鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建及應(yīng)用研究*

張彩平 張 瑩

(南華大學(xué)管理學(xué)院，湖南 衡陽 421001)

鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建及應(yīng)用研究*

張彩平 張 瑩

(南華大學(xué)管理學(xué)院，湖南 衡陽 421001)

在明確碳資源內(nèi)涵的基礎(chǔ)上將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放量并能創(chuàng)造低碳價(jià)值的各種有形和無形資產(chǎn)，并運(yùn)用指標(biāo)管理法構(gòu)建了由碳資金周轉(zhuǎn)率、碳排放率、碳配額結(jié)余率、碳固定資產(chǎn)收益率和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率組成的碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。同時(shí)，運(yùn)用該指標(biāo)體系評(píng)價(jià)BS鋼鐵企業(yè)的碳資產(chǎn)績(jī)效，表明該指標(biāo)體系能從多角度反映碳資產(chǎn)的管理效率和效益。最后，提出了碳資產(chǎn)管理領(lǐng)域需要進(jìn)一步研究的問題。

低碳轉(zhuǎn)型 碳資產(chǎn) 績(jī)效評(píng)價(jià) 指標(biāo)體系

Abstract: Carbon assets were defined as tangible and intangible assets that could reduce carbon emission and create low carbon value based on the essence of carbon resource. Then，carbon assets performance evaluation indicators were constructed，including return on carbon fund，carbon emission rate，carbon trading revenue ratio，return on fixed carbon assets and low carbon technology transformation efficiency ratio. The carbon assets management practice in BS Iron and Steel Enterprise indicated that the efficiency and effect of carbon assets management were reflected by the indicators. Finally，some further problems in the field of carbon assets management were proposed.

Keywords: low carbon transformation； carbon assets； performance evaluation； indicators

1低碳轉(zhuǎn)型需要鋼鐵企業(yè)加強(qiáng)碳資產(chǎn)管理

無論是2015年12月12日《巴黎協(xié)定》的簽訂，還是全球碳交易市場(chǎng)的廣泛建立，都表達(dá)了世界各國(guó)一個(gè)共同的決心：降低碳排放以減緩氣候變化對(duì)人類造成的不利影響。確實(shí)，應(yīng)對(duì)氣候變化，加強(qiáng)碳排放管理已引起世界各國(guó)以及社會(huì)各界的關(guān)注，目前我國(guó)宏觀層面已開展碳預(yù)算制度設(shè)計(jì)、中觀層面也已進(jìn)行區(qū)域碳排放核算、鑒證等工作。然而，作為碳減排的微觀主體——企業(yè)的碳排放管理卻進(jìn)展遲緩[1]。就我國(guó)而言，目前僅有燃煤發(fā)電、鋼鐵、造紙等少數(shù)行業(yè)的部分企業(yè)被納入碳排放權(quán)交易制度框架內(nèi)，而大部分企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行碳排放管理的意識(shí)不強(qiáng)，動(dòng)力也不足。國(guó)外企業(yè)也是如此。HRASKY[2]通過企業(yè)碳足跡核算發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)美國(guó)企業(yè)只是為了應(yīng)付政府的履約責(zé)任，并沒有采取切實(shí)有效的減排行為，減排僅具有象征意義。WAHYUNI等[3]對(duì)澳大利亞兩大能源公司的碳管理實(shí)踐進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)兩家公司的碳管理行動(dòng)還停留在簡(jiǎn)單的履行減排義務(wù)階段，尚沒有制定覆蓋全公司的碳減排戰(zhàn)略。SUBRAMANIAM等[4]試圖研究碳排放引發(fā)的碳風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇問題，通過對(duì)96家公司的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然管理層已開始意識(shí)到碳風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，但目前尚未將碳風(fēng)險(xiǎn)納入到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中。事實(shí)上，2011年，BURRITT等[5]就開始呼吁建立碳管理會(huì)計(jì)框架，為企業(yè)加強(qiáng)碳排放管理提供指導(dǎo)。

實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型將是一個(gè)長(zhǎng)期而復(fù)雜的過程。低碳轉(zhuǎn)型要求鋼鐵企業(yè)由高投入、高排放轉(zhuǎn)向低投入、低排放的經(jīng)營(yíng)模式。而無論是減少碳資源投入還是降低碳排放都離不開有效的碳資產(chǎn)管理，碳資產(chǎn)管理已成為碳管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因?yàn)樘假Y產(chǎn)貫穿于整個(gè)低碳經(jīng)營(yíng)過程中，從直接產(chǎn)生碳排放的碳基材料、碳排放權(quán)交易的配額到碳預(yù)算編制中的碳資金預(yù)測(cè)等都是碳資產(chǎn)發(fā)揮作用的不同表現(xiàn)形式。然而，與已有相關(guān)方法和標(biāo)準(zhǔn)的碳排放量核算、鑒證和報(bào)告[6]、初具雛形的碳預(yù)算框架[7]及已提出的碳成本作業(yè)成本控制法[8]相比，碳資產(chǎn)的理論和方法研究明顯滯后，諸如碳資產(chǎn)的內(nèi)涵與外延、確認(rèn)的原則、分類的標(biāo)準(zhǔn)及績(jī)效評(píng)價(jià)方法等根本性問題既缺乏理論上的系統(tǒng)研究，實(shí)踐中也沒有提出合理的評(píng)價(jià)方法?；谶@一背景，本研究試圖在界定碳資產(chǎn)定義及其分類的基礎(chǔ)上，構(gòu)建碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用該指標(biāo)體系分析BS鋼鐵企業(yè)的碳資產(chǎn)管理效率和效果，以檢驗(yàn)其合理性。

圖1 碳投入與碳排放Fig.1 Carbon input and carbon emission

2 碳資源分析與碳資產(chǎn)的定義及分類

2.1 碳資源分析

碳資產(chǎn)的概念源于碳資源，因此在界定碳資產(chǎn)內(nèi)涵前必須先分析企業(yè)的碳資源。碳資源，顧名思義，含碳之資源。在自然界中，化石能源是主要的碳資源。相對(duì)于其他資源，碳資源最典型的特點(diǎn)在于其會(huì)排放溫室氣體(統(tǒng)稱為二氧化碳等價(jià)物(CO2e))。追蹤碳資源的流動(dòng)路線可知，碳資源貫穿于產(chǎn)品整個(gè)生命周期，從原料取得、產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售到廢棄物排放的全過程。資源消耗的同時(shí)伴隨著CO2e的直接和間接排放。根據(jù)世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)與世界資源研究所于2003年發(fā)布的《溫室氣體議定書——企業(yè)核算和報(bào)告準(zhǔn)則》(簡(jiǎn)稱《議定書》)，碳資源在不同過程中會(huì)產(chǎn)生不同形式的碳排放，并將這些排放界定為3個(gè)范圍。其中，范圍1核算產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部的直接排放；范圍2核算企業(yè)活動(dòng)外購電力和動(dòng)力所產(chǎn)生的間接排放；范圍3則核算沒有包括在范圍1、2中的其他排放，主要是價(jià)值鏈上下游的碳排放(見圖1)。

碳資源作為含碳元素并會(huì)產(chǎn)生溫室氣體的特殊資源，其主要包括：(1)碳基資源，包括煤炭、石油、天然氣、外購電力、熱力資源等。(2)碳配額，允許企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)排放一定數(shù)量溫室氣體的許可。由于國(guó)家對(duì)碳排放量以配額的方式進(jìn)行總體管控，實(shí)際排放量少于配額的部分構(gòu)成碳資源的重要內(nèi)容。(3)低碳設(shè)備，是實(shí)現(xiàn)低碳技術(shù)改造和研發(fā)以及生產(chǎn)低碳產(chǎn)品的設(shè)備、建筑物等長(zhǎng)期資產(chǎn)。(4)低碳技術(shù)，購買或自主研發(fā)的有助于降低碳排放的各種技術(shù)。

2.2 碳資產(chǎn)的定義及分類

碳資源是形成碳資產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，企業(yè)合理利用碳資源就可通過降低碳排放，創(chuàng)造具有低碳價(jià)值的碳資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同的角度對(duì)碳資產(chǎn)的本質(zhì)展開了研究。KANAMURA[9]根據(jù)碳資源的特征，將碳資產(chǎn)分為天然碳資產(chǎn)，如碳材料和衍生碳資產(chǎn)、碳期貨和期權(quán)。WARWICK等[10]根據(jù)碳資產(chǎn)與碳排放的關(guān)系認(rèn)為，碳資產(chǎn)是一種碳信用，即政府事先設(shè)定一定時(shí)期內(nèi)碳排放總量限制并分配相應(yīng)的配額，然后通過比較實(shí)際排放量與配額，減排量所對(duì)應(yīng)的配額即為企業(yè)所擁有的碳資產(chǎn)。RAMREZ等[11]根據(jù)碳資源對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不同影響，將碳資產(chǎn)定義為企業(yè)所獲得的、由政府根據(jù)碳排放權(quán)交易等法律法規(guī)分配的碳排放配額。高喜超等[12]認(rèn)為，碳資產(chǎn)是指有低碳貢獻(xiàn)價(jià)值的有形和無形資產(chǎn)，碳資產(chǎn)是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力培育的核心環(huán)節(jié)。

借鑒學(xué)者們的研究成果，本研究將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放并能為企業(yè)創(chuàng)造低碳價(jià)值的各種有形和無形資產(chǎn)?？紤]到各種碳資產(chǎn)對(duì)企業(yè)低碳價(jià)值創(chuàng)造的作用和方式不同，將碳資產(chǎn)分為流動(dòng)和長(zhǎng)期碳資產(chǎn)。其中，流動(dòng)碳資產(chǎn)包括：(1)碳資金(專門用于低碳生產(chǎn)的流動(dòng)資金)；(2)碳原料(含碳資源、能源，并構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的各種直接和間接材料)；(3)碳產(chǎn)品(運(yùn)用低碳材料和低碳技術(shù)完工的產(chǎn)品)；(4)碳配額(當(dāng)年實(shí)際排放量低于配額所獲得的可隨時(shí)出售的剩余配額)。長(zhǎng)期碳資產(chǎn)包括：(1)碳固定資產(chǎn)(為進(jìn)行低碳改造和低碳生產(chǎn)的各種設(shè)備、建筑物和器械等)；(2)碳無形資產(chǎn)(外購或自主開發(fā)的低碳技術(shù)或?qū)＠?。

3 碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

盡管已有企業(yè)開始意識(shí)到碳資產(chǎn)管理的重要性，但目前理論界和實(shí)務(wù)界卻尚未提出有效的碳資產(chǎn)管理模式。理論上，劉萍等[13]運(yùn)用市場(chǎng)法、收益法和成本法對(duì)碳資產(chǎn)估值進(jìn)行了探討，并分析了碳資產(chǎn)評(píng)估存在的問題及挑戰(zhàn)；江玉國(guó)等[14]根據(jù)碳無形資產(chǎn)的不同類型，構(gòu)建了碳無形資產(chǎn)減排和配額的低碳競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)，并列出相應(yīng)的評(píng)價(jià)方法。由于缺乏碳資產(chǎn)管理理論的指導(dǎo)，實(shí)務(wù)界僅將用于交易的碳配額和自愿減排量確認(rèn)為碳資產(chǎn)。顯然，由于對(duì)碳資產(chǎn)的狹隘認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)一方面無法全面管理企業(yè)的所有碳資產(chǎn)，不利于提高碳資產(chǎn)的整體管理效益；另一方面，則因?yàn)闊o法準(zhǔn)確識(shí)別和把握碳資產(chǎn)管理的重心和關(guān)鍵，從而無法制定科學(xué)合理的企業(yè)碳減排戰(zhàn)略?；诖耍P者嘗試提出指標(biāo)管理法對(duì)碳資產(chǎn)進(jìn)行管理。根據(jù)碳資產(chǎn)的分類，構(gòu)建碳資金周轉(zhuǎn)率(CFTR)、碳排放率(CER)、碳配額結(jié)余率(CASR)、碳固定資產(chǎn)收益率(ROFCA)和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率(LCTTER)5大指標(biāo)，多角度反映企業(yè)碳資產(chǎn)的管理效益和效率，計(jì)算公式如下：

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

式中：CTR為碳交易收入，元；CF為碳資金，元；CE為碳排放量，t；CM為碳原料投入量，t；CAS為碳配額結(jié)余，t；CA為碳配額，t；FCA為碳固定資產(chǎn)，元；ICA為碳無形資產(chǎn)，元；LCT為低碳技術(shù)投入資金，元。

3.1 碳資金周轉(zhuǎn)率

碳交易收入是指企業(yè)出售因碳減排獲得的剩余配額所帶來的收入。碳資金是指為碳減排而安排的專項(xiàng)資金。就目前我國(guó)碳減排市場(chǎng)而言，選擇碳交易收入作為核算指標(biāo)具有一定的合理性。由式(1)可知，碳資金周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)碳資金投入效率越高，減排資金的安排越有效。

3.2 碳排放率

由式(2)可知，清潔能源和低碳原料占碳原料的比例越大，碳排放率越低。運(yùn)用碳排放率可判斷企業(yè)低碳原料的投入情況。這一指標(biāo)將激勵(lì)企業(yè)采購更加低碳的材料和能源。

3.3 碳配額結(jié)余率

碳配額是為實(shí)現(xiàn)國(guó)家層面的整體減排目標(biāo)，而由政府考慮企業(yè)歷史排放情況等因素免費(fèi)分配或拍賣給企業(yè)的碳排放權(quán)，一般是期初分配、期末交付、中期可交易。由式(3)可知，碳配額結(jié)余率反映了企業(yè)的碳減排能力。若該指標(biāo)越大，說明企業(yè)獲得剩余配額越多，減排效果越好。配額結(jié)余可通過碳交易市場(chǎng)出售，獲得碳交易收入。

3.4 碳固定資產(chǎn)收益率

碳減排是一個(gè)系統(tǒng)工程，專用減排設(shè)備在很大程度上體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)的減排實(shí)力。由式(4)可知，該指標(biāo)可較好反映企業(yè)的低碳持續(xù)盈利能力。在當(dāng)今碳排放管制日益嚴(yán)格的背景下，碳固定資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)的低碳經(jīng)營(yíng)程度越高，低碳盈利能力越強(qiáng)。

3.5 低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率

鑒于低碳技術(shù)對(duì)碳減排的關(guān)鍵作用，低碳技術(shù)投入越大，企業(yè)的碳減排競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)。由式(5)可知，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化為碳無形資產(chǎn)的比例越大，從而比較地合理反映企業(yè)低碳技術(shù)的成熟程度。

4 碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系在BS鋼鐵企業(yè)中的應(yīng)用分析

為檢驗(yàn)碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的合理性與可行性，分析BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)管理績(jī)效。因?yàn)殇撹F是典型的高碳排放行業(yè)，而且也是我國(guó)首批被納入碳排放權(quán)交易制度的行業(yè)。BS鋼鐵企業(yè)是中國(guó)冶金行業(yè)中第一家通過ISO 14001認(rèn)證的企業(yè)，獨(dú)家發(fā)布了綠色宣言，制訂了第一個(gè)與鋼鐵產(chǎn)品環(huán)境特性相關(guān)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)——《鋼鐵產(chǎn)品制造生命周期評(píng)價(jià)技術(shù)規(guī)范(產(chǎn)品種類規(guī)則)》(GB/T 30052—2013)。

根據(jù)2013—2014年BS鋼鐵企業(yè)的碳原料投入、碳配額交易以及碳排放等數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)其碳資產(chǎn)管理績(jī)效，評(píng)價(jià)結(jié)果見表1。

(1) 2013年的碳資金周轉(zhuǎn)率為0.010 4，2014年上升至0.016 6，說明每元碳資金投入獲得的收益僅0.01元左右。這一方面說明，企業(yè)的碳減排壓力較大，大部分的碳資金投入必須用來完成履行減排義務(wù)；另一方面則表明，企業(yè)的碳減排能力還較弱，無法獲得足夠的剩余配額用于交易取得收入。

表1 2013—2014年BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)績(jī)效指標(biāo)

(2) 2013年碳排放率為1.088 7，2014年為1.088 3，說明每噸碳原料產(chǎn)生的碳排放約為1.08 t。這表明，BS鋼鐵企業(yè)尚沒有積極采購低碳材料和能源以替代原有的碳原料。原因之一是作為老牌鋼鐵企業(yè)，BS鋼鐵企業(yè)擁有穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，短時(shí)間內(nèi)很難更換原料供應(yīng)商來打破這一既有的利益格局；原因之二是目前我國(guó)低碳材料和清潔能源市場(chǎng)尚未形成，供給有限且價(jià)格偏高，減排收益不足以彌補(bǔ)上漲的采購成本，BS鋼鐵企業(yè)采購動(dòng)力不足。

(3) 2013年碳配額結(jié)余率為0.045 0，2014年略有提高(0.053 4)。這說明，企業(yè)獲得配額結(jié)余的能力很有限。

(4) 2013、2014年的碳固定資產(chǎn)收益率變化不大，分別為0.000 2、0.000 3，說明每元碳固定資產(chǎn)的投入僅獲得微小的回報(bào)，碳固定資產(chǎn)對(duì)低碳盈利能力的貢獻(xiàn)還非常有限。盡管如此，BS鋼鐵企業(yè)還是積極開展了“金太陽”發(fā)電工程，希望通過建設(shè)屋頂光伏發(fā)電為企業(yè)提供清潔能源以降低間接碳排放量。這表明，BS鋼鐵企業(yè)正在碳減排戰(zhàn)略的指導(dǎo)下逐漸加大對(duì)低碳固定資產(chǎn)的投入。

(5) 2013年的低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率為0.010 3，2014年下降至0.009 0，這說明每元低碳技術(shù)投入只有約0.01元會(huì)轉(zhuǎn)化為碳無形資產(chǎn)。雖然目前世界各國(guó)都在倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，但低碳技術(shù)耗費(fèi)大、周期長(zhǎng)、失敗風(fēng)險(xiǎn)高等特征使其研發(fā)進(jìn)展相對(duì)遲緩。

5 結(jié) 語

在明確碳資源內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放量，并能為企業(yè)創(chuàng)造低碳價(jià)值的各種有形和無形資產(chǎn)。為了反映各項(xiàng)碳資產(chǎn)的減排效率和效果，構(gòu)建了碳資產(chǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括碳資金周轉(zhuǎn)率、碳排放率、碳配額結(jié)余率、碳固定資產(chǎn)收益率和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率5大指標(biāo)。運(yùn)用該指標(biāo)體系分析BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)的實(shí)踐，表明由于BS鋼鐵企業(yè)碳排放量還處于較高水平，低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率低，導(dǎo)致碳配額結(jié)余率、碳資金周轉(zhuǎn)率和碳固定資產(chǎn)的收益率偏低。總體而言，該企業(yè)還處于碳減排的初級(jí)階段，減排效率不高，低碳盈利能力還很弱。未來還需要通過加大低碳材料和能源以及固定資產(chǎn)的投入，參與碳交易市場(chǎng)，增強(qiáng)低碳技術(shù)研發(fā)能力來提高碳減排效率和效果。

碳資產(chǎn)管理作為碳會(huì)計(jì)這一領(lǐng)域的前沿問題，以下問題需要進(jìn)行進(jìn)一步探討：(1)碳資產(chǎn)的本質(zhì)。雖然少數(shù)學(xué)者對(duì)碳資產(chǎn)進(jìn)行了定義，但對(duì)碳資產(chǎn)的本質(zhì)目前尚未形成共識(shí)，未來還應(yīng)通過總結(jié)企業(yè)碳資產(chǎn)管理實(shí)踐，揭示其規(guī)律，明確其本質(zhì)；(2)碳資產(chǎn)管理模式。盡管不同企業(yè)的碳資產(chǎn)具有不同的特征，但其管理方式應(yīng)具有某種共性。因此，應(yīng)進(jìn)行多行業(yè)和多企業(yè)的碳資產(chǎn)管理實(shí)踐分析，構(gòu)建具有普遍指導(dǎo)意義的碳資產(chǎn)管理模式，為提高全體企業(yè)的碳減排能力提供指導(dǎo)。

[1] BUYYKOZKAN G，CIFCI G.A novel hybrid MCDM approach based on fuzzy DEMATEL，fuzzy ANP and fuzzy TOPSIS to evaluate green suppliers[J].Expert System Application，2012，39(3)：3000-3011.

[2] HRASKY S.Carbon footprints and legitimation strategies：symbolism or action?[J].Accounting，Auditing and Accountability Journal，2012，25(1)：174-198.

[3] WAHYUNI D，RATNATUNGA J.Carbon strategies and management practices in an uncertain carbon environment-lessons learned from the coal-face[J].Journal of Cleaner Production，2014，27(1)：1-10.

[4] SUBRAMANIAM N，WAHYUNI D.Integration of carbon risks and opportunities in enterprise risk management systems：evidence from Australian firms[J].Journal of Cleaner Production，2014，27(3)：1-11.

[5] BURRITT R L，SCHALTEGGER S，ZVEZDOV D.Carbon management accounting：explaining practice in leading German companies[J].Australian Accounting Review，2011，21(1)：80-98.

[6] RANGANATHAN J,CORBIER L BHATIA P,et al.The greenhouse gas protocol - a corporate accounting and reporting standard[R].Washington，D.C.：World Business Council on Sustainable Development，2004.

[7] 涂建明，李曉玉，郭章翠.低碳經(jīng)濟(jì)背景下嵌入全面預(yù)算體系的企業(yè)碳預(yù)算構(gòu)想[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，312(3)：147-160.

[8] ASCUI F，LOVELL H.Carbon accounting and the construction of competence[J].Journal of Cleaner Production，2013，26(3)：48-59.

[9] KANAMURA T.Comparison of futures pricing models for carbon assets and traditional energy commodities[J].Journal of Alternative Investments，2012，25(3)：42-44.

[10] WARWICK P，NG C.The “cost” of climate change：how carbon emissions allowances are accounted for among European union companies[J].Australian Accounting Review，2012，22(1)：54-67.

[12] 高喜超，范莉莉.企業(yè)低碳競(jìng)爭(zhēng)力探析[J].貴州社會(huì)科學(xué)，2013，278(2)：136-140.

[13] 劉萍，陳歡.碳資產(chǎn)評(píng)估理論及實(shí)踐初探[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2013.

[14] 江玉國(guó)，范莉莉.碳無形資產(chǎn)視角下企業(yè)低碳競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2014，275(9)：42-51.

Carbonassetsperformanceevaluationindicatorsandtheirpracticeinthesteelandironenterprises

ZHANGCaiping，ZHANGYing.

(SchoolofManagement，UniversityofSouthChina，HengyangHunan421001)

10.15985/j.cnki.1001-3865.2017.07.023

2016-05-22)

張彩平，女，1977年生，博士，副教授，主要從事碳排放會(huì)計(jì)研究。

*國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(No.13CGL029)；湖南省教育廳科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目(No.16A190)。