金融支持小微企業(yè)發(fā)展對策研究

賈龍江

摘 要 小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎和動力，金融支持水平的提高是小微企業(yè)成長的關(guān)鍵因素之一，加強對小微企業(yè)的金融支持是商業(yè)銀行不可推卸的社會責任。小微企業(yè)數(shù)量多，涉及行業(yè)地域廣，給商業(yè)銀行提供金融支持帶來了很大的壓力。分析和研究加強商業(yè)銀行對小微企業(yè)的金融支持，無論是在當前還是在未來，都具有十分重要的現(xiàn)實意義。本文通過研究提出了一些金融支持小微企業(yè)的建設(shè)性意見，希望可以更好地促進小微企業(yè)融資問題的解決。

關(guān)鍵詞 金融 小微企業(yè) 郵儲銀行 建議

一、金融支持小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及主要問題

（一）金融支持小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

1.小微企業(yè)符合我國資源稟賦，對國家經(jīng)濟作用大。根據(jù)世界銀行（WBG）的統(tǒng)計，我國約有6000萬中小微企業(yè)，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。國家發(fā)改委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，創(chuàng)造了80%的就業(yè)機會，小微企業(yè)的發(fā)展對國家經(jīng)濟的作用可見一斑。

2.各金融機構(gòu)加快對小微企業(yè)融資扶持力度，但融資難依然。根據(jù)央行《2013年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，截至2013年12月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%，全年小微企業(yè)新增貸款占同期全部企業(yè)新增貸款的43.5%，各家金融機構(gòu)受政策指引等因素影響，加大對小微企業(yè)融資扶持力度，但對小微企業(yè)貸款支持力度仍不及大中型企業(yè)。

（二）金融支持小微企業(yè)發(fā)展的主要問題

1.小微企業(yè)經(jīng)營風險較大，融資風險高。2008年，世界銀行一項覆蓋50多個國家的調(diào)查顯示，小微企業(yè)貸款不良率約為大企業(yè)不良率的2倍，在我國中小企業(yè)貸款的不良率是正常貸款的3倍。

2.小微企業(yè)經(jīng)營信息記錄不完善，信息不對稱明顯。金融機構(gòu)支持小微企業(yè)面臨信息不對稱的挑戰(zhàn)，信息搜集難度大、成本高。從金融環(huán)境來看，銀行從外部獲取小微企業(yè)經(jīng)營信息的難度較大；通常在企業(yè)經(jīng)營狀況方面，資金的使用者（或企業(yè)的經(jīng)營者）比資金的提供者擁有更多的信息，小微企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)階段，經(jīng)營信息透明度低。產(chǎn)生這種信息優(yōu)勢的原因一般有兩方面：其一，小微企業(yè)管理不規(guī)范，財務(wù)記錄不完整，資金提供者難以獲得；其二，小微企業(yè)主刻意隱瞞部分經(jīng)營信息。

3.小微企業(yè)缺乏合格抵、質(zhì)押物，且抵、質(zhì)押物影響償付順序。我國部分生產(chǎn)資料并未確權(quán)，如宅基地、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)租賃的集體土地、未辦理產(chǎn)權(quán)證明的自建廠房等，部分中小企業(yè)的擁有上述資產(chǎn)，但資產(chǎn)卻無法成為合格的押品，進一步加劇了本就缺乏抵、質(zhì)押物的中小企業(yè)的資金壓力。

4.金融機構(gòu)開展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的成本較高，內(nèi)部溝通難度大。巴曙松（2013）指出，我國金融機構(gòu)在營銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收等環(huán)節(jié)，由于小微企業(yè)信息不透明、貸款額度小、貸款期限短，完成一定規(guī)模的小微企業(yè)業(yè)務(wù)（如貸款）投入的經(jīng)營成本往往是大中企業(yè)業(yè)務(wù)的數(shù)倍甚至十幾倍、幾十倍，導致控制小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本具有相當大的難度。

二、郵儲銀行支持小微企業(yè)發(fā)展實證分析

上述對小微企業(yè)融資困境的分析，揭示了金融機構(gòu)支持小微企業(yè)融資難面臨多重風險。因此，其解決方案也不應(yīng)當是單一方面的突破，而是綜合性的、多層次的方案。

下面通過對中國郵政儲蓄銀行服務(wù)小微企業(yè)的戰(zhàn)略定位、信貸機制、產(chǎn)品創(chuàng)新、小微專營機構(gòu)以及利益相關(guān)者獲益機制等方面的積極探索和舉措進行實證分析，歸納出可供借鑒的商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的市場化長效機制和綜合性解決方案。

（一）戰(zhàn)略定位明晰，做普惠金融的推動者和引領(lǐng)者

郵儲銀行探索普惠金融的發(fā)展之路是基于自身特點、優(yōu)勢、核心競爭力等要素，戰(zhàn)略定位基于自己的歷史沿革、資源稟賦和外部市場環(huán)境。

1.傳承普惠金融基因，推動普惠金融服務(wù)。普惠金融（financial inclusion）是2005年聯(lián)合國“小額信貸年”的主題詞之一，是聯(lián)合國和世界銀行近年來大力發(fā)展的一種理念。中國郵政儲蓄銀行自2007年成立以來，一直把普惠金融服務(wù)放在改革發(fā)展的首要位置，“人嫌細微，我寧煩瑣；不爭大利，但求穩(wěn)妥”。

2.郵儲銀行資源稟賦適合發(fā)展普惠金融。郵儲銀行在發(fā)展普惠金融方面有三個特有優(yōu)勢：其一，客戶優(yōu)勢；其二，渠道優(yōu)勢；其三，人才優(yōu)勢。

3.普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性。第一，大數(shù)定律。郵儲銀行全行小微企業(yè)貸款戶均年貸款不足百萬元，在同業(yè)中是最低的，遠低于全國平均280萬元的水平，真正踐行了“勿以貸小而不為”的支持小微企業(yè)的宗旨，探索出了“惠民于實”的小微金融服務(wù)模式。第二，長期合作關(guān)系的收益。從長期看，金融機構(gòu)能夠通過產(chǎn)品創(chuàng)新、綜合服務(wù)等方式，獲得小微企業(yè)成長的收益?！斑M步與您同步”體現(xiàn)了郵儲銀行與小微企業(yè)客戶建立長期合作關(guān)系的決心與信心。

（二）基于關(guān)系型信貸的小微企業(yè)信貸機制創(chuàng)新

1.建設(shè)可依靠的信貸文化，建立長效監(jiān)督激勵機制。一是加強“陽光信貸”文化建設(shè)，形成以客戶為中心的優(yōu)秀信貸文化?！瓣柟庑刨J”文化既是郵儲銀行服務(wù)小微企業(yè)信貸的理念，更是服務(wù)中的切實標準和要求。為此，在嚴格執(zhí)行監(jiān)管部門要求的“七不準”“四公開”的要求外，郵儲銀行制定了更為嚴格的服務(wù)“八不準”制度。二是加強制度建設(shè)，建立長效激勵監(jiān)督機制。郵儲銀行青島分行對小微企業(yè)貸款從業(yè)人員實行名單制管理，通過定期組織各種形式的考核測評，實施準入和退出的常態(tài)化管理。

2.建立貼近市場、貼近客戶的風險控制體系。完善調(diào)查技術(shù)，嚴格控制風險郵儲銀行在總結(jié)、吸收現(xiàn)有小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造性地提出了符合自身特點的“微貸技術(shù)”。簡單地說，就是“五法、五P”，即在調(diào)查中通過“看、拍、問、聽、要”的“五法”，發(fā)揮五種調(diào)查方法的有效作用，交叉驗證，做到關(guān)注借款人（People）、融資用途（Purpose）、還款能力（Payment）、擔保（Protection）和借款人展望（Perspective）“五P”，注重企業(yè)及企業(yè)主軟信息，了解企業(yè)經(jīng)營狀況的第一手資料，手工編制企業(yè)財務(wù)報表，確保風險可控性。

3.優(yōu)化客戶關(guān)系管理的技術(shù)與手段。郵儲銀行充分利用自身積累的海量客戶數(shù)據(jù)，通過縱橫比較與數(shù)據(jù)挖掘，深入分析客戶風險?，F(xiàn)階段，通過建立小微企業(yè)客戶數(shù)據(jù)資料庫，對存量客戶、意向客戶和退出客戶分門別類，從而實現(xiàn)客戶精細化管理。未來，郵儲銀行將進一步加強數(shù)據(jù)的積累，努力將對客戶的分析從單純的財務(wù)數(shù)據(jù)維度擴展到交易數(shù)據(jù)維度，練就一雙火眼金睛，實現(xiàn)對部分小微企業(yè)客戶的服務(wù)推薦、自動審批及智能輔助審批，提高小微企業(yè)金融服務(wù)效率。

4.建立科學的、適應(yīng)市場的定價機制。第一，現(xiàn)行的貸款定價方式導致小微企業(yè)“融資貴”。隨著我國利率市場化的加快，在市場競爭的壓力下，商業(yè)銀行逐步認識到貸款定價的重要性。當前定價方法考慮到了銀行的成本和利潤、市場利率和客戶對銀行的貢獻度，但均未考慮小微企業(yè)對價格的承擔能力，因此出現(xiàn)了小微企業(yè)“融資貴”問題。第二，構(gòu)建貸款定價體系存在的問題。由于銀企信息不對稱、社會征信體系不健全和歷史數(shù)據(jù)積累少等因素，商業(yè)銀行缺乏定價成本，特別是風險成本的計量樣本，上述因素造成目前我國商業(yè)銀行能反映利率市場化要求、資金供求關(guān)系、經(jīng)濟資本和小微企業(yè)貸款價格承受能力的小微企業(yè)貸款定價體系尚處于摸索階段。第三，郵儲銀行小微企業(yè)貸款定價探索。郵儲銀行小微企業(yè)貸款利率定價遵循適度收益原則、覆蓋風險原則、資本占用原則和市場調(diào)節(jié)原則。利率浮動值的確定以反映客戶價值為原則，并設(shè)定相關(guān)指標作為利率調(diào)節(jié)因素。在資金管理方面，采取差別化的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，給予小微企業(yè)貸款較低的內(nèi)部資金價格。

（三）科學設(shè)計產(chǎn)品，持續(xù)推進產(chǎn)品創(chuàng)新

從產(chǎn)品要素入手，突破小微金融服務(wù)的信用瓶頸。

2014年，郵儲銀行青島分簡化企業(yè)貸款處理程序、提升業(yè)務(wù)辦理速度、增加擔保方式，依托移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面升級小微信貸的業(yè)務(wù)服務(wù)模式，全新推出“小微貸升級版”系列產(chǎn)品，包括“小微快捷貸”“小微E捷貸”和“小微轉(zhuǎn)期貸”等。

針對小微企業(yè)資金需求短、小、頻、急的特點，郵儲銀行創(chuàng)新作業(yè)模式，推出了業(yè)務(wù)受理簡便、辦理迅速的“小微快捷貸”產(chǎn)品，跳出了傳統(tǒng)小微企業(yè)貸款作業(yè)思路“材料為王”的桎梏，創(chuàng)新提出“實踐為王”的理念。通過簡化材料，強調(diào)對企業(yè)資質(zhì)和貸款用途的考察，同時推出的“E捷貸”產(chǎn)品通過線上服務(wù)，電子作業(yè)有效地提升了貸款支用速度。

針對小微企業(yè)流動資金相對緊張，部分需要民間借貸“資金過橋”的問題，設(shè)計靈活的郵儲銀行放款方式和還款方式。有一次授信、額度循環(huán)支用的貸款使用模式，有貸款到期無須還款，可以直接延長貸款期限，為客戶免去了高息的“過橋”成本的“小微轉(zhuǎn)期貸”產(chǎn)品。

通過對一系列產(chǎn)品要素的優(yōu)化升級，郵儲銀行通過產(chǎn)品找到市場的切入點，在服務(wù)小微企業(yè)、滿足其貸款需求的同時降低了業(yè)務(wù)風險。

（四）建立小微金融專營機構(gòu)，推行標準化的業(yè)務(wù)模式

中國郵政儲蓄銀行于2007年成立之初，開始設(shè)立下沉到支行的小額貸款專營機構(gòu)，與之后監(jiān)管部門的思路不謀而合，[1]按照“集中作業(yè)、專業(yè)經(jīng)營”的理念設(shè)立小微企業(yè)專營機構(gòu)。建立了從總行小企業(yè)金融部、分行小企業(yè)金融部到支行的小企業(yè)專營中心的小微企業(yè)貸款專營機構(gòu)，同時結(jié)合地方特色經(jīng)濟、行業(yè)，新設(shè)、改造原有經(jīng)營機構(gòu)，使其成為專門從事小微企業(yè)貸款的特色支行。依托專業(yè)支行，培養(yǎng)專門人才，提高單點產(chǎn)能和風險防控能力。

（作者單位為中國郵政儲蓄銀行青島分行零售信貸部）

參考文獻

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