誰來監(jiān)管共享押金

劉瀾飚

【摘要】隨著共享經(jīng)濟的發(fā)展，其不斷增加的共享資金規(guī)模也成為社會公眾關(guān)注的重點問題。為了更好地維護消費者資金安全，支持共享經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，有必要完善共享資金的具體監(jiān)管政策與措施。

【關(guān)鍵詞】共享經(jīng)濟 資金管理 社會信用

【中圖分類號】F08 【文獻標識碼】A

在全球金融危機的經(jīng)濟復(fù)蘇過程中，基于新技術(shù)的共享經(jīng)濟在全球范圍內(nèi)興起，促進了新的產(chǎn)業(yè)模式的蓬勃發(fā)展。2016年底以摩拜和OFO為代表的共享單車商業(yè)模式的快速興起與發(fā)展，以及到2017年初諸多共享單車公司涌入到市場，成為人們關(guān)注的焦點話題。共享單車引領(lǐng)了出行模式的新趨勢，提升了用戶出行體驗，促進了低碳出行與綠色出行的理念推行。但由于共享單車商業(yè)模式的收入主要依靠押金以及預(yù)付金，其單車投放量的快速增長同時也意味著資金的大量聚集。面對押金以及預(yù)付金的退費難及其他問題，共享資金安全性成為社會公眾關(guān)注與質(zhì)疑的焦點，引發(fā)了對于共享資金監(jiān)管問題的研究與討論。

在中國信用體系建設(shè)相對不發(fā)達的情況下，共享資金的潛在風險也在不斷增加

在共享經(jīng)濟資金管理問題引發(fā)社會公眾關(guān)注的同時，以地方政府為主導(dǎo)的公共自行車也是采用自行車實時租賃模式，也需要繳納押金或者誠信保證金，社會公眾并沒有對其資金安全性提出相關(guān)質(zhì)疑，說明與共享經(jīng)濟相比，社會公眾對政府信用的信任程度較高。而在中國信用體系建設(shè)相對不發(fā)達情況下，在各種行業(yè)內(nèi)都長期存在以押金以及預(yù)付金為代表的資金管理模式，如房屋租賃、汽車租賃、商品零售等行業(yè)，同樣也存在相關(guān)資金管理與運作不透明、不規(guī)范甚至“卷錢跑路”等問題。與此同時，近年來國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得共享經(jīng)濟企業(yè)基于大量的押金以及預(yù)付金開展金融業(yè)務(wù)的模式成為可能，也意味著共享資金的潛在風險也在不斷增加，威脅社會公眾資金安全，如房地產(chǎn)中介以客戶沉淀資金開展的首付貸等模式。而針對押金以及預(yù)付金資金管理模式的監(jiān)管政策與制度，由于其金額規(guī)模相對較小，也一定程度傾向于維護產(chǎn)業(yè)，因此相關(guān)監(jiān)管政策及立法工作并沒有進行相關(guān)具體界定與規(guī)范，使得押金及預(yù)付金問題成為社會的熱議話題。

共享單車的資金管理問題受到社會公眾的關(guān)注，充分反映了國內(nèi)共享經(jīng)濟或者新經(jīng)濟的自身特征、現(xiàn)實問題以及與社會公眾關(guān)系。第一，共享經(jīng)濟依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以在短期內(nèi)實現(xiàn)發(fā)展規(guī)模的快速爆發(fā)式增長，同時也積累了大量資金，對共享經(jīng)濟企業(yè)的資金管理能力提出更大的挑戰(zhàn)，也客觀激勵了共享經(jīng)濟企業(yè)進行資金挪用及進行類資金池業(yè)務(wù)，威脅客戶資金的安全。根據(jù)中國自行車協(xié)會的預(yù)測，2017年的共享單車的投放量將達到2000萬輛，而以每輛自行車的押金及預(yù)付金為100元計算，2017年的共享單車的沉淀資金規(guī)模也將達到20億元，也意味隨著共享經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)模不斷擴大，對于其資金監(jiān)管的問題的必要性更加凸顯。

第二，共享經(jīng)濟的發(fā)展初期更多關(guān)注于市場擴張與用戶量的增加，相對忽視了消費者權(quán)益保護及必要溝通。共享經(jīng)濟的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成敗更多取決于短期內(nèi)的市場占有率水平，因此共享經(jīng)濟的發(fā)展初期也反映出快速發(fā)展與問題頻發(fā)共存的發(fā)展特征。尤其伴隨著資金快速積累過程中，押金退款慢、退款難或者個別共享經(jīng)濟企業(yè)的金融欺詐等問題逐漸顯現(xiàn)。特別是由于共享經(jīng)濟的參與者多為創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其存活率相對較低，進一步引起社會公眾對于共享經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用、存續(xù)時間以及資金安全的質(zhì)疑。

第三，共享經(jīng)濟發(fā)展初期相關(guān)規(guī)范與監(jiān)管制度建設(shè)相對滯后?；谛录夹g(shù)的共享經(jīng)濟的興起以及相關(guān)監(jiān)管成本問題，現(xiàn)有行業(yè)規(guī)范與監(jiān)管措施往往是在問題出現(xiàn)之后才進行相關(guān)政策制定，表現(xiàn)為相對被動式及適應(yīng)性的監(jiān)管模式，也使得在相關(guān)問題不斷出現(xiàn)之前，并不能很好地防范，尤其是對于共享資金的監(jiān)管問題。由于共享經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展模式，其押金及預(yù)付金與傳統(tǒng)行業(yè)相比法律性質(zhì)更加模糊，對相關(guān)法律適用性提出了挑戰(zhàn)。而且資金問題還要涉及金融監(jiān)管部門，不同監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)也進一步制約相關(guān)監(jiān)管措施的制定與實施。監(jiān)管政策層面上，針對共享資金有關(guān)監(jiān)管政策還處于相對空白時期，其既給共享經(jīng)濟發(fā)展帶來相對寬松的發(fā)展環(huán)境，也同時給企業(yè)的共享資金管理提供了更多的操作空間。

共享資金監(jiān)管應(yīng)更多體現(xiàn)為包容性監(jiān)管或者柔性監(jiān)管

共享經(jīng)濟與新經(jīng)濟的發(fā)展，給經(jīng)濟發(fā)展帶來了新模式及新活力，資金管理更多是其發(fā)展模式所演化出來的次生問題，但涉及社會公眾資金的安全性及相關(guān)權(quán)益保障。因此，基于共享資金所暴露出的問題以及共享經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)驗，對于共享資金問題更應(yīng)該進行前瞻性監(jiān)管。由于共享經(jīng)濟通過新技術(shù)可以提升經(jīng)濟增長，提高社會福利，滿足居民的消費需求，因此對于共享資金的監(jiān)管，制定相關(guān)監(jiān)管措施并不是目的，而主要是規(guī)范共享經(jīng)濟發(fā)展，促進共享經(jīng)濟企業(yè)回歸主業(yè)，避免基于大量共享資金開展金融相關(guān)業(yè)務(wù)，違背共享經(jīng)濟發(fā)展初衷，過度承擔相關(guān)金融風險，損害用戶資金安全及相關(guān)權(quán)益等問題的出現(xiàn)。

對于共享資金的監(jiān)管政策制定過程中應(yīng)該更多強調(diào)以下原則。第一，共享資金監(jiān)管應(yīng)更多體現(xiàn)為包容性監(jiān)管或者柔性監(jiān)管。對于共享經(jīng)濟發(fā)展初期所表現(xiàn)出的資金管理問題，應(yīng)該基于共享經(jīng)濟的發(fā)展模式特征，合理地評估相關(guān)共享資金潛在風險，較為有針對性制定監(jiān)管政策，同時也應(yīng)該適時考慮共享經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的規(guī)范發(fā)展，避免監(jiān)管因素成為制約其發(fā)展的主要原因。

第二，加強監(jiān)管部門與被監(jiān)管企業(yè)的交流溝通。由于共享經(jīng)濟的發(fā)展狀態(tài)日新月異，監(jiān)管者并不能及時而全面地理解商業(yè)模式及資金運營模式，與此同時共享經(jīng)濟的創(chuàng)業(yè)企業(yè)主要專注于產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新，而對于監(jiān)管政策尤其是金融監(jiān)管政策相對陌生與輕視，因此有必要建立監(jiān)管部門與被監(jiān)管企業(yè)的交流溝通機制。從網(wǎng)約車行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管政策的制定過程中，可以看到共享經(jīng)濟的監(jiān)管過程主要經(jīng)歷了在監(jiān)管缺失條件下無序快速發(fā)展，到問題逐漸暴露引發(fā)監(jiān)管部門注意并進行相對嚴格監(jiān)管，再到雙方進行相互溝通后的納入監(jiān)管政策下的規(guī)范發(fā)展階段。因此也可以預(yù)見針對共享資金的監(jiān)管政策也將經(jīng)歷一個多輪博弈以及磋商過程，最后達成共享資金的監(jiān)管共識。加強雙方交流溝通，能夠有效地減低信息不對稱程度，盡快規(guī)范共享資金管理與運行。

第三，平衡好共享經(jīng)濟發(fā)展與消費者權(quán)益保護關(guān)系。任何共享經(jīng)濟的新模式在給消費者提供新型產(chǎn)品及服務(wù)的同時，也將帶來相對應(yīng)的風險問題。共享經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)往往過于重視數(shù)量而忽視質(zhì)量，因此在消費者保護水平較低的情況下，盲目依靠新技術(shù)來發(fā)展共享經(jīng)濟，最終的實施效果以及對社會福利的總體影響也不是最優(yōu)的，會有悖于共享經(jīng)濟的發(fā)展初衷。缺少必要監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式必然將出現(xiàn)損害消費者權(quán)益問題，而過于嚴苛的監(jiān)管政策也將限制共享經(jīng)濟的發(fā)展活力，需要監(jiān)管部門在二者之間尋求平衡。因消費者處于相對弱勢地位，相關(guān)監(jiān)管政策制定需向消費者傾斜。

為更好地維護消費者資金安全，有必要完善共享資金的具體監(jiān)管政策與措施

隨著共享經(jīng)濟的發(fā)展，其不斷增加的共享資金規(guī)模也成為社會公眾關(guān)注的重點問題?；诠蚕斫?jīng)濟的發(fā)展優(yōu)勢及積極意義，從監(jiān)管理念及原則可以本著包容性及建設(shè)性態(tài)度，針對目前共享資金所出現(xiàn)的問題以及客戶資金安全性存在的隱患，為了更好地維護消費者資金安全，支持共享經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，有必要完善共享資金的具體監(jiān)管政策與措施。

從短期來看，建立第三方資金存管以及信息披露機制，是實現(xiàn)共享資金安全運行、緩解社會公眾的擔心與質(zhì)疑的有效途徑。第三方資金存管目前主要是依托商業(yè)銀行進行資金保管、資金清算、賬務(wù)核對以及信息披露等。針對共享經(jīng)濟中的共享資金管理應(yīng)該實現(xiàn)全覆蓋的第三方資金存管，涉及共享資金管理的企業(yè)應(yīng)當選擇符合條件的商業(yè)銀行作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理，避免任意挪用客戶資金以及違規(guī)參與金融業(yè)務(wù)等行為，建立共享資金管理的防火墻機制。如摩拜單車宣布其已經(jīng)完成共享資金的商業(yè)銀行（招商銀行）存管。而對于已經(jīng)實現(xiàn)第三方資金存管的共享經(jīng)濟企業(yè)，其應(yīng)該向社會公眾進行具體第三方資金存管情況的信息披露，加強共享經(jīng)濟企業(yè)與社會公眾交流，達成雙方之間的共識與信任。同時基于共享經(jīng)濟發(fā)展特征以及提高沉淀資金利用效率，可以允許將一定比例的共享資金投資于流動性較高的金融資產(chǎn)，但同時需建立共享資金運用情況信息披露，使得客戶可以及時了解到共享資金的管理情況及安全性。

從中期來看，可以在各行業(yè)協(xié)會下設(shè)立共享經(jīng)濟的專業(yè)委員會，依托行業(yè)協(xié)會進行共享資金的行業(yè)自律管理?；谛袠I(yè)協(xié)會層面，組織行業(yè)內(nèi)共享經(jīng)濟企業(yè)進行共享資金管理模式的交流討論，同時與監(jiān)管部門進行協(xié)調(diào)磋商，逐漸形成行業(yè)共享資金管理規(guī)范，建立共享資金管理統(tǒng)一標準及市場準入門檻。通過市場準入門檻及共享資金管理統(tǒng)一標準設(shè)立，規(guī)范共享經(jīng)濟的無序混亂競爭狀態(tài)，避免個別企業(yè)渾水摸魚，利用監(jiān)管真空及市場進入寬松來進行違法經(jīng)營與金融欺詐行為。同時共享經(jīng)濟的專業(yè)委員會也可以作為共享資金的信息披露及監(jiān)管平臺，強制共享經(jīng)濟企業(yè)進行信息披露，從產(chǎn)業(yè)全局角度把握共享資金整體運營情況，防范共享資金的運營風險。設(shè)立消費者保護基金，針對共享經(jīng)濟企業(yè)破產(chǎn)及跑路等行為所引起的消費者資金損失問題，提供相應(yīng)的保障機制，同時激勵共享經(jīng)濟企業(yè)合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營。

從長期來看，應(yīng)注重建立完善有效的社會信用體系與制度。共享經(jīng)濟的資金管理問題也正反映了我國信用體系建設(shè)相對緩慢的事實，而信用水平因素對市場經(jīng)濟參與者的約束力較弱，造成了市場雙方的不信任，最終只能以押金等資金擔保方式來約束各方行為。因此有必要推動社會信用體系建設(shè)，增強信用水平對市場參與者的約束力，尤其是應(yīng)用新技術(shù)來提高信用體系效率，滿足新經(jīng)濟發(fā)展需要，逐漸取代現(xiàn)有以資金擔保為主要形式的信用風險防范措施，節(jié)省社會資金成本。企業(yè)的信用保證也是整個信用體系建立的不可或缺的一部分，共享經(jīng)濟企業(yè)應(yīng)該主動地進行資金運用及公司經(jīng)營情況信息披露，建立良好的企業(yè)形象。較高的信用違約成本是避免企業(yè)發(fā)生資金管理違規(guī)違法行為的有效途徑。因此長期來看，可以以共享經(jīng)濟為樣本進行社會信用體系建設(shè)的創(chuàng)新實踐，進而將相關(guān)經(jīng)驗及模式推廣到其他傳統(tǒng)行業(yè)，逐漸改變目前以押金及預(yù)付金為代表的共享資金管理模式，逐步實現(xiàn)個人信用擔保方式的應(yīng)用與普及，從根本上解決現(xiàn)有共享資金管理所存在的問題。

（作者為南開大學金融學院教授、博導(dǎo)、副院長；南開大學金融學院博士齊炎龍對此文亦有貢獻）

【參考文獻】

①《關(guān)于促進綠色消費的指導(dǎo)意見的通知》，發(fā)展改革委網(wǎng)站，2016年2月17日。

責編/高驪 美編/于珊