互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)分析

儲玲玲

摘 要 隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)從事金融行業(yè)成了一種可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)存在許多不同，這些不同讓互聯(lián)網(wǎng)金融受到了廣泛關(guān)注。但是互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段還沒有形成完整的體系，需要借助經(jīng)濟(jì)學(xué)理論促進(jìn)其逐漸發(fā)展。本文對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了簡單的介紹，首先簡單闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程，并分別分析了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融中介理論以及信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。希望通過本文可以使我國的互聯(lián)網(wǎng)金融獲得更大的進(jìn)步，為其接下來的發(fā)展打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 經(jīng)濟(jì)學(xué)理論 指導(dǎo)作用

一、前言

與傳統(tǒng)金融方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融需要依靠信息技術(shù)進(jìn)行。這一形式的出現(xiàn)，不僅創(chuàng)造了一種新的產(chǎn)業(yè)狀態(tài)，而且使金融和信息技術(shù)之間實(shí)現(xiàn)了融合，使金融行業(yè)發(fā)生了巨大的變革。自20世紀(jì)出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融之后，其在多年的發(fā)展中逐漸演變成了今天的形式，但是其還沒有完全成型，還需要經(jīng)濟(jì)學(xué)理論促進(jìn)其進(jìn)一步完善。

二、網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)的。在20世紀(jì)60年代末出現(xiàn)了電子金融，在世界范圍內(nèi)逐漸流行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在2012年被首次提出的，這一形式對傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了極大的沖擊，改變了金融行業(yè)的整體形勢，也對金融業(yè)的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。網(wǎng)絡(luò)金融形成的初期并不被人們所看好，直到其以一種迅猛的勢頭發(fā)展壯大，才被人們逐漸接受。在互聯(lián)網(wǎng)金融形成的初期，其所涉及的領(lǐng)域是傳統(tǒng)金融行業(yè)沒有覆蓋到的，同時吸引了一定的客戶資源，并逐漸在行業(yè)中占據(jù)了一席之地。在此之后，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借自身的技術(shù)優(yōu)勢以及免費(fèi)的戰(zhàn)略優(yōu)勢，在金融行業(yè)中所占的份額逐漸增加，對傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了極大的威脅。在其發(fā)展過程中，一些人雖然意識到這一行業(yè)的發(fā)展形勢良好，想要從中獲利，但是盲目投資會造成大量的企業(yè)倒閉。所以，要想在互聯(lián)網(wǎng)金融中獲得利潤，必須熟知互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，才能在企業(yè)運(yùn)行中應(yīng)用。[1]

三、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)作用

（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)

作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要內(nèi)容之一，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的各項(xiàng)內(nèi)容都是遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)律發(fā)展的。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)在互聯(lián)網(wǎng)金融中主要使用的理論包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。在規(guī)模經(jīng)濟(jì)中主要涉及供方規(guī)模經(jīng)濟(jì)和需方規(guī)模經(jīng)濟(jì)兩個方面，其含義是供方的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，而其成本卻會隨著這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律降低。供方經(jīng)濟(jì)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的使用，使得信息與技術(shù)等內(nèi)容代替了傳統(tǒng)金融業(yè)中的資本與勞動力成為其中最重要的因素，轉(zhuǎn)變了原始的經(jīng)濟(jì)模式，使其呈現(xiàn)出一種全新的形式。

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中，范圍經(jīng)濟(jì)有很多體現(xiàn)，如各種第三方支付軟件中，除了支付功能之外還會涉及一些其他方面的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)就屬于這一領(lǐng)域。雖然通過這些增加的業(yè)務(wù)可以吸引更多的用戶，但是這些軟件只需要解決技術(shù)問題與安全問題，增加了業(yè)務(wù)種類，但是卻沒有將成本提升太多，使相關(guān)軟件的收益大幅提高。[2]

（二）長尾經(jīng)濟(jì)

長尾經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)類似，也是利用降低協(xié)同成本來獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益。但是長尾經(jīng)濟(jì)的范圍更廣，可以將范圍經(jīng)濟(jì)看作一家企業(yè)的長尾經(jīng)濟(jì)。長尾經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用可以最大限度地增強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)能力。

四、金融中介理論對互聯(lián)網(wǎng)金融的指導(dǎo)作用

（一）信息數(shù)據(jù)的選擇處理

互聯(lián)網(wǎng)金融中最重要的就是信息數(shù)據(jù)，但是現(xiàn)階段的各種數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融是否可以起到一定的作用還很難判斷，再加上信息不對稱讓互聯(lián)網(wǎng)金融很難提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，進(jìn)而導(dǎo)致客戶對其產(chǎn)生不滿情緒。所以，在應(yīng)用金融中介理論的過程中最重要的就是解決信息不對稱的問題。雖然現(xiàn)階段相關(guān)問題已經(jīng)得到了一定的解決，但是還會有一些隱匿的內(nèi)容使兩者之間的信息無法實(shí)現(xiàn)完全對等。隨著網(wǎng)絡(luò)上的信息逐漸增多，其中會包含很多虛假信息，一些客戶沒有辨別能力，就會造成經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶減少。所以，互聯(lián)網(wǎng)中介可以幫助客戶進(jìn)行信息篩選，使客戶所獲取的信息都可以為其帶來一定的益處，提升客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的好感度。

（二）降低交易成本

雖然在網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)中的成本會隨著資源的復(fù)制而降低，但是想要在龐大的數(shù)據(jù)庫中獲得有效的信息，需要支付大量的經(jīng)濟(jì)成本，通過互聯(lián)網(wǎng)中介可以將這一成本大大降低。金融中介可以提高互聯(lián)網(wǎng)金融對有效信息的利用效率，不僅節(jié)省了很多時間，而且還降低了實(shí)際交易中的成本。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融中各項(xiàng)管理措施不健全，會導(dǎo)致各項(xiàng)費(fèi)用的提高，通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以將這一方面的資本消耗降低很多。[3]

五、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對互聯(lián)網(wǎng)金融的指導(dǎo)作用

（一）信息不對稱理論

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的不同就是信息因素取代勞動力與資金成了最重要的發(fā)展因素。如果在開展相應(yīng)業(yè)務(wù)之前不能發(fā)現(xiàn)客戶的信息不對稱就會導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)遭受非常嚴(yán)重的損失，我們需要應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識解決這一問題。例如，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)借貸之前需要核實(shí)客戶之前的業(yè)務(wù)信息，確定客戶的信用等級，并提前監(jiān)督可能出現(xiàn)違約的客戶，降低借貸公司的風(fēng)險。[4]

（二）搜尋理論

在傳統(tǒng)金融行業(yè)中搜尋的成本較高，而且搜到的信息也并不一定是真實(shí)有效的，不能在市場中進(jìn)行廣泛使用。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中，通過互聯(lián)網(wǎng)搜尋信息大大降低了成本。高口碑的供方會通過重視內(nèi)部的價格競爭降低價格離散程度，低口碑供方則需要使用降低價格的方式獲得更大的市場份額，但是其有可能因?yàn)閮r格過低而被市場淘汰。

（三）聲譽(yù)機(jī)制

聲譽(yù)機(jī)制是使用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以及博弈論制定的信譽(yù)機(jī)制。聲譽(yù)可以反映市場主體的行為傾向與動態(tài)信息，形成可以對相關(guān)信息進(jìn)行識別的信號，通過傳遞這一信號可以形成一股信息流，進(jìn)而形成信息網(wǎng)絡(luò)，通過互聯(lián)網(wǎng)這一網(wǎng)絡(luò)的形成速度會大幅提高。[5]

六、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)中都涉及了大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識，傳統(tǒng)金融業(yè)已經(jīng)較好地利用相關(guān)知識促進(jìn)了自身發(fā)展，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中還有一定的進(jìn)步空間。本文通過論述產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融中介理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識，希望可以有效地促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使我國經(jīng)濟(jì)隨著這一領(lǐng)域的進(jìn)步而進(jìn)步，為提升我國的國際地位打下基礎(chǔ)。

（作者單位為南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1] 王婷婷，楊亮.中國農(nóng)村普惠金融發(fā)展中的問題與對策研究——基于互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)用視角[J].華北金融，2017，10

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[2] 陸岷峰，虞鵬飛.互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)與運(yùn)用研究——基于仿生學(xué)原理在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的應(yīng)用[J].西南金融，2017，12（01）：3-9.

[3] 李文峰.信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)基因與金融創(chuàng)新檢驗(yàn)——基于中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的反思視角[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2016，21（04）：60-64.

[4] 朱民武，曾力，何淑蘭.普惠金融發(fā)展的路徑思考——基于金融倫理與互聯(lián)網(wǎng)金融視角[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2015，21

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[5] 連耀山.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下普惠金融發(fā)展研究——以中國郵政儲蓄銀行金融實(shí)踐為例[J].中國農(nóng)業(yè)資源與區(qū)劃，2015，36

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