中國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究

林晶

商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，顧名思義，就是銀行內(nèi)開展的以金融手段支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，并利用養(yǎng)老金的長期資金供給獲得收益的業(yè)務(wù)，也是銀行針對人們養(yǎng)老所提供的一系列服務(wù)和金融產(chǎn)品的過程。在我國人口老齡化程度在全世界范圍內(nèi)居高不下，人口老齡化進程加速的今天，以金融支持養(yǎng)老，在滿足養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展的金融需求的同時，對銀行自身結(jié)構(gòu)的完善和銀行的轉(zhuǎn)型也有著很好的促進作用。

一、我國商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的必要性

我國商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的必要性在于：

1、銀行將會從養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中獲得豐厚的利潤

首先，銀行在進入了養(yǎng)老金市場后，其主要收入是管理費用，其通過為客戶提供受托管理、資金托管、資產(chǎn)配置、主動管理等服務(wù)收取。商業(yè)銀行的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)所獲得的管理費用與基本收入的存貸利差相比，占用的資本更少，從而能夠間接的提高銀行的資本收益率。除此之外，由于養(yǎng)老金自身的特征，其能夠為銀行的資產(chǎn)項目提供低成本的長期資金，這使得銀行的中間業(yè)務(wù)收入增加、銀行的資本充足率得到提高，資本回報率也有效提高。

2、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資金成本低、規(guī)模大、穩(wěn)定性高

養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的主要收入來源是收取管理費用，所以養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險較小，市場風(fēng)險較低，而且經(jīng)濟周期的影響小，這就使得養(yǎng)老金業(yè)務(wù)能夠在某種程度上很好地補充銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。除此之外，由于養(yǎng)老金業(yè)務(wù)客戶群體的特點，所以其穩(wěn)定性強，這十分切合銀行的穩(wěn)健的經(jīng)營理念。

3、將居民儲蓄性存款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

與世界其他國家相比，我國儲蓄率居高不下，從一定角度上講，是因為我國的社會保障體制不完善，從而提高了居民的儲蓄意愿。研究表明：社保制度的完善程度與儲蓄意愿反相關(guān)。在此時，如果銀行大力發(fā)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，可以將減少的居民存款重新納入銀行。而且由于居民預(yù)防性儲蓄存款轉(zhuǎn)變成了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資金，所以原來的儲蓄業(yè)務(wù)變成了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，銀行管理的靈活性間接得到了提高。

4、銀行的廣覆性切合養(yǎng)老金業(yè)務(wù)客戶群體的特點。

如今，我國銀行網(wǎng)點早已覆蓋了市、縣、鎮(zhèn)，其覆蓋程度要遠遠高于其它金融機構(gòu)。除此之外，我國的商業(yè)銀行和政府、企業(yè)的關(guān)系也更為密切。從這兩個角度而言，商業(yè)銀行能夠很好地切合養(yǎng)老金業(yè)務(wù)客戶區(qū)域廣、客戶分散的特點。并且由于商業(yè)銀行的廣覆性，使得其能夠更好的發(fā)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)客戶，能夠為其提供更好，更便捷的服務(wù)。

二、我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)面臨的問題

1、創(chuàng)新度不高，專向性不夠

在我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行中，適合養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的理財產(chǎn)品過少，而且并未專門開發(fā)適合的產(chǎn)品、從滿足客戶需求的角度上來講，我國商業(yè)銀行并未做到個人客戶的細化分類，產(chǎn)品的設(shè)計未考慮到各個類型的投資者如：保障型、融資型、消費型等不同類型。除此之外，我國商業(yè)銀行未為老年消費者提供便捷的金融服務(wù)，并未發(fā)揮老年人作為老齡化背景下的消費主力軍的作用。

2、商業(yè)銀行沒有獨立的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)板塊

目前，我國商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，大多采用將其列入公司業(yè)務(wù)、托管或者零售業(yè)務(wù)部門內(nèi)，使得養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品服務(wù)，碎片化分布于各個部門中。因此當商業(yè)銀行在研發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品時，需要各部門之間協(xié)商合作，但各部門間的協(xié)商合作不僅流程繁瑣，而且提高了溝通成本。除此之外，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長期性決定了其在短期之內(nèi)帶來的收益不會十分樂觀，目前，我國的商業(yè)銀行考核更偏重于存貸業(yè)務(wù)，所以養(yǎng)老金業(yè)務(wù)得不到重視，發(fā)展也十分緩慢。

3、可能面臨多頭監(jiān)管問題

養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管機構(gòu)包括人力資源與社會保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、財政部等多個部門，因此可能存在存在多頭監(jiān)管的問題。例如企業(yè)年金，其資格準入、政策制定、業(yè)務(wù)監(jiān)管、信息披露等工作由社會保障部和人力資源部牽頭負責(zé)；銀行的托管等業(yè)務(wù)的規(guī)范運營由銀監(jiān)會負責(zé)；年金的投資運作和監(jiān)督由證監(jiān)會負責(zé)；養(yǎng)老保險公司參與年金由保監(jiān)會負責(zé)。而且，在眾多機構(gòu)同時監(jiān)管的情況下，銀行監(jiān)管部門在企業(yè)年金的監(jiān)管體系中占有很小的份額。因此，商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)時需要重視可能面臨的多頭監(jiān)管的問題。

三、對策建議

1、合理布局養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，積極申請多種資格，實現(xiàn)多牌照運營

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國家養(yǎng)老保障體系的改革趨勢，要在老年綜合金融服務(wù)、養(yǎng)老基金投資管理、社保資金結(jié)算、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資等多個領(lǐng)域及早布局，可以開展獨立的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)板塊。近年來，我國商業(yè)銀行一直參與管理運作企業(yè)年金，通過這個過程，對企業(yè)年金的運營管理有著豐富的經(jīng)驗，熟悉其管理過程。隨著養(yǎng)老金改革和市場化的發(fā)展，我國商業(yè)銀行的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有著更為廣闊的前景，所以商業(yè)銀行應(yīng)該提前布局農(nóng)村基本養(yǎng)老保險、公務(wù)員職業(yè)年金等。并且可以利用自身信息系統(tǒng)、風(fēng)險控制等優(yōu)勢，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供資金結(jié)算、投資咨詢、現(xiàn)金管理等服務(wù)。

2、聘任養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)專業(yè)人才，重視對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的人力資源投入

養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)范圍廣、創(chuàng)新性高，需要專業(yè)性強，知識領(lǐng)域廣的專業(yè)人才，而且要在精通養(yǎng)老資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時，熟悉財稅知識、公司融資知識、投行業(yè)務(wù)等知識。除了吸納各方人才外，商業(yè)銀行應(yīng)當重視內(nèi)部業(yè)務(wù)部門的橫向交流以及組建外部專家團隊。

3、注重開發(fā)創(chuàng)新性產(chǎn)品，增強服務(wù)的個性化、多層次性

商業(yè)銀行應(yīng)在風(fēng)險可控的前提下，重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新。首先，要針對個人養(yǎng)老需求提供個性化、多層次的服務(wù)，加強個人客戶細化分類，提高服務(wù)的便捷性。同時產(chǎn)品的設(shè)計也應(yīng)當考慮到各個類型的投資者。其次，應(yīng)當開發(fā)基金類養(yǎng)老金融產(chǎn)品，能夠增加銀行的非利息收入，如贖回費、托管費、過戶代理費、轉(zhuǎn)換費、申購費、認購費等中間業(yè)務(wù)收入，這對于銀行來說，是一個新的盈利渠道和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

4、創(chuàng)新信貸管理機制，擴寬養(yǎng)老服務(wù)業(yè)貸款抵押擔(dān)保范圍

銀監(jiān)會應(yīng)當根據(jù)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的經(jīng)營特點，建立適合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的客戶準入、信用評級、利率定價制度和授信審批，并且要制定專門的養(yǎng)老服務(wù)業(yè)信貸管理機制，在適當?shù)臅r機，還可以和行業(yè)協(xié)會、民政部門等合作，提升信貸服務(wù)的專業(yè)化水平。而且銀行可尋找對企業(yè)或者個人投資設(shè)立的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)發(fā)放貸款的可能性。