貨幣政策影響居民儲(chǔ)蓄行為的有效性

胡星宇

摘要：在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，以政府為主體制定實(shí)行的貨幣政策對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)有著不同的影響。積極寬松的貨幣政策能夠有效刺激市場需求，擴(kuò)大居民消費(fèi)，降低銀行的儲(chǔ)蓄水平。緊縮性的貨幣政策往往能夠抑制物價(jià)增長，降低居民消費(fèi)水平，提高銀行的儲(chǔ)蓄率。出于不同經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)目的的貨幣政策對(duì)居民的儲(chǔ)蓄行為有著不同的影響，決定著社會(huì)儲(chǔ)蓄規(guī)模和銀行的貨幣持有量，影響著經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。鑒于此，本文就貨幣政策對(duì)居民儲(chǔ)蓄行為的影響展開詳細(xì)分析，并提出具體的研究思路，以供廣大讀者借鑒。

關(guān)鍵詞：貨幣政策；居民儲(chǔ)蓄行為；問題研究；影響成效

一、貨幣政策實(shí)施的必要性

貨幣政策作為國家調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要求段，其最根本的目的就是保持市場經(jīng)濟(jì)秩序平穩(wěn)，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。但是政府的貨幣政策除了有著積極地目的之外對(duì)軍民的儲(chǔ)蓄行為也有著重要的影響。受到傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)意識(shí)的影響，儲(chǔ)蓄意識(shí)在國民思想中根深蒂固。作為世界上最大的發(fā)展中國家，我國的居民儲(chǔ)蓄率位居世界第一，龐大的儲(chǔ)蓄規(guī)模不僅影響了社會(huì)供求的平衡，更限制了社會(huì)消費(fèi)和金融市場的發(fā)展。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)意識(shí)影響著居民的收入及消費(fèi)觀念，老百姓習(xí)慣性的認(rèn)為錢只有存在銀行才安全，吃利息才最穩(wěn)妥。受到這種意識(shí)的影響，我國各大商業(yè)銀行掌握著世界上最龐大的居民儲(chǔ)蓄，數(shù)以十萬億計(jì)的固定儲(chǔ)蓄不僅影響了社會(huì)的消費(fèi)水平，更是限制了國民經(jīng)濟(jì)的增長，折射出居民消費(fèi)理念的匱乏和金融投資意識(shí)的欠缺。巨大的居民儲(chǔ)蓄導(dǎo)致政府手中掌握著大量的現(xiàn)金資源，社會(huì)總需求有限，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不完善，龐大的儲(chǔ)蓄現(xiàn)金無法及時(shí)流通，社會(huì)生產(chǎn)效率就會(huì)降低，不能促進(jìn)物質(zhì)財(cái)富增長，影響著國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展質(zhì)量。貨幣政策的有效實(shí)施就可以很好優(yōu)化市場資源的供給情況，調(diào)節(jié)市場資源配置方式，一方面適度收緊的貨幣政策可以降低銀行儲(chǔ)蓄利率，調(diào)節(jié)各大商業(yè)銀行的居民儲(chǔ)蓄規(guī)模，促進(jìn)居民消費(fèi)和金融投資，一方面增大社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)效率，提升流通資本規(guī)模，促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力的釋放，提升國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

二、貨幣政策的市場行為表現(xiàn)

貨幣政策的變化是政府以經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)為導(dǎo)向?qū)嵤┑氖袌稣{(diào)節(jié)手段，主要目的是穩(wěn)定市場經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于居民儲(chǔ)蓄行為有著限制和開放兩種狀態(tài)。適度緊縮的貨幣政策屬于限制性的政策，以降低銀行儲(chǔ)蓄基準(zhǔn)利率為基點(diǎn)，降低居民儲(chǔ)蓄的積極性，主要是鼓勵(lì)和刺激居民進(jìn)行消費(fèi)，擴(kuò)大社會(huì)物質(zhì)的供給的總需求，提升貨幣的流通效率。積極寬松的貨幣政策以提高銀行儲(chǔ)蓄利率為基點(diǎn)，提高居民儲(chǔ)蓄的積極性，鼓勵(lì)居民進(jìn)行儲(chǔ)蓄，限制居民總需求和社會(huì)資源供給總量，降低貨幣流通效率，力求經(jīng)濟(jì)增長維穩(wěn)。出于不同市場調(diào)節(jié)目的的貨幣政策其表現(xiàn)狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)屬性是不同的，不以政府意志為轉(zhuǎn)移，旨在控制國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)態(tài)勢，合理的調(diào)節(jié)市場資源，根據(jù)社會(huì)需求保障市場資源的集中或分散，制定合理的貨幣使用策略來調(diào)節(jié)市場運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，維護(hù)正常的市場秩序。

三、貨幣政策實(shí)施對(duì)居民儲(chǔ)蓄行為的影響成效判斷

（一）貨幣政策實(shí)施要控制資金流通效率

貨幣政策能否有效控制居民的儲(chǔ)蓄行為，除了要依據(jù)市場經(jīng)濟(jì)狀態(tài)合理適度的控制調(diào)節(jié)力度之外，還要根據(jù)居民儲(chǔ)蓄規(guī)?？刂曝泿帕魍ㄐ?，過快的貨幣流通速度雖然會(huì)在短時(shí)間內(nèi)取得明顯的調(diào)節(jié)成效，但是市場中大量涌入的貨幣會(huì)影響市場的供求平衡，導(dǎo)致物價(jià)過快上漲，造成小范圍內(nèi)的通貨膨脹。過慢的貨幣流通速度既無法在預(yù)定時(shí)間內(nèi)取得調(diào)節(jié)控制成效，也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資源利用效率降低，生產(chǎn)積極性降低，貨幣用量與資源總量的價(jià)值對(duì)比失衡，造成通貨緊縮。因此，合理有效的貨幣政策控制居民的儲(chǔ)蓄行為要著重于貨幣流通效率的控制，保障貨幣以合理的速度流通使用，不可過快，也不可過慢。

（二）貨幣政策的具體實(shí)施形態(tài)要立足市場實(shí)際

從現(xiàn)代金融理論的發(fā)展?fàn)顟B(tài)來看，立足于市場經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的貨幣政策是否有效，一方面要以當(dāng)期的居民消費(fèi)水平和銀行儲(chǔ)蓄規(guī)模數(shù)據(jù)作為對(duì)象，仔細(xì)分析其變化狀態(tài)。一方面要結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在當(dāng)期貨幣政策執(zhí)行的過程中深入市場調(diào)查，根據(jù)各方面反映出來的數(shù)據(jù)進(jìn)行總結(jié)分析，判斷出所實(shí)施的貨幣政策是否達(dá)到了預(yù)期的調(diào)節(jié)目的。因?yàn)椴煌攮h(huán)境下的市場經(jīng)濟(jì)走向有著重大的差異，如何制定符合市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的貨幣政策是貨幣政策能否發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的重要前提。過于消極和緊縮的貨幣政策會(huì)降低本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展效率，影響市場經(jīng)濟(jì)的自發(fā)性和積極性。過于積極寬松的貨幣政策會(huì)盲目擴(kuò)大社會(huì)資源供求用量，導(dǎo)致市場流通現(xiàn)金用量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于物質(zhì)財(cái)富的生產(chǎn)效率，造成通貨膨脹。所以，立足市場實(shí)際，在優(yōu)化市場資源配置的基礎(chǔ)上實(shí)施適度合理的貨幣政策才是有效的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段。

四、結(jié)語

貨幣政策作為政府進(jìn)行市場調(diào)節(jié)的重要手段，其核心導(dǎo)向就是市場資源供給和優(yōu)化配置，不同行為狀態(tài)下的貨幣政策有著較強(qiáng)的傾向性，但是其實(shí)施宗旨都是以居民儲(chǔ)蓄作為貨幣調(diào)節(jié)主體來引導(dǎo)市場的走向。積極穩(wěn)健的貨幣政策是國家促進(jìn)金融市場繁榮的重要手段，也是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方法。不同市場環(huán)境中所實(shí)施的貨幣政策要預(yù)先設(shè)定政策對(duì)象，優(yōu)化資金流通機(jī)制，通過劃定不同的主體范圍來強(qiáng)化政策執(zhí)行力度，合理保障市場資源供給，控制和調(diào)節(jié)居民儲(chǔ)蓄，形成動(dòng)態(tài)性的居民政策行為機(jī)制，以此來促進(jìn)貨幣流通。

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