強(qiáng)監(jiān)管下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

張翎+行宇

摘要：商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)在助力銀行轉(zhuǎn)型、積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也面臨著一系列挑戰(zhàn)和問題。從緊從嚴(yán)監(jiān)管新形勢(shì)下，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理被擺在更加重要的位置。隨著國(guó)內(nèi)外監(jiān)管環(huán)境的深刻變革、法律規(guī)章的復(fù)雜多變和大資管時(shí)代的激烈競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性進(jìn)一步增加。文章提出了強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理需要統(tǒng)籌把握的四個(gè)關(guān)系，最后建議緊盯制度、人員、技術(shù)、執(zhí)行、整改五個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推進(jìn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。

關(guān)鍵詞：銀行資產(chǎn)管理；監(jiān)管制度；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)管理

以商業(yè)銀行2004年推出首支理財(cái)產(chǎn)品為起點(diǎn)，近十多年商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷了快速發(fā)展。根據(jù)《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2017）》，2016年末全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)29萬億元，剔除交叉持有的因素后大資管業(yè)務(wù)總規(guī)模約60多萬億元，銀行理財(cái)占整體規(guī)模比例超過40%。商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)在助力銀行轉(zhuǎn)型、積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也面臨著法律主體不明確、剛性兌付、多重嵌套等一系列挑戰(zhàn)和困難。近年在從緊從嚴(yán)監(jiān)管新形勢(shì)下，監(jiān)管合規(guī)已成為金融行業(yè)的重要目標(biāo)之一。目前，商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)既處于轉(zhuǎn)型和規(guī)范的陣痛期，也是夯實(shí)基礎(chǔ)、練好內(nèi)功的機(jī)遇期。合規(guī)作為商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)的生命線和保障線，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理在此背景下被擺在更加突出的位置，成為打造行業(yè)一流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的必然選擇。

一、 引言

合規(guī)管理是商業(yè)銀行一項(xiàng)核心風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，也是內(nèi)部控制的一個(gè)重要組成部分。2005年4月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布《合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門》文件，定義合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則，以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。2006年10月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，指出合規(guī)是使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律、規(guī)則和準(zhǔn)則相一致。2013版COSO內(nèi)部控制框架顯示，合規(guī)性控制是企業(yè)內(nèi)部控制的三大目標(biāo)之一。成功的COSO合規(guī)管理表現(xiàn)為，企業(yè)能夠在所有業(yè)務(wù)單位發(fā)現(xiàn)其業(yè)務(wù)領(lǐng)域所存在的問題，然后建立內(nèi)部控制和監(jiān)控程序，確保他們遵循了適當(dāng)規(guī)則（羅伯特·R·穆勒，2013）。合規(guī)管理具有強(qiáng)制性、事前性、關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)，需要建立針對(duì)性的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培育合規(guī)文化，借助專業(yè)工具和方法進(jìn)行管理。

黨的十八大以來，防控金融風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)金融監(jiān)管逐漸被擺到更加重要的位置。2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求提高和改進(jìn)監(jiān)管能力，2017年4月中共中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)就維護(hù)金融安全提出6項(xiàng)任務(wù)，7月第五次全國(guó)金融工作會(huì)議將防控金融風(fēng)險(xiǎn)作為主要議題之一。雖然合規(guī)管理是商業(yè)銀行基礎(chǔ)管理活動(dòng)，但在不同階段下又有新的要求和側(cè)重。面對(duì)金融監(jiān)管趨嚴(yán)的新形勢(shì)，商業(yè)銀行紛紛強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，增強(qiáng)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理能力，如工商銀行開展內(nèi)控合規(guī)“執(zhí)行強(qiáng)化年”活動(dòng)、建設(shè)銀行開展“同業(yè)業(yè)務(wù)合規(guī)年”活動(dòng)等（杜冰，2017）。商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)需要深入分析形勢(shì)變化，逐漸轉(zhuǎn)變近年來形成的思維模式和業(yè)務(wù)模式，不以合規(guī)為代價(jià)追求短期業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，持續(xù)推進(jìn)由形式合規(guī)到實(shí)質(zhì)合規(guī)的可持續(xù)發(fā)展。

二、 新形勢(shì)下強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性

在全球合規(guī)的大背景下，湯森路透《合規(guī)的成本（2017）》年度調(diào)查報(bào)告顯示，合規(guī)人員認(rèn)為未來一年合規(guī)工作中可能面臨的挑戰(zhàn)前三位分別是監(jiān)管規(guī)模擴(kuò)大、制度更新迅速，變化的監(jiān)管制度及其實(shí)行方法，合規(guī)資源的充足性和實(shí)用性。面對(duì)國(guó)內(nèi)外監(jiān)管環(huán)境的深刻變革、法律規(guī)章的復(fù)雜多變以及大資管時(shí)代的激烈競(jìng)爭(zhēng)，銀行資管強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性進(jìn)一步增加。

1. 從緊從嚴(yán)監(jiān)管要求的外部驅(qū)動(dòng)。貫徹落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)。一是國(guó)際監(jiān)管環(huán)境的深刻變革。根據(jù)波士頓咨詢公司《2016年全球資產(chǎn)管理報(bào)告》，2015年全球管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)71.4萬億美元，成為金融市場(chǎng)的重要組成部分。2007年次貸危機(jī)引發(fā)了國(guó)際上新一輪監(jiān)管改革，對(duì)影子銀行、資產(chǎn)管理行業(yè)等產(chǎn)生了較大影響。2010年美國(guó)頒布《多德—弗蘭克法案》，其中的“沃爾克規(guī)則”要求銀行實(shí)體應(yīng)按資產(chǎn)規(guī)模建立差異化合規(guī)程序（欒立冰，2015）。英國(guó)維克斯報(bào)告、歐盟的卡利寧報(bào)告等也強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性監(jiān)管。隨著國(guó)際監(jiān)管合作的加強(qiáng)，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)借鑒了部分監(jiān)管理念。二是國(guó)內(nèi)監(jiān)管對(duì)銀行資管業(yè)務(wù)的規(guī)范要求。自中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2005年公布《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》以來，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)截至2017年6月末已下發(fā)40余項(xiàng)涉及資管業(yè)務(wù)的辦法、規(guī)范性文件等，整體數(shù)量較為可觀且多有調(diào)整變化。隨著金融領(lǐng)域強(qiáng)監(jiān)管、控風(fēng)險(xiǎn)的推進(jìn)，銀監(jiān)會(huì)今年上半年組織開展了以“金融市場(chǎng)亂象整治”和“三三四”為代表的專項(xiàng)治理，將同業(yè)、理財(cái)和表外業(yè)務(wù)列為當(dāng)前銀行業(yè)市場(chǎng)亂象最突出的三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行治理。特別是“三違反”專項(xiàng)治理直指“違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內(nèi)部規(guī)章”問題，促使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善合規(guī)管理體系，加強(qiáng)合規(guī)行為激勵(lì)等。此外，危機(jī)過后主要經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)認(rèn)識(shí)到行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)不足是危機(jī)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的根源之一（馮乾等，2017），此外今年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議也強(qiáng)調(diào)更加重視行為監(jiān)管，保障投資者權(quán)益的要求進(jìn)一步提高。在監(jiān)管升級(jí)、處罰力度加大和強(qiáng)化責(zé)任追究背景下，商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力有所上升，面臨著較高的合規(guī)成本。

2. 法律規(guī)章復(fù)雜多變的現(xiàn)實(shí)需要?，F(xiàn)階段，從全球情況看，湯森路透報(bào)告顯示2016年全年，公司合計(jì)從超過750家監(jiān)管機(jī)構(gòu)收到52 506個(gè)監(jiān)管信息更新提示，平均每天就有200多條提示，監(jiān)管要求更新較快。國(guó)內(nèi)情況看，2014年《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國(guó)若干重大問題的決定》通過后，銀行業(yè)法治建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念不斷深化。根據(jù)《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，法律、規(guī)則和準(zhǔn)則是指適用于銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、自律性組織的行業(yè)準(zhǔn)則、行為守則和職業(yè)操守。隨著市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益復(fù)雜，商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)面臨著日益增多的法律、規(guī)則、準(zhǔn)則等的監(jiān)管，從不同維度表現(xiàn)為以下四種類型：一是除具體業(yè)務(wù)層面監(jiān)管規(guī)定外，還包括反洗錢、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、利益沖突等方面要求；二是既包括具有法律約束力的正式文件，也包括資管行業(yè)應(yīng)遵循的行業(yè)慣例和道德行為準(zhǔn)則；三是外部法律和監(jiān)管要求，以及內(nèi)部全行性的合規(guī)管理要求、員工行為準(zhǔn)則等并存；四是直接監(jiān)管部門要求以外，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)也受到其他監(jiān)管部門及相關(guān)政府部門規(guī)章制度約束。如涉及到代客境外理財(cái)?shù)模€需要遵守外匯管理、境外法律政策和監(jiān)管規(guī)定等。這些法律、規(guī)則和準(zhǔn)則分屬于不同層次、不同類型和不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)，處于不斷調(diào)整和變動(dòng)狀態(tài)中。商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)對(duì)外部政策法規(guī)的理解更為迫切，外規(guī)內(nèi)化的需求明顯加大，需要專業(yè)人員及時(shí)跟蹤、咨詢和解讀其可能產(chǎn)生的影響，并建立一整套程序和措施防止?jié)撛诤弦?guī)風(fēng)險(xiǎn)。endprint

3. 大資管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的根本保障。資管行業(yè)本身具有跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨產(chǎn)品的特點(diǎn)，經(jīng)過多年的跨界競(jìng)和，全社會(huì)各類資管業(yè)務(wù)總規(guī)模已達(dá)百萬億元級(jí)別。根據(jù)《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2017）》，截至2016年末，除銀行理財(cái)外，信托公司、公募基金、私募基金、證券公司資管計(jì)劃、基金及其子公司資管計(jì)劃、保險(xiǎn)資管計(jì)劃規(guī)模分別為17.5萬億元、9.2萬億元、10.2萬億元、17.6萬億元、16.9萬億元和1.7萬億元，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。與此同時(shí)，近年資產(chǎn)管理領(lǐng)域出現(xiàn)了一定程度的亂象，主要表現(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)之亂、產(chǎn)品形態(tài)之亂等6個(gè)方面（陳植，2017）。在此背景下，整個(gè)大資管行業(yè)正逐漸向更加規(guī)范管理的方向轉(zhuǎn)型，如中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2017年6月公布了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，隨后中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券投資基金管理公司合規(guī)管理規(guī)范》，促進(jìn)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善合規(guī)管理體系。從商業(yè)銀行角度，面對(duì)信托、證券、基金等金融子行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)上更擅長(zhǎng)貸款、債券等債權(quán)類業(yè)務(wù)，且整體上經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，但在投資能力、研究能力、市場(chǎng)化程度等方面仍有欠缺。隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，銀行資管可以從自身比較優(yōu)勢(shì)出發(fā)，將穩(wěn)健的內(nèi)部控制和有效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理打造成為核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，在整個(gè)資管行業(yè)統(tǒng)一規(guī)范發(fā)展的新階段持續(xù)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、 強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理需要統(tǒng)籌考慮的四個(gè)方面

2014年，各家商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求開展了理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革，建立集中統(tǒng)一管理本行理財(cái)業(yè)務(wù)、制定各項(xiàng)規(guī)章制度的機(jī)制，其中合規(guī)審查是一項(xiàng)重要內(nèi)容。雖然銀行資管業(yè)務(wù)的合規(guī)管理已取得較大進(jìn)步，但個(gè)別領(lǐng)域仍存在制度體系不完善、規(guī)章制度不遵循、整改問責(zé)不到位等問題，需要統(tǒng)籌考慮加強(qiáng)監(jiān)管新形勢(shì)下影響合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的各項(xiàng)因素，為下一步工作夯實(shí)基礎(chǔ)。

1. 合規(guī)文化與合規(guī)行為的關(guān)系。合規(guī)既表現(xiàn)在抽象的合規(guī)文化層面，最終又要落實(shí)到具體的人的層面。首先，一家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有志于成為行業(yè)翹楚，其整體文化和價(jià)值導(dǎo)向至關(guān)重要，特別是管理者所傳遞的誠(chéng)信和道德觀相關(guān)信息。如約翰·博格爾認(rèn)為先鋒集團(tuán)成功的更深層次原因?yàn)椤叭可虡I(yè)決策背后的公司‘品格：倫理觀和道德觀，以及自始至終所恪守的投資準(zhǔn)則”（約翰·博格爾，2010）。如果合規(guī)理念沒有根植于所有員工所認(rèn)同的價(jià)值觀里，合規(guī)管理將成為無本之源。其次，合規(guī)文化只有依靠一定政策、程序和機(jī)制的保障，最終才能表現(xiàn)在人的自覺合規(guī)行為上。要完善資管業(yè)務(wù)制度體系，注重建立起兼顧傳統(tǒng)商業(yè)銀行特點(diǎn)和資管行業(yè)特殊性的行為準(zhǔn)則，確保每位員工準(zhǔn)確認(rèn)知，并不斷強(qiáng)化對(duì)規(guī)章制度、行為準(zhǔn)則等的遵守。

2. 對(duì)內(nèi)管理和對(duì)外溝通的關(guān)系。一方面，銀行資管中的合規(guī)團(tuán)隊(duì)既要遵循全行合規(guī)部門的總體安排，做好內(nèi)外部要求的貫徹傳導(dǎo)，也要承擔(dān)機(jī)構(gòu)內(nèi)部合規(guī)管理的牽頭角色，在合規(guī)咨詢、合規(guī)審查、合規(guī)提示和培訓(xùn)、制度建設(shè)、對(duì)接內(nèi)外部審計(jì)等方面切實(shí)發(fā)揮作用。另一方面，資管業(yè)務(wù)市場(chǎng)變化較快，經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中面臨著大量的創(chuàng)新和探索。首先應(yīng)注重與監(jiān)管互動(dòng)，對(duì)于資管業(yè)務(wù)發(fā)展中的空白點(diǎn)和模糊點(diǎn)，按照規(guī)定路徑積極向監(jiān)管部門反饋，厘清發(fā)展困惑，準(zhǔn)確理解監(jiān)管意圖規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。其次積極借鑒同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)海外優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)做法，如貝萊德資產(chǎn)管理公司成功的因素之一就是全球合規(guī)性，注重滿足100多個(gè)不同國(guó)家和地區(qū)的合規(guī)性要求，確保產(chǎn)品和服務(wù)能順利推行（羅苓寧，2016）。

3. 合規(guī)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系。一是堅(jiān)持底線意識(shí)。及時(shí)關(guān)注監(jiān)管明令禁止的行為和重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，明確業(yè)務(wù)開展禁區(qū)，確保業(yè)務(wù)發(fā)展不偏離正常軌道。資產(chǎn)管理行業(yè)的本質(zhì)為“受人之托，代人理財(cái)”，具有獨(dú)特的聲譽(yù)依賴性，違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)是銀行最大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)之一。一旦由于發(fā)生不合規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰后，除財(cái)務(wù)損失外，有可能對(duì)該機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)造成嚴(yán)重打擊。二是樹立服務(wù)意識(shí)。不斷加強(qiáng)合規(guī)管理對(duì)業(yè)務(wù)的保障和服務(wù)功能，提高解決實(shí)際問題的本領(lǐng)，幫助業(yè)務(wù)人員規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值的能力。同時(shí)，應(yīng)避免機(jī)械、片面強(qiáng)調(diào)合規(guī)特別是形式合規(guī)而加重業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)的情況。

4. 全面覆蓋和重點(diǎn)突出的關(guān)系。一是踐行全面合規(guī)。銀行資管合規(guī)管理首先要體現(xiàn)嚴(yán)密性，各環(huán)節(jié)、各流程、各層級(jí)均被有效覆蓋，確保不存在盲點(diǎn)和漏洞。同時(shí)，隨著自身規(guī)模增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況變化能及時(shí)反應(yīng)、適時(shí)調(diào)整，不斷完善合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。二是突出關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)保持足夠敏感性，明確可能涉及的法律政策，嚴(yán)格合規(guī)審查。銷售合規(guī)性方面，關(guān)注投資者適當(dāng)性管理，充分披露產(chǎn)品信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)“雙錄”要求。投資合規(guī)性方面貫徹穿透原則，嚴(yán)控多層嵌套、杠桿、集中度等要求，加強(qiáng)投向管理，防范交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、 圍繞重點(diǎn)推進(jìn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)

商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)要圍繞回歸本源、服務(wù)實(shí)體、防范風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，緊盯關(guān)鍵環(huán)節(jié)，做好合規(guī)審查、合規(guī)檢查、合規(guī)評(píng)估等全流程管理，持續(xù)推進(jìn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。

1. 抓制度。一是貫徹制度先行的理念，全面對(duì)標(biāo)監(jiān)管要求，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管政策的解讀能力。梳理各項(xiàng)內(nèi)部管理制度空白和漏洞，逐步增補(bǔ)完善，提升外規(guī)內(nèi)化水平，及時(shí)將外部合規(guī)要求轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理動(dòng)力。二是提高制度制定的嚴(yán)謹(jǐn)性，充分吸取各方意見，確保制度可操作性和適用性。做好制度后評(píng)價(jià)工作，注重不同業(yè)務(wù)制度間的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，盡快調(diào)整不適應(yīng)的地方，確保滿足最新監(jiān)管要求。三是完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，明確崗位工作職責(zé)，針對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)細(xì)化管理要求。

2. 抓人員。一是領(lǐng)導(dǎo)人員。領(lǐng)導(dǎo)人員要高度重視并持續(xù)性地倡導(dǎo)合規(guī)，對(duì)企業(yè)合規(guī)文化的建立起到帶頭作用，傳達(dá)清晰態(tài)度。二是專業(yè)人員。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況強(qiáng)化合規(guī)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，打造具有法律、財(cái)務(wù)、資管、風(fēng)險(xiǎn)管理等背景的復(fù)合型人才隊(duì)伍，提高合規(guī)管理的專業(yè)性和有效性。三是經(jīng)辦人員。加強(qiáng)培訓(xùn)和宣傳，使經(jīng)辦人員熟練掌握規(guī)章制度、崗位職責(zé)、本崗位涉及的操作流程等，對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)心中有數(shù)，按照授權(quán)和規(guī)定流程操作。endprint

3. 抓技術(shù)。引入監(jiān)管科技（RegTech）理念，利用先進(jìn)技術(shù)提升合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從目前階段來看，RegTech在監(jiān)管合規(guī)方面應(yīng)用主要表現(xiàn)在技術(shù)促成的流程效率、數(shù)據(jù)的分享和聚合、依據(jù)數(shù)據(jù)形成見解和利用平臺(tái)發(fā)展四個(gè)領(lǐng)域（宋湘燕等，2016）。具體到商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)方面：一是研究合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)信息收集機(jī)制，從案件風(fēng)險(xiǎn)事件、內(nèi)外部檢查問題、理財(cái)業(yè)務(wù)投訴情況、員工異常行為排查等多維度收集數(shù)據(jù)信息，為量化分析打下基礎(chǔ)。設(shè)立監(jiān)測(cè)指標(biāo)，研究合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，提高合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警的科學(xué)性。二是持續(xù)完善合規(guī)管理信息系統(tǒng)功能。充分利用科技手段，必要時(shí)與外部金融科技公司開展合作，開發(fā)集資管業(yè)務(wù)法律法規(guī)、監(jiān)管動(dòng)態(tài)、內(nèi)外部案例、合規(guī)監(jiān)控、信息報(bào)告等功能為一體的電子化平臺(tái)，及時(shí)生成各類管理信息和報(bào)告，提高合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作系統(tǒng)化、信息化、智能化水平。

4. 抓執(zhí)行。以提高“規(guī)”的嚴(yán)肅性為目標(biāo)，防止出現(xiàn)被動(dòng)應(yīng)付執(zhí)行等問題。一是加強(qiáng)日常監(jiān)督。加大常規(guī)檢查力度，以檢查為契機(jī)及時(shí)發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中存在的問題，做好風(fēng)險(xiǎn)提示。二是完善授權(quán)管理。建立清晰的授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)規(guī)范，確保各級(jí)人員在一定權(quán)限內(nèi)進(jìn)行操作。三是強(qiáng)化激勵(lì)約束。在績(jī)效考核中設(shè)置合規(guī)情況指標(biāo)， 除對(duì)一般違規(guī)行為、重大違規(guī)行為實(shí)行差異化懲戒措施外，更要加強(qiáng)正向激勵(lì)，對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理有貢獻(xiàn)者，要給予適度獎(jiǎng)勵(lì)。

5. 抓整改。一是強(qiáng)化促改機(jī)制。建立內(nèi)外部檢查違規(guī)問題庫，明確整改時(shí)限、整改責(zé)任人等信息，定期跟蹤督促整改進(jìn)展。通過落實(shí)整改，排查業(yè)務(wù)制度、流程、操作細(xì)則等方面可能存在的漏洞或不合理之處，做好延伸優(yōu)化工作。二是嚴(yán)肅人員問責(zé)。針對(duì)具體問題分析問題形成根源，分清系統(tǒng)性原因和個(gè)人原因，確保準(zhǔn)確問責(zé)，在保護(hù)員工積極性同時(shí)起到警示效果。對(duì)整改不到位，尤其是屢查屢犯、明知故犯的問題，要嚴(yán)格追究相關(guān)人員責(zé)任。三是開展合規(guī)教育。通過編寫合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)案例、發(fā)布合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提示、開展警示教育等方式，提高對(duì)遵紀(jì)守規(guī)的認(rèn)識(shí)。

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作者簡(jiǎn)介：張翎（1983-），男，漢族，安徽省馬鞍山市人，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院博士生，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理；行宇（1981-），男，漢族，山西省新絳縣人，就職于華夏銀行股份有限公司資產(chǎn)管理部，研究方向?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。

收稿日期：2017-10-12。endprint