2016上海P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)性堪憂

進(jìn)入2016年，各地方政府也相繼出臺(tái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管意見(jiàn)，并進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)排查。綜合這些監(jiān)管要求以及2015年政府有關(guān)部門發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)上海216家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)情況進(jìn)行壓力測(cè)試。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的整改，目前上海市大部分平臺(tái)在滿足監(jiān)管要求上已經(jīng)做出了很大的改進(jìn)，但是仍然沒(méi)有完全符合監(jiān)管的要求。

注冊(cè)資本/實(shí)繳資本

目前，雖然對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)注冊(cè)資本和實(shí)繳資本沒(méi)有提出要求，但是注冊(cè)資本和實(shí)繳資本一定程度上反映了平臺(tái)的資本實(shí)力。從表1可以發(fā)現(xiàn)，隨著注冊(cè)資金/實(shí)繳資本的門檻提升，上海市滿足條件的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成線性下降的趨勢(shì)。

運(yùn)營(yíng)信息披露

資金存管包括客戶資金存管和平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)金（準(zhǔn)備金）存管（見(jiàn)表2、3）。

資金存管

《暫行辦法》規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)履行信息披露的責(zé)任，關(guān)于運(yùn)營(yíng)信息披露的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)因子包括實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)公布情況，定期報(bào)告（月報(bào)、季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)）公布情況，風(fēng)險(xiǎn)揭示情況（見(jiàn)表4）。

禁止行為

從監(jiān)管政策中篩選出5項(xiàng)“禁止行為”作為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行分析，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不得從事的行為包括：向出借人承諾保本保息、向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目、將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分、從事股權(quán)眾籌與實(shí)物眾籌等、有線下理財(cái)物理網(wǎng)點(diǎn)（見(jiàn)表5）。

借款人集中度

根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于10%（見(jiàn)表6）。

注：借款集中度=平臺(tái)單戶最大融資人融資余額/平臺(tái)尚未結(jié)清交易余額

行政處罰信息、經(jīng)營(yíng)異常信息

主要是考察平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)期間是否有違法違規(guī)的行為（見(jiàn)表7）。