眾安“雙11”運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)保單超3億張 快遞巨頭爭(zhēng)分蛋糕變數(shù)叢生

閆軍

憑借“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”，僅成立三年多的眾安在線登陸港交所后，受到各路資本的熱捧，物流行業(yè)到底蘊(yùn)含多大的保險(xiǎn)潛力？快遞巨頭寄望抱團(tuán)籌建保險(xiǎn)公司分食市場(chǎng)。

今年，電商發(fā)起的“雙11”購(gòu)物節(jié)走過(guò)了第九個(gè)年頭，打造了萬(wàn)眾消費(fèi)的神奇業(yè)績(jī)。以天貓為例，其2009年成交額為5000萬(wàn)元，到今年實(shí)現(xiàn)了1682億元，增長(zhǎng)高達(dá)3364倍。購(gòu)物狂歡盛宴的背后，除了高速跳躍的成交額，也不乏沖動(dòng)消費(fèi)帶來(lái)的日益攀升的退換貨需求，“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”生意就隨之成了相關(guān)商家的“心頭寶”。

在香港上市不久的眾安在線相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報(bào)》記者披露，其今年“雙11”期間的相關(guān)保單數(shù)量超過(guò)3億張，除了傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”，還涵蓋了針對(duì)商家的保證金險(xiǎn)、針對(duì)貨物的運(yùn)輸險(xiǎn)等多種產(chǎn)品與解決方案。

而就在“雙11”前不久的10月中旬，申通快遞發(fā)布公告稱(chēng)，“三通一達(dá)”（即申通速遞、圓通速遞、中通快遞以及韻達(dá)速遞）擬籌備建立中邦物流保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“中邦保險(xiǎn)”），當(dāng)前已經(jīng)上報(bào)保監(jiān)會(huì)等待批復(fù)。

快遞巨頭搶食物流保險(xiǎn)會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)顛覆性改變嗎？一位參與籌建中邦保險(xiǎn)的快遞公司相關(guān)人士向《投資者報(bào)》記者透露，目前保險(xiǎn)公司的籌備事宜主要是股東方之一的江西金融控股在牽頭準(zhǔn)備，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的初步計(jì)劃主要圍繞物流行業(yè)的鏈條進(jìn)行。

進(jìn)擊退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)

物流領(lǐng)域的保險(xiǎn)未來(lái)會(huì)有多大市場(chǎng)空間，僅“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”一項(xiàng)的表現(xiàn)就足以讓從業(yè)者興奮。

所謂“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”，是保險(xiǎn)公司針對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易的特征，推出的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)產(chǎn)品，買(mǎi)家或賣(mài)家可在購(gòu)買(mǎi)或賣(mài)出商品時(shí)選擇投保，當(dāng)發(fā)生退貨時(shí)，在退款完結(jié)后72小時(shí)內(nèi)，保險(xiǎn)公司將按約定對(duì)買(mǎi)家的退貨運(yùn)費(fèi)進(jìn)行賠付，從而解決網(wǎng)購(gòu)?fù)素洉r(shí)運(yùn)費(fèi)不知該由誰(shuí)承擔(dān)的難題。

這項(xiàng)依托在購(gòu)物狂歡中的業(yè)務(wù)，每筆保費(fèi)僅在幾毛錢(qián)到幾塊錢(qián)之間，卻因其巨大的數(shù)量將眾安在線送上了香港資本市場(chǎng)。

阿里巴巴參股的眾安在線在成立后第二年，即2014年開(kāi)始承保“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”。當(dāng)年“雙11”，眾安在線保單量突破1.5億張，保費(fèi)突破1億元，顛覆了傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司的發(fā)展路徑。

2016年財(cái)報(bào)中，眾安在線“其他險(xiǎn)種”（主要為“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”）的保費(fèi)收入依然排在最前列，為13.37億元，約占了當(dāng)年總保費(fèi)收入的三分之一。正是因?yàn)椤巴诉\(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”的加持，眾安在線自2013年10月成立起至2016年12月31日，累計(jì)銷(xiāo)售72億份保單，服務(wù)客戶(hù)數(shù)約4.92億。

“保單數(shù)量突破3億張，峰值保單處理量為每秒3.2萬(wàn)張，同比提升超過(guò)130%……”雖然眾安在線今年的“雙11”成績(jī)單中包含了整個(gè)“雙11”生態(tài)鏈的諸多產(chǎn)品，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”仍是其主要貢獻(xiàn)力量。

“三通一達(dá)”入局

靚麗的數(shù)據(jù)凸顯出“風(fēng)景這邊獨(dú)好”的市場(chǎng)前景，已經(jīng)進(jìn)入資本市場(chǎng)的快遞巨頭開(kāi)始坐不住了。申通速遞的公告顯示，擬建立的中邦保險(xiǎn)成立初期將以滿足物流行業(yè)的保險(xiǎn)需求為主，銷(xiāo)售各類(lèi)貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、車(chē)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)及意外險(xiǎn)等產(chǎn)品。

從發(fā)起形式上來(lái)看，股東共有7家，沒(méi)有單一大股東，四家快遞公司申通、中通、韻達(dá)股份、圓通蛟龍投資（圓通速遞旗下投資發(fā)展平臺(tái)）各以自有資金1.6億元出資，分別占中邦保險(xiǎn)總股本的16%。此外，江西金融控股、山東京金控股、廣州寶供國(guó)際貨運(yùn)代理分別持股16%、10%和10%。

“物流行業(yè)特別是快遞行業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品尚缺少對(duì)快遞行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移覆蓋，缺少對(duì)快遞公司及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。”申通速遞在公告中表示，快遞企業(yè)聯(lián)合組建專(zhuān)業(yè)的物流保險(xiǎn)公司，有利于解決快遞行業(yè)的經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)，分擔(dān)、補(bǔ)償快遞領(lǐng)域的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

受益于消費(fèi)者的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，快遞公司今年依舊保持高速增長(zhǎng)。上市公司數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，圓通速遞前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入129億元，同比增長(zhǎng)13%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11億元，同比增長(zhǎng)8%；申通速遞營(yíng)收86億元，同比增長(zhǎng)26%，實(shí)現(xiàn)凈利4億元，同比增長(zhǎng)26%；韻達(dá)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68億元，同比增長(zhǎng)40%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12億元，同比增長(zhǎng)38%。在美股上市的中通雖然還未發(fā)布三季報(bào)業(yè)績(jī)，但增長(zhǎng)同樣可期。

對(duì)此，慧擇網(wǎng)戰(zhàn)略部首席研究員馬瀟向《投資者報(bào)》記者表示，保險(xiǎn)是物流產(chǎn)業(yè)重要的組成部分。“三通一達(dá)” 自身業(yè)務(wù)量已經(jīng)可以撐起一家保險(xiǎn)公司。以核心業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，沿著產(chǎn)業(yè)鏈向后整合，可提升盈利能力，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

挖掘物流險(xiǎn)場(chǎng)景潛力

從當(dāng)前新成立的保險(xiǎn)公司來(lái)看，各家都會(huì)打出Fintech（金融科技）的旗號(hào)，強(qiáng)調(diào)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)基因等元素。而從一般認(rèn)識(shí)上來(lái)看，快遞相對(duì)來(lái)說(shuō)還是勞動(dòng)密集型的行業(yè)，快遞公司做保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)何在？

馬瀟認(rèn)為，雖然物流行業(yè)在倉(cāng)儲(chǔ)、分揀和遞送環(huán)節(jié)主要靠人來(lái)實(shí)現(xiàn)，但實(shí)際上數(shù)據(jù)化程度和在線化程度還是很高的，用戶(hù)最直觀的感受就是物流信息查詢(xún)的便利性。通過(guò)人名、手機(jī)號(hào)、地址、物品種類(lèi)和數(shù)量等數(shù)據(jù)，可以串聯(lián)起個(gè)人和企業(yè)相當(dāng)多的信息。而不論是Fintech還是Insurtech（保險(xiǎn)科技）的實(shí)施，都離不開(kāi)大數(shù)據(jù)。

在物流保險(xiǎn)的場(chǎng)景開(kāi)發(fā)上，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為同樣值得期待，傳統(tǒng)產(chǎn)品不僅包含各類(lèi)水路、陸路、航空、郵包貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)和一系列附加險(xiǎn)，以及承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)需要財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，還可以延伸到車(chē)險(xiǎn)等交通工具險(xiǎn)。新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品中最有名的就是退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、電動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)以及快遞員意外險(xiǎn)等。

此外，現(xiàn)在有的快遞公司已經(jīng)進(jìn)入到金融領(lǐng)域，比如代收貨款、供應(yīng)鏈金融等，也可以就此場(chǎng)景開(kāi)發(fā)信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，利用企業(yè)的收發(fā)貨量和變化評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況也使得此類(lèi)保險(xiǎn)有一定風(fēng)控的基礎(chǔ)。

對(duì)于快遞公司成立保險(xiǎn)公司是否會(huì)加劇“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”的競(jìng)爭(zhēng)，馬瀟表示，在場(chǎng)景層面，物流系的保險(xiǎn)公司恐怕還沒(méi)有辦法撼動(dòng)電商平臺(tái)在這個(gè)產(chǎn)品上的主導(dǎo)地位，用戶(hù)不會(huì)為了買(mǎi)幾毛錢(qián)的產(chǎn)品，專(zhuān)門(mén)跑到物流公司的平臺(tái)去投保，但與電商合作來(lái)提供“退運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)由此加劇。