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    芻議金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險的關(guān)系

    2017-08-11 11:25王璟琳
    卷宗 2017年20期
    關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新金融風(fēng)險多元化

    王璟琳

    摘 要:在當(dāng)今經(jīng)濟全球化的大背景下,金融行業(yè)是經(jīng)濟領(lǐng)域的重點行業(yè)。金融業(yè)的發(fā)展前景巨大無比,要想在日趨激烈的競爭中處于有利的地位,還需要綜合各種因素共同保證。創(chuàng)新是一個企業(yè)發(fā)展的不竭動力,所以金融創(chuàng)新顯得格外重要。隨著金融體制的改革,金融創(chuàng)新也隨之市場化。發(fā)展是一把雙刃劍,在創(chuàng)新的過程中必然會出現(xiàn)金融風(fēng)險。將金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險的關(guān)系統(tǒng)籌好,是金融業(yè)發(fā)展的重大戰(zhàn)略。本文分析了金融創(chuàng)新活動的特點,論述了金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn),最后提出了新的策略,即加強金融風(fēng)險管理,促進金融改革創(chuàng)新。

    關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險;多元化;風(fēng)險管理

    1 金融創(chuàng)新活動的特點

    1.1 金融監(jiān)管的自由化與國際化

    隨著世界金融體制的改革,金融創(chuàng)新出現(xiàn)了相對自由的狀態(tài),即自由化傾向。各個國家在監(jiān)管的過程中,不僅僅從單一的自身考慮,更加注重國際間的協(xié)調(diào)與合作。對于我國的金融市場來說,已經(jīng)有眾多的外資機構(gòu)相繼介入,這樣就促進了我國金融機構(gòu)與國家接軌,相互交流、相互合作。在廣義的角度上來說,直接帶來了創(chuàng)新業(yè)務(wù)。我國的金融監(jiān)管漸漸寬松,在各種因素的推動下,使得我國的金融業(yè)進入高潮。

    1.2 金融業(yè)務(wù)多元化

    當(dāng)前,世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢。全球許多國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),商業(yè)銀行通過組建金融集團設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動。在我國為支持資產(chǎn)的證券化,債券、銀行業(yè)適應(yīng)市場發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營,拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強了資金運營效率和盈利能力,探索開展多層面、多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求。許多銀行根據(jù)市場發(fā)展的需求,進行創(chuàng)新模式的探索,呈現(xiàn)多元化的趨勢。

    1.3 金融活動國際化

    目前,我國外匯儲備余額已超過3萬多億美元。由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄,且人民幣資本項目尚未實現(xiàn)完全可兌換,所以如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會以分散風(fēng)險,已經(jīng)成為我國宏觀經(jīng)濟運行中的一個難點。金融活動涵蓋了國際的東西,已經(jīng)向國際看齊。我國在進行金融監(jiān)管的過程中,如何做到加強合作、分散風(fēng)險,是一項重大的挑戰(zhàn)。

    1.4 金融交易電子化

    科技創(chuàng)新是第一生產(chǎn)力,在先進的前衛(wèi)的行業(yè)都應(yīng)該注重科技進步的作用。金融行業(yè)是一個以信息技術(shù)為依托的行業(yè),所以電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展絕對離不開高科技。我國所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù),已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話和手機為渠道,包含信息查詢支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)。

    2 金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)

    隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來的風(fēng)險會是集成的相互作用的更加復(fù)雜的風(fēng)險,具體表現(xiàn)有以下幾點。

    2.1 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險

    隨著金融機構(gòu)的密切交往,我國的各個金融機構(gòu),尤其是商業(yè)銀行,它們之間的交流越來越多,合作頻率也隨之提升。國際間的貿(mào)易往來也呈現(xiàn)直線上升的趨勢,“牽一發(fā)而動全身”,是木桶原理,如果某個部門或者環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,都會波及到整個行業(yè)的生存狀態(tài),這樣金融創(chuàng)新既穩(wěn)定又不穩(wěn)定。

    2.2 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險

    在金融界存在一種潛在的風(fēng)險,即表外風(fēng)險。它在資金平衡表中能夠得到反映,在條件作用下可能轉(zhuǎn)化成銀行的真實負(fù)債業(yè)務(wù)。如果變成真實的風(fēng)險,就會“一發(fā)而不可收拾”,牽連到各個環(huán)節(jié)的運轉(zhuǎn)。

    2.3 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性

    商業(yè)銀行響應(yīng)金融國際市場的號召,為了拓展貿(mào)易,銀行實行資產(chǎn)負(fù)債,并且對外負(fù)債規(guī)模有增無減。以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場,導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升,特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時,大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動。銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險,甚至導(dǎo)致金融危機的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升。

    2.4 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險

    金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機構(gòu)間的競爭。在此背景下,激烈的競爭迫使金融機構(gòu)使盡“渾身解數(shù)”,從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加,信用等級下降。企業(yè)的經(jīng)營是一門學(xué)問,在金融創(chuàng)新中起到至關(guān)重要的作用。企業(yè)在經(jīng)營管理中,要保證員工對金融創(chuàng)新抱有激情,全身心的投入這個過程。在遇到困難時注重交流與總結(jié),發(fā)揮積極性,動員一切有利的作用進行系統(tǒng)優(yōu)化,以期取得最好的效果。

    3 加強金融風(fēng)險管理,促進金融改革創(chuàng)新

    金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟效益和社會效益的同時,也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險。因此,金融機構(gòu)在進行金融創(chuàng)新的同時,要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險,保證金融穩(wěn)定。具體對策有以下幾點。

    3.1 加強政府部門的金融監(jiān)管

    國家的宏觀調(diào)控能夠保證經(jīng)濟秩序的有序運行,國家在統(tǒng)籌金融行業(yè)的各個環(huán)節(jié)發(fā)展的前提下,對金融主管機關(guān)進行統(tǒng)一的法律監(jiān)管。遵循經(jīng)濟秩序,按照法律法規(guī),對各金融機構(gòu)和金融市場實行檢查組織協(xié)調(diào)的過程,按照國際慣例,從市場準(zhǔn)入、市場運營、市場退出各個環(huán)節(jié)進行有效性監(jiān)管。

    3.2 加強銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力

    隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革,市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一?,F(xiàn)階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少,特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗更是缺乏。因此,如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題。

    3.3 加強信息技術(shù)風(fēng)險管理

    隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要。信息科技手段的安全性、可靠性、有效性,直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全穩(wěn)定和健康發(fā)展,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門,而是涉及到科技服務(wù)部門、科技風(fēng)險管理部門、科技風(fēng)險審計部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門。因此,銀行要像重視信用風(fēng)險市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險,運用各種有效手段進行綜合的“防御”和“抵制”。

    3.4 加強金融業(yè)的國際間合作

    “面向世界,博采眾長”,遵循這種理念才能促進金融業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。金融業(yè)必須面向世界、面向未來,符合大眾發(fā)展的軌跡。要進一步加強國際合作,遵循國際金融業(yè)發(fā)展的原則;要善于學(xué)習(xí)相關(guān)的優(yōu)秀經(jīng)驗,加強國際監(jiān)管;要從整體到局部,從橫向到縱向的進行合作,以達(dá)到優(yōu)秀監(jiān)管的目的。

    4 結(jié)語

    金融創(chuàng)新要遵循科學(xué)審慎和風(fēng)險可控的原則,將金融創(chuàng)新與實際情況統(tǒng)籌起來,注重聯(lián)系的觀點和發(fā)展的觀點的運用。要完善法律法規(guī),建立公平的市場交易規(guī)則,增進投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力,有效防范和化解金融風(fēng)險,確保金融穩(wěn)定運行和安全發(fā)展。在金融創(chuàng)新的過程中遇到問題,要立足于實踐,結(jié)合理論總結(jié)經(jīng)驗,在新的創(chuàng)新實踐中“取其精華去其糟粕”,注重優(yōu)秀的經(jīng)驗的運用集思廣益,共同促進我國金融行業(yè)的發(fā)展,為我國經(jīng)濟領(lǐng)域的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

    參考文獻(xiàn)

    [1]青木昌彥.比較制度分析[M].上海遠(yuǎn)東出版社,2001.

    [2]樓文龍.金融創(chuàng)新的背景與主要趨勢[J].中國金融,2007(1).

    [3]程克群.金融監(jiān)管如何為金融創(chuàng)新服務(wù)[J].商業(yè)時代,2005(12).

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