金融生態(tài)視角下橫琴自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新研究

羅靜靜

摘 要：金融發(fā)展是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要表征，在促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及滿足公眾金融需求等諸多方面發(fā)揮著重要作用。橫琴自貿(mào)區(qū)成立以來，積極開展金融創(chuàng)新，金融業(yè)迎來重大發(fā)展機(jī)遇。但是，由于市場、人才、制度等因素的制約，橫琴自貿(mào)區(qū)的金融服務(wù)水平仍有待提升。文章基于金融生態(tài)理論視角，提出了發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)、實現(xiàn)三鏈融合、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式等發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：橫琴自貿(mào)區(qū)；金融生態(tài)；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F830.46 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（5）-0062-02

一、橫琴自貿(mào)區(qū)基本情況簡述

2015年3月24日，中共中央政治局審議通過了《中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》。廣東自貿(mào)區(qū)總面積116.2平方公里，涵蓋廣州南沙新區(qū)片區(qū)、深圳前海蛇口片區(qū)和珠海橫琴新區(qū)片區(qū)等三個片區(qū)。2015年4月23日，中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)珠海橫琴新區(qū)片區(qū)（以下簡稱橫琴自貿(mào)區(qū)）正式掛牌成立。橫琴自貿(mào)區(qū)總面積28平方公里，由臨澳區(qū)塊、休閑旅游區(qū)塊、文創(chuàng)區(qū)塊、科技研發(fā)區(qū)塊、高新技術(shù)區(qū)塊組成，重點(diǎn)發(fā)展旅游休閑健康、商務(wù)金融服務(wù)、文化科教和高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)集群。

橫琴自貿(mào)區(qū)成立以來，在珠海市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，全面深化港澳合作，全面推進(jìn)制度創(chuàng)新，取得諸多發(fā)展成果。然而，相對于南沙自貿(mào)區(qū)和前海自貿(mào)區(qū)，橫琴自貿(mào)區(qū)存在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、經(jīng)濟(jì)體量偏小、人才集聚緩慢、金融創(chuàng)新不足等問題。本文以橫琴自貿(mào)區(qū)商務(wù)金融服務(wù)為研究對象，基于金融生態(tài)視角，結(jié)合珠海市具體行政環(huán)境，探討橫琴自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的可行思路，旨在為橫琴自貿(mào)區(qū)的金融服務(wù)環(huán)境建設(shè)提供可資借鑒的思路。

二、橫琴自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的支持和阻滯因素

（一）橫琴自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的支持因素。在橫琴自貿(mào)區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略中，金融創(chuàng)新不僅占據(jù)重要地位，而且擁有諸多支持條件。第一，地理位置優(yōu)越。橫琴島位于珠海市南部、珠江口西岸，毗鄰港澳，是“一國兩制”的交匯點(diǎn)和“內(nèi)外輻射”的結(jié)合部。2017年底，港珠澳大橋?qū)⒔ǔ赏ㄜ?，橫琴自貿(mào)區(qū)連接港澳的區(qū)位優(yōu)勢將更加明顯。第二，政策優(yōu)勢明顯?！吨袊◤V東）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》、《中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)實施方案》、《2016年廣東自貿(mào)試驗區(qū)珠海橫琴片區(qū)改革創(chuàng)新發(fā)展總體方案》、《橫琴與香港、澳門差異化市場輕微違法經(jīng)營行為免罰清單》等政策的實施，使橫琴自貿(mào)區(qū)可以成為金融創(chuàng)新的試驗田。

（二）橫琴自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的阻滯因素。第一，區(qū)域金融競爭激烈。香港是國際金融中心之一，提供的金融產(chǎn)品及服務(wù)齊全，幾乎涵蓋了所有主要的金融業(yè)務(wù)；深圳作為中國的金融中心之一，是深交所和創(chuàng)業(yè)板的所在地，而且已經(jīng)形成了完整的金融產(chǎn)業(yè)群；廣州作為華南地區(qū)的金融中心，國有商業(yè)銀行和大多數(shù)股份制商業(yè)銀行在廣州設(shè)立中心，并在華南地區(qū)的金融市場占據(jù)著主要市場份額。橫琴自貿(mào)區(qū)發(fā)展金融業(yè)務(wù)，將面臨著來自香港、澳門、深圳和廣州的強(qiáng)大競爭壓力。第二，金融服務(wù)市場有限。金融鏈的價值在于服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)于區(qū)域產(chǎn)業(yè)體系。然而，橫琴自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)輻射的珠江口西岸城市群——珠、中、江地區(qū)，經(jīng)濟(jì)總量與廣州、深圳差距懸殊。2016年，珠海市實現(xiàn)生產(chǎn)總值2226億元，中山市實現(xiàn)生產(chǎn)總值3203億元，江門市實現(xiàn)生產(chǎn)總值2419億元；同時，廣州市實現(xiàn)生產(chǎn)總值19611億元，深圳市實現(xiàn)生產(chǎn)總值19493億元。第三，高端金融服務(wù)人才缺乏。具有國際金融經(jīng)營理念和從業(yè)經(jīng)驗的金融人才數(shù)量有限，精通外語、會計、法律、咨詢等業(yè)務(wù)的復(fù)合人才以及金融企業(yè)高級管理人才匱乏。專業(yè)的金融人才市場剛剛建立，金融類教育培訓(xùn)層次不高。第四，金融制度創(chuàng)新亟待深入。國務(wù)院、廣東省以及珠海市政府出臺了多項法律法規(guī)和行政規(guī)章，鼓勵橫琴自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新。然而，如何實現(xiàn)港澳合作，如何選擇重點(diǎn)創(chuàng)新領(lǐng)域，如何細(xì)化優(yōu)惠政策，都缺少符合區(qū)域發(fā)展實際的具體舉措。

三、金融生態(tài)視角下橫琴自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新路徑探討

國內(nèi)最早提出金融生態(tài)理論的是中國人民銀行行長周小川。周小川（2004）認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)學(xué)術(shù)研究中只關(guān)注金融系統(tǒng)本身的研究范式，以生態(tài)學(xué)理論和方法，從社會大系統(tǒng)的角度來研究金融問題。金融生態(tài)是一個多種因素相互作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)，由金融系統(tǒng)和金融環(huán)境組成，金融系統(tǒng)是指金融機(jī)構(gòu)及其人員形成的組織及其活動，如金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融人才、金融技術(shù)和金融產(chǎn)品等；金融環(huán)境是指影響金融系統(tǒng)的所有外在因素，如政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法制環(huán)境、社會文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場信用體系、公眾風(fēng)險意識等。金融系統(tǒng)和金融環(huán)境相互作用、相互影響，金融環(huán)境對金融系統(tǒng)的工作方式、業(yè)務(wù)類型和經(jīng)營效果有著深刻的影響，良好的金融生態(tài)對于推動金融市場充分發(fā)揮資源配置功能、降低金融交易成本、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要作用；反之，金融系統(tǒng)的健康發(fā)展，能夠有力支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)社會進(jìn)步，改善社會環(huán)境。

（一）發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，拓展金融服務(wù)空間。如前所述，以珠海市為核心的珠江口西岸城市圈經(jīng)濟(jì)總量與珠江口東岸城市圈差距懸殊，上市公司、股份公司、有限責(zé)任公司等各類商事主體的數(shù)量和質(zhì)量都處于劣勢地位。近年來，珠海市政府重點(diǎn)推進(jìn)金融、物流、會展和文化創(chuàng)意等高端服務(wù)業(yè)的發(fā)展，但無一不受到珠海市經(jīng)濟(jì)體量偏小的制約。筆者認(rèn)為，實體經(jīng)濟(jì)是區(qū)域內(nèi)金融系統(tǒng)存在的依據(jù)、服務(wù)的對象和生存的空間，必須大力發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，厚植金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。第一，抓住重大戰(zhàn)略機(jī)遇，迅速壯大珠海本土經(jīng)濟(jì)。近年來，橫琴自貿(mào)區(qū)和珠三角國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的設(shè)立、港珠澳大橋和深中通道的建設(shè)、珠江西岸先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)帶戰(zhàn)略的實施，為珠海市帶來了疊加利好，珠海市應(yīng)在“十三五”時期加快推進(jìn)“三高一特”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。第二，爭取自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容，發(fā)揮擴(kuò)容的溢出效應(yīng)。如果能將珠海保稅區(qū)、珠澳跨境工業(yè)區(qū)珠海園區(qū)、高欄港綜合保稅區(qū)和珠?？崭郯l(fā)展區(qū)納入自貿(mào)區(qū)范圍，必將全面提高資源配置，帶動橫琴周邊區(qū)域發(fā)展。第三，加強(qiáng)區(qū)域政府合作，打造珠江西岸沿海經(jīng)濟(jì)走廊。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要區(qū)際政府在交通、物流、金融、產(chǎn)業(yè)等方面打破各自為陣的諸侯經(jīng)濟(jì)局面，打破區(qū)域封鎖和利益藩籬，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)資源共享、錯位發(fā)展。珠海、中山、江門、陽江等珠江口西岸四城，地理鄰近，文化趨同，產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相差不大，有條件打造珠江西岸沿海經(jīng)濟(jì)走廊。

（二）對接產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，實現(xiàn)三鏈融合發(fā)展。2016年3月，珠海市政府出臺了《珠海市實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略“十三五”規(guī)劃》，明確提出要“著力構(gòu)建覆蓋創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈的開放性區(qū)域創(chuàng)新體系”。筆者認(rèn)為，珠海市推動創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈“三鏈”融合，需聚焦特色產(chǎn)業(yè)，關(guān)注科技創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈提供有力的金融支撐。第一，聚焦珠海優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)展特色行業(yè)金融服務(wù)。近年來，珠海市以高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端服務(wù)業(yè)以及特色海洋經(jīng)濟(jì)和生態(tài)農(nóng)業(yè)為核心的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系逐漸成型。例如，珠海市高欄港經(jīng)濟(jì)區(qū)正在大力發(fā)展臨港經(jīng)濟(jì)，打造世界級船舶和海洋工程裝備制造基地、國家級清潔能源和石油化工基地以及國家綜合運(yùn)輸體系重要樞紐，橫琴自貿(mào)區(qū)的金融系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)深度介入戰(zhàn)略實施過程。第二，支持區(qū)域科技創(chuàng)新，實施科技金融支撐工程。由于在不同的創(chuàng)新階段，科技金融的功能不同，因此科技金融在不同的創(chuàng)新階段應(yīng)采取不同的運(yùn)行方式。珠海市政府應(yīng)當(dāng)持續(xù)推進(jìn)科技金融服務(wù)創(chuàng)新，提供科技信貸、科技小額貸款、科技融資擔(dān)保、科技保險、科技融資租賃等業(yè)務(wù)，同時組建科技金融投資、股權(quán)眾籌、股權(quán)交易、金融資產(chǎn)交易等平臺。第三，為珠澳兩地重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及普通民生需求提供商業(yè)金融服務(wù)。近年來，珠澳兩地的重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)的跨境投資、融資需求日益增加，澳門居民前往橫琴休閑、旅游、投資、置業(yè)等蔚然成風(fēng)，橫琴金融服務(wù)體系也應(yīng)回應(yīng)這些日益增長的金融服務(wù)需求。

（三）創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式打造橫琴金融品牌。目前，我國已經(jīng)形成了一個交易場所梯級化、交易產(chǎn)品多樣化、交易機(jī)制多元化的金融市場體系。2013年11月15日，十八屆三中全會審議通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，提出“完善金融市場體系、擴(kuò)大金融對外開放、鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新”等戰(zhàn)略部署。筆者認(rèn)為，在優(yōu)化金融系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境的同時，也必須注重創(chuàng)新金融系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式。第一，推動金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。金融產(chǎn)品主要包括貨幣、基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（存貸款、債券、股票、保險等）和金融衍生產(chǎn)品（遠(yuǎn)期合約、期貨合約、金融期權(quán)和金融互換等）。創(chuàng)造或引進(jìn)新的金融產(chǎn)品，對于提高金融機(jī)構(gòu)核心競爭力有著重要意義。筆者認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面取得了諸多經(jīng)驗，橫琴基本可以復(fù)制上海的金融創(chuàng)新政策以及實施細(xì)則。第二，推動金融技術(shù)創(chuàng)新。隨著信息技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了爆發(fā)式增長?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的移動銀行、移動證券、移動保險、移動支付和移動增值業(yè)務(wù)服務(wù)逐漸成為現(xiàn)代金融的主流應(yīng)用模式。第三，深化珠澳金融合作。澳門長期實行自由政策，金融開放程度較高，澳門金融機(jī)構(gòu)具有完備的管理體制和成熟的商業(yè)模式，同時，澳門擁有金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢和依托華南地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在需求，橫琴應(yīng)盡早構(gòu)建珠澳金融業(yè)務(wù)雙向聯(lián)系和合作系統(tǒng)，打造珠澳金融生態(tài)圈。

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The Study on the Financial Innovation of Hengqin Free

Trade Zone from the Perspective of the Financial Ecology

LUO Jingjing

（Zhuhai College， Beijing Institute of Technology， Zhuhai Guangdong 519088）

Abstract：The financial development is an important manifestation of the regional economic development， and plays an important role in promoting the development of the real economy and meeting the public financial needs. Since the establishment of Hengqin free trade zone， financial innovations have been carried out actively and financial sector is faced with major development opportunities. However， due to the restrictions like market， personnel and system and so on， the financial services of Hengqin free trade zone have yet to be improved. Based on the perspective of financial ecology theory， the paper puts forward development strategies such as developing the regional economy， realizing integration of three chains and reforming business models etc.

Keywords： Hengqin free trade zone； financial ecology； financial innovation

責(zé)任編輯、校對：陳參軍