淺談雙創(chuàng)環(huán)境下金融科技創(chuàng)新的發(fā)展問題及對(duì)策

申雪芝

摘 要：金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其與科學(xué)技術(shù)之間的結(jié)合能夠有效推動(dòng)科技成果的轉(zhuǎn)化和金融行業(yè)的不斷升級(jí)。在"大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新"的背景下，科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分利用雙創(chuàng)的政策環(huán)境優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國科技企業(yè)融資渠道的多元化發(fā)展，促使科技成果合理轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)我國國內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃壯大。

關(guān)鍵詞：雙創(chuàng)；金融科技；創(chuàng)新發(fā)展

前言：

推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整、發(fā)展引擎的重點(diǎn)打造、增長動(dòng)力的持續(xù)增強(qiáng)、創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略實(shí)施都具有重大的戰(zhàn)略意義。黨的十八屆五中全會(huì)提出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。“雙創(chuàng)”已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股新力量。在這樣的背景下，關(guān)注金融科技創(chuàng)新發(fā)展的問題，并從金融科技創(chuàng)新所面臨的外部環(huán)境入手，引導(dǎo)金融資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，響應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展的號(hào)召，實(shí)現(xiàn)構(gòu)建具備數(shù)字化能力與創(chuàng)新型手段的科技金融企業(yè)。

1 金融科技的內(nèi)涵及發(fā)展模式

1.1 金融科技的內(nèi)涵

近年來，雖然金融科技逐漸在我國國內(nèi)興起并得到初步發(fā)展，但是學(xué)術(shù)和實(shí)踐領(lǐng)域并沒有形成統(tǒng)一的概念定義。但是在國內(nèi)外理論和實(shí)踐中，金融科技形成了特定的內(nèi)涵。其中金融科技從概念歸屬上看，其實(shí)金融工具、金融制度、金融政策、金融服務(wù)的總稱；從活動(dòng)的參與主體上看，金融科技的主體包括了政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)；從活動(dòng)內(nèi)容上看，其主要是指科技創(chuàng)新融資等一系列活動(dòng)；從目的上看，金融科技是為了促進(jìn)科技的開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新科技的發(fā)展。因而從實(shí)踐中所形成的共識(shí)中可以大致得出金融科技的內(nèi)涵，金融科技是指由需求方、供給方、中介機(jī)構(gòu)、政府等各方主體參與的科技創(chuàng)新融資等系列活動(dòng)以及為促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展而形成的金融工具、金融制度、金融政策、金融服務(wù)等系統(tǒng)性和創(chuàng)新性的安排。其中金融科技的需求方主要是高新技術(shù)企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)院校等，供給方主要是銀行、證券公司、風(fēng)投公司、小額貸款公司等，中介機(jī)構(gòu)主要是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)類交易中心等，政府則作為市場(chǎng)的調(diào)控者和引導(dǎo)者參與到金融科技活動(dòng)中。

1.2 金融科技的主要發(fā)展模式

當(dāng)前國外金融科技發(fā)展的水平較高，金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)與科技發(fā)展實(shí)現(xiàn)了有效對(duì)接，并形成了較為代表性的發(fā)展模式，其中以歐美地區(qū)與日韓地區(qū)的最為典型。歐美地區(qū)的科技金融發(fā)展歷經(jīng)了幾十年的發(fā)展過程，現(xiàn)在已經(jīng)形成了初級(jí)、中級(jí)和高級(jí)發(fā)展模式。初級(jí)發(fā)展模式主要是指向科技企業(yè)融資并通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)信息創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)。其中在科技企業(yè)的融資上，主要由兩種方式，一是由政府提供支持，政府設(shè)有專門的財(cái)政金融撥款項(xiàng)目，如向硅谷等科技園的投資；二是由華爾街金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技企業(yè)進(jìn)行投資，通過科技債等方式進(jìn)行市場(chǎng)化操作。在金融機(jī)構(gòu)的信息創(chuàng)新方面，則主要是指科技企業(yè)在發(fā)展自身技術(shù)的基礎(chǔ)上，為金融機(jī)構(gòu)提供了信息處理技術(shù)、交易系統(tǒng)升級(jí)、網(wǎng)絡(luò)商務(wù)技術(shù)等。中級(jí)發(fā)展模式主要是金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)的集聚化發(fā)展。除了銀行及政府的資金支持之外，風(fēng)險(xiǎn)投資也開始熱衷于科技企業(yè)投資，在“政、企、銀”三者的合作下，使得金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)呈現(xiàn)著集聚化的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這大大提升了歐美地區(qū)的金融和科技實(shí)力。高級(jí)發(fā)展模式則是指集群化發(fā)展模式，當(dāng)前歐美地區(qū)的世界500強(qiáng)已經(jīng)形成了集金融、科技為一體的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了集群化發(fā)展。

2 雙創(chuàng)環(huán)境下金融科技創(chuàng)新的發(fā)展問題

2.1 金融科技財(cái)政支持體制上不健全

隨著雙創(chuàng)的不斷推進(jìn)和發(fā)展，我國對(duì)創(chuàng)新的重視程度越來越高，科技企業(yè)在雙創(chuàng)企業(yè)中占據(jù)了很大比例，且許多中小微企業(yè)開始參與到科技創(chuàng)新活動(dòng)中，充分發(fā)揮自身機(jī)制靈活、市場(chǎng)靈敏性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，參與到金融創(chuàng)新服務(wù)中。政府部門也通過完善工作機(jī)制，擴(kuò)達(dá)財(cái)政支持力度，給予雙創(chuàng)企業(yè)以稅收支持，并對(duì)典型雙創(chuàng)企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼。如浙江省在促進(jìn)科技與金融結(jié)合方面統(tǒng)籌規(guī)劃，明確了“財(cái)政經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助一塊、風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資一塊、銀行科技貸款一塊、科技擔(dān)保支持一塊、科技保險(xiǎn)補(bǔ)償一塊、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款一塊”的“六個(gè)一塊”工作思路。但是總體上看，我國當(dāng)前的科技金融財(cái)政支持體制還不完善，科技金融創(chuàng)新?lián)芸钫钾?cái)政總支出的比例相對(duì)較低。在雙創(chuàng)發(fā)展勢(shì)頭正盛的今天，政府需要充分發(fā)揮其引導(dǎo)和支持作用，為高風(fēng)險(xiǎn)的科技企業(yè)提供資金幫助。

2.2 金融科技服務(wù)體系不夠發(fā)達(dá)

隨著國內(nèi)科技企業(yè)的不斷發(fā)展，我國許多城市已經(jīng)形成了集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托以及其他等為一體的金融科技服務(wù)體系，也初步構(gòu)建起了有財(cái)政、貸款、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)資本的多層次服務(wù)體系。然而，這并不意味著我國的服務(wù)體系已經(jīng)十分完善，在我國當(dāng)前的金融科技服務(wù)體系中，科技貸款雖然占據(jù)主要比例，科技貸款占金融機(jī)構(gòu)貸款增加額的比重仍大大低于高新技術(shù)產(chǎn)值占全部工業(yè)增加值的比重；股市融資相對(duì)于科技貸款而言仍是金融業(yè)科技投資的次要方式，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)沒有充分發(fā)揮作用，多層次資本市場(chǎng)不夠完善，企業(yè)較難從資本市場(chǎng)得到資金支持，制約了科技型中小企業(yè)的融資發(fā)展；而創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與科技型中小企業(yè)之間缺乏有效的雙向交流和溝通，存在信息不對(duì)稱，造成了創(chuàng)投資金對(duì)科技型中小企業(yè)的投資障礙；科技保險(xiǎn)參保企業(yè)少，并呈現(xiàn)出地區(qū)失衡的特征。

2.3 國內(nèi)科技管理水平有待加強(qiáng)

當(dāng)前，我國科技與金融發(fā)展尚存在一系列不相適應(yīng)性，科技管理出現(xiàn)脫節(jié)現(xiàn)象。在科技投入和產(chǎn)出大幅增長的同時(shí)，存在科學(xué)技術(shù)成果的競(jìng)爭(zhēng)力減弱，科技成果轉(zhuǎn)化率和產(chǎn)業(yè)化率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，科技創(chuàng)新動(dòng)力明顯不足等問題。在我國當(dāng)前的科技管理實(shí)踐中，我國專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)發(fā)展呈現(xiàn)出“東強(qiáng)西弱”的格局，東部地區(qū)專利保護(hù)水平高，且專利申請(qǐng)數(shù)目多，而中西部則相對(duì)滯后。

3 雙創(chuàng)環(huán)境下金融科技創(chuàng)新發(fā)展的對(duì)策

3.1 以政府做后盾，推動(dòng)政府科技政策創(chuàng)新

政府作為金融科技的重要參與者，其在金融科技市場(chǎng)中發(fā)揮著十分重要的引導(dǎo)和管理作用。尤其是在雙創(chuàng)背景下，政府需要充分發(fā)揮作用，推動(dòng)科技金融服務(wù)體系、財(cái)政支持體系、科技管理體制的形成和發(fā)展。首先，政府要做好金融科技的服務(wù)者，通過制定法律法規(guī)政策，為金融科技發(fā)展提供政策依據(jù)，營造良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，同時(shí)要完善金融市場(chǎng)信息服務(wù)體系，提供信息咨詢、項(xiàng)目推薦、專家評(píng)審等服務(wù)，改善服務(wù)平臺(tái)的工作環(huán)境，確保服務(wù)體系的穩(wěn)定高效運(yùn)作。其次，政府要整合多種資源，完善科技管理體制。各地政府可以選擇部分政策試點(diǎn)，在高新區(qū)、自主創(chuàng)新示范區(qū)等金融資源相對(duì)密集的地區(qū)實(shí)行金融科技發(fā)展試點(diǎn)，吸引更多的金融資源，促使科技成果有效轉(zhuǎn)化。

3.2 建立以科技銀行為試點(diǎn)的商業(yè)銀行信貸體制

由于我國科技企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特征，傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸體制無法與科技企業(yè)的融資需求相適應(yīng)，許多商業(yè)銀行不敢果斷創(chuàng)新信貸體系，改革當(dāng)前的融資服務(wù)結(jié)構(gòu)。為了促使商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，我國可以建立以科技銀行為試點(diǎn)的商業(yè)銀行信貸體制。各商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的特點(diǎn)，把握科技企業(yè)的市場(chǎng)需求，建立與銀行規(guī)模相一致的融資貸款結(jié)構(gòu)。同時(shí)以科技企業(yè)的融資需求、融資風(fēng)險(xiǎn)建立起不同類型的產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)，并采取差別化定價(jià)機(jī)制，推動(dòng)多元化融資方式的發(fā)展。

結(jié)束語：

總之，在雙創(chuàng)的環(huán)境下，金融科技的發(fā)展既需要憑借政府的支持和服務(wù)職能的提升，又需要科技企業(yè)能夠創(chuàng)新發(fā)展，不斷提升自身的金融科技服務(wù)能力，在政府、銀行、企業(yè)的相互配合下，不斷完善多元化、多層次金融科技服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)金融科技的蓬勃發(fā)展。

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