中小企業(yè)新三板掛牌財(cái)務(wù)規(guī)范若干問題探討

鐘建良

摘要：新三板被稱為“高科技大型公司發(fā)展孵化池”，能夠通過價(jià)格發(fā)現(xiàn)以及引入風(fēng)險(xiǎn)投資等方式強(qiáng)化掛牌企業(yè)自身的融資能力，并在規(guī)范運(yùn)作、合理信息披露的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)掛牌企業(yè)的健全治理結(jié)構(gòu)，在熟悉資本市場的情況下，實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市公司要求。為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，國家放寬了掛牌新三板的政策。對于中小企業(yè)而言，會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)薄弱，所以在新三板上市前要提前規(guī)劃，避免企業(yè)承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)上市創(chuàng)造條件，成功縮短企業(yè)的上市進(jìn)度。本文就中小企業(yè)掛牌新三板的背景以及條件、掛牌新三板過程中的財(cái)務(wù)問題、優(yōu)化中小企業(yè)掛牌新三板的財(cái)務(wù)問題應(yīng)對策略進(jìn)行分析，詳細(xì)內(nèi)容總結(jié)如下，利于中小企業(yè)公司的工作開展以及發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；新三板掛牌；財(cái)務(wù)規(guī)范問題；融資能力；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

所謂新三板，即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易場所，具有全國性特點(diǎn)。三板掛牌公司包括兩大類，即老三板（原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司以及退市公司）、新三板（中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司）。2013年經(jīng)國務(wù)院常委會(huì)議決定擴(kuò)大新三板試點(diǎn)，最大程度上鼓勵(lì)中小企業(yè)融資發(fā)展，并逐漸將新三板試點(diǎn)擴(kuò)展至全國。中小企業(yè)在申請掛牌時(shí)，即便有會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)型中介機(jī)構(gòu)從中指導(dǎo)，一旦企業(yè)自身存在前期財(cái)務(wù)不規(guī)范的情況，將不具備企業(yè)的上市掛牌條件，個(gè)別企業(yè)即便滿足掛牌條件，由于無法進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)問題的整改，仍舊直接影響企業(yè)上市速度。下面就中小企業(yè)新三板掛牌情況進(jìn)行分析，總結(jié)財(cái)務(wù)規(guī)范問題。

一、掛牌新三板的背景、條件分析

所謂“新三板”，即被國家納入試點(diǎn)的國家級高新區(qū)但是尚未上市的股份有限公司、試點(diǎn)公司。其中多數(shù)企業(yè)均以高科技行業(yè)為主。

新三板企業(yè)以成立時(shí)間相對較短以及高科技為主要代表，這一類企業(yè)市場發(fā)展速度較快，一般均可在短短幾年內(nèi)擴(kuò)展規(guī)模。企業(yè)的盈利雖然相對穩(wěn)定，但是利潤不高，為提高公司的核心競爭力，公司要不斷地加大研發(fā)投入，所以經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)研發(fā)資金不足的問題，并直接影響企業(yè)后續(xù)公司研發(fā)工作，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展期間必須依靠外來資金支持的情況。另外，中小企業(yè)若想進(jìn)行新三板掛牌，需要經(jīng)歷一個(gè)相對漫長的時(shí)間過程，即在指定規(guī)范、股改的基礎(chǔ)上，具備證券資格券商等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)新三板掛牌的規(guī)范要求準(zhǔn)備申報(bào)材料，最后將相關(guān)申報(bào)材料向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)批。企業(yè)股份按規(guī)定通過深交所報(bào)價(jià)系統(tǒng)代辦股份轉(zhuǎn)讓，企業(yè)掛牌后，已經(jīng)掛牌的企業(yè)進(jìn)行信息的持續(xù)披露，并在綜合企業(yè)需求的基礎(chǔ)上，在主辦券商的督導(dǎo)下進(jìn)行私募融資、或股份轉(zhuǎn)讓。

二、中小企業(yè)掛牌新三板中的財(cái)務(wù)問題分析

此處所指出的財(cái)務(wù)問題，包括人員職責(zé)劃分問題、賬務(wù)處理的不專業(yè)問題、業(yè)務(wù)不規(guī)范問題、管理層對財(cái)務(wù)的不重視問題、收入來源單一等問題，詳細(xì)財(cái)務(wù)問題總結(jié)如下。

（一）內(nèi)部人員職責(zé)劃分混亂

對于中小企業(yè)而言，一旦內(nèi)部人員的職責(zé)劃分有混亂表現(xiàn)，將直接影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)核算，易出現(xiàn)公私不分問題。正常情況而言，對于一個(gè)企業(yè)來說，其是獨(dú)立存在的，所以公司資產(chǎn)和實(shí)際控制人私人資產(chǎn)方面并無相關(guān)性。但是，基于其他因素的影響導(dǎo)致企業(yè)持有人通過個(gè)人名義進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)產(chǎn)控制，所以一旦企業(yè)發(fā)生了虧損、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)困難情況時(shí)，均會(huì)在財(cái)務(wù)現(xiàn)金流方面表現(xiàn)出混亂的管理局面。

（二）財(cái)務(wù)處理專業(yè)性不足

個(gè)別企業(yè)管理層考慮到企業(yè)的規(guī)模相對較小，所以無需進(jìn)行專業(yè)財(cái)務(wù)人員聘請工作，經(jīng)常出現(xiàn)任用親朋好友的情況，而這些親朋好友在沒有接受財(cái)務(wù)專業(yè)培訓(xùn)的情況下，根本無系統(tǒng)的財(cái)務(wù)認(rèn)知，所以在財(cái)務(wù)工作開展期間無法準(zhǔn)確、客觀、專業(yè)的對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行核算、分析，更無法通過企業(yè)報(bào)表獲取有效信息，最終導(dǎo)致很多財(cái)務(wù)問題長期被擱置，無法被有效處理的情況，而財(cái)務(wù)問題的長期存在，直接威脅企業(yè)的健康有序發(fā)展。

（三）業(yè)務(wù)不規(guī)范

對于任何一個(gè)中小企業(yè)而言，其面對的客戶和合同、訂單量都有大小上的差別，而對于較小訂單在處理上，常常出現(xiàn)不提供發(fā)票、資金直接打入負(fù)責(zé)人賬戶中等情況，而此類問題的存在，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部帳戶無法及時(shí)且準(zhǔn)確的反應(yīng)企業(yè)收支的狀況，另外由于資金上的缺失，也顯示出了企業(yè)收治不平衡問題，受到錯(cuò)誤財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表無法準(zhǔn)確反映財(cái)務(wù)收支的情況，不但影響企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的決策，更影響企業(yè)的發(fā)展。

（四）管理層忽視企業(yè)財(cái)務(wù)問題

很多企業(yè)的管理層人員根本不夠重視財(cái)務(wù)問題，僅認(rèn)為財(cái)務(wù)工作的意義是記錄公司的收支情況，所以在工作開展中、決策制定方面根本不會(huì)查閱企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。對于企業(yè)財(cái)務(wù)人員而言，由于公司領(lǐng)導(dǎo)對于財(cái)務(wù)工作的不重視，所以自己在工作執(zhí)行期間出現(xiàn)敷衍了事的情況，而錯(cuò)失的財(cái)務(wù)報(bào)表，無法作為企業(yè)工作開展的有效依據(jù)。同時(shí)，個(gè)別企業(yè)在稅收問題上也并未重視，在小稅種方面未依法納稅。而這些財(cái)務(wù)問題的存在，均成為影響新三板企業(yè)無法上市的因素。

（五）企業(yè)收入來源相對單一

對于客戶來源較為稀少且合作客戶不穩(wěn)定的企業(yè)來說，其訂單收入來源過渡集中在一兩個(gè)公司，而一旦此公司中斷雙方之間的合作，就會(huì)誘發(fā)公司資金斷鏈問題，加上利潤浮動(dòng)情況較為明顯，也直接影響企業(yè)的發(fā)展。

三、優(yōu)化中小企業(yè)掛牌新三板財(cái)務(wù)問題的策略

針對企業(yè)新三板掛牌存在的財(cái)務(wù)問題，不利于企業(yè)工作的開展和企業(yè)的上市，針對具體的財(cái)務(wù)問題，必須進(jìn)行財(cái)務(wù)問題策略上的優(yōu)化，包括整合同種業(yè)務(wù)、規(guī)范企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、拓展業(yè)務(wù)渠道、綜合企業(yè)實(shí)際情況做決定并制定未來計(jì)劃等，詳細(xì)優(yōu)化策略總結(jié)如下。

（一）整合同種業(yè)務(wù)

新三板掛牌的最基本要求，就是企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)必須分工明確，并將公司股東投資其他公司經(jīng)營與公司相同或相似業(yè)務(wù)情況等作為整合重點(diǎn)。一旦存在股東在其他公司經(jīng)營相同業(yè)務(wù)的情形，將直接出現(xiàn)業(yè)務(wù)、資金以及技術(shù)方面的重合問題，并由于人員、核心技術(shù)無法集中，造成利用效率方面的降低表現(xiàn)，影響業(yè)務(wù)獨(dú)立性。由此，必須對企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，規(guī)避同業(yè)競爭問題對新興公司發(fā)展帶來的不利影響。

（二）規(guī)范交易企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易

進(jìn)行相關(guān)交易企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易規(guī)范，總體上分析是利大于弊的，此舉能夠降低單個(gè)公司生產(chǎn)任務(wù)負(fù)擔(dān)過重造成的財(cái)務(wù)壓力，并在集中企業(yè)精力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)一個(gè)方面的良好發(fā)展。從缺點(diǎn)角度進(jìn)行分析，此類公司不容易獨(dú)立存在，在關(guān)聯(lián)公司發(fā)生意外的情況下會(huì)直接影響企業(yè)的發(fā)展，對于存在合作關(guān)聯(lián)的企業(yè)，在決策問題上無法單獨(dú)做決定，必須參照相關(guān)企業(yè)意見，所以影響到企業(yè)決策和執(zhí)行問題。

（三）拓寬公司業(yè)務(wù)渠道

很多企業(yè)在工作開展期間，不要將多數(shù)業(yè)務(wù)集中在一個(gè)或幾個(gè)客戶或者合作公司上，必須將目光放長遠(yuǎn)，建立與多個(gè)類型企業(yè)之間的合作關(guān)系、拓寬市場銷售渠道。一旦某個(gè)客戶、企業(yè)終止合作，也不會(huì)對公司業(yè)績造成重大影響，保證企業(yè)效益平穩(wěn)發(fā)展。另外，大部分新三板公司企業(yè)均需要進(jìn)行外部融資，所以要求企業(yè)發(fā)展期間慎用外部資金，減少依賴融資問題，保證企業(yè)的未來發(fā)展。

（四）綜合企業(yè)情況制定發(fā)展計(jì)劃

對于條件充足的掛牌企業(yè)，要考慮同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)問題對企業(yè)未來發(fā)展造成的影響。工作執(zhí)行期間，要盡可能的聯(lián)合企業(yè)實(shí)際情況，規(guī)避關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)。但是，不可以完全否定企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)關(guān)聯(lián)交易利弊共存，既可以緩解公司負(fù)擔(dān)，也會(huì)成為影響企業(yè)發(fā)展的危險(xiǎn)因素。作為掛牌企業(yè)，其必須能夠在法律約束下開展工作，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況制定企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展方向、盈利計(jì)劃。成為掛牌企業(yè)后，要對運(yùn)行期間的營業(yè)情況進(jìn)行詳細(xì)記錄，杜絕私下交易、交易賬目混亂情況。

四、結(jié)語

對于中小企業(yè)而言，新三板掛牌利于企業(yè)融資、發(fā)展，加速國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是諸多中小企業(yè)在新三板掛牌中均有財(cái)務(wù)規(guī)范類問題，為了保證中小企業(yè)順利掛牌以及發(fā)展，必須針對企業(yè)的具體問題，提出應(yīng)對策略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期健康發(fā)展。

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（作者單位：會(huì)昌德盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）