%、152.11%，分列行業(yè)第9名、第6名。短期來看，富國基金整體業(yè)績也依然搶眼。

長短期業(yè)績皆出眾

富國基金是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的全牌照基金公司，目前旗下管理著近50只主動型權(quán)益類基金，涉及多個行業(yè)主題，截至今年三季度末，公司資產(chǎn)規(guī)模達到1759.34億元，在所有基金公司中排名第16。

穿越牛熊之間，富國基金旗下產(chǎn)品給市場留下了業(yè)績穩(wěn)健的深刻印象。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年三季度末，富國旗下有兩只基金近五年總回報翻了2倍，富國天合最近5年總回報達到234.29%，富國低碳環(huán)保最近5年總回報達到230.7%。另外成立時間最長的富國天益成立十余年，投資回報率也翻了近10倍。

以《投資者報》“公募這五年”老偏股基金第十名富國天合穩(wěn)健優(yōu)選為例，其不僅在過去五年中表現(xiàn)優(yōu)異，即便將其放在市場風(fēng)云變幻的過去10年，各階段業(yè)績依舊可圈可點。

2007年10月16日，上證綜指以6124.04點的歷史峰值，為中國股市寫下一段傳奇故事，彼時的富國天合穩(wěn)健優(yōu)選成立不足一年，但富國天合穩(wěn)健優(yōu)選頂住了此后市場下行的壓力，在A股6124點以來的收益翻倍。截至10月13日，今年以來該基金收益率為15.55%，在上千只同類基金中排名前20%，近兩年、三年、五年均穩(wěn)居行業(yè)前列。

Wind數(shù)據(jù)顯示，從2007年10月16日到2017年10月13日的十年間，可追溯業(yè)績的204只主動偏股型基金（包括主動股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型），共131只取得正收益，占比達到64.22%。僅10只基金在此期間實現(xiàn)翻倍，而富國基金便占據(jù)了三席，富國天合穩(wěn)健、富國天惠以及富國天瑞收益率分別達到139.16%、135.92%和105.38%。

短期業(yè)績方面，根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年前三季度富國基金旗下5只基金登上今年偏股混合型產(chǎn)品業(yè)績TOP100排行榜，分別是富國滬港深價值、富國天瑞、富國低碳環(huán)保、富國創(chuàng)新科技以及富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，凈值增長率均超過25%。憑借優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)，富國基金近年來成為各項行業(yè)評選中的“常勝將軍”，在金牛獎、金基金獎、明星基金獎和晨星獎等行業(yè)獎項評選中攬獲多項大獎，實現(xiàn)權(quán)威獎項“大滿貫”。

投研創(chuàng)新不斷

業(yè)務(wù)范圍拓展及產(chǎn)品創(chuàng)新成為富國基金近年來高速發(fā)展的助推器。

敢于走在行業(yè)前列，不斷挑戰(zhàn)更廣范圍的投資，這對投研團隊的考驗不小。跟隨行業(yè)改革創(chuàng)新的步伐，富國基金自2008年開始年年出新。2012年至今，富國基金發(fā)布十余項創(chuàng)新產(chǎn)品，涉足軍工、國企改革、工業(yè)4.0、新能源汽車、體育、境外三地上市等領(lǐng)域及公司，多數(shù)為行業(yè)的第一批或第一只。

回首近5年，內(nèi)地香港基金互認，滬港通、深港通開通后一大批滬港深基金應(yīng)時而生，公募對海外市場的研發(fā)有了大展拳腳的機會。從單只基金來看，得益于港股市場今年以來的強勢表現(xiàn)，截至11月15日，富國滬港深價值精選今年以來漲幅高達43.01%，不僅跑贏同期恒生指數(shù)的漲幅，同類排名在前3%。

而在《投資者報》“公募這五年”滬港深基金收益排行中，成立于2014年年底的富國研究精選成立后累計收益57.5%，排名第六，同樣引人注目。富國研究精選的基金經(jīng)理李曉銘是富國基金10年以上的老將。資料顯示，李曉銘自2006年4月加入富國基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，2009年10月起任基金經(jīng)理，2015年2月起兼任權(quán)益研究部總經(jīng)理，資歷、經(jīng)驗都非常豐富。其目前管理的滬港深概念基金有兩只，富國研究優(yōu)選滬港深和富國研究精選，今年以來收益23.57%和21.74%，排名同類前20%左右。除此之外，李曉銘還在2009至2014年間擔(dān)任富國天源滬港深的基金經(jīng)理，任期回報近50%，經(jīng)驗豐富。

值得一提的是，富國研究精選投資范圍更廣，包括不限于內(nèi)地和港股市場，如何精準(zhǔn)的捕捉市場機會，這對基金經(jīng)理的考驗更大。從重倉股來看，截至今年9月底，富國研究精選的前十大重倉股精準(zhǔn)地捕捉了多只牛股，包括永輝超市、三安光電、伊利股份等，且持股時間較長，在業(yè)內(nèi)看來，深入研究、抓大藍籌是該基金操作的顯著特點。

盡管創(chuàng)新舉措較多，但大道至簡，萬變不離其宗。富國基金的重點投資方向目前主要有三大塊：一是固定收益投資，作為國內(nèi)首批管理債券基金的公司，富國基金屢屢創(chuàng)新，團隊平均從業(yè)年限8年，旗下基金經(jīng)理最近一年至最近五年的留職率均在行業(yè)前三分之一，中長期留職率在行業(yè)排名靠前；二是權(quán)益投資，堅持“自下而上”的成長型投資為主的風(fēng)格，更注重長期投資，組合換手率低，長期偏優(yōu)；三是量化投資，近年來富國基金積極探索主動量化投資，長期成功運作的9只主動量化專戶產(chǎn)品以優(yōu)異的業(yè)績回報獲得了機構(gòu)客戶的信賴，同時資管規(guī)模不斷攀升。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，富國基金專戶管理資產(chǎn)達到927.61億元，在月均規(guī)模排名中位居前20。

如果說單只基金的優(yōu)異可能源于個人能力，那么多數(shù)基金業(yè)績長期優(yōu)異的背后則是公司長期投研功底的積淀。富國基金作為一家典型的堅持價值投資的基金公司，近20年在資本市場的歷練中，不斷追求專業(yè)化投資服務(wù)，成為投資者資產(chǎn)穩(wěn)健增值的堅強助力。