船舶公司融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范

陳曉園，楊宗林

(長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)，長(zhǎng)春 130000)

船舶公司融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范

陳曉園，楊宗林

(長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)，長(zhǎng)春 130000)

船舶融資租賃在航運(yùn)企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著決定性作用，航運(yùn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)導(dǎo)致了航運(yùn)企業(yè)融資的困難。融資租賃作為一種全新的信用方式，對(duì)于擴(kuò)大船舶公司規(guī)模、解決資金缺口等一系列問(wèn)題起到了至關(guān)重要的作用。與銀行貸款相比，全額資金融通的融資方式更加靈活方便，而且還降低了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃雖減輕了融資企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，但也存在誠(chéng)信、利率和匯率等風(fēng)險(xiǎn)，須做好各種風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。

船舶融資租賃；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

近些年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)待航運(yùn)企業(yè)的規(guī)模以及運(yùn)輸力量的要求逐漸加強(qiáng)。船舶運(yùn)輸公司是一個(gè)資本密集型的行業(yè)，公司在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)時(shí)常存在著很大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和資金需求量大的問(wèn)題，因此，融資租賃是其發(fā)展的關(guān)鍵因素。由于船舶融資租賃涉及的人和事很多，有些融資租賃業(yè)務(wù)不單單在國(guó)內(nèi)開(kāi)展，在許多時(shí)間里船舶融資租賃公司的工作人員會(huì)出現(xiàn)在多種地方，融資租賃的計(jì)算方式也會(huì)受到其他國(guó)家和區(qū)域的影響，與其他的投資辦法相比較，船舶公司的融資租賃有許多的外部風(fēng)險(xiǎn)，隨之而來(lái)的是如何預(yù)防各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)船舶運(yùn)輸企業(yè)融資租賃的影響。

1 船舶融資租賃的概念和優(yōu)勢(shì)

1.1 船舶融資租賃

船舶融資租賃是指船舶公司利用杠桿租賃的方式，通過(guò)投入少量或者零投資，以出租人的方式來(lái)借貸大量的資金，同時(shí)出租人把輪船抵押給貸款人，船舶公司要想獲得租賃期內(nèi)船舶的使用權(quán)就需要定期的交納租金，租期結(jié)束時(shí)，船舶公司就可以得到其所有權(quán)或依據(jù)市場(chǎng)價(jià)得到優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的一種新型船舶引進(jìn)方式。

1.2 船舶融資租賃的優(yōu)勢(shì)

有幾個(gè)方面可獲得全款資金融資通道，在正常的情況下，租賃組織應(yīng)該為承租人支持資金達(dá)到100%的方便狀況，即便有時(shí)需要承租人交納部分的保證金，其比例通常也不會(huì)超過(guò)10%，因此，企業(yè)可以將現(xiàn)有的貸款信用額度用在其他的地方，在另一個(gè)方面增加了企業(yè)的總負(fù)債能力。航運(yùn)企業(yè)可以根據(jù)自身的情況和租賃公司協(xié)商融資租賃金額的多少、時(shí)間的長(zhǎng)短等詳細(xì)條件，不用固定一種形式，租賃時(shí)也不用建立一個(gè)折舊和利息賬目，與銀行貸款相比較，更加的方便快捷。中國(guó)政府對(duì)于船舶航運(yùn)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)作上有很大的支持力度，給出資人許多的政策扶持，如：減少稅收、增加折舊的時(shí)間、開(kāi)通便利通道等，常常通過(guò)減少租金的方式給予承租人以各種優(yōu)惠。表1中所表現(xiàn)的是中國(guó)政府的支持政策與對(duì)船舶航運(yùn)企業(yè)的支持內(nèi)容。

未來(lái)船舶租賃的金額合同簽約之后，會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)期不會(huì)發(fā)生變化，分成幾個(gè)時(shí)期給予金額能產(chǎn)生好的效果，可用來(lái)避免通貨緊縮和稅額變化所產(chǎn)生資金的大量減少，一些公司就可利用融資租賃的方法把一些大型港口或貨場(chǎng)、商船租賃給規(guī)模相對(duì)小一些的公司，這對(duì)雙方來(lái)說(shuō)都是一個(gè)雙贏的局面。

表1 中國(guó)對(duì)租賃行業(yè)的支持政策Tab.1 China′s support policies for the leasing industry

2 船舶融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)

2.1 操作所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

在其合同履行期間，出租人需要做的就是用來(lái)采購(gòu)船舶的資金，其余情況大部分都是承擔(dān)租賃的人按期繳納租金，時(shí)常會(huì)出現(xiàn)船舶的位置變化，或者在海外采購(gòu)的船只，特別是經(jīng)營(yíng)環(huán)球貿(mào)易的船舶，在全部的融資過(guò)程中或許都沒(méi)有可以停留的港口，通過(guò)這些情況我們發(fā)現(xiàn)，出租人在船舶的具體情況方面所把握的情況是有限的，在現(xiàn)實(shí)狀況中，承租人發(fā)生了違背合約的狀況，出租人在取回其權(quán)力的時(shí)候就會(huì)變得很復(fù)雜，再加上船員多數(shù)是由承租人雇傭的，其人員在服從性上就變得很困難，這種情況的發(fā)生就導(dǎo)致其操作有著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 船舶油污損害風(fēng)險(xiǎn)

出租人在其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)遭遇非常大的危機(jī)，當(dāng)船舶產(chǎn)生油污，給航運(yùn)企業(yè)造成巨大損失的情況下，其風(fēng)險(xiǎn)也是不言而喻的?，F(xiàn)在所實(shí)施的法律條文，在國(guó)際通行的CLC69中有要求，船只所產(chǎn)生的污染損害由船舶的擁有者負(fù)主要責(zé)任。

3 風(fēng)險(xiǎn)防范措施

3.1 操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

第一，出租人應(yīng)該向其相關(guān)部門(mén)提出要求對(duì)其資金進(jìn)行保護(hù)，在這種情況下，來(lái)達(dá)成其目標(biāo)。海事訴訟特別程序法第二十一條第十九款對(duì)出租人此項(xiàng)權(quán)利有明確的規(guī)定：“下列海事請(qǐng)求，可以申請(qǐng)扣押船舶，有關(guān)船舶所有權(quán)或者占有的糾紛”要合理運(yùn)用這個(gè)權(quán)利，要對(duì)其情況進(jìn)行持續(xù)追蹤，當(dāng)船只停靠其港口的時(shí)候，出租人可向當(dāng)?shù)鼗蚋浇泄茌牂?quán)的海事法院申請(qǐng)扣船。第二，在簽訂合同的時(shí)候，應(yīng)該在合同里加入一些條款，比如：要求承租人在一定的時(shí)期向出租人匯報(bào)人員、維修、運(yùn)行等情況。出租人也可以隨時(shí)來(lái)檢查船舶的情況，特別是員工的情況。這樣，出租人可以隨時(shí)保持跟承租人和船舶的聯(lián)系，當(dāng)需要收回船舶的時(shí)候，就可以更加的快捷。

3.2 船舶油污損耗的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

需要有效的投保油污責(zé)任險(xiǎn)來(lái)預(yù)防這種情況的發(fā)生，特別是把船舶作為出口貿(mào)易，沒(méi)通過(guò)入級(jí)檢查的船舶，在品質(zhì)上可能有許多狀況發(fā)生，大大增加了油污事故的發(fā)生率。在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司可以通過(guò)油污附加險(xiǎn)的形式給予承保，引用我國(guó)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任規(guī)定。

表2 我國(guó)保險(xiǎn)公司可承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任情況Tab.2 The affordable insurance liability situation of China′s insurance companies

國(guó)內(nèi)貿(mào)易船只因?yàn)槠滟|(zhì)量相對(duì)小，現(xiàn)在中國(guó)對(duì)環(huán)境污染的法律規(guī)范沒(méi)有完善，產(chǎn)生了油污損害情況大部分是責(zé)任人和受損害方私下協(xié)商，其產(chǎn)生的金額不可能超過(guò)其限額。出租人對(duì)于多種租賃產(chǎn)品應(yīng)該有所判斷的選擇保險(xiǎn)的方法，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，把自身所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)狀況降到最低。

4 結(jié)語(yǔ)

近年來(lái)，在政府和航運(yùn)企業(yè)的共同努力和發(fā)展下，現(xiàn)代船舶租賃航運(yùn)發(fā)展十分迅猛，發(fā)展的形式也呈現(xiàn)出多樣化風(fēng)格。作為航運(yùn)企業(yè)，船舶融資是其中經(jīng)營(yíng)最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，是一個(gè)有著極高的成本，且伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。為了使承租人減少資金的壓力，讓出租人得到利潤(rùn)的滿(mǎn)足，船舶融資租賃應(yīng)運(yùn)而生。在現(xiàn)實(shí)的狀況下，融資租賃企業(yè)在對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)計(jì)產(chǎn)生的狀況都要對(duì)其產(chǎn)生一個(gè)行之有效的判斷，而承租人所要做的就是增加自身的誠(chéng)信意識(shí)，認(rèn)識(shí)清楚自身所承擔(dān)的責(zé)任，才能使船舶融資行業(yè)不斷的發(fā)展。

[1] 方翔. 租賃與保險(xiǎn) [J]. 中國(guó)保險(xiǎn)，2001，(07)：77-79.

[2] 張貴友. 融資租賃的類(lèi)型、流程及應(yīng)注意問(wèn)題[J]. 知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2016，(03)：3-6.

[3] 張湘蘭,徐國(guó)平. 試論船舶油污損害賠償義務(wù)主體[J]. 武漢大學(xué)學(xué)報(bào)，2004，(05)：42-44 .

[4] 鄧衛(wèi)國(guó). 航運(yùn)企業(yè)船舶融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 交通財(cái)會(huì)，2009，(07)：27-32.

Financial risk and risk prevention of financing leases of shipping companies

CHEN Xiao-yuan, YANG Zong-lin

(Changchun University of Technology, Changchun 130000, China)

Ship finance leasing plays a decisive role in the development of shipping enterprises. The high risk of shipping enterprises′ production and operation leads to the difficulties of shipping enterprises. As a new way of credit, financial leasing has played a crucial role for the expansion of the ship company and solving the funding gap. Compared with the bank loans, the full financing is a more flexible and convenient way to reduce the risk of corporate finance. Although the financial leasing reduces the financial pressure of the financing enterprises, there are also the risks of integrity, interest rates and exchange rates.

Ship financing lease; Financial risk; Risk prevention

2017-04-25

陳曉園(1962-)，女，副教授； 楊宗林(1995-)，男，本科。

F550.6

A

1674-8646(2017)12-0116-02