利率市場化下中小銀行的機遇與挑戰(zhàn)

呂統(tǒng)全

【摘要】中國的利率市場化改革至今已經(jīng)進入最后的“倒計時”階段，而這一市場化進程將毫無疑問對銀行業(yè)帶來巨大的沖擊與挑戰(zhàn)。中國的中小銀行受限于自身的資金實力、人才技術(shù)水平以及品牌信譽等，在面對利率市場化造成的存貸利差縮小、利率風(fēng)險凸顯等挑戰(zhàn)時相對于大銀行會愈加艱難。本文認(rèn)為中小銀行主要面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流失、經(jīng)營管理壓力增加以及行業(yè)并購和破產(chǎn)的壓力。中小銀行應(yīng)該從轉(zhuǎn)變盈利模式，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，增強利率風(fēng)險管理能力，提高定價能力等方面著手，積極適應(yīng)利率市場化改革，增強自身的競爭力。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 中小銀行 機遇 挑戰(zhàn)

一、引言

1996年6月，中國人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率。2013年7月，中國人民銀行宣布全面放開金融機構(gòu)貸款利率的管制。2015年6月，中國人民銀行宣布推出大額存單產(chǎn)品，商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)等可面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證，并以市場化的方式確定利率。近20年的時間，中國的利率市場化進程終于進入最后的“倒計時”，存款利率的全面放開也已指日可待。

然而，在長期的利率管制下，中國商業(yè)銀行的盈利以存貸利差為主，而利率市場化將不可避免地壓榨存貸利差形成的盈利空間，給銀行業(yè)帶來空前的壓力。而其中，中小銀行由于網(wǎng)點數(shù)量少、人才技術(shù)不夠完備、缺乏品牌硬實力等原因，在利率市場化條件下將比大銀行面臨更大的沖擊與挑戰(zhàn)。因此，本文將要探討中小銀行在利率市場化條件下所面臨的機遇與挑戰(zhàn)，并為中小銀行未來的發(fā)展提出應(yīng)對策略與建議。

二、利率市場化對中小銀行的挑戰(zhàn)

就目前的市場格局來看，大型商業(yè)銀行仍然在銀行業(yè)中占據(jù)絕對優(yōu)勢。圖1呈現(xiàn)了2014年年底各類商業(yè)銀行的資產(chǎn)占比，可以看到，大型商業(yè)銀行占41%的比重，而中小銀行的市場份額相對較低。因此，面對利率市場化造成的沖擊，中小銀行的低市場份額勢必會導(dǎo)致其風(fēng)險應(yīng)對能力的低下。在利率市場化的條件下，大型銀行憑借其優(yōu)質(zhì)的客戶資源、強大的品牌吸引力和相對較高的風(fēng)險控制水平，顯然具有更強的市場競爭力。而中小銀行在此過程中則可能面臨更多的客戶流失與市場份額擠壓。下面將對中小銀行面臨的挑戰(zhàn)展開具體討論。

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨縮水壓力

與大型銀行相比，中小銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的難度更大，對利息收入的依賴性更強。然而隨著利率市場化程度的深化，各大銀行必然會為了吸引更多存款而提高存款利率，同時降低貸款利率以吸引更優(yōu)質(zhì)、有信譽的客戶，這將直接縮小銀行如今賴以生存的存貸利差，壓榨銀行的盈利空間。另一方面，利率市場化也同樣會導(dǎo)致居民所能選擇的金融產(chǎn)品的多樣化，從而出現(xiàn)金融脫煤現(xiàn)象，銀行的存款可能有流失的風(fēng)險。這些影響對中小銀行來說是更危險的。面對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)縮水的壓力，大型銀行可以憑借自己的品牌吸引力以更低的成本吸引到更優(yōu)質(zhì)的客戶，同時憑借自身累積的強大的資金實力，大銀行更容易承受存貸利差造成的沖擊。但是中小銀行受限于資金實力，在降低存款利率或提高貸款利率上無法做出太大的讓步，同時又缺乏信譽以吸引更多大客戶。因此在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)縮水上比大銀行面臨著更大的壓力。

（二）經(jīng)營管理的壓力

一方面，存貸利差大幅縮水，而且中小銀行自身的實力及品牌信譽無法受到認(rèn)可，因此存款面臨大規(guī)模流失的壓力，銀行的盈利能力必將受到大幅沖擊。而中小銀行受限于自身的資金實力以及人才技術(shù)等，業(yè)務(wù)拓展較為緩慢，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也落后于大銀行。因此在利率市場化環(huán)境下，如何吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶、拓展新業(yè)務(wù)以保證盈利水平將會成為中小銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)。

另一方面，隨著利率市場化進程的加快，利率風(fēng)險將不可避免。例如當(dāng)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債或表外項目頭寸的重新定價時間和到期日不匹配時，銀行將會面臨重新定價風(fēng)險，這也是最主要的利率風(fēng)險。而隨著金融市場開放程度的增加，金融產(chǎn)品愈發(fā)多樣化和復(fù)雜化，利率敏感型產(chǎn)品數(shù)量也將大大增加。中小銀行由于資金實力有限，同時相對大型銀行缺乏高水平的人才和技術(shù)，利率風(fēng)險的控制能力較低，因此其所面臨的利率風(fēng)險也相對更大。因此，利率市場化進程中如何保持盈利能力控制風(fēng)險將對中小銀行造成更大的挑戰(zhàn)。

（三）行業(yè)并購與破產(chǎn)壓力

如前所述，中小銀行在利率市場化改革進程中將面臨更大的風(fēng)險與壓力，經(jīng)營管理不善很可能導(dǎo)致破產(chǎn)的風(fēng)險。在美國的利率市場化進程中，就曾出現(xiàn)儲貸協(xié)會危機，從八十年代末到九十年代初，近1000家小型銀行被迫關(guān)閉。與此同時，在自由的市場競爭中，商業(yè)銀行會逐步走向集團化和大型化。大型銀行可能會為追求規(guī)模經(jīng)濟與利潤最大化不斷并購中小銀行。國外的利率市場化案例也表明在利率市場化進程中超大型銀行和混合的投資銀行會不斷涌現(xiàn)，中小銀行的發(fā)展阻力在同業(yè)的競爭壓力下將會大大增加。

三、應(yīng)對策略及建議

（一）轉(zhuǎn)變盈利模式

在存貸利差縮小的過程中，銀行的盈利能力將大大降低，如果銀行仍然走當(dāng)下的以利息收入為主的盈利模式，勢必將受到很大沖擊，因此盈利模式的轉(zhuǎn)變迫在眉睫。一方面，中小銀行在地方具有從業(yè)人員本土化的優(yōu)勢，與當(dāng)?shù)卣约捌髽I(yè)聯(lián)系更為緊密，而且相對大銀行，在信息搜集、客戶接洽上更為靈活和便捷。因此，中小銀行可以利用自己這方面的優(yōu)勢，對不同企業(yè)“量體裁衣”，為其設(shè)計個性化的服務(wù)，滿足客戶不同的投資需求和企業(yè)不同的融資需求，以此來增強自身的盈利能力。

另一方面，中間業(yè)務(wù)的拓展也是中小銀行不可忽視的重要環(huán)節(jié)。但是新興金融業(yè)務(wù)可能需要更大投入同時具有較高的風(fēng)險，因此中小銀行也不能盲目開展新興業(yè)務(wù)，而是應(yīng)該根據(jù)自身的人員組織結(jié)構(gòu)、資金實力、風(fēng)險控制水平、客戶結(jié)構(gòu)等特點，集中開展更合適自己也更具長期競爭力的業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多樣化的盈利模式。同時，中小銀行可以憑借自己的從業(yè)人員本土化優(yōu)勢以及對地方市場更為熟悉的優(yōu)勢，加強與政府的溝通合作，獲取政府支持，從而爭取更優(yōu)質(zhì)的融資項目。endprint

（二）合理選擇目標(biāo)客戶，控制風(fēng)險

大型銀行憑借其強大的資金實力與人力資源，在大型項目和與大型企業(yè)的合作上具有天然優(yōu)勢。但是同時，大型銀行的組織結(jié)構(gòu)的分工較為明確，決策過程相對集中，如信貸決策權(quán)由專門的貸款評估部門決策，且相關(guān)費用較高，如法律程序要求的擔(dān)保費、評估費、保險費、公證費及其他的辦理手續(xù)登記費等，大銀行的貸款程序?qū)χ行∑髽I(yè)來說成本相對過高，且手續(xù)繁瑣。中小企業(yè)的資金需求通常具有每次需求量相對較小、頻率較高且資金需求較急的特點，且不同時期的資金需求不同，大銀行的貸款流程往往不能滿足中小企業(yè)的需求，而中小企業(yè)的還款能力對于大銀行來說也相對沒有保障。

而中小銀行在面對中小企業(yè)時卻具有自己獨特的優(yōu)勢。首先，中小企業(yè)的財務(wù)信息透明程度較低，對大銀行來說難以評估其財務(wù)風(fēng)險，但是中小銀行的從業(yè)人員相對更本土化，可以通過當(dāng)?shù)氐年P(guān)系網(wǎng)絡(luò)更為便捷地搜集企業(yè)信息，對企業(yè)信息作出更合理的評估。其次，中小銀行的組織結(jié)構(gòu)較為扁平，決策相對分散和靈活，這就降低了貸款審批的成本，簡化了貸款流程，更適合中小企業(yè)的資金需求特征。而且中小銀行資產(chǎn)較少，與中小企業(yè)每次貸款金額較低的特征也相匹配。再次，從業(yè)人員的本土化和較低的人員流動性有利于小銀行維護與本地企業(yè)的聯(lián)系，加強事后監(jiān)督，降低不良貸款形成的風(fēng)險。

因此，筆者認(rèn)為，中小銀行應(yīng)該選擇合適的目標(biāo)客戶，集中精力發(fā)展中小企業(yè)市場，發(fā)揮自己的特色與優(yōu)勢，吸引更多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶。但如前所述，中小企業(yè)的財務(wù)信息透明程度較低，其貸款風(fēng)險相對更難評估。同時中小企業(yè)的核心競爭力較弱，在經(jīng)濟下行或行業(yè)受到較大沖擊時，中小企業(yè)所面臨的風(fēng)險將會大大增加。因此中小銀行在以中小企業(yè)為核心目標(biāo)時必須強化風(fēng)險管理，針對中小企業(yè)加強風(fēng)險控制方面的創(chuàng)新。

（三）增強利率風(fēng)險管理

在利率市場化進程中，利率風(fēng)險不可避免，而前文也已經(jīng)提到，中小銀行于這一塊仍有很大的提升空間。中小銀行應(yīng)當(dāng)加快建立風(fēng)險內(nèi)控系統(tǒng)，主動參照巴塞爾協(xié)議增強自身的風(fēng)險控制能力。同時，中小銀行需要引進具有數(shù)理金融背景的專業(yè)型人才，運用先進的利率風(fēng)險控制方法，以降低利率風(fēng)險對銀行的經(jīng)營管理造成的沖擊。

（四）提高定價能力

隨著利率市場化程度的加深，信貸產(chǎn)品趨向復(fù)雜化，此時產(chǎn)品定價將會成為銀行盈利的關(guān)鍵。但是，目前來看，中小銀行受限于人才技術(shù)的匱乏，對信貸產(chǎn)品的定價還無法適應(yīng)利率市場化的要求，容易引發(fā)價格戰(zhàn)，有可能導(dǎo)致盈利能力的下降。因此，中小銀行需要加大對產(chǎn)品定價能力的探索，綜合考慮成本收益，增強對信貸產(chǎn)品的定價能力，增加銀行的盈利點，同時也為客戶獲取穩(wěn)定收益以吸引優(yōu)質(zhì)客戶。

參考文獻

[1]巴曙松，嚴(yán)敏，王月香.我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析[J].華中師范大學(xué)學(xué)報：人文社會科學(xué)版，2013，52（4）：27-37.

[2]河北銀行課題組.利率市場化與中小銀行應(yīng)對策略[J].銀行家，2011，（8）.

[3]王麗英，沈慶劼，王會強.利率市場化進程中我國中小銀行的經(jīng)營策略選擇[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理，2012，1（8）：77-83.DOI：10.3969/j.issn.1000-2154.2012.08.009.

[4]中海.利率市場化與中小銀行轉(zhuǎn)型[J].中國金融，2012，（15）：20-21.endprint