研發(fā)投入影響因素研究的相關(guān)理論

孫家靖　朱晨　孫嬌　劉盼

【摘 要】 根據(jù)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，“研究”，是指為了預(yù)期獲得的新的科學(xué)和技術(shù)知識(shí)而做的創(chuàng)造性和系統(tǒng)的調(diào)查，“開發(fā)”是指：在商業(yè)生產(chǎn)或使用前，把研究階段最后的成果用來設(shè)計(jì)新的或大幅改善的材料，設(shè)備，產(chǎn)品，流程，系統(tǒng)或服務(wù)。關(guān)于研發(fā)投入影響因素，至今仍然有許多著名的理論。

【關(guān)鍵詞】 研發(fā)投入 經(jīng)營(yíng)管理 影響因素

1 企業(yè)成長(zhǎng)理論

企業(yè)成長(zhǎng)理論由多個(gè)理論組成，分別包括企業(yè)規(guī)模調(diào)整理論、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論、演化論經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論等。

企業(yè)規(guī)模調(diào)整理論又叫新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論，這個(gè)理論認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)是必須的動(dòng)力和原因。這里的企業(yè)成長(zhǎng)就是企業(yè)產(chǎn)量達(dá)到最優(yōu)水平的過程。

在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論中，典型的特點(diǎn)就是經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大或者是企業(yè)功能的擴(kuò)展。企業(yè)會(huì)通過一體化，把原來屬于市場(chǎng)交易納入企業(yè)內(nèi)部，以此來解決資產(chǎn)專用型帶來的各種有問題的行為。

演化論經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論表明企業(yè)是由利潤(rùn)推動(dòng)的，生產(chǎn)性知識(shí)的積累的載體是企業(yè)，對(duì)未來的把握取決于企業(yè)自己的積累狀況。在不確定條件下，企業(yè)擁有的資源，只是一部分，它只是特定時(shí)期內(nèi)的知識(shí)、能力和決策規(guī)則的生產(chǎn)者。企業(yè)已經(jīng)具有的慣例決定了企業(yè)的成長(zhǎng)模式。

企業(yè)成長(zhǎng)理論認(rèn)為企業(yè)擁有高成長(zhǎng)性是為了保持更好的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，會(huì)有更多的投入到研發(fā)經(jīng)費(fèi)中。首先，由于研發(fā)投入是有規(guī)模效應(yīng)的，企業(yè)通過擴(kuò)大研發(fā)的規(guī)模使企業(yè)的各種資源得到最優(yōu)的配置，促進(jìn)企業(yè)走向最好的方向。其次，企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，一般都會(huì)采取一體化的方式，通過資產(chǎn)的并購(gòu)將市場(chǎng)交易的一些內(nèi)容融合到自己企業(yè)內(nèi)部，使企業(yè)做大做強(qiáng)。通過這種方式會(huì)給企業(yè)的研發(fā)果凍帶來的好處是讓企業(yè)獲得了新的技術(shù)、人力等資源，而這些正是研發(fā)投入的關(guān)鍵要素，這樣就可以使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)。再次，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)需要資金，也就是說需要很多的利潤(rùn)來支持研發(fā)，高成長(zhǎng)性的企業(yè)礦業(yè)有更多的盈利能力，其凈利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率增加，所以企業(yè)會(huì)有更多的經(jīng)費(fèi)進(jìn)行研發(fā)投入。

2 代理理論

代理理論中，代理關(guān)系是委托人給代理人授權(quán)進(jìn)行某種活動(dòng)。在這種合同下，代理人會(huì)被授于一些決策權(quán)。代理關(guān)系在很多組織中都會(huì)有所存在，比如說公司的所有權(quán)和控制權(quán)分離引起的所有者和經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系也是代理關(guān)系。在這種關(guān)系下，委托人和代理人都是獲得最大化的利益為優(yōu)先考慮，所以有時(shí)候代理人并不會(huì)總是按照委托人最佳利益進(jìn)行活動(dòng)的。雙方簽約后，代理人會(huì)首先考慮自己的利益最大化，比如工作是否努力。

只要提到代理問題，那么關(guān)于代理成本的問題都會(huì)提到的。在一般情況下，代理成本是委托人和代理人不同利益減少的財(cái)富，二者又分為三個(gè)部分：監(jiān)測(cè)費(fèi)用、履約費(fèi)用和剩余損失。監(jiān)測(cè)費(fèi)用是為了監(jiān)督管理代理的各種行為而發(fā)生的成本，是委托人發(fā)生的支出，監(jiān)測(cè)費(fèi)用主要由委托人承擔(dān)，不過在有的情況代理人是要支付這個(gè)的。在現(xiàn)實(shí)生活中，代理人是監(jiān)測(cè)費(fèi)用的承擔(dān)者，所以他們會(huì)創(chuàng)造某種機(jī)制來保證他們?yōu)槲腥诵袆?dòng)。創(chuàng)造機(jī)制使代理人遵循這一機(jī)制的成本就是履約費(fèi)用。履約費(fèi)用是為了約束代理人而做出的，并且由代理人承擔(dān)。比如編寫財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所花費(fèi)的時(shí)間，代理人履行約定的前提是減少監(jiān)測(cè)費(fèi)用。

企業(yè)現(xiàn)在一般都是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的情況，這就意味著高管能根據(jù)自己的利益來從事經(jīng)營(yíng)管理，這樣會(huì)使高管的經(jīng)濟(jì)利益和股東利益不同，肯定也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的分歧。企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入能夠帶來相當(dāng)多的高額利益，這是企業(yè)愿意看到的。但是對(duì)于高管來說，研發(fā)活動(dòng)要投入大量的費(fèi)用，減少了利潤(rùn)，給企業(yè)高管的報(bào)酬帶來了不好的影響。并且研發(fā)投入也會(huì)帶來很多風(fēng)險(xiǎn)。高管不僅要想到研發(fā)項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮到研發(fā)投資的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)。研發(fā)活動(dòng)一旦失敗，不僅是企業(yè)會(huì)受到損害，相關(guān)的高管也會(huì)面臨被解雇的威脅。所以，他們比較傾向于減少研發(fā)的投入，因?yàn)樗麄兲幱谧约旱睦婵紤]。那么可以采取股權(quán)激勵(lì)的措施來刺激高管人員，用這種方法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)他對(duì)研發(fā)投資的積極性。

3 債務(wù)契約理論

債務(wù)契約理論認(rèn)為，企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)資金短缺的時(shí)候，所以為了能夠讓企業(yè)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)會(huì)從外部借債。通常包括公開上市交易債債券，向私人舉債。因?yàn)樵诮鑲倪^程中，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，所以有可能在結(jié)合在的過程中產(chǎn)生債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了確保債權(quán)人和股東的利益，企業(yè)都會(huì)與股東簽訂很多條款來約束高管的行為，以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

債務(wù)契約包括了很多財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)來現(xiàn)在高管行為的條款，一般情況下債務(wù)合同對(duì)企業(yè)限制包括流動(dòng)比率、負(fù)債比等。經(jīng)審核后，如果財(cái)務(wù)報(bào)表上的資料達(dá)不到規(guī)定的要求的話就會(huì)被視為違約。債務(wù)契約要求經(jīng)理提供履約保證書，確保他們看過報(bào)表而且沒有什么違約行為。4政府管制理論

在政府管制理論中，政府參與者和市場(chǎng)上的參與者一樣都是為了自己的利益而行事的，政治是各個(gè)利益為了轉(zhuǎn)移財(cái)富而進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)，這樣會(huì)是企業(yè)財(cái)富轉(zhuǎn)移到企業(yè)之外的個(gè)人手中。參與這種競(jìng)爭(zhēng)涉及到很多成本，個(gè)人需要耗費(fèi)大量成本來組成聯(lián)盟這樣能夠盡快了解到政府的行為，進(jìn)而能過規(guī)避這些行為對(duì)其產(chǎn)生的負(fù)面影響。我們把這些政治活動(dòng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的危害稱之為政治成本。

一般情況下，大企業(yè)會(huì)比小企業(yè)有更強(qiáng)的政治敏感性。因此，小公司更有動(dòng)力去研發(fā)，大公司比小公司的優(yōu)勢(shì)是他們有更多的資源進(jìn)行研發(fā)，但是在投入的量多少時(shí)，大企業(yè)會(huì)重視政治成本。在其他條件相同的情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，他們?cè)綍?huì)投入更多來進(jìn)行研發(fā)，因?yàn)檫@樣可以降低當(dāng)期利潤(rùn)，降低政治成本。大型國(guó)有企業(yè)常常會(huì)降低企業(yè)的收益來降低公眾對(duì)企業(yè)的注意，這樣可以減少輿論對(duì)企業(yè)的影響。所以在企業(yè)對(duì)研發(fā)投入進(jìn)行決策時(shí)，通過增加研發(fā)費(fèi)用來減少利潤(rùn)。

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