日韓經(jīng)貿(mào)發(fā)展態(tài)勢及對我國的影響

王超

2017年日韓經(jīng)濟有喜有憂，日本制造業(yè)回歸，韓國制造業(yè)加速外移，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整蘊含招商引資機遇。日本國際協(xié)力銀行（JBIC）2016年12月公布的調(diào)查顯示，針對今后3年左右有望開展業(yè)務(wù)的國家，列舉中國的日企數(shù)量同比增加3.2個百分點，增至42.0%。其中，有67.0%的日本制造業(yè)企業(yè)對中國市場今后的增長潛力充滿期待，62.4%把當(dāng)前中國的市場規(guī)模列舉為有望進行投資的理由。另一方面，“薩德”入韓使舉步維艱的韓國經(jīng)濟雪上加霜。日前韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部宣布成立“對華貿(mào)易受損特別援助團”，召集半導(dǎo)體、汽車、石化等11個主要行業(yè)以及大韓貿(mào)易投資振興公社、韓國貿(mào)易保險公社等政府屬下的貿(mào)易促進機構(gòu)，共商因“薩德”入韓造成的貿(mào)易困境的解決之道。

一、日本經(jīng)濟大起大落，未來走勢仍不明朗

2016年，安倍經(jīng)濟學(xué)邊際效應(yīng)衰減，國內(nèi)外需求長期不振，日元持續(xù)升值更讓日本經(jīng)濟雪上加霜。安倍政府不斷推出短期刺激經(jīng)濟新措施，但效果有限，日本經(jīng)濟并未重現(xiàn)2013年的強勁復(fù)蘇，經(jīng)濟長期萎靡的趨勢沒有發(fā)生實質(zhì)性改變，占GDP60%的私人消費相對疲弱、企業(yè)設(shè)備投資不振、制造業(yè)擴張放緩、通縮局面嚴(yán)峻。經(jīng)濟不景氣直接影響進出口。據(jù)日本財務(wù)省統(tǒng)計顯示，2016年，日本對中國進出口總額29.51萬億日元（約合1.86萬億人民幣），減少10%。其中出口12.36萬億日元（約合7810億人民幣），下降6.5%，連續(xù)2年減少；進口17.15萬億日元（約合1.08萬億人民幣），減少12.4%，時隔7年減少。其中，進口服裝及飾品、計算機及相關(guān)設(shè)備、半導(dǎo)體等電子元件分別減少16.6%、12.3%和25%。

2017年，日本經(jīng)濟運行仍不透明。日本瑞穗綜合研究所、日本綜研、三菱UFJ調(diào)查咨詢株式會社等較為樂觀，認(rèn)為2017年日本經(jīng)濟運行將延續(xù)緩慢恢復(fù)勢頭，GDP實現(xiàn)正增長。個人消費逐漸恢復(fù)，但物價由降轉(zhuǎn)升，從而抑制個人消費增長。公共投資持續(xù)增加，第二次補正預(yù)算的經(jīng)濟政策效果逐步顯現(xiàn)，將拉動0.3%的經(jīng)濟增長。企業(yè)效益改善，研發(fā)經(jīng)費投入增加，以彌補人手不足、維持競爭力、設(shè)備更新改造等為目的的投資有所增加；海外轉(zhuǎn)移的速度保持穩(wěn)定。出口增長勢頭漸緩，進口持續(xù)改善。但另一方面，日本國內(nèi)經(jīng)濟研究機構(gòu)對“特朗普風(fēng)險”的擔(dān)憂也與日劇增。第一生命經(jīng)濟研究所的經(jīng)濟分析師認(rèn)為，美國新政府是否傾向于保護主義，是否采取弱化美元的政策對日本經(jīng)濟來說蘊含風(fēng)險。

二、韓國經(jīng)濟低迷，政局動蕩前景難料

2016年韓國出口低迷，商業(yè)投資疲軟，占韓國GDP20%的三星公司搖搖欲墜，韓國最大的海運公司破產(chǎn)。韓國政府試圖以政府投資促進建筑業(yè)繁榮，以此引領(lǐng)經(jīng)濟復(fù)蘇，但效果不顯。

自從樸槿惠因親信干政丑聞被彈劾后，韓國政局一直處于動蕩之中。國會表決后，韓國消費者信心降至7年來低點，政局動蕩或?qū)⒔o經(jīng)濟運行帶來劇烈波動或重大影響。韓國航運、造船、鋼鐵、建筑及石油化工等“所謂的供應(yīng)過剩行業(yè)”不得不進行重組，重組必將導(dǎo)致大規(guī)模裁員，有可能削弱消費者信心。韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，韓國2016年出口額為4955億美元，同比下降5.9%，出口額連續(xù)兩年下降，這是該國歷史上近58年來的首次。進口總額為4057億美元，比前一年減少7.1%。

國內(nèi)政局影響了韓國經(jīng)濟改革的正常進行，拖累了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。韓國曾提出創(chuàng)造型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟改革計劃、大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展計劃等，但都已失去執(zhí)行力?！爸圃鞓I(yè)革新3.0”政策也并未達到預(yù)期效果。

韓國經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測，2017年韓國經(jīng)濟將進入“長期低增長”，2017年將是韓國經(jīng)濟改革的最后機會，甚至《2017年韓國經(jīng)濟大預(yù)測》一書指出2017年韓國可能出現(xiàn)經(jīng)濟危機。為應(yīng)對不利局面，韓國政府緊急出臺“2017年經(jīng)濟政策方向”，希望通過加強宏觀經(jīng)濟管理，改善民生，提振經(jīng)濟。

韓國副總理兼財政部長官柳一鎬表示，將在2017年提前執(zhí)行政府預(yù)算，以拉動內(nèi)需。所以韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部對2017年國內(nèi)經(jīng)濟形勢較為樂觀，認(rèn)為隨著世界貿(mào)易環(huán)境改善、油價上漲，2017年韓國出口有望增長2.9%，進口有望增長7.2%。而美國彭博社信息機構(gòu)發(fā)布1月份市場制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI），在24個被調(diào)查的對象國中，韓國表現(xiàn)出萎縮態(tài)勢。

三、日韓經(jīng)濟蘊藏變數(shù)，產(chǎn)業(yè)調(diào)整迎來機遇

日本和韓國是我國主要外資來源地之一，及時準(zhǔn)確把握日韓企業(yè)在華投資動向，有針對性招商引資，對我國的經(jīng)濟發(fā)展、穩(wěn)定就業(yè)具有重要意義。

1.日企在華出口下降，加強開拓消費市場

中國日本商會作為第一家在華外國商會，每年都發(fā)布《中國經(jīng)濟與日本企業(yè)白皮書》。據(jù)2016年《中國經(jīng)濟與日本企業(yè)白皮書》顯示，近年來，受人工費上漲、用工荒等影響，日本企業(yè)對華投資呈現(xiàn)出下降趨勢。對出口型企業(yè)來說，中國的優(yōu)勢在逐漸減弱。內(nèi)銷型企業(yè)則將中國視為有潛力的市場，預(yù)計今后將繼續(xù)加強對中國市場的開拓。在中國經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的背景下，日本企業(yè)的對華投資也出現(xiàn)由價值鏈中低端轉(zhuǎn)向中高端、由制造業(yè)轉(zhuǎn)向非制造業(yè)的變化。中國日本商會表示，日資企業(yè)開拓消費領(lǐng)域市場積極性高漲，日本企業(yè)將擴大對中國國內(nèi)的超市服務(wù)、教育服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等市場投放力度。

據(jù)日本貿(mào)易振興機構(gòu)（JETRO）2017年1月發(fā)表的《2016年度亞洲、大洋洲日資企業(yè)實況調(diào)查》顯示，未來1-2年業(yè)務(wù)將縮小或轉(zhuǎn)移、撤退的在華日企比例為7.2%，比去年下降3.4個百分點；而表示擴大的日企比例為40.1%，比去年增加2個百分點。

調(diào)查顯示，在制造業(yè)中，食品、化學(xué)和醫(yī)藥、運輸機械設(shè)備（汽車）等內(nèi)銷比例較高的企業(yè)，擴大的積極性高，而出口比例高達71.2%的纖維行業(yè)只有19.1%的企業(yè)表示未來1-2年將擴大業(yè)務(wù)。在非制造業(yè)中，內(nèi)銷比例較高的批發(fā)、零售業(yè)日企，54.7%的企業(yè)有意在未來1-2年擴大業(yè)務(wù)，通信、軟件業(yè)盡管內(nèi)銷比例低于非制造業(yè)平均水平，但高達65%的企業(yè)有意擴大業(yè)務(wù)。同時日企在SUV汽車、歐美風(fēng)味食材、啤酒、文化體驗、護理等方面也在尋找機會。endprint

總體來說，日本企業(yè)的投資關(guān)注點，正隨著中國供給側(cè)改革的推進而有所調(diào)整。JETRO北京代表處田端詳久表示，“對日企來說，比起在中國生產(chǎn)，更關(guān)注在中國銷售。企業(yè)更關(guān)注銷售、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，相對來說，投資設(shè)立工廠的項目會比較少?！?/p>

2.日本制造業(yè)回歸中國，韓國制造業(yè)加速外移

（1）日本積極推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，制造業(yè)出現(xiàn)回歸中國趨勢

“安倍經(jīng)濟學(xué)”已步入第五年，產(chǎn)業(yè)升級明顯加速，目前日本制造業(yè)海外生產(chǎn)比率已接近1/5。社會資源繼續(xù)向企業(yè)部門轉(zhuǎn)移，日本企業(yè)所掌握的金融資產(chǎn)、現(xiàn)金以及經(jīng)常利潤等均創(chuàng)下歷史新高，這為企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與技術(shù)進步、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型打下良好基礎(chǔ)。

日本企業(yè)開始拋棄已經(jīng)淪為低端制造業(yè)的家電等產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)槿ν度胄虏牧?、人工智能、醫(yī)療、生物、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、機器人、高科技硬件、環(huán)境保護、資源再利用等新興領(lǐng)域。在湯森路透發(fā)布的《2016全球創(chuàng)新企業(yè)百強》榜單里，美國和日本分別以39席和34席遙遙領(lǐng)先于其他國家，中國只有華為一家入選。日本在創(chuàng)新方面擁有的強勁底力可見一斑。

日本經(jīng)常收支繼續(xù)保持盈余狀態(tài)，但其結(jié)構(gòu)特征已由傳統(tǒng)的貿(mào)易贏利模式轉(zhuǎn)變?yōu)楹Ｍ馔顿Y贏利模式。海外投資的利潤回流及專利收入正在成為支撐日本經(jīng)常收支保持盈余的重要支柱。服務(wù)貿(mào)易迅速發(fā)展成為新的經(jīng)濟增長支柱。日本政府為推動服務(wù)貿(mào)易所進行的投資也成為拉動國內(nèi)投資的重要引擎，為經(jīng)濟增長帶來新的契機。

在日元匯率穩(wěn)定、智能手機需求旺盛、中國需求回暖的情況下，日本制造業(yè)者對華投資信心隨之回升。日本國際協(xié)力銀行（JBIC）2016年12月公布的調(diào)查顯示，針對今后3年左右有望開展業(yè)務(wù)的國家，列舉中國的日企數(shù)量同比增加3.2個百分點，增至42.0%。其中，有67.0%的日本制造業(yè)企業(yè)對中國市場今后的增長潛力充滿期待，62.4%把當(dāng)前中國的市場規(guī)模列舉為有望進行投資的理由。JBIC的調(diào)查結(jié)果顯示，對華投資的日企看重中國市場的原因主要有6個，分別是“市場的成長性”（67.0%）、“市場規(guī)模”（62.4%）、“組裝工廠的配套能力”（22.8%）、“產(chǎn)業(yè)聚集程度”（18.3%）、“低廉勞動力成本”（12.7%）和“向第三國出口”（12.7%）。

日本貿(mào)易振興機構(gòu)（JETRO）2016年12月發(fā)布了針對進駐亞太20個國家和地區(qū)的4642家日資企業(yè)的問卷調(diào)查結(jié)果，結(jié)果顯示，2017年在中國擴大業(yè)務(wù)的意愿達到了40.1%，比上一年提高2個百分點。中國人工費上漲速度放緩成為日本企業(yè)改變態(tài)度的原因。2015年度至2016年度中國的加薪率（所有行業(yè)平均）為6.1%，2017年度預(yù)計控制在5.7%以下。日本制造業(yè)出現(xiàn)了“回歸中國”的趨勢。

（2）韓國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步履艱難，制造業(yè)加速外移

韓國幾大家族財閥企業(yè)把握韓國經(jīng)濟命脈，其營業(yè)額占韓國GDP60%，最近卻連遭各種沖擊：三星陷入“手機爆炸門”，現(xiàn)代汽車工人罷工，樂天會長涉嫌貪污，韓進海運已申請破產(chǎn)。韓進海運和現(xiàn)代商船合并方案的討論拉開了韓國政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的序幕。而后，石化企業(yè)、鋼鐵企業(yè)等也被政府列為結(jié)構(gòu)調(diào)整名單。

韓國意欲通過經(jīng)濟改革，大力推動創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展，鼓勵企業(yè)技術(shù)革新等推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步履艱難，造船業(yè)和海運業(yè)虧損繼續(xù)增大。據(jù)預(yù)測，韓國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整欲取得成效，至少需3-5年時間。另一方面，家電制造業(yè)和汽車制造業(yè)將生產(chǎn)基地加速轉(zhuǎn)往越南，現(xiàn)代汽車等不斷提高海外生產(chǎn)量。韓國制造業(yè)面臨空洞化危機，有可能進入滯脹時代。endprint