基于金融危機下進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究

安磊

摘 要：進出口企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展。近年來，隨著全球范圍內(nèi)金融危機的爆發(fā)，經(jīng)濟持續(xù)走向低迷，進出口企業(yè)受到強烈的沖擊。本文針對金融危機下進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理進行分析和研究，制定出相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理策略，為進出口企業(yè)在金融危機下的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和長遠發(fā)展提供解決方案。

關(guān)鍵詞：金融危機下；進出口企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理

改革開放以來，進出口企業(yè)的規(guī)模在國內(nèi)不斷發(fā)展壯大，為市場經(jīng)濟的繁榮做出了貢獻，極大的豐富了我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。但在其快速發(fā)展的背后，也暴露出很多問題。結(jié)構(gòu)單一、管理粗放、技術(shù)水平低等一系列問題所引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險，在經(jīng)濟節(jié)奏放緩，業(yè)務(wù)壓力逐漸變大的今天，顯得更加突出。

一、金融危機下進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題

（一）進出口企業(yè)的匯率風(fēng)險

匯率風(fēng)險，指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。以造船業(yè)為例，造船業(yè)客戶多為本國以外企業(yè)，在下游結(jié)算時采用外幣，而在原材料采購方面，則需要以本國貨幣結(jié)算。金融危機爆發(fā)，匯率波動頻繁而且波動范圍加劇，對以雙幣結(jié)算的造船業(yè)造成直接影響。

（二）進出口企業(yè)的籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險，它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性?；I資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點。

同樣以我國造船業(yè)為例，2008年金融危機首先在美國爆發(fā)，進而席卷整個歐洲。金融危機對海洋經(jīng)濟造成重創(chuàng)，直接導(dǎo)致造船業(yè)的低迷。我國造船業(yè)客戶大多來自歐洲國家，金融危機爆發(fā)引發(fā)大多數(shù)客戶取消訂單，企業(yè)遭遇重創(chuàng)，相應(yīng)貨款無法收回，債務(wù)無法償還，缺少新訂單接續(xù)，籌資乏力，引發(fā)籌資風(fēng)險。

（三）進出口企業(yè)的運營風(fēng)險

我國企業(yè)運營管理模式還處于由傳統(tǒng)向現(xiàn)代的轉(zhuǎn)型時期，雖然有了一定程度的提高，但從整體上看，多數(shù)企業(yè)并沒有從根本上改變傳統(tǒng)管理模式，各種現(xiàn)代化的管理、技術(shù)和方法仍未發(fā)揮應(yīng)有的作用，產(chǎn)生應(yīng)有的效益。[1]

二、進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因

財務(wù)風(fēng)險在所有企業(yè)中都會存在，在全球經(jīng)濟黃金期，高毛利會掩蓋很多管理中的問題。而一旦經(jīng)濟蕭條，大多數(shù)進出口企業(yè)的故步自封，缺少創(chuàng)新意識，粗放式管理，競爭能力低下等問題就會逐漸顯現(xiàn)，這些管理上的缺失，都是財務(wù)風(fēng)險加劇的溫床。

金融危機是進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)的大前提。金融危機的持續(xù)，使全球范圍內(nèi)主要貿(mào)易伙伴經(jīng)濟下滑，進口需求銳減，進出口企業(yè)原有訂單面臨違約風(fēng)險，貨款無法收回，導(dǎo)致內(nèi)部流動性風(fēng)險加劇，企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機。

三、加強進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略

（一）通過多種方式應(yīng)對匯率風(fēng)險

1、貨幣的選擇。在進出口結(jié)算中，盡量選擇同一貨幣進行結(jié)算，而對于進出口企業(yè)而言，上下游客戶的雙幣結(jié)算加劇了匯率波動帶來的風(fēng)險。這時，就需要企業(yè)盡量選用經(jīng)濟體系完善、金融風(fēng)險控制能力較強、匯率較穩(wěn)定的國家貨幣進行結(jié)算，而避免采用經(jīng)濟體系不完善，易受金融危機沖擊、匯率波動較大的國家貨幣進行結(jié)算。2、外匯資產(chǎn)平衡。在人民幣持續(xù)升值的大背景下，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理核心：有效減少風(fēng)險暴露，及時平衡現(xiàn)金的流入與流出。同時，還應(yīng)盡量爭取使應(yīng)收、應(yīng)付賬款取得平衡，最大限度的減少資金墊付的總量。[2]3、外匯期貨交易。外匯市場擁有匯率變動的風(fēng)險抵消的功能，通過外匯期貨交易來規(guī)避金融危機帶來的匯率風(fēng)險目前已經(jīng)為大部分企業(yè)所采用。在匯率持續(xù)下行時，企業(yè)可以在外匯市場賣出遠期外匯合約，在匯率持續(xù)上行時做反向操作，以平衡匯率風(fēng)險。

（二）通過組合籌資的方法降低籌資風(fēng)險

籌資在進出口企業(yè)中占據(jù)著重要的比例，是企業(yè)可以發(fā)展和運行的前提。企業(yè)應(yīng)通過調(diào)整籌資成本、優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)來達到規(guī)避風(fēng)險的目的，合理籌劃是籌資工作的重點。

進出口企業(yè)在籌資過程中可以采取發(fā)行債券、發(fā)行股票、貿(mào)易融資工具、抵押貸款、信用貸款等方式。以生產(chǎn)企業(yè)為例，對于規(guī)模較大的生產(chǎn)型進出口企業(yè)，可以利用自身規(guī)模效應(yīng)及在當?shù)氐挠绊懥?，采用發(fā)行債券，發(fā)行股票、信用貸款等方式籌措資金。而對于中小企業(yè)中的生產(chǎn)型進出口企業(yè)，在籌措資金時，由于自身規(guī)模受限，則應(yīng)更多的采用抵押貸款或貿(mào)易融資工具的方式。

在籌資過程中不同企業(yè)類型由于本身的特點、規(guī)模、經(jīng)濟運行模式都不盡相同，要通過合理分析，采用多種籌資方式組合的形式進行籌資活動，不斷探索，找到適合本企業(yè)的籌資組合及籌資方式。

（三）規(guī)避運營風(fēng)險策略

運營能力的重點在于資產(chǎn)的使用效率與效益。在實際工作中，應(yīng)加強管理會計在財務(wù)體系中的占比，加速財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型。注重財務(wù)指標的分析、分解、含義及對實際工作的指導(dǎo)作用。根據(jù)本企業(yè)經(jīng)營類型、經(jīng)營規(guī)模、業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)選擇合理的財務(wù)指標月度分析。加強基礎(chǔ)管理，對指標偏離要著重分析找出要點，從而對企業(yè)實行精細化管理。

（四）在培養(yǎng)人才上下功夫

任何企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平都和管理人員的能力密不可分。合格的企業(yè)管理團隊必須熟悉市場規(guī)律和經(jīng)濟規(guī)律，具備風(fēng)險控制意識和能力，對法律、金融、稅務(wù)、財政、理財?shù)确矫婢?，具備多種綜合素質(zhì)和能力。

四、總結(jié)

金融危機下財務(wù)風(fēng)險問題的暴露，不只限于進出口企業(yè)，而在我國大部分企業(yè)中都有所顯現(xiàn)。這就要求我們在企業(yè)管理中，針對不同企業(yè)類型，針對企業(yè)所處的不同階段，采取相應(yīng)的策略做到精細化管理，注重管理會計在企業(yè)管理中的應(yīng)用，注重管理團隊的培養(yǎng)。不斷提高企業(yè)的核心競爭力與風(fēng)險承受能力。

參考文獻：

[1]廖強.外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)管理與風(fēng)險控制[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（11）.

[2]王建軍.論企業(yè)運營管理現(xiàn)代化[J].企業(yè)管理，2008（03）.endprint