博弈論視角下的國家電網(wǎng)主輔業(yè)分離研究

袁嘉怡

(山東工商學(xué)院 會計(jì)學(xué)院,山東 煙臺 264005)

能源經(jīng)濟(jì)研究

博弈論視角下的國家電網(wǎng)主輔業(yè)分離研究

袁嘉怡

(山東工商學(xué)院 會計(jì)學(xué)院,山東 煙臺 264005)

自國務(wù)院提出電力體制改革四大使命以來,我國電力體制改革正在逐年穩(wěn)步推進(jìn),但主輔分離不徹底、輸配未分開、電價機(jī)制不完善等問題依然存在,其中制約改革繼續(xù)的一個重要因素即電網(wǎng)的主輔分離尚未得到徹底解決?？偨Y(jié)分析當(dāng)前國家電網(wǎng)公司主輔分離的成果,認(rèn)為還存在主輔分離改革不徹底、重組集團(tuán)會帶來新壟斷、缺乏監(jiān)管機(jī)制等遺留問題。為此,在國家電網(wǎng)處置被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的過程中引入競拍機(jī)制,采用理論聯(lián)系實(shí)際的研究方法,建立博弈模型,結(jié)合成本、利潤函數(shù)進(jìn)行定性和定量相結(jié)合的研究。詳細(xì)模擬了國內(nèi)企業(yè)參與競拍被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的過程,認(rèn)為競拍結(jié)果的不同取決于市場規(guī)模的大小以及輔業(yè)剝離的數(shù)量。最后,結(jié)合國家電網(wǎng)公司進(jìn)行主輔分離過程中可能遇到的障礙,提出了改進(jìn)建議。

國家電網(wǎng);電力體制改革;主輔分離;競拍

一、導(dǎo)論

2002年,國務(wù)院提出了電力體制改革四大使命,明確了電改的方向,即“廠網(wǎng)分開、主輔分離、輸配分開、競價上網(wǎng)”。目前,“廠網(wǎng)分開”基本得以實(shí)現(xiàn),形成了國有、地方、民營等多元化投資主體的全方位競爭格局。“主輔分離”改革也取得了階段性的勝利,盡管 2011年 9 月成立的兩大輔業(yè)集團(tuán)——中國電力建設(shè)集團(tuán)和中國能源建設(shè)集團(tuán),有筑成新壟斷的嫌疑,但整體來看,重組后的企業(yè)基本擺脫了對主業(yè)的依賴,增強(qiáng)了企業(yè)自身的競爭力。

在電改取得可喜成果的同時,我們依然要關(guān)注電力改革的持續(xù)進(jìn)行。尤其是主輔業(yè)分離模塊,雖然國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)將火、水電施工,電力勘探設(shè)計(jì)和電力修造企業(yè)從主業(yè)中剝離,與四大輔業(yè)集團(tuán)重新整合成兩家大型的輔業(yè)集團(tuán),但本次剝離的輔業(yè)基本是一些經(jīng)濟(jì)效益不高,行業(yè)集中度較低,而且大多是與主業(yè)聯(lián)系不緊密的輔業(yè)資產(chǎn)。對于與電網(wǎng)公司聯(lián)系緊密的輔業(yè),以及龐大的金融資產(chǎn),國家電網(wǎng)目前并沒有剝離計(jì)劃。盡管電網(wǎng)主輔業(yè)分離改革困難重重,但為了推動電力體制改革和促進(jìn)合理電價機(jī)制的形成,新一輪的主輔分離改革十分重要。如果電網(wǎng)主輔業(yè)不能徹底分開,電網(wǎng)的運(yùn)行成本就無法理清,即便主業(yè)和輔業(yè)分開核算,關(guān)聯(lián)交易也無法避免。所以,要想形成合理的電價機(jī)制,主輔業(yè)分離是前提。本論文通過對現(xiàn)實(shí)問題的剖析,從理論上彌補(bǔ)關(guān)于電網(wǎng)行業(yè)主輔業(yè)分離研究的不足,也從實(shí)踐上加深對市場化改革背景下電網(wǎng)行業(yè)主輔業(yè)分離的認(rèn)識和理解。

二、國家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀

國家電網(wǎng)公司擁有的輔業(yè)資產(chǎn)十分繁雜,涉及到的領(lǐng)域也非常廣泛。自響應(yīng)號召實(shí)施主輔分離改革以來,國家電網(wǎng)一直在積極開展相關(guān)工作,從中央層面的剝離重組到網(wǎng)省層面的產(chǎn)權(quán)交易,國家電網(wǎng)公司的主輔分離工作一直在穩(wěn)步進(jìn)行。

2011 年,在國資委的主導(dǎo)下,國家電網(wǎng)公司和中國南方電網(wǎng)公司進(jìn)行了主輔分離重組。兩家電網(wǎng)公司將其所擁有管理的火電、水電施工,電力勘探設(shè)計(jì)和電力修造企業(yè)剝離,同時將剝離出的輔業(yè)資產(chǎn)與原四大輔業(yè)集團(tuán)重新組合,成立了中國電力建設(shè)集團(tuán)有限公司和中國能源建設(shè)集團(tuán)有限公司,共涉及到約130多家企業(yè),60多萬名員工,重組后的中國電建和中國能建都是資產(chǎn)總額上千億的大型輔業(yè)集團(tuán)。新成立的中國電建和中國能建是按照《中華人民共和國公司法》等級注冊成立的國有獨(dú)資公司,由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)。兩家新集團(tuán)公司的組建,實(shí)現(xiàn)了規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程施工、項(xiàng)目運(yùn)營一體化整合,使我國電力建設(shè)企業(yè)具備了全產(chǎn)業(yè)鏈國際競爭能力,有效增強(qiáng)了電力建設(shè)企業(yè)的綜合實(shí)力和開拓國際市場能力。這次改革標(biāo)志著歷時多年的電網(wǎng)主輔分離改革重組取得重大進(jìn)展。

除了中央層級的分離,各網(wǎng)省下屬的輔業(yè)單位也積極開展了一系列的主輔分離工作。例如,2011年2月國家電網(wǎng)公司旗下的南京南瑞集團(tuán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓了上海國電投資有限公司66.67%的股權(quán)。2012年國家電網(wǎng)又將占其總資產(chǎn)2.5%的國網(wǎng)能源開發(fā)有限公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給神華集團(tuán),國網(wǎng)能源開發(fā)有限公司原是國家電網(wǎng)的全資子公司,擁有核心企業(yè)27家,其中25家從事電力和煤炭業(yè)務(wù),此次剝離這也僅僅是國家電網(wǎng)主輔分離過程中的一小步。2011年,國家電網(wǎng)公司退出了浙江新世紀(jì)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司15.57%的股權(quán),以及華西證券有限責(zé)任公司 2.74%的股權(quán),還有信達(dá)金融租賃有限公司0.05%的股權(quán),這是國電電網(wǎng)主輔分離改革在金融行業(yè)的實(shí)踐[1]。除了實(shí)質(zhì)性的分離工作,國電電網(wǎng)內(nèi)部也開展了一系列重組,例如成立國網(wǎng)物資有限公司,并重新整合國網(wǎng)電科院、中國電科院和中國電力裝備技術(shù)有限公司,將它們中的規(guī)模招標(biāo)和物資采購業(yè)務(wù)劃撥給國網(wǎng)物資有限公司。重組工作使國家電網(wǎng)公司內(nèi)部各單位的關(guān)系有了更加清晰的定位,為下一步主輔分離掃清障礙。國家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀如圖1所示。

三、國家電網(wǎng)公司主輔分離遺留問題分析

通過成立兩大輔業(yè)集團(tuán),國家電網(wǎng)公司的主輔分離工作得到了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展,可以說主輔分離改革已經(jīng)完成一半。國網(wǎng)能源開發(fā)有限公司的剝離以及下屬單位不斷的小進(jìn)展都在為完成改革工作增磚添瓦。但是國家電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)規(guī)模龐大,要想全部處理穩(wěn)妥也需要花費(fèi)不少的時間和精力,主輔分離改革還有存在很多遺留問題,主要表現(xiàn)在三個方面。

一是主輔分離改革不徹底,大量輔業(yè)資產(chǎn)仍保留在電網(wǎng)企業(yè)中。當(dāng)初五號文提出的主輔分離任務(wù)明確規(guī)定,對現(xiàn)電力企業(yè)擁有的輔助性企業(yè)單位、多種經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行調(diào)整重組,并與電網(wǎng)業(yè)務(wù)分開核算。從這些年的主輔分離成果來看,國家電網(wǎng)剝離出去的輔業(yè)資產(chǎn)大多處于壟斷競爭市場,行業(yè)集中度不高,并且盈利能力不強(qiáng)。被剝離的施工、設(shè)計(jì)企業(yè)也多為國家電網(wǎng)的附屬企業(yè),與電網(wǎng)公司并沒有財(cái)務(wù)、資產(chǎn)上的直接聯(lián)系。國家電網(wǎng)將這些易于剝離的輔業(yè)從電網(wǎng)中分離出去,也是為了甩掉包袱。而對于電力設(shè)備制造企業(yè)和送變電企業(yè),它們與電網(wǎng)公司的經(jīng)營有密切聯(lián)系,而且盈利能力較強(qiáng),有助于國家電網(wǎng)在電力設(shè)備制造和輸電線路建設(shè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和電網(wǎng)公司盈利能力的增強(qiáng),所以國家電網(wǎng)自身并不愿意將其剝離出去[2]。2009 年國家電網(wǎng)收購了平高和許繼兩大電氣設(shè)備制造集團(tuán),此舉大有逆主輔分離改革之勢,可見國家電網(wǎng)在剝離輔業(yè)資產(chǎn)的范圍上更多的在為自身盈利考慮。而且,對于龐大的金融資產(chǎn)以及房地產(chǎn)、傳媒、物流等產(chǎn)業(yè)模塊,國家電網(wǎng)目前也并沒有剝離之意。

圖1 國家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀一覽圖

二是重組后的輔業(yè)集團(tuán)可能帶來新的壟斷。2011年的主輔分離改革是一次大動作,將國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的施工、設(shè)計(jì)、修造等輔業(yè)剝離,并將剝離的業(yè)務(wù)與四家電力設(shè)計(jì)施工企業(yè)——中國水利水電建設(shè)集團(tuán)、中國葛洲壩集團(tuán)、中國水電工程顧問集團(tuán)以及中國電力工程顧問集團(tuán)重組成中國能建和中國電建兩家輔業(yè)集團(tuán)。新成立的中國能源建設(shè)集團(tuán)和中國電力建設(shè)集團(tuán)都是總資產(chǎn)過千億的巨型集團(tuán)公司,兩大巨頭在電建行業(yè)中顯然處于主導(dǎo)地位,它們在參與發(fā)電和水利、交通等基礎(chǔ)設(shè)施的投資開發(fā)過程中,會集中業(yè)內(nèi)的相關(guān)資源,導(dǎo)致其他同行企業(yè)缺乏競爭優(yōu)勢。所以,這次分離重組可能會催生新的壟斷。而且國家電網(wǎng)擁有的平高和許繼兩大電力設(shè)備制造企業(yè)同樣也是國產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)巨頭,導(dǎo)致目前整個電建行業(yè)基本仍處于壟斷的態(tài)勢。而我們需要明確的是,主輔分離的目的是要加強(qiáng)輔業(yè)之間的競爭,通過競爭提高質(zhì)量、降低成本,而這些行業(yè)巨頭的出現(xiàn)是從壟斷又走到壟斷,不僅沒有增強(qiáng)競爭,反而可能還會削弱電建行業(yè)的競爭。因此,政府需要加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)的市場監(jiān)管,促使電網(wǎng)輔業(yè)部門之間能夠?qū)崿F(xiàn)充分競爭,并在時機(jī)成熟時增加能夠參與競爭、與巨頭抗衡的企業(yè)數(shù)量。

三是缺乏相關(guān)監(jiān)管機(jī)制,可能催生新的輔業(yè)板塊?！半娋W(wǎng)企業(yè)主輔分離后,不得再從事已分離的水火電施工、電力勘探設(shè)計(jì)記憶修造業(yè)務(wù),或再控股或投資上述已分離業(yè)務(wù)的企業(yè)”,這是國資委對主輔分離后重組方案的要求。由于缺乏相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制,電網(wǎng)企業(yè)在具體執(zhí)行過程中是否遵照方案要求不再涉足已剝離業(yè)務(wù),很難查證[3]。比如國家電網(wǎng)公司在各地的電力局都有自己專門的電力設(shè)計(jì)部門,經(jīng)過主輔分離、輔業(yè)改制后,這些設(shè)計(jì)部門很可能繼續(xù)發(fā)揮作用。由于監(jiān)管的不到位,主輔分離可能只是形式上的口號,不僅沒有實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo),反而促使新的輔業(yè)板塊產(chǎn)生。

四、國家電網(wǎng)公司主輔分離競拍博弈分析

(一)國家電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)剝離過程中引入競拍

由于已完成的輔業(yè)剝離大多采取了直接劃撥方式,例如中國電建和中國能建就是在國資委主導(dǎo)下,將兩家電網(wǎng)的輔業(yè)進(jìn)行分離重組,形成的仍然是兩個行業(yè)巨頭,集中了絕大部分的業(yè)內(nèi)資源,并不利于市場公平競爭。所以,本文旨在輔業(yè)之間引入競爭、打破壟斷,通過競爭提高質(zhì)量、降低成本。所以下一步“主輔分離”改革應(yīng)該將重點(diǎn)放到仍遺留在國家電網(wǎng)中的電力設(shè)備制造、運(yùn)檢維護(hù)等輔業(yè)資產(chǎn)上,通過在處置被剝離輔業(yè)過程中引入競拍機(jī)制,削弱其在行業(yè)中的壟斷地位,實(shí)現(xiàn)公平競爭,讓市場機(jī)制充分發(fā)揮應(yīng)有的作用。本論文主要討論與電網(wǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)的電建資產(chǎn)剝離問題,對于國家電網(wǎng)擁有的多種經(jīng)營企業(yè)在此不多加討論,必要時也可參考引入競拍。

1.模型建立

2.模型的均衡分析

(2)企業(yè)2競拍成功時的均衡。假設(shè)國家電網(wǎng)公司剝離的輔業(yè)規(guī)模為k,則企業(yè)1現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模為k1-Δk,企業(yè) 2的資產(chǎn)規(guī)模為 k2+Δk,企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生改變,Δk∈(0,k1)。則企業(yè) 2獲取被剝離資產(chǎn)后的市場均衡如下:

課堂學(xué)習(xí)效果V2（83.7）中難點(diǎn)解決V21（85.2）、知識應(yīng)用V22（85.0）、實(shí)操技能V25（85.4）分?jǐn)?shù)最高，大部分學(xué)生較好掌握，說明任課教師專業(yè)理論和實(shí)踐教學(xué)能力強(qiáng)、重點(diǎn)難點(diǎn)把握到位；交流討論V23（77.9）、團(tuán)隊(duì)協(xié)作V24（78.6）得分較低，說明任課教師課堂教學(xué)過程中調(diào)動學(xué)生積極參與討論、引導(dǎo)學(xué)生注重團(tuán)隊(duì)協(xié)作方面略顯不足。

(3)企業(yè)3競拍成功時的均衡。假設(shè)國家電網(wǎng)公司剝離的輔業(yè)規(guī)模為Δk,則企業(yè) 1現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模為 k1-Δk,企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模為 k3+Δk,企業(yè) 2的資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生變化,Δk∈(0,k1)。則企業(yè) 3獲取被剝離資產(chǎn)后的市場均衡如下:

(4)競拍成功企業(yè)的規(guī)模大小對剝離后市場均衡價格的影響程度。PA-PB<0,所以PA≤PB恒成立。

上述分析可得出結(jié)論:適當(dāng)剝離處于壟斷地位企業(yè)的資產(chǎn),可以達(dá)到削弱壟斷所產(chǎn)生的單邊效應(yīng)的目的,使市場均衡價格下降,是恢復(fù)市場結(jié)構(gòu)、維護(hù)市場競爭的有效手段。

(二)競拍結(jié)果的影響因素分析

當(dāng) s=4,k3分別取值0.6、0.7、0.8時,曲線y2始終在曲線y3上方,兩條曲線不相交。所以無論企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模多大,競拍結(jié)果與資產(chǎn)剝離的數(shù)量無關(guān)。說明市場規(guī)模較小時,由于企業(yè)2擁有的資產(chǎn)大于企業(yè)3,所以企業(yè)2競拍成功的能力更大。同時,通過比較以上幾幅圖還可以看出,隨著企業(yè)3規(guī)模的不斷增大,兩條曲線的間距也不斷減小,說明y3是k3的增函數(shù),企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模越大,其預(yù)期利潤就越高,同企業(yè)2競爭的能力就越強(qiáng)。

s=6,k3分別取值0.6、0.7、0.8時,曲線y2與 y3總會有一交點(diǎn)。所以當(dāng)市場規(guī)模處于中等水平時,企業(yè)2和企業(yè)3都有可能競拍成功。當(dāng)資產(chǎn)剝離的數(shù)量k大于兩線交點(diǎn)處的剝離數(shù)量時,企業(yè)3競拍成功;當(dāng)資產(chǎn)剝離的數(shù)量k小于兩線交點(diǎn)處的剝離數(shù)量時,企業(yè)2競拍成功。說明企業(yè)1剝離的資產(chǎn)數(shù)量決定競拍的結(jié)果,所以政府可以通過干涉資產(chǎn)剝離的數(shù)量來影響競拍結(jié)果,這時,哪個企業(yè)可以獲得剝離出的資產(chǎn)就不僅僅是由市場決定的了。

當(dāng) s=8,k3分別取值0.6、0.7、0.8時,曲線y3始終在曲線y2上方,兩條曲線不相交。所以當(dāng)市場規(guī)模較大時,無論企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模如何,始終是企業(yè)3競拍成功。由于企業(yè)2的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)占優(yōu)勢,此時由于市場規(guī)模也較大,企業(yè)2若不能獲得被剝離的輔業(yè)資產(chǎn),其損失也并不嚴(yán)重,所以企業(yè)2不會太在乎被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的獲得。如果這時企業(yè)3獲得被剝離資產(chǎn),將更有利于維持市場結(jié)構(gòu)的合理性,促進(jìn)市場競爭格局的形成。同時,通過比較以上幾幅圖還可以看出,隨著企業(yè)3規(guī)模的不斷增大,兩條曲線的間距也不斷減小,說明y2是k3的增函數(shù),企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模越大,其預(yù)期利潤就越高,同企業(yè)2競爭的能力就越強(qiáng)。

綜上所述,當(dāng)市場規(guī)模過大或過小時,不論國家電網(wǎng)公司剝離多少數(shù)量的輔業(yè)資產(chǎn),都只有一家企業(yè)會競拍成功。在這種情況下,政府就無法通過干預(yù)剝離資產(chǎn)的數(shù)量來影響競拍結(jié)果,完全是市場配置資源的結(jié)果。當(dāng)市場規(guī)模處于中等大小時,兩家企業(yè)都有競拍成功的可能性,究竟哪家會最終獲得被剝離資產(chǎn),取決于國家電網(wǎng)公司所剝離出輔業(yè)的數(shù)量。同時,政府也可以通過干涉剝離輔業(yè)的大小來影響競拍果,誰能取得競拍資產(chǎn)也會在一定程度上體現(xiàn)出政府的政策傾向。競拍結(jié)果匯總見表1。

表1 競拍結(jié)果分類總匯

(三)博弈結(jié)果對主輔分離改革的實(shí)踐意義分析

通過對以上模型的分析,針對各種不同的競拍結(jié)果,我們可以從中得到啟發(fā),給下一步主輔分離改革決策的制定提供一些建議。即當(dāng)市場規(guī)模過大或過小時,不論國家電網(wǎng)公司剝離多少數(shù)量的輔業(yè)資產(chǎn),都只有一家企業(yè)會競拍成功。在這種情況下,政府就無法通過干預(yù)剝離資產(chǎn)的數(shù)量來影響競拍結(jié)果,完全是市場配置資源的結(jié)果。當(dāng)市場規(guī)模處于中等大小時,兩家企業(yè)都有競拍成功的可能性,究竟哪家會最終獲得被剝離資產(chǎn),取決于國家電網(wǎng)公司所剝離出輔業(yè)的數(shù)量。政府可以通過干涉剝離輔業(yè)的大小來影響競拍結(jié)果,盡量讓中小企業(yè)獲得競拍資產(chǎn),維護(hù)市場公平競爭。此時,誰能取得競拍資產(chǎn)也會在一定程度上體現(xiàn)出政府的政策傾向。所以,針對不同的市場規(guī)模大小,政府在制定主輔分離決策時應(yīng)考慮多方因素制定相應(yīng)的方案,這樣有利于決策的科學(xué)性和有效性。

五、深化國家電網(wǎng)公司主輔業(yè)分離改革的保障措施

(一)建立完善的競拍機(jī)制

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制中,拍賣已經(jīng)逐步成為推動國有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要手段。由于目前我國對拍賣機(jī)制的研究起步較晚,相關(guān)研究不夠充分,尤其是該主輔分離還涉及到對國有資產(chǎn)的處置問題,所以整個拍賣過程需要考慮的問題很多。

首先,引入競拍機(jī)制前應(yīng)先制定完善的規(guī)則和程序。合理的拍賣規(guī)則能夠用最快的速度鎖定合適的買家,并對欺詐行為起到一定的防御作用。但目前我國的拍賣機(jī)制單一,拍賣行業(yè)缺乏創(chuàng)新的動力和能力,很難提高買家之間競爭叫價的興趣,導(dǎo)致資源得不到合理的利用。甚至在諸多案例中,有時為了彌補(bǔ)拍賣規(guī)則的缺陷不得不采取行政手段進(jìn)行干預(yù)[5]。所以,在國家電網(wǎng)主輔分離改革中引入競拍,就必須潛心設(shè)計(jì)出合適的拍賣規(guī)則。例如,為了防止在競拍過程中出現(xiàn)合謀,可以考慮選擇密封式拍賣以最大限度的降低合謀的幾率。同時,為了吸引更多買家參與競拍被剝離的電力輔助性資產(chǎn),可以適當(dāng)調(diào)低保留價格。

其次,要對電力輔助性資產(chǎn)進(jìn)行完整的定義和詳盡的劃分。當(dāng)前,國有資產(chǎn)處置市場仍然遺留很多產(chǎn)權(quán)界定上的問題,例如在之前的國有資產(chǎn)拍賣以及某些土地處置的拍賣案中,始終存在產(chǎn)權(quán)劃分不清、債權(quán)關(guān)系混亂的問題。拍賣資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清以及拍賣信息的發(fā)布渠道不完善等問題,都會導(dǎo)致競拍者缺少充足的信息或得到是虛假信息。這會使很多潛在的競拍者望而卻步,從而降低了資源的配置效率,加大了采用競拍方式處置被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的難度[6]。所以,在競拍信息公布前要做好保密措施,謹(jǐn)防與拍賣有關(guān)的重要信息提前泄露。并選擇合適的信息公示渠道,提高拍賣的公平性,盡可能讓更多有能力的企業(yè)參與競拍,提高資源配置效率以達(dá)到競拍的目的。

最后,確定合理的拍賣價格。在大多數(shù)拍賣案中,拍賣者都以收益最大化來確定最終的成交價。但在我們的案例中,拍賣者的目標(biāo)是多元化的,并不局限于收益的最大化,還要考慮拍賣結(jié)果能否實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置,能否促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以,在設(shè)計(jì)拍賣機(jī)制的過程中,應(yīng)該建立能夠綜合考慮國家電網(wǎng)公司和參與競拍各方的效用模型,綜合考慮中標(biāo)者的背景、經(jīng)營實(shí)力以及資金狀況等因素,如此才能保證競拍實(shí)現(xiàn)最大的效益。

同時,由于反壟斷框架對于我國來說還是一個比較新的領(lǐng)域,受過反壟斷專業(yè)培訓(xùn)的人員很少,相對于歐美這些國家來講,我們經(jīng)驗(yàn)少之又少。因此,我國若要順利實(shí)施資產(chǎn)剝離制度必須培養(yǎng)一批接受反壟斷專業(yè)培訓(xùn)的專業(yè)人才。

(二)加強(qiáng)輔業(yè)資產(chǎn)處置收益管理

國家電網(wǎng)在進(jìn)行主輔分離過程中,對輔業(yè)資產(chǎn)采取拍賣、出售、租賃等方式進(jìn)行處置,這些過程都會產(chǎn)生處置收益,包括拍賣收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用、租金以及國有產(chǎn)權(quán)的股息紅利等。結(jié)合以往的國有企業(yè)改革來看,資產(chǎn)處置收益的一部分用來安置轉(zhuǎn)制單位員工等一系列改革成本,另一部分納入政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算,使用方向由政府根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃確定,專項(xiàng)用于技術(shù)改造、投資新興項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,或者投入到有市場的產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模,以保證國有資產(chǎn)保值增值。但在實(shí)踐中,對國有資產(chǎn)處置收益的處理存在很多問題,收益管理體系并不完善。雖然國有資產(chǎn)管理體制中明確了國有資產(chǎn)處置產(chǎn)生的收益歸國家所有,但這種界定沒有有效解決與與所有權(quán)對應(yīng)的經(jīng)營權(quán)以及收益權(quán)應(yīng)如何統(tǒng)一的問題,致使收益所有權(quán)和收益所有者相互分離,結(jié)果是沒有人對國有資產(chǎn)的處置收益負(fù)有直接責(zé)任,導(dǎo)致處置收益不能為改制后的企業(yè)提供有力的資金支持[7]。所以國家電網(wǎng)在處置輔業(yè)資產(chǎn)時,要合理制定收益處置標(biāo)準(zhǔn),為電力體制改革提供資金基礎(chǔ),避免國有資產(chǎn)收益流失。

(三)建立健全監(jiān)管約束機(jī)制

目前,我國對剝離后的輔業(yè)資產(chǎn)處置領(lǐng)域缺乏相關(guān)政策法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制,這可能導(dǎo)致產(chǎn)生新的輔業(yè)板塊。由于缺乏相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制,電網(wǎng)企業(yè)在具體執(zhí)行過程中是否遵照方案要求不再涉足已剝離業(yè)務(wù),是監(jiān)管方面的缺失。由于監(jiān)管的不到位,主輔分離可能只是形式上的口號,不僅沒有實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo),反而促使新的輔業(yè)板塊產(chǎn)生。所以我們不僅要關(guān)注改革的前期準(zhǔn)備階段和輔業(yè)分離的實(shí)施過程,更要對分離后是否不再私設(shè)輔業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)管,杜絕新輔業(yè)板塊的滋生。在國家電網(wǎng)進(jìn)行主輔分離的過程中,也可以對剝離的輔業(yè)資產(chǎn)采取目標(biāo)管理制度,規(guī)定公共目標(biāo)的同時對每個模塊的資產(chǎn)分別建立對應(yīng)的目標(biāo)管理機(jī)制,能夠更好的監(jiān)督每項(xiàng)輔業(yè)資產(chǎn)處置工作的完成情況。因國企改制過程中有關(guān)資產(chǎn)處置的問題波及到的范圍很廣,所以不能單單依靠國有資產(chǎn)管理部門來監(jiān)管,還應(yīng)增強(qiáng)與紀(jì)檢檢查、監(jiān)察、金融、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等部門的合作,同時要加強(qiáng)法律的約束,建立完善的國有資產(chǎn)監(jiān)督體系。

(四)鼓勵中小企業(yè)成為被剝離資產(chǎn)的受讓人

美國 FTC 和歐盟委員會指出,一次資產(chǎn)剝離活動能否成功的關(guān)鍵是找到合適的受讓人。若國家電網(wǎng)將剝離出的輔業(yè)資產(chǎn)給了在行業(yè)中規(guī)模較大的企業(yè),那么大型企業(yè)可能會相互勾結(jié),重新支配整個市場,達(dá)不到打破壟斷、提高消費(fèi)者福利的目的。所以,政府應(yīng)該制定政策鼓勵相關(guān)行業(yè)中的中小型企業(yè)參與被剝離資產(chǎn)的獲取,讓更多的企業(yè)參與市場競爭,恢復(fù)市場機(jī)制的作用。同時,經(jīng)過以上論文的分析,反壟斷機(jī)構(gòu)也可以通過干預(yù)輔業(yè)資產(chǎn)的剝離數(shù)量來幫助中小型企業(yè)成功獲取剝離資產(chǎn)。

(五)借鑒我國其他大型國企主輔分離經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)國際交流

近年來,我國主要大型國企中不僅電網(wǎng)行業(yè)在開展主輔分離改革,鐵路、石油、煤炭等行業(yè)也都順應(yīng)國資委的要求在積極運(yùn)作主輔分離改革。其中有很多成功的案例,我們可以有選擇地借鑒,取其精華,立足于國家電網(wǎng)的實(shí)際,制定適合其自身的改革方案。 同時,由于我國仍處于反壟斷執(zhí)法初期,經(jīng)驗(yàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,我們要積極學(xué)習(xí)國外的成功案例,加強(qiáng)同國外反壟斷機(jī)構(gòu)的交流與溝通。

[1]來有為.我國電力體制改革面臨問題及其監(jiān)管體系催生[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì),2013,(3):50-52.

[2]董國利,王聰.關(guān)于行業(yè)性企業(yè)主輔分離的思考[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2005,(9):30.

[3]王艷.我國政府電力監(jiān)管職能研究[D].北京:華北電力大學(xué),2015.

[4]林平,白雪.橫向合并控制中的資產(chǎn)剝離問題:基于古諾競爭的分析[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì),2012,(1):97-100.

[5]白雪.橫向合并單邊效應(yīng)的反壟斷審查[D].濟(jì)南:山東大學(xué),2012.

[6]Rumelt Richard P. Strategy, Structure, and Economic Performance[D]. Cambridge: Harvard University,2001.

[7]吳衛(wèi)紅.非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理研究[M].北京:法律出版社,2010.

[責(zé)任編輯:陳宇涵]

2017-03-02

山東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“面向供需網(wǎng)的企業(yè)信息化導(dǎo)入模式與企業(yè)價值增值研究”(ZR2012GM003);山東能源經(jīng)濟(jì)協(xié)同創(chuàng)新中心項(xiàng)目“山東省經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展與能源供求關(guān)系研究”(2014SDXT014)

袁嘉怡,1991年生,女,山東煙臺人,山東工商學(xué)院助教,碩士,研究方向?yàn)槠髽I(yè)管理,(電話)0535-6903584。

10.3969/j.issn.1672-5956.2017.04.006

F426.61

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1672-5956(2017)04-0035-08