從紫光古漢財(cái)務(wù)舞弊看風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的運(yùn)用

(蘇州大學(xué) 江蘇 蘇州 215000)

從紫光古漢財(cái)務(wù)舞弊看風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的運(yùn)用

伏威威

(蘇州大學(xué)江蘇蘇州215000)

紫光古漢集團(tuán)股份有限公司坐落于湖南省衡陽市,始建于1956年,于1996年1月19日在深圳證券交易所A股上市。分析公司歷年業(yè)績發(fā)現(xiàn),公司2005年-2008年的報(bào)表上顯示的凈利潤分別為429萬元、464萬元、2082萬元、2037萬元,如扣除造假部分,對應(yīng)真實(shí)凈利潤應(yīng)為-3321萬元、-212萬元、1460萬元和1921萬元。其實(shí),紫光古漢在2005年與2006年已經(jīng)兩年連續(xù)虧損,公司股票本應(yīng)被ST處理,然而正是因?yàn)樵旒?使其逃過厄運(yùn)。

一、案例概況

在2009年8月28日，紫光古漢便披露了因涉嫌違反證券法律法規(guī)而被湖南證監(jiān)局立案稽查的事項(xiàng)。令市場為之一驚的是，紫光古漢在2005年至2008年連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假，僅利潤一項(xiàng)便累計(jì)虛增5163.83萬元，而同期公司對外披露的累計(jì)利潤不過5932.79萬元。紫光古漢自上市以來一直聘請?zhí)炻殗H會計(jì)師事務(wù)所(原天職孜信會計(jì)師事務(wù)所)為財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)，但在2005至2008這四年的審計(jì)結(jié)果中，只有2005年出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，其他年度均為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，2005年的非標(biāo)審計(jì)意見系審計(jì)人員受審計(jì)條件限制，無法對公司發(fā)出商品期末余額4329.43萬元實(shí)施滿意的審計(jì)程序以證實(shí)其真實(shí)性。2009年公司遭證監(jiān)會立案稽查后，當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤、凈利潤便分別巨虧7175.88萬元、8816.71萬元。

中國證監(jiān)會根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)原《證券法》第一百七十七、《證券法》第一百九十三條以及《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定：1、責(zé)令紫光古漢改正，給予警告，并處以50萬元罰款；2、對郭元林、劉箭給予警告，并分別處以15萬元罰款；3、對李筱竑、蘭學(xué)軍、劉炳成給予警告，并分別處以3萬元罰款；4、對曾巍巍、朱開悉給予警告。

二、紫光古漢財(cái)務(wù)造假手段

(一)虛構(gòu)收入和成本，虛增利潤

手段一：虛構(gòu)客戶，虛開發(fā)票。2005年向北京康達(dá)家科技發(fā)展有限公司(以下簡稱北京康達(dá)家)虛開普通發(fā)票16,547,111.11萬元；向某部隊(duì)單位虛開普通發(fā)票6,387,236.93元,虛增主營業(yè)務(wù)成本1,543,356.10元。北京達(dá)康科技發(fā)展有限公司和某部隊(duì)并非紫光古漢的客戶，對方也并不知情。紫光古漢單純是為了虛構(gòu)客戶虛構(gòu)業(yè)務(wù)。而2005年紫光古漢的報(bào)表凈利潤僅為400多萬元。

手段二：虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用。2005年紫光古漢對湖南紫光藥業(yè)756萬元返利未計(jì)入2005年?duì)I業(yè)費(fèi)用；2007年虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用約880萬元；2008年虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用1,156,933.00元,從而虛增利潤1,156,933.00元；2008年紫光古漢從鄭州諳拓公司拆借1200萬元未在報(bào)表中反映，其中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用也未在報(bào)表中反映。

手段三：虛增收入。據(jù)紫光古漢發(fā)布的虛假年報(bào)顯示，2005-2008年，紫光古漢連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假，分別虛增利潤3，750萬元、676萬元、622萬元、116萬元，累計(jì)虛增利潤額度高達(dá)5，164萬元。而紫光古漢虛增的利潤，主要是通過虛開發(fā)票來實(shí)現(xiàn)。而同期公司對外披露的累計(jì)利潤不過5932.79萬元。換句話說，此四年間，紫光古漢對外披露的利潤累計(jì)額，只有不到13%的真實(shí)率。

2005年虛增主營業(yè)務(wù)收入36,694,689.82元,虛增主營業(yè)務(wù)6,752,513.52元,虛減營業(yè)費(fèi)用756萬元,從而虛增利潤37,502,176.30元。2005年紫光古漢對外公開披露年度報(bào)告中凈利潤為429萬元。

2006年虛增主營業(yè)務(wù)收入11,222,832.54元,虛增主營業(yè)務(wù)4,459,039.80元,從而虛增利潤6,763,792.68元。其中,向湖南紫光藥業(yè)虛開發(fā)票,從而虛增主營業(yè)務(wù)收入12,255,986.32元,虛增主營業(yè)務(wù)成本4,459,039.80元;向湖南紫光藥業(yè)低于結(jié)算價(jià)開票解決2005年返利以及高開部分發(fā)票等.2006年紫光古漢對外公開披露年度報(bào)告中凈利潤為464.18萬元。

2007年虛增主營業(yè)務(wù)收入5,335,384.62元,虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用880,024.00元,從而虛增利潤6,215,408.62元;2007年紫光古漢下屬子公司衡陽中藥公司存在帳外發(fā)貨事項(xiàng),當(dāng)年帳外發(fā)貨額18,979,413.00元(含稅),衡陽中藥公司向職工借款7,826,001.00元未在報(bào)表中反映。2007年紫光古漢對外公開披露年度報(bào)告中凈利潤為2081.74萬元。

2008年紫光古漢對外公開披露年度報(bào)告中凈利潤為2037.45萬元，財(cái)務(wù)造假116萬元。

表2-2顯示，2005年和2006年公司的實(shí)際經(jīng)營是虧損的，在2005年尤其虧損嚴(yán)重，達(dá)到了3750萬元。如果沒有做假賬虛增利潤，公司很可能面臨ST，甚至是被退市的風(fēng)險(xiǎn)。

表2-1紫光古漢財(cái)務(wù)造假凈利潤對比

但另一方面，公司在2005年2006年真實(shí)是虧損的，需要造假。但2007年2008年公司的真是利潤已經(jīng)為正為何要造假呢。本文討論認(rèn)為主要有兩點(diǎn)原因：紫光古漢2007年之后的連續(xù)造假，一種可能是因?yàn)榍捌谠旒僭斐梢恍┴?cái)務(wù)科目不好處理，“不得不繼續(xù)假下去”；至于大量的賬外資金，一種可能是填補(bǔ)前面的“窟窿”，另一種可能是為替南岳制藥支付債務(wù)。

(二)關(guān)聯(lián)交易，帳外發(fā)貨。本文查找了紫光古漢2005年和2006年的財(cái)務(wù)報(bào)告披露的關(guān)聯(lián)方信息，未發(fā)現(xiàn)有關(guān)聯(lián)方湖南紫光藥業(yè)。所以在審計(jì)過程中，紫光古漢未做披露，而且審計(jì)時(shí)候也并沒有發(fā)現(xiàn)。而湖南紫光藥業(yè)是紫光古漢40%公司，紫光古漢總經(jīng)理劉箭任湖南紫光藥業(yè)董事，所以湖南紫光藥業(yè)是紫光古漢非常重要的關(guān)聯(lián)公司。

2005年紫光古漢和湖南紫光藥業(yè)關(guān)聯(lián)交易額達(dá)到4995.86萬元，占當(dāng)年?duì)I收比18.43%，此后飛速增長，在2007年達(dá)到9098.35萬元，達(dá)到43.76%，成為最大的虛假客戶。但審計(jì)時(shí)候卻并沒有引起應(yīng)該有的關(guān)注。而且為掩蓋高開發(fā)票14，339，504.00元未發(fā)貨等事項(xiàng)，其安排了下屬子公司衡陽中藥公司向湖南紫光藥業(yè)賬外發(fā)貨。

(三)公司經(jīng)理人一手遮天，隱瞞重大事項(xiàng)

手段一：利益輸送，掏空公司。2005年12月，在未經(jīng)董事會批準(zhǔn)情況下，劉箭決定由紫光古漢與景達(dá)生物合資組建南岳制藥。紫光古漢出資4000萬，景達(dá)生物出資211萬，但后來又作為不良資產(chǎn)剝離，返還給景達(dá)生物，最終相當(dāng)于景達(dá)生物并沒有出資就取得南岳生物的股份。

而后劉箭未經(jīng)董事會授權(quán)就與湖南景達(dá)生物工程有限公司簽訂了《合資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，承接了南岳制藥8480萬元的不良資產(chǎn)和8480萬元負(fù)債，隨后通過代南岳制藥償還債務(wù)的方式隱性執(zhí)行了該協(xié)議，但未及時(shí)披露，也未在2005年至2008年年度報(bào)告中披露該協(xié)議及其實(shí)際執(zhí)行情況。在2008年，紫光古漢還通過簽訂虛假土地出讓金代付協(xié)議等方式來沖銷為執(zhí)行協(xié)議形成的應(yīng)收南岳制藥往來款余額。

手段2：內(nèi)外勾結(jié)。其實(shí)分析來看，紫光古漢造假的手段十分簡單，也特別明顯。虛增利潤和關(guān)聯(lián)交易。但是這么明顯的造假為什么注冊會計(jì)師仍然出具了無保留意見呢？在造假被曝光后，記者詢問公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假，董秘辦一位工作人員表示，“(審計(jì)機(jī)構(gòu))應(yīng)該了解，這個(gè)事在前幾年已經(jīng)處理了”。所以，內(nèi)外勾結(jié)，內(nèi)審無效，高管凌駕于內(nèi)控，外審失效，才使得高管為所欲為。

伏威威(1992.11-)，男，漢族，在讀研究生，蘇州大學(xué)。