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    銀行內(nèi)保外貸套利監(jiān)管對(duì)策

    2017-10-20 08:23:56單強(qiáng)編輯韓英彤
    中國(guó)外匯 2017年18期
    關(guān)鍵詞:反擔(dān)保套利外匯

    文/單強(qiáng) 編輯/韓英彤

    銀行內(nèi)保外貸套利監(jiān)管對(duì)策

    文/單強(qiáng) 編輯/韓英彤

    歷經(jīng)三年發(fā)展,內(nèi)保外貸政策紅利得到充分釋放,促進(jìn)了跨境投融資的迅速發(fā)展,結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化;但也存在部分市場(chǎng)主體利用銀行內(nèi)保外貸套利等問題,需要加以關(guān)注并進(jìn)一步完善監(jiān)管。

    為深化外匯管理體制改革,促進(jìn)企業(yè)投融資便利化,有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換,2014年6月,國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》(下稱《規(guī)定》),取消了與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批、擔(dān)保履約核準(zhǔn)及大部分業(yè)務(wù)資格條件限制,代之以比例自律和登記管理。在內(nèi)保外貸領(lǐng)域,消除了融資性和非融資性擔(dān)保之間、銀行和非銀行機(jī)構(gòu)之間管理政策的差別。為進(jìn)一步解決境內(nèi)企業(yè)“融資難、融資貴”等現(xiàn)實(shí)問題,2017年1月,國(guó)家外匯管理局又取消了內(nèi)保外貸項(xiàng)下境外貸款資金不得回流的政策限制,允許貸款通過(guò)債權(quán)、股權(quán)投資等形式直接或間接回流境內(nèi)使用。歷經(jīng)三年發(fā)展,內(nèi)保外貸政策紅利得到充分釋放,促進(jìn)了跨境投融資的迅速發(fā)展,結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化;但同時(shí)也存在部分市場(chǎng)主體利用銀行內(nèi)保外貸套利等問題,需要加以關(guān)注并進(jìn)一步完善監(jiān)管。

    市場(chǎng):選擇多元 水平不一

    以福建省為例,內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)展先后經(jīng)歷了規(guī)模增長(zhǎng)、完善管理及提升質(zhì)量等階段,當(dāng)前總體平穩(wěn)有序。內(nèi)保外貸可以更好地發(fā)揮“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”的優(yōu)勢(shì),有利于“走出去”企業(yè)拓寬境外融資渠道。紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司(下稱“紫金集團(tuán)”)是福建省大型金屬礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)企業(yè),以金、銅、鋅礦開發(fā)為主。近年來(lái),紫金集團(tuán)積極響應(yīng)國(guó)家“走出去”的戰(zhàn)略號(hào)召,赴境外開展礦產(chǎn)資源開發(fā),項(xiàng)目分布在9個(gè)國(guó)家及地區(qū),其中包括俄羅斯、塔吉克斯坦等“一帶一路”沿線國(guó)家。在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,紫金集團(tuán)融資需求旺盛,特別是具有相對(duì)價(jià)格優(yōu)勢(shì)的境外資金市場(chǎng)更具有吸引力。但由于其境外投資企業(yè)尚處于成立初期,資信不高,融資議價(jià)能力較低,較難直接獲得當(dāng)?shù)劂y行貸款。2014年《規(guī)定》實(shí)施之時(shí),恰值紫金集團(tuán)全力投資澳大利亞等4個(gè)國(guó)家礦產(chǎn)項(xiàng)目的關(guān)鍵時(shí)刻,該集團(tuán)借力政策東風(fēng),成功突破了資金需求瓶頸:通過(guò)由其境內(nèi)公司提供反擔(dān)保,向境內(nèi)銀行申請(qǐng)對(duì)外擔(dān)保,利用境內(nèi)銀行信用提升境外投資企業(yè)的資信水平,使其境外融資得以順利進(jìn)行,為項(xiàng)目的開展注入了資金動(dòng)力。此外,《規(guī)定》大幅度地簡(jiǎn)政放權(quán),有效激發(fā)了市場(chǎng)活力,滿足了市場(chǎng)主體效率需求,也有利于紫金集團(tuán)在瞬息萬(wàn)變的國(guó)際市場(chǎng)把握最佳投資時(shí)機(jī)。目前,紫金集團(tuán)的金、銅、鋅等主營(yíng)金屬產(chǎn)量保持國(guó)內(nèi)行業(yè)前列,境外項(xiàng)目貢獻(xiàn)功不可沒。境外項(xiàng)目金、銅、鋅的資源量已分別占到集團(tuán)總量的52%、62%和10%。其中,巴布亞新幾內(nèi)亞波格拉金礦已成為集團(tuán)礦產(chǎn)金和利潤(rùn)的主要貢獻(xiàn)單位;剛果(金)卡莫阿銅礦資源勘查也獲重大突破,成為非洲大陸發(fā)現(xiàn)的最大銅礦。

    與紫金集團(tuán)利用外匯普惠政策為自身發(fā)展提速加碼形成鮮明對(duì)照的是,部分企業(yè)背離政策初衷,利用境內(nèi)外利差和匯差時(shí)間窗口,將銀行內(nèi)保外貸扭曲成跨境套利通道。境內(nèi)A公司就是這樣一家企業(yè)。自2013年人民幣匯率進(jìn)入升值區(qū)間后,該企業(yè)基于對(duì)人民幣的升值預(yù)期,以在境內(nèi)B銀行的3年期人民幣定期存款本金及預(yù)期利息收入作為反擔(dān)保,多次向B銀行申請(qǐng)開立3年期保函,為境外C關(guān)聯(lián)公司與境外D銀行的1年期美元循環(huán)貸款提供擔(dān)保,再通過(guò)其他形式將擔(dān)保項(xiàng)下的境外貸款資金調(diào)回境內(nèi),以存款質(zhì)押方式作為反擔(dān)保,繼續(xù)辦理內(nèi)保外貸,并按照上述模式循環(huán)操作(見附圖),以賺取利差。2015年下半年后人民幣匯率大幅波動(dòng),市場(chǎng)套利空間被壓縮,C公司未能按約定償還境外銀行貸款,境外D銀行要求擔(dān)保銀行履約。B銀行先行墊款履約后向A公司追索,但由于履約時(shí)A公司存款保證金未達(dá)到3年定存期限,人民幣存款及實(shí)際利息收入無(wú)法完全覆蓋保函履約金額,B銀行面臨部分墊款無(wú)法追回的損失。

    圖1內(nèi)保外貨的套利基本模式

    在企業(yè)呈現(xiàn)多元選擇的市場(chǎng)形勢(shì)下,銀行對(duì)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念及水平也不盡相同。多數(shù)銀行政策意識(shí)和審慎意識(shí)強(qiáng)烈,堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向,充分評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),采取有效措施開展盡職調(diào)查,落實(shí)展業(yè)原則,主動(dòng)滿足真實(shí)性、合規(guī)性外匯監(jiān)管要求,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益雙豐收。如上述為紫金集團(tuán)辦理業(yè)務(wù)的銀行,為核實(shí)交易真實(shí)性,不斷探索如何通過(guò)自身海外分支機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資項(xiàng)目開展盡職調(diào)查,以將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。但也有部分銀行受制于審慎展業(yè)水平,未能有效識(shí)別內(nèi)保外貸的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)效益受損。以境內(nèi)E銀行應(yīng)境內(nèi)F公司申請(qǐng)為其在境外的鎳礦開發(fā)項(xiàng)目辦理內(nèi)保外貸為例。該擔(dān)保項(xiàng)下境外貸款由其境外投資企業(yè)G公司以鎳礦開發(fā)及貿(mào)易收入進(jìn)行償還。然而2014年后受當(dāng)?shù)卣雠_(tái)限礦令的影響,G公司鎳礦開發(fā)及貿(mào)易陷入停滯,導(dǎo)致無(wú)力償還債務(wù),境外銀行遂要求E銀行履約。E銀行履約后,因F公司已將大量資金投入境外項(xiàng)目,面臨債權(quán)無(wú)法追回的損失。值得注意的是,少數(shù)銀行受利益驅(qū)動(dòng),在業(yè)務(wù)推廣過(guò)程中,外匯政策傳導(dǎo)不暢,審慎展業(yè)意識(shí)淡薄,刻意規(guī)避真實(shí)性、合規(guī)性的外匯管理要求,甚至違反《規(guī)定》有關(guān)盡職調(diào)查的要求,違規(guī)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù),成為企業(yè)套利交易的推手。真相:利益交錯(cuò) 暗流涌動(dòng)

    內(nèi)保外貸項(xiàng)下跨境套利的核心是:在我國(guó)資本項(xiàng)目尚未完全開放的現(xiàn)狀下,通過(guò)構(gòu)造通道打通境內(nèi)外資金市場(chǎng)的隔閡,利用兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格要素差異套取收益。2015年前,境內(nèi)人民幣存款利率與境外美元貸款利率的高低差平均為3%,境內(nèi)企業(yè)以自有或借貸資金作為反擔(dān)保資金,以銀行內(nèi)保外貸為支點(diǎn)撬動(dòng)境外資金,錯(cuò)配幣種套取利差,并通過(guò)多輪循環(huán)操作,不斷加大杠桿率,實(shí)現(xiàn)收益最大化。內(nèi)保外貸項(xiàng)下主債務(wù)通常為外幣貸款,當(dāng)人民幣匯率升值時(shí),企業(yè)還可獲得匯兌收益。

    內(nèi)保外貸套利模式的特點(diǎn)

    一是全額保證金、幣種錯(cuò)配與加杠桿操作。套利型內(nèi)保外貸最顯著的特征是反擔(dān)保形式為全額人民幣存款,擔(dān)保標(biāo)的為美元等外幣債務(wù)。在人民幣升值預(yù)期下,境內(nèi)企業(yè)利用資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化的幣種安排,套取境內(nèi)外本外幣利差和匯差,并通過(guò)循環(huán)操作實(shí)現(xiàn)利益最大化。

    二是交易行為與匯率等價(jià)格因素高度相關(guān)。匯率等價(jià)格要素是影響套利的根本原因。從監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)看,內(nèi)保外貸簽約大量發(fā)生在人民幣匯率升值期間,而擔(dān)保履約的集中爆發(fā)則與人民幣匯率貶值趨勢(shì)密切相關(guān)。

    三是境內(nèi)銀行信用“保駕護(hù)航”。監(jiān)管中較少發(fā)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)僅依靠自身內(nèi)保外貸實(shí)現(xiàn)套利的?,F(xiàn)實(shí)原因是,境外銀行信貸資產(chǎn)安全意識(shí)強(qiáng)烈,對(duì)企業(yè)擔(dān)保認(rèn)可度低,境內(nèi)企業(yè)只有利用境內(nèi)銀行信用搭橋,才有進(jìn)一步套利的可能。此外,境內(nèi)銀行提供擔(dān)保后,往往要求境內(nèi)企業(yè)提供足額保證金以防范自身信貸風(fēng)險(xiǎn)。

    四是對(duì)外付款責(zé)任具有確定性。一般來(lái)說(shuō),資金跨境套利需依托一個(gè)覆蓋境內(nèi)外的資金流動(dòng)閉合回路。圖1展示了境外資金流入境內(nèi)的環(huán)節(jié),而為實(shí)現(xiàn)跨境套利,資金還必須有相應(yīng)的流出環(huán)節(jié)。境內(nèi)企業(yè)除構(gòu)造境外放款、進(jìn)口付匯等渠道外,更多是依靠?jī)?nèi)保外貸履約匯出資金。境內(nèi)銀行通常以出具保函或備用信用證對(duì)外擔(dān)保,承擔(dān)企業(yè)債務(wù)違約后的履約責(zé)任。境內(nèi)企業(yè)則利用此特點(diǎn),使資金匯出看起來(lái)“名正言順”。

    銀行發(fā)展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的考量

    通過(guò)以上分析可以看出,銀行對(duì)內(nèi)保外貸套利目的的實(shí)現(xiàn),具有不可或缺的媒介作用。而導(dǎo)致銀行充當(dāng)企業(yè)套利推手的根本原因,仍是利益驅(qū)動(dòng)。

    一是符合業(yè)務(wù)績(jī)效考核需求。境內(nèi)企業(yè)繳存人民幣存款作為反擔(dān)保,銀行對(duì)外擔(dān)保并履約,可分別擴(kuò)大本機(jī)構(gòu)人民幣存款和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量,滿足自身內(nèi)部業(yè)務(wù)指標(biāo)的考核要求。

    二是收取中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)營(yíng)利。據(jù)悉,銀行辦理一筆內(nèi)保外貸收取擔(dān)保金額1%的手續(xù)費(fèi),可有效增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

    三是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。由于有充足的保證金作為反擔(dān)保,境內(nèi)銀行履約后可向企業(yè)追償,銀行自身資金安全基本可以得到保證。為進(jìn)一步保證資金安全,部分銀行還與境內(nèi)企業(yè)簽訂保證金追繳合同條款,以防范匯率波動(dòng)導(dǎo)致保證金無(wú)法覆蓋履約金額的風(fēng)險(xiǎn)。此外,境內(nèi)銀行還傾向選擇自身海外分支機(jī)構(gòu)開展合作,因?yàn)樵谙到y(tǒng)內(nèi)部,信息共享、利益分配及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)更為靈活。

    風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收益穩(wěn),銀行理所當(dāng)然會(huì)迎合市場(chǎng),“順勢(shì)而為”;更有甚者,還會(huì)在市場(chǎng)與監(jiān)管間尋找“巧妙的平衡點(diǎn)”。《規(guī)定》遵循原則監(jiān)管的外匯管理新理念,對(duì)銀行辦理內(nèi)保外貸須開展盡職調(diào)查主要進(jìn)行了原則性規(guī)定,而并未對(duì)操作規(guī)范進(jìn)行具體規(guī)定。有些銀行則以此為由,以“《規(guī)定》無(wú)相應(yīng)操作規(guī)范要求”為自身盡職調(diào)查失職進(jìn)行辯解。如部分銀行在辦理履約購(gòu)付匯時(shí)未按照《規(guī)定》第二十八條要求對(duì)交易背景開展盡職調(diào)查,卻以“保函見索即付是國(guó)際商業(yè)慣例”為抗辯理由,試圖豁免外匯政策規(guī)定的盡職調(diào)查責(zé)任。

    隱患:風(fēng)險(xiǎn)潛藏 影響廣泛

    基于逐利需要,企業(yè)、銀行結(jié)成緊密共同體共生互惠,推動(dòng)了銀行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,套利驅(qū)動(dòng)制造出的繁榮發(fā)展表象,隱藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外,企業(yè)、銀行利益并非完全一致,市場(chǎng)變化對(duì)二者的影響不盡相同,導(dǎo)致共生基礎(chǔ)十分脆弱,也加大了誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露的幾率。

    企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。套利模式下,銀行傾向接受流動(dòng)性較強(qiáng)的存款作為反擔(dān)保,基本不接受固定資產(chǎn)等物權(quán)的反擔(dān)保。鑒此,企業(yè)需要有大量的自有或融資資金作為保證金。在反擔(dān)保幣種與主債務(wù)幣種錯(cuò)配的情況下,若人民幣匯率出現(xiàn)與企業(yè)預(yù)期相反的走勢(shì),擔(dān)保項(xiàng)下外幣貸款的償還責(zé)任將加大,境內(nèi)企業(yè)的套利空間將被大大壓縮,甚至無(wú)利可圖。此外,境內(nèi)企業(yè)還可能受到與銀行保證金追繳合同條款的約束,須不斷追繳資金以覆蓋因匯率波動(dòng)引致的履約敞口。

    銀行面臨的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。如上述B銀行在內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中利息前置且?guī)欧N錯(cuò)配,在境外D銀行要求履約的情況下,哪怕A公司的保證金因人民幣貶值已無(wú)法覆蓋履約敞口,B銀行基于擔(dān)保責(zé)任,也必須先行無(wú)條件全額墊款兌付保函,再向A公司追索。而此時(shí),即便有保證金追繳合同條款的約束,A公司仍可能因陷入兌付危機(jī)而無(wú)力履行還款責(zé)任,B銀行追索權(quán)實(shí)際上已無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)。另外,保函或備用信用證是銀行對(duì)外信用的具體體現(xiàn),如果履約率畸高,在國(guó)際市場(chǎng)上可能會(huì)給擔(dān)保銀行帶來(lái)不良影響。

    最后,內(nèi)保外貸異常發(fā)展也會(huì)沖擊外匯監(jiān)管目標(biāo)。首先,內(nèi)保外貸扭曲為跨境套利通道,資金脫實(shí)入虛,并制造虛假繁榮的表象,會(huì)加大宏觀調(diào)控的難度。其次,市場(chǎng)主體為了利益最大化,通過(guò)多次循環(huán)操作不斷提高杠桿率,加大了金融脆弱性。如果境內(nèi)企業(yè)的反擔(dān)保資金主要來(lái)源于借貸,將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積聚與爆發(fā)。再有,市場(chǎng)主體還可能利用內(nèi)保外貸政策規(guī)避監(jiān)管,實(shí)現(xiàn)政策套利。

    2016年12月,為促進(jìn)境外投資健康有序發(fā)展,國(guó)家發(fā)改委等四部門加強(qiáng)了對(duì)非理性投資、非主業(yè)投資等類型境外投資的審慎監(jiān)管。對(duì)此,部分境內(nèi)企業(yè)為繞開對(duì)投資項(xiàng)目和資金匯兌的監(jiān)管,利用內(nèi)保外貸在境外籌集資金,間接實(shí)現(xiàn)境外投資。

    治理:疏堵并舉 溯本歸源

    第五次全國(guó)金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào),金融要回歸服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的本源,要求加強(qiáng)金融監(jiān)管,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái),國(guó)家外匯管理局福建省分局在推進(jìn)跨境擔(dān)保管理改革的同時(shí),著力強(qiáng)化事中事后監(jiān)管,持續(xù)監(jiān)測(cè)評(píng)估,及時(shí)警示風(fēng)險(xiǎn),開展專項(xiàng)檢查,嚴(yán)厲打擊違法行為。特別是對(duì)于內(nèi)保外貸領(lǐng)域的異常情況與與問題,努力做到早發(fā)現(xiàn)、早處置,有效維護(hù)了外匯市場(chǎng)的秩序。針對(duì)銀行內(nèi)保外貸發(fā)展中的異常現(xiàn)象,外匯管理部門應(yīng)疏堵并舉加強(qiáng)監(jiān)管:一方面加大宣傳服務(wù)力度,引導(dǎo)市場(chǎng)主體回歸理性預(yù)期,用好外匯普惠政策;另一方面重拳出擊,嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)主體在內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的違法行為,凈化市場(chǎng)環(huán)境,促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。

    一是積極宣傳,引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期回歸理性。一方面,加大政策宣傳力度,積極釋放政策意圖,鼓勵(lì)市場(chǎng)主體用好內(nèi)保外貸政策,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,并適時(shí)披露相關(guān)異?;蜻`規(guī)案例,引導(dǎo)市場(chǎng)主體充分認(rèn)識(shí)投機(jī)套利的危害;另一方面,引導(dǎo)市場(chǎng)主體正確認(rèn)識(shí)投機(jī)套利的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn),包括在人民幣匯率形成機(jī)制日漸成熟的形勢(shì)下,套利所面臨的日益增大的不確定性,以及違規(guī)套利行為可能面臨的監(jiān)管部門的嚴(yán)厲行政處罰。

    二是持續(xù)監(jiān)測(cè)核查,及早識(shí)別異常風(fēng)險(xiǎn)。外匯管理部門應(yīng)緊密監(jiān)測(cè)轄內(nèi)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)趨勢(shì)變化、結(jié)構(gòu)特征等情況,對(duì)大額、高頻履約業(yè)務(wù)重點(diǎn)監(jiān)管,并適當(dāng)將監(jiān)測(cè)關(guān)口前移,關(guān)注內(nèi)保外貸大額簽約業(yè)務(wù),充分評(píng)估其對(duì)后續(xù)資金匯兌的影響;同時(shí),對(duì)問題突出的企業(yè)、銀行,有針對(duì)性地開展核查。此外,關(guān)注匯率、利率等趨勢(shì)變化,分析價(jià)格要素對(duì)套利形成機(jī)制的影響,了解內(nèi)保外貸異常發(fā)展的其他深層次原因,為完善管理提供決策參考。

    三是完善管理政策,阻斷循環(huán)套利鏈條。上述套利模式的核心是內(nèi)保外貸的循環(huán)機(jī)制,因此切斷該機(jī)制就能有效消除套利的操作空間。鑒此,建議建立內(nèi)保外貸熔斷機(jī)制,規(guī)定境內(nèi)企業(yè)為境內(nèi)銀行內(nèi)保外貸提供反擔(dān)保,如因擔(dān)保履約成為擔(dān)保項(xiàng)下債務(wù)的最后債權(quán)人,在境外債務(wù)人未完全償還該筆債務(wù)的情況下,境內(nèi)企業(yè)未經(jīng)批準(zhǔn)不得辦理內(nèi)保外貸的相關(guān)業(yè)務(wù)。此外,建立內(nèi)保外貸履約企業(yè)信息披露制度,避免履約企業(yè)利用不同銀行間信息不對(duì)稱,進(jìn)行選擇性套利。

    四是督促銀行貫徹落實(shí)展業(yè)三原則。要求銀行嚴(yán)格按照《規(guī)定》有關(guān)要求對(duì)內(nèi)保外貸相關(guān)事項(xiàng)開展盡職調(diào)查。為確保內(nèi)保外貸真實(shí)性與合規(guī)性,要求銀行探索穿透式盡職調(diào)查,按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則,穿透調(diào)查境內(nèi)各擔(dān)保主體、境外投資實(shí)體、資金來(lái)源和用途及交易動(dòng)機(jī)等真實(shí)情況,識(shí)別相關(guān)業(yè)務(wù)本質(zhì),防范企業(yè)利用內(nèi)保外貸套利或規(guī)避監(jiān)管。如果銀行審核發(fā)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)未辦理境外投資外匯登記,或境外企業(yè)由境內(nèi)居民直接或間接控制,則應(yīng)審慎辦理相關(guān)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

    五是嚴(yán)厲打擊內(nèi)保外貸外匯違法行為。首先,轉(zhuǎn)變執(zhí)法理念,用好法規(guī)武器。《規(guī)定》第十二條、第二十八條已明確了銀行盡職調(diào)查的責(zé)任,銀行的盡職調(diào)查須實(shí)現(xiàn)“排除對(duì)交易真實(shí)性、合規(guī)性的合理懷疑”,否則就可能涉嫌違反《規(guī)定》的有關(guān)要求。其次,重視檢查方法的科學(xué)性。檢查中對(duì)銀行是否盡職審核的判斷,不是建立在事后核實(shí)交易背景真?zhèn)蔚幕A(chǔ)上,而應(yīng)還原銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)的基本情況,客觀綜合判斷銀行當(dāng)時(shí)的盡職調(diào)查措施能否排除對(duì)交易真實(shí)性的合理懷疑。再次,提高對(duì)違法行為的打擊、震懾力度??筛鶕?jù)《外匯管理?xiàng)l例》第四十九條規(guī)定,實(shí)施外匯行政處罰“雙罰制”,在追究銀行機(jī)構(gòu)違法責(zé)任的同時(shí),追究主管人員和其他直接責(zé)任人員的違法責(zé)任;同時(shí),也應(yīng)依法追究相關(guān)企業(yè)的違法責(zé)任。

    六是強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制約束機(jī)制。在引導(dǎo)銀行重視內(nèi)保外貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),還要使其充分認(rèn)識(shí)到該業(yè)務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。銀行在內(nèi)控制度建設(shè)中,應(yīng)主動(dòng)對(duì)接貫徹真實(shí)性、合規(guī)性的外匯政策要求,強(qiáng)化政策風(fēng)險(xiǎn)的防范力度;在市場(chǎng)開拓過(guò)程中,要改變以業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益為單一導(dǎo)向的考核激勵(lì)機(jī)制,積極引入政策風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo),糾正其唯利是圖的淺見,遏制粗放擴(kuò)張的沖動(dòng)。此外,外匯管理部門還可將銀行內(nèi)部制度落實(shí)外匯政策的情況,納入對(duì)銀行考核的體系中,并實(shí)施差異化管理,對(duì)銀行形成有力的外部約束機(jī)制。

    作者系外匯局福建省分局局長(zhǎng)

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