王超
2017年日韓經(jīng)濟(jì)有喜有憂,日本制造業(yè)回歸,韓國(guó)制造業(yè)加速外移,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整蘊(yùn)含招商引資機(jī)遇。日本國(guó)際協(xié)力銀行(JBIC)2016年12月公布的調(diào)查顯示,針對(duì)今后3年左右有望開(kāi)展業(yè)務(wù)的國(guó)家,列舉中國(guó)的日企數(shù)量同比增加3.2個(gè)百分點(diǎn),增至42.0%。其中,有67.0%的日本制造業(yè)企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)今后的增長(zhǎng)潛力充滿期待,62.4%把當(dāng)前中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模列舉為有望進(jìn)行投資的理由。另一方面,“薩德”入韓使舉步維艱的韓國(guó)經(jīng)濟(jì)雪上加霜。日前韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部宣布成立“對(duì)華貿(mào)易受損特別援助團(tuán)”,召集半導(dǎo)體、汽車(chē)、石化等11個(gè)主要行業(yè)以及大韓貿(mào)易投資振興公社、韓國(guó)貿(mào)易保險(xiǎn)公社等政府屬下的貿(mào)易促進(jìn)機(jī)構(gòu),共商因“薩德”入韓造成的貿(mào)易困境的解決之道。
一、日本經(jīng)濟(jì)大起大落,未來(lái)走勢(shì)仍不明朗
2016年,安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)邊際效應(yīng)衰減,國(guó)內(nèi)外需求長(zhǎng)期不振,日元持續(xù)升值更讓日本經(jīng)濟(jì)雪上加霜。安倍政府不斷推出短期刺激經(jīng)濟(jì)新措施,但效果有限,日本經(jīng)濟(jì)并未重現(xiàn)2013年的強(qiáng)勁復(fù)蘇,經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期萎靡的趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變,占GDP60%的私人消費(fèi)相對(duì)疲弱、企業(yè)設(shè)備投資不振、制造業(yè)擴(kuò)張放緩、通縮局面嚴(yán)峻。經(jīng)濟(jì)不景氣直接影響進(jìn)出口。據(jù)日本財(cái)務(wù)省統(tǒng)計(jì)顯示,2016年,日本對(duì)中國(guó)進(jìn)出口總額29.51萬(wàn)億日元(約合1.86萬(wàn)億人民幣),減少10%。其中出口12.36萬(wàn)億日元(約合7810億人民幣),下降6.5%,連續(xù)2年減少;進(jìn)口17.15萬(wàn)億日元(約合1.08萬(wàn)億人民幣),減少12.4%,時(shí)隔7年減少。其中,進(jìn)口服裝及飾品、計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備、半導(dǎo)體等電子元件分別減少16.6%、12.3%和25%。
2017年,日本經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍不透明。日本瑞穗綜合研究所、日本綜研、三菱UFJ調(diào)查咨詢株式會(huì)社等較為樂(lè)觀,認(rèn)為2017年日本經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將延續(xù)緩慢恢復(fù)勢(shì)頭,GDP實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。個(gè)人消費(fèi)逐漸恢復(fù),但物價(jià)由降轉(zhuǎn)升,從而抑制個(gè)人消費(fèi)增長(zhǎng)。公共投資持續(xù)增加,第二次補(bǔ)正預(yù)算的經(jīng)濟(jì)政策效果逐步顯現(xiàn),將拉動(dòng)0.3%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。企業(yè)效益改善,研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入增加,以彌補(bǔ)人手不足、維持競(jìng)爭(zhēng)力、設(shè)備更新改造等為目的的投資有所增加;海外轉(zhuǎn)移的速度保持穩(wěn)定。出口增長(zhǎng)勢(shì)頭漸緩,進(jìn)口持續(xù)改善。但另一方面,日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)對(duì)“特朗普風(fēng)險(xiǎn)”的擔(dān)憂也與日劇增。第一生命經(jīng)濟(jì)研究所的經(jīng)濟(jì)分析師認(rèn)為,美國(guó)新政府是否傾向于保護(hù)主義,是否采取弱化美元的政策對(duì)日本經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)。
二、韓國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷,政局動(dòng)蕩前景難料
2016年韓國(guó)出口低迷,商業(yè)投資疲軟,占韓國(guó)GDP20%的三星公司搖搖欲墜,韓國(guó)最大的海運(yùn)公司破產(chǎn)。韓國(guó)政府試圖以政府投資促進(jìn)建筑業(yè)繁榮,以此引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,但效果不顯。
自從樸槿惠因親信干政丑聞被彈劾后,韓國(guó)政局一直處于動(dòng)蕩之中。國(guó)會(huì)表決后,韓國(guó)消費(fèi)者信心降至7年來(lái)低點(diǎn),政局動(dòng)蕩或?qū)⒔o經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)劇烈波動(dòng)或重大影響。韓國(guó)航運(yùn)、造船、鋼鐵、建筑及石油化工等“所謂的供應(yīng)過(guò)剩行業(yè)”不得不進(jìn)行重組,重組必將導(dǎo)致大規(guī)模裁員,有可能削弱消費(fèi)者信心。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,韓國(guó)2016年出口額為4955億美元,同比下降5.9%,出口額連續(xù)兩年下降,這是該國(guó)歷史上近58年來(lái)的首次。進(jìn)口總額為4057億美元,比前一年減少7.1%。
國(guó)內(nèi)政局影響了韓國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的正常進(jìn)行,拖累了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。韓國(guó)曾提出創(chuàng)造型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃、大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展計(jì)劃等,但都已失去執(zhí)行力?!爸圃鞓I(yè)革新3.0”政策也并未達(dá)到預(yù)期效果。
韓國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè),2017年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入“長(zhǎng)期低增長(zhǎng)”,2017年將是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的最后機(jī)會(huì),甚至《2017年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)大預(yù)測(cè)》一書(shū)指出2017年韓國(guó)可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。為應(yīng)對(duì)不利局面,韓國(guó)政府緊急出臺(tái)“2017年經(jīng)濟(jì)政策方向”,希望通過(guò)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理,改善民生,提振經(jīng)濟(jì)。
韓國(guó)副總理兼財(cái)政部長(zhǎng)官柳一鎬表示,將在2017年提前執(zhí)行政府預(yù)算,以拉動(dòng)內(nèi)需。所以韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部對(duì)2017年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為樂(lè)觀,認(rèn)為隨著世界貿(mào)易環(huán)境改善、油價(jià)上漲,2017年韓國(guó)出口有望增長(zhǎng)2.9%,進(jìn)口有望增長(zhǎng)7.2%。而美國(guó)彭博社信息機(jī)構(gòu)發(fā)布1月份市場(chǎng)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI),在24個(gè)被調(diào)查的對(duì)象國(guó)中,韓國(guó)表現(xiàn)出萎縮態(tài)勢(shì)。
三、日韓經(jīng)濟(jì)蘊(yùn)藏變數(shù),產(chǎn)業(yè)調(diào)整迎來(lái)機(jī)遇
日本和韓國(guó)是我國(guó)主要外資來(lái)源地之一,及時(shí)準(zhǔn)確把握日韓企業(yè)在華投資動(dòng)向,有針對(duì)性招商引資,對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、穩(wěn)定就業(yè)具有重要意義。
1.日企在華出口下降,加強(qiáng)開(kāi)拓消費(fèi)市場(chǎng)
中國(guó)日本商會(huì)作為第一家在華外國(guó)商會(huì),每年都發(fā)布《中國(guó)經(jīng)濟(jì)與日本企業(yè)白皮書(shū)》。據(jù)2016年《中國(guó)經(jīng)濟(jì)與日本企業(yè)白皮書(shū)》顯示,近年來(lái),受人工費(fèi)上漲、用工荒等影響,日本企業(yè)對(duì)華投資呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。對(duì)出口型企業(yè)來(lái)說(shuō),中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在逐漸減弱。內(nèi)銷(xiāo)型企業(yè)則將中國(guó)視為有潛力的市場(chǎng),預(yù)計(jì)今后將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的開(kāi)拓。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下,日本企業(yè)的對(duì)華投資也出現(xiàn)由價(jià)值鏈中低端轉(zhuǎn)向中高端、由制造業(yè)轉(zhuǎn)向非制造業(yè)的變化。中國(guó)日本商會(huì)表示,日資企業(yè)開(kāi)拓消費(fèi)領(lǐng)域市場(chǎng)積極性高漲,日本企業(yè)將擴(kuò)大對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)的超市服務(wù)、教育服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等市場(chǎng)投放力度。
據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)(JETRO)2017年1月發(fā)表的《2016年度亞洲、大洋洲日資企業(yè)實(shí)況調(diào)查》顯示,未來(lái)1-2年業(yè)務(wù)將縮小或轉(zhuǎn)移、撤退的在華日企比例為7.2%,比去年下降3.4個(gè)百分點(diǎn);而表示擴(kuò)大的日企比例為40.1%,比去年增加2個(gè)百分點(diǎn)。
調(diào)查顯示,在制造業(yè)中,食品、化學(xué)和醫(yī)藥、運(yùn)輸機(jī)械設(shè)備(汽車(chē))等內(nèi)銷(xiāo)比例較高的企業(yè),擴(kuò)大的積極性高,而出口比例高達(dá)71.2%的纖維行業(yè)只有19.1%的企業(yè)表示未來(lái)1-2年將擴(kuò)大業(yè)務(wù)。在非制造業(yè)中,內(nèi)銷(xiāo)比例較高的批發(fā)、零售業(yè)日企,54.7%的企業(yè)有意在未來(lái)1-2年擴(kuò)大業(yè)務(wù),通信、軟件業(yè)盡管內(nèi)銷(xiāo)比例低于非制造業(yè)平均水平,但高達(dá)65%的企業(yè)有意擴(kuò)大業(yè)務(wù)。同時(shí)日企在SUV汽車(chē)、歐美風(fēng)味食材、啤酒、文化體驗(yàn)、護(hù)理等方面也在尋找機(jī)會(huì)。endprint
總體來(lái)說(shuō),日本企業(yè)的投資關(guān)注點(diǎn),正隨著中國(guó)供給側(cè)改革的推進(jìn)而有所調(diào)整。JETRO北京代表處田端詳久表示,“對(duì)日企來(lái)說(shuō),比起在中國(guó)生產(chǎn),更關(guān)注在中國(guó)銷(xiāo)售。企業(yè)更關(guān)注銷(xiāo)售、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè),相對(duì)來(lái)說(shuō),投資設(shè)立工廠的項(xiàng)目會(huì)比較少?!?/p>
2.日本制造業(yè)回歸中國(guó),韓國(guó)制造業(yè)加速外移
(1)日本積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,制造業(yè)出現(xiàn)回歸中國(guó)趨勢(shì)
“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”已步入第五年,產(chǎn)業(yè)升級(jí)明顯加速,目前日本制造業(yè)海外生產(chǎn)比率已接近1/5。社會(huì)資源繼續(xù)向企業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)移,日本企業(yè)所掌握的金融資產(chǎn)、現(xiàn)金以及經(jīng)常利潤(rùn)等均創(chuàng)下歷史新高,這為企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型打下良好基礎(chǔ)。
日本企業(yè)開(kāi)始拋棄已經(jīng)淪為低端制造業(yè)的家電等產(chǎn)業(yè),轉(zhuǎn)變?yōu)槿ν度胄虏牧稀⑷斯ぶ悄?、醫(yī)療、生物、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、高科技硬件、環(huán)境保護(hù)、資源再利用等新興領(lǐng)域。在湯森路透發(fā)布的《2016全球創(chuàng)新企業(yè)百?gòu)?qiáng)》榜單里,美國(guó)和日本分別以39席和34席遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家,中國(guó)只有華為一家入選。日本在創(chuàng)新方面擁有的強(qiáng)勁底力可見(jiàn)一斑。
日本經(jīng)常收支繼續(xù)保持盈余狀態(tài),但其結(jié)構(gòu)特征已由傳統(tǒng)的貿(mào)易贏利模式轉(zhuǎn)變?yōu)楹M馔顿Y贏利模式。海外投資的利潤(rùn)回流及專利收入正在成為支撐日本經(jīng)常收支保持盈余的重要支柱。服務(wù)貿(mào)易迅速發(fā)展成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支柱。日本政府為推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易所進(jìn)行的投資也成為拉動(dòng)國(guó)內(nèi)投資的重要引擎,為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)新的契機(jī)。
在日元匯率穩(wěn)定、智能手機(jī)需求旺盛、中國(guó)需求回暖的情況下,日本制造業(yè)者對(duì)華投資信心隨之回升。日本國(guó)際協(xié)力銀行(JBIC)2016年12月公布的調(diào)查顯示,針對(duì)今后3年左右有望開(kāi)展業(yè)務(wù)的國(guó)家,列舉中國(guó)的日企數(shù)量同比增加3.2個(gè)百分點(diǎn),增至42.0%。其中,有67.0%的日本制造業(yè)企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)今后的增長(zhǎng)潛力充滿期待,62.4%把當(dāng)前中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模列舉為有望進(jìn)行投資的理由。JBIC的調(diào)查結(jié)果顯示,對(duì)華投資的日企看重中國(guó)市場(chǎng)的原因主要有6個(gè),分別是“市場(chǎng)的成長(zhǎng)性”(67.0%)、“市場(chǎng)規(guī)?!保?2.4%)、“組裝工廠的配套能力”(22.8%)、“產(chǎn)業(yè)聚集程度”(18.3%)、“低廉勞動(dòng)力成本”(12.7%)和“向第三國(guó)出口”(12.7%)。
日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)(JETRO)2016年12月發(fā)布了針對(duì)進(jìn)駐亞太20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4642家日資企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果,結(jié)果顯示,2017年在中國(guó)擴(kuò)大業(yè)務(wù)的意愿達(dá)到了40.1%,比上一年提高2個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)人工費(fèi)上漲速度放緩成為日本企業(yè)改變態(tài)度的原因。2015年度至2016年度中國(guó)的加薪率(所有行業(yè)平均)為6.1%,2017年度預(yù)計(jì)控制在5.7%以下。日本制造業(yè)出現(xiàn)了“回歸中國(guó)”的趨勢(shì)。
(2)韓國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步履艱難,制造業(yè)加速外移
韓國(guó)幾大家族財(cái)閥企業(yè)把握韓國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈,其營(yíng)業(yè)額占韓國(guó)GDP60%,最近卻連遭各種沖擊:三星陷入“手機(jī)爆炸門(mén)”,現(xiàn)代汽車(chē)工人罷工,樂(lè)天會(huì)長(zhǎng)涉嫌貪污,韓進(jìn)海運(yùn)已申請(qǐng)破產(chǎn)。韓進(jìn)海運(yùn)和現(xiàn)代商船合并方案的討論拉開(kāi)了韓國(guó)政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的序幕。而后,石化企業(yè)、鋼鐵企業(yè)等也被政府列為結(jié)構(gòu)調(diào)整名單。
韓國(guó)意欲通過(guò)經(jīng)濟(jì)改革,大力推動(dòng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展,鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)革新等推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步履艱難,造船業(yè)和海運(yùn)業(yè)虧損繼續(xù)增大。據(jù)預(yù)測(cè),韓國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整欲取得成效,至少需3-5年時(shí)間。另一方面,家電制造業(yè)和汽車(chē)制造業(yè)將生產(chǎn)基地加速轉(zhuǎn)往越南,現(xiàn)代汽車(chē)等不斷提高海外生產(chǎn)量。韓國(guó)制造業(yè)面臨空洞化危機(jī),有可能進(jìn)入滯脹時(shí)代。endprint