經(jīng)濟新常態(tài)下金融系統(tǒng)運行風險防控策略研究

閆衛(wèi)衛(wèi)

摘 要：在經(jīng)濟新常態(tài)下，金融對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展起著越來越大的作用。而地方政府債務(wù)管理、房地產(chǎn)金融風險調(diào)控監(jiān)管、房地產(chǎn)金融信貸風險防控水平以及“影子銀行”的監(jiān)管都對金融監(jiān)管體系有著重要影響。因此，為了促進金融管理的穩(wěn)定、金融運行效率的提高，必須不斷完善上述各項金融風險管理，從而不斷完善金融監(jiān)管體系，提升金融支持經(jīng)濟發(fā)展的效率，推動國民經(jīng)濟的進一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；金融系統(tǒng)；運行風險防控；策略研究

在經(jīng)濟新常態(tài)下，金融機構(gòu)的正常運行模式在不利事件發(fā)生后會失效，因此會產(chǎn)生很多不確定的風險事件，嚴重影響金融業(yè)和國民經(jīng)濟的發(fā)展。在金融系統(tǒng)運行的過程中，金融風險具有不確定性、普遍性和擴展性，所以，對金融風險必須進行全面評估和從多方面加強對風險的網(wǎng)絡(luò)化管理，從而提高金融金融風險的綜合管理水平。

1 經(jīng)濟新常態(tài)下金融系統(tǒng)運行風險特征

金融風險主要來自金融市場和金融機構(gòu)，在經(jīng)濟新常態(tài)下，金融系統(tǒng)運行過程中的風險特征主要為：第一，不確定性。在實際情況中，金融涉及到各個領(lǐng)域，因此，金融風向的影響因素眾多，因此，對金融損失必須評估整體系統(tǒng)，才能有效控制風險。第二，普遍性。金融工具所實施的大部分活動中都具有有償性，金融的出資方在一段時間后會收回其資金，并且收取該過程中的相應報酬，因此，金融系統(tǒng)運行風險管理呈現(xiàn)普遍性。第三，擴展性。信任是金融運行的重要基礎(chǔ)，在各種金融活動中必須具備良好的信任條件，利用信用網(wǎng)絡(luò)進行信用管理，促進金融風險防控管理水平的提升[1]。

2 經(jīng)濟新常態(tài)下金融系統(tǒng)運行風險情況分析

在經(jīng)濟新常態(tài)下，我國金融系統(tǒng)運行中存在的風險主要來自地方政府的債務(wù)風險、房地產(chǎn)在發(fā)展過程中產(chǎn)生的信貸風險以及“影子銀行”產(chǎn)生的風險。

1.地方政府運行形成的債務(wù)風險分析

地方政府在經(jīng)濟新常態(tài)下的債務(wù)主要表現(xiàn)為：地方債券債務(wù)和地方投資融資平臺債務(wù)。因此，想要防控地方政府債務(wù)風險需要從這兩方面著手。地方政府債務(wù)風險一旦產(chǎn)生，不僅會對金融機構(gòu)產(chǎn)生重大影響，也會對社會產(chǎn)生重大影響，所以，在對金融系統(tǒng)風險防控策略中，需要加強對地方政府債務(wù)風險的管理，也就是要全方位多角度的對地方政府的投資、融資平臺進行風險防控，保證地方政府投融資平臺能夠安全化運行。

2.房地產(chǎn)發(fā)展形成的金融系統(tǒng)風險

在經(jīng)濟新常態(tài)下，很多金融機構(gòu)由于利益的驅(qū)動，爭相進入房地產(chǎn)領(lǐng)域，比如，房地產(chǎn)開發(fā)過程中的貸款、土地儲備貸款、客戶與消費者的按揭貸款以及房地產(chǎn)流動資金貸款等等?？傊康禺a(chǎn)金融已經(jīng)逐步滲透到房地產(chǎn)的每個領(lǐng)域，因此，防控房地產(chǎn)金融風險必須從多方面進行，才能促進社會經(jīng)濟的全面發(fā)展。特別是在房地產(chǎn)全面發(fā)展的今天，更要全面協(xié)調(diào)管理房地產(chǎn)金融，才能建立科學的房地產(chǎn)金融系統(tǒng)，從而推動社會經(jīng)濟的發(fā)展。

3.“影子銀行”形成的金融風險

在經(jīng)濟新常態(tài)下，“影子銀行”主要是指由于缺乏有效監(jiān)管，很多不具備金融機構(gòu)功能的機構(gòu)實施金融行為。影子銀行的負債不是存款，所以針對存款的貨幣機構(gòu)無法對其嚴格監(jiān)管，而其在運行過程中，往往會產(chǎn)生越界行為，加大了整個信貸資產(chǎn)管理的難度。而金融系統(tǒng)的管理涉及多個方面、多個渠道，如果影子銀行得不到有效監(jiān)管，就有很大的可能產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風險[2]。

3 經(jīng)濟新常態(tài)下金融系統(tǒng)風險防控策略

在經(jīng)濟新常態(tài)下，很多社會因素都會影響到金融系統(tǒng)的運行，因此，金融風險的產(chǎn)生因素有很多不確定因素，金融系統(tǒng)需進行全方位管理和控制，提高金融風險管理的綜合防控水平，才能促進金融系統(tǒng)的健康安全運行。

1.經(jīng)濟新常態(tài)下的地方政府債務(wù)管理

全面有效管理地方政府的債務(wù)是金融系統(tǒng)性風險防控策略中的重要組成部分，通過負債和收入的有效匹配，真正降低地方政府的債務(wù)風險，從而促進金融系統(tǒng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。在具體實踐的過程中，需要嚴格控制地方政府的過度負債行為。歐洲債務(wù)危機以及美國次貸危機都給我們敲醒了警鐘，因此，我們必須從金融風險防控角度出發(fā)，有效管理金融風險，提高對風險的防控管理水平。具體來講，需要建立科學的宏觀經(jīng)濟發(fā)展的債務(wù)管理系統(tǒng)，能夠全面、有效測算債務(wù)，達到負債平衡的目標，從而促進各項經(jīng)濟社會事業(yè)的發(fā)展。這樣通過運用金融工具，及時清算呆賬和壞賬，優(yōu)化經(jīng)濟運行的渠道，才能為經(jīng)濟的長期發(fā)展提供良好條件[3]。

2.完善房地產(chǎn)金融風險調(diào)控監(jiān)管體系

美國次貸危機之所以產(chǎn)生，其根本原因是金融機構(gòu)將大量貸款貸給了信用較低的借款人。就房地產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)展而言，放假下跌和利率上升會產(chǎn)生壞賬，給金融系統(tǒng)帶來很大風險。所以，在建立房地產(chǎn)金融系統(tǒng)的過程中，必須重視對個人住房信用貸款的有效監(jiān)管，不斷提升個人房貸資產(chǎn)的質(zhì)量，并且從多方面對房地產(chǎn)金融風險進行嚴格監(jiān)管，才能完善房地產(chǎn)金融風險監(jiān)管體系，整體提升房地產(chǎn)金融風險的防控管理水平。就目前的情況來看，從事房地產(chǎn)信貸的金融機構(gòu)必須全面有效評估房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展情況，以及提升自身的信貸業(yè)務(wù)共和管理能力，從而真正控制房地產(chǎn)金融的風險，最大程度避免房地產(chǎn)金融風險的產(chǎn)生。

3.加強對“影子銀行”的監(jiān)管

為了更好的金融行業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，我國很多金融風險的產(chǎn)生，最主要的原因在于金融監(jiān)管不到位。在經(jīng)濟新常態(tài)下，對金融系統(tǒng)運行風險的防控措施之一，就是加強對“影子銀行”的全面監(jiān)管，建立完善的金融警示系統(tǒng)，并且協(xié)調(diào)各部門完成各種監(jiān)管工作。在具體的實施過程中，首先要改變金融監(jiān)管理念，樹立新時代的管理理念，達到全方位監(jiān)控金融機構(gòu)的目的，改善金融信用環(huán)境，全面提升對金融系統(tǒng)的綜合管理水平。其次，在金融監(jiān)管的運行中，要提升對信息披露的真實性和及時性，實時更新金融監(jiān)管的內(nèi)容，實現(xiàn)對金融信息的共享，從而形成健全的金融風險防控管理機制，營造良好的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，避免金融風險產(chǎn)生。第三，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)。通過完善的金融法律法規(guī)，規(guī)范金融系統(tǒng)的運行，為風險防控創(chuàng)造良好條件，從而提高金融風險的防控管理水平。第四，加強對金甌讓衍生品的風險防控，能夠有效控制金融風險?！坝白鱼y行”最突出的問題就是缺乏監(jiān)管，其風險產(chǎn)生的原因也是由于監(jiān)控不到位，因此，必須加強對“影子銀行”的全方位控制和管理，提升風險防控能力，促進社會經(jīng)濟的發(fā)展[4]。

4 結(jié)束語

隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，市場競爭越來越激烈，對金融的監(jiān)管逐漸從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)監(jiān)管，不僅需要充分發(fā)揮金融監(jiān)管的作用，還需重視銀行內(nèi)控、行業(yè)自律以及社會監(jiān)督的作用，建立多元化的金融監(jiān)管體系。在我國經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)下，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進入陣痛期和經(jīng)濟發(fā)展進入換擋期，一定程度上增加了經(jīng)濟風險，因此，為了確保經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展，必須加強金融系統(tǒng)運行風險防控的綜合能力，著重完善金融制度，優(yōu)化金融監(jiān)管模式，不斷完善金融制度和相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化金融監(jiān)管模式，尤其對地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生的風險以及“影子銀行”產(chǎn)生的風險加強監(jiān)控管理，從而為經(jīng)濟的整體運行創(chuàng)造良好條件。

參考文獻

[1]賈國強.連平深度解讀金融風險防控：針對性“排雷”，防范蝴蝶效應[J].中國經(jīng)濟周刊，2017，（01）：25-27.

[2]馮超.宏觀審慎管理視角下我國銀行系統(tǒng)性風險監(jiān)管研究[D].湖南大學，2016.

[3]丁悅.影子銀行體系對我國商業(yè)銀行信貸風險的影響[D].山東大學，2015.

[4]許韶輝.金融子行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風險溢出效應研究[D].西南財經(jīng)大學，2014.endprint