對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策探討

摘 要：本文闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，對(duì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管對(duì)策進(jìn)行了探討，以供同仁參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；主要模式；面臨風(fēng)險(xiǎn)；控制對(duì)策

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響，正成為金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)。但不可否認(rèn)的是，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的認(rèn)知與實(shí)踐卻相對(duì)滯后。2014年開(kāi)始，以P2P為代表的我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)爆發(fā)許多危機(jī)，借款人失蹤、資金不知去向、平臺(tái)無(wú)力支付導(dǎo)致其無(wú)法運(yùn)營(yíng)。這些事件使得業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注加大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了更加緊迫的要求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）傳統(tǒng)金融產(chǎn)品交易網(wǎng)絡(luò)化。在信息技術(shù)不斷更新的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，傳統(tǒng)的商業(yè)模式也發(fā)生了大的改變，各種金融產(chǎn)品也借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易，用戶只需要下載相關(guān)APP，就可以實(shí)現(xiàn)相關(guān)金融產(chǎn)品的網(wǎng)上交易，十分方便快捷，免去了以往去銀行排隊(duì)的煩惱。這類運(yùn)行模式以互聯(lián)網(wǎng)為手段，為客戶提供在線服務(wù)，包括產(chǎn)品銷售、交易結(jié)算、信息查詢等功能。用戶只需要一臺(tái)手機(jī)就可以在家里完成查詢、購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信貸模式。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式的出現(xiàn)，讓一些個(gè)體和規(guī)模相對(duì)小的公司，需要小額資金周轉(zhuǎn)時(shí)，避開(kāi)傳統(tǒng)銀行那種繁鎖手續(xù)的貸款模式，可實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放貸，而且不需要過(guò)多的擔(dān)保，十分方便，在網(wǎng)上就可以實(shí)現(xiàn)交易。典型代表如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，采用這種方式進(jìn)行融資和投資具有高收益率和進(jìn)入門檻低、交易方式靈活的特點(diǎn)，并且不需要抵押擔(dān)保，對(duì)利率、期限的選擇范圍也較大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式。這種模式是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)的相互合作，金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售，金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品及運(yùn)營(yíng)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)負(fù)責(zé)推廣，客戶可以十分方便地利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，通過(guò)電商平臺(tái)實(shí)時(shí)查詢收益情況。

（四）第三方支付模式。近年來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的增多，像支付寶等支付方式的出現(xiàn)，完全顛覆了傳統(tǒng)的支付模式。為了規(guī)范管理，我國(guó)也出臺(tái)了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，為此，業(yè)內(nèi)探討已久的第三方支付“牌照”問(wèn)題最終明朗化。在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上還演化出許多創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)，為客戶提供理財(cái)和資金融通服務(wù)，比如余額寶、阿里小貸等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）缺乏有效的監(jiān)管，政策法規(guī)還不完善。隨著金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的合作越來(lái)越深入，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)推廣的也越來(lái)越多，如果金融監(jiān)管方面沒(méi)有相應(yīng)的法規(guī)進(jìn)行規(guī)范管理，勢(shì)必出現(xiàn)混亂。特別是互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管。目前還沒(méi)有針對(duì)性互聯(lián)網(wǎng)信貸的法律，像現(xiàn)如今的“裸貸”等一系列情況，如果沒(méi)有完善相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行制約，就會(huì)出現(xiàn)比較混亂的局面。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。隨著網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)的合作深入，金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品的推廣越來(lái)越方便，但安全因素也應(yīng)重點(diǎn)考慮，客戶在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易的安全機(jī)制還相對(duì)欠缺，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制還沒(méi)有建立，客戶信息存在泄密的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，來(lái)降低客戶交易信息泄密的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)第三方支付機(jī)構(gòu)也應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，保證客戶交易信息和個(gè)人資料不被盜用和泄密。

（三）互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助的是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，而計(jì)算機(jī)容易遭受如木馬病毒入侵或黑客惡意篡改用戶信息而損害互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。

目前，我國(guó)計(jì)算機(jī)防火墻技術(shù)有待提高，大量互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備仍依賴從國(guó)外進(jìn)口相應(yīng)軟硬件，對(duì)此，我國(guó)應(yīng)自主研發(fā)更高級(jí)別的防火墻技術(shù)及相應(yīng)的軟硬件設(shè)備，防范黑客和一些別有用心的人制造病毒來(lái)擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品過(guò)度美化，風(fēng)險(xiǎn)披露不全面。目前，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在幫金融機(jī)構(gòu)推廣金融產(chǎn)品的同時(shí)，為了增長(zhǎng)銷量，對(duì)金融產(chǎn)品包裝過(guò)度美化，夸大相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的收益，尤其以P2P與眾籌融資比較突出。由于平臺(tái)信息不透明，違規(guī)者為拉攏投資者，對(duì)平臺(tái)融資規(guī)模、融資來(lái)源以及資金用途等信息都進(jìn)行虛假包裝，夸大項(xiàng)目?jī)?yōu)點(diǎn)進(jìn)行虛假宣傳，以吸引更多資金流量，這些做法將對(duì)平臺(tái)的穩(wěn)健運(yùn)行造成重大威脅。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策探討

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管法規(guī)和政策。2015年7月18日，由央行會(huì)同有關(guān)部委牽頭、起草、制定的互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）行業(yè)“基本法”—《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)外發(fā)布，《指導(dǎo)意見(jiàn)》從具體的業(yè)務(wù)品種對(duì)監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了劃分，但具體的監(jiān)管實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)。在此背景下，各監(jiān)管主體必須積極研究互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展動(dòng)向，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題建立預(yù)警和防范機(jī)制，做到事前防范和事后監(jiān)管的完美結(jié)合。同時(shí)，必須在現(xiàn)有監(jiān)管分工的基礎(chǔ)上梳理清晰互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式，對(duì)于有爭(zhēng)議的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)，分配給專門的核心監(jiān)管機(jī)構(gòu)，避免問(wèn)題爆發(fā)時(shí)的責(zé)任推卸。

（二）加強(qiáng)對(duì)軟硬件系統(tǒng)的建設(shè)，規(guī)范完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的電子支付安全管理。為了保證網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易金融產(chǎn)品的安全，保護(hù)客戶的交易信息不被盜取和泄漏，我們相關(guān)信息技術(shù)人員，應(yīng)加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)防火墻的建設(shè)力度，為網(wǎng)絡(luò)交易提供安全保障。保障金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之間的信息傳遞安全，防止信息被黑客盜用；同時(shí)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)也應(yīng)建立災(zāi)難備份，防止在遭受到不可抗拒力量侵害后，系統(tǒng)能及時(shí)恢復(fù)。另外，金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也應(yīng)廣納計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的專業(yè)人才，加強(qiáng)培訓(xùn)，將其轉(zhuǎn)型為既懂金融、又懂計(jì)算機(jī)技術(shù)的復(fù)合型人才，并與國(guó)際接軌。

（三）推行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)牌照和資質(zhì)認(rèn)定，建立分層監(jiān)管機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及其主體進(jìn)行分類與分級(jí)管理，進(jìn)而依據(jù)所劃分類別設(shè)置管理權(quán)限，確保信息安全管理的整體有效性。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)職能部門還應(yīng)制定相應(yīng)的政策，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得牌照的準(zhǔn)入門檻，堅(jiān)決取締一些無(wú)牌無(wú)證的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

（四）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融資金的管理力度。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為，應(yīng)加強(qiáng)資金監(jiān)控，建立管理機(jī)制。主要應(yīng)考慮交易中金融資金的流向，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時(shí)監(jiān)控交易資金的動(dòng)向，防止第三方交易機(jī)構(gòu)利用客戶資金進(jìn)行項(xiàng)目投資等的有效方式；此外，建立完善的監(jiān)控機(jī)制能夠降低應(yīng)用過(guò)程中互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)受到黑客攻擊、病毒感染等的發(fā)生機(jī)率，能夠有效保障用戶資金安全。

（五）完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)公眾互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)借助于權(quán)威信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，定期公布信用評(píng)級(jí)報(bào)告，實(shí)時(shí)監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用狀況。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員，需要進(jìn)行工作績(jī)效、行為和信用評(píng)價(jià)。此外，像銀監(jiān)會(huì)這樣的行政職能部門，應(yīng)該制定相關(guān)部門宣傳資料，對(duì)公眾進(jìn)行相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控措施進(jìn)行普及，讓公眾在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)，避免受到虛假宣傳誤導(dǎo)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，在對(duì)傳統(tǒng)金融模式做出有效補(bǔ)充的同時(shí)，也出現(xiàn)了一部分值得關(guān)注的問(wèn)題。只有通過(guò)有效加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管力度，才能確保其健康、有效、持續(xù)地發(fā)展下去，并為越來(lái)越多的公眾所接受，從而為公眾提供更好更全面的金融服務(wù)。

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作者簡(jiǎn)介：

左韻婷（1991.08），女，廣東廣州人，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。