青島市科技金融服務(wù)現(xiàn)狀及對策研究

徐文亭+肖強(qiáng)+張卓群+王春莉

[摘要]科技創(chuàng)新是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的必由之路，科技金融服務(wù)水平的高低對科技創(chuàng)新活動具有緊密約束的作用。文章首先對青島市科技金融服務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，其次查找青島市科技金融服務(wù)方面存在的問題，最后從信貸結(jié)構(gòu)、資本市場、融資擔(dān)保、科技保險等方面提出對策建議。

[關(guān)鍵詞]科技金融；科技保險；青島

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719066

創(chuàng)新發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的必由之路，有效引導(dǎo)資金向科技領(lǐng)域配置，實(shí)現(xiàn)政府對科技型企業(yè)在不同發(fā)展階段的扶持重點(diǎn)和力度是踐行創(chuàng)新發(fā)展的重要途徑?？萍夹推髽I(yè)大都存在信用等級不高、可抵押資產(chǎn)輕等缺點(diǎn)，當(dāng)前金融市場的信貸以間接融資為主，企業(yè)直接融資比例低、股權(quán)投資退出機(jī)制不健全，導(dǎo)致企業(yè)無法有效與信貸資金對接。青島作為創(chuàng)新之城、創(chuàng)業(yè)之都、創(chuàng)客之島，需要把脈青島科技金融服務(wù)現(xiàn)狀，找尋科技金融服務(wù)規(guī)律，提升科技金融服務(wù)水平，找出存在問題，提出改進(jìn)服務(wù)水平對策。

1青島市科技金融服務(wù)現(xiàn)狀

青島市就銀行機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款實(shí)行風(fēng)險補(bǔ)償、設(shè)立股權(quán)投資類企業(yè)、規(guī)定財稅方面的補(bǔ)貼措施、加大信貸投放、中小企業(yè)發(fā)放集合債券等方面做出規(guī)定，使中小企業(yè)融資有法可依。2013年出臺《青島市促進(jìn)科技和金融結(jié)合的實(shí)施意見》，與各銀行機(jī)構(gòu)簽署《青島市科技金融戰(zhàn)略合作協(xié)議》建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，獲得科技創(chuàng)新授信額度400億元。青島銀行提供的“青易貸”“科易貸”“特色貸”等創(chuàng)新金融產(chǎn)品，是在科技金融服務(wù)方面的有力探索。

由青島市財政注資1億元成立青島首家政策性科技金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)——青島高創(chuàng)科技融資擔(dān)保公司，構(gòu)建了擔(dān)保公司、金融超市、企業(yè)家俱樂部三位一體的科技金融服務(wù)體系。

青島藍(lán)海股權(quán)交易中心自成立以來，已發(fā)展成為以財富管理、券商主導(dǎo)、藍(lán)色經(jīng)濟(jì)、外向金融為特色的區(qū)域性股權(quán)交易市場，在中小科技企業(yè)融資方面作用日益凸顯。2016年藍(lán)海股權(quán)交易中心新增掛牌交易企業(yè)252家，圍繞服務(wù)中小微企業(yè)融資打造的“三大平臺”全面開花，成效顯著。財富管理產(chǎn)品交易平臺備案“金珩財富”系列產(chǎn)品402期，備案金額216億元；掛牌基金總規(guī)模超過500億元?！靶潘{(lán)籌”平臺完成互聯(lián)網(wǎng)私募股權(quán)融資和產(chǎn)品眾籌項(xiàng)目32個，募集資金近6000萬元。通過“三大平臺”聚攏各類專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和合作伙伴近500家、合格投資人超過5萬個。

截至目前，自2016年青島首批6支孵化器種子基金已全部完成組建，資金規(guī)模合計(jì)6000萬元，其中最早成立的市南創(chuàng)聯(lián)孵化器種子基金現(xiàn)已完成首個200萬元項(xiàng)目投資，這是青島市創(chuàng)新科技資金投入方式的又一次新嘗試。

出臺《青島市科學(xué)技術(shù)局科技創(chuàng)新券實(shí)施管理辦法（試行）》，2017年擬面向在孵企業(yè)和創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)發(fā)放科技創(chuàng)新券2500萬元，企業(yè)、創(chuàng)客可使用創(chuàng)新券購買科技服務(wù)資源，實(shí)時抵扣服務(wù)費(fèi)用。2017年全社會研發(fā)經(jīng)費(fèi)占GDP比重力爭達(dá)到287%，孵化器建設(shè)專業(yè)技術(shù)平臺達(dá)到20個，服務(wù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)5000家。

2青島市科技金融服務(wù)存在問題

21融資需求與金融服務(wù)信息不對稱

我國企業(yè)長期以來以間接融資為主，銀行信貸對企業(yè)金融支持起到?jīng)Q定性作用。目前青島銀行為全市科技企業(yè)在金融服務(wù)方面進(jìn)行許多努力和探索，拓寬了企業(yè)融資渠道，但依然存在著銀行提供產(chǎn)品與企業(yè)金融需求方面的信息阻塞和不對稱。從銀行方面看，對于市場上的新發(fā)明、新創(chuàng)造、新材料以及未來市場的不確定性知之較少。從企業(yè)方面看，不清楚哪家金融機(jī)構(gòu)提供何種金融融資產(chǎn)品、時限長短、申請難度等信息，加上初創(chuàng)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理薄弱，會有提報材料不規(guī)范導(dǎo)致審核不通過的擔(dān)憂。

22社會化科技金融服務(wù)體系尚不健全

科技創(chuàng)新金融中介服務(wù)體系包括產(chǎn)權(quán)交易市場、會計(jì)師事務(wù)所、風(fēng)險投資評估機(jī)構(gòu)等。目前科技創(chuàng)新服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后，不但數(shù)量少，而且種類不齊全，尤其是與投融資密切相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、知識產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評估機(jī)構(gòu)等科技中介相當(dāng)缺乏。缺少行業(yè)龍頭機(jī)構(gòu)，資源無法有效整合與配置，中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不強(qiáng)。

23企業(yè)直接融資能力不強(qiáng)

從證監(jiān)會網(wǎng)站獲取的數(shù)據(jù)來看，青島本地上市公司逐年增加，但與國內(nèi)其他發(fā)達(dá)地區(qū)相比差距明顯。在國家大力引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w企業(yè)的背景下，上市公司的多寡直接表現(xiàn)出青島本地企業(yè)競爭力不強(qiáng)、融資能力弱等問題。24科技金融產(chǎn)品與服務(wù)針對性不夠

科技企業(yè)在金融支持與需求方面存在著千差萬別的區(qū)別，由于科技企業(yè)具有可抵押物少、財務(wù)管理和信息披露規(guī)范性差，以及新技術(shù)、新產(chǎn)品市場前景不明朗等特點(diǎn)，導(dǎo)致金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對其金融需求了解不透、支持力度不強(qiáng)，缺乏創(chuàng)新性、差異化的優(yōu)化調(diào)整。

3改善青島市科技金融服務(wù)的對策

31健全科技金融支撐體系，實(shí)現(xiàn)全鏈條服務(wù)

科技金融體系對于一個地區(qū)的科技創(chuàng)新活動具有非常重要的支撐引領(lǐng)作用，科技金融服務(wù)體系匯集企業(yè)、金融、創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)，完成信息、資金、項(xiàng)目、人才、園區(qū)、平臺、政策等優(yōu)質(zhì)資源的有效對接，在科技初創(chuàng)型企業(yè)及二次創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展初期、高速發(fā)展期、上市前、上市后等各個階段，提供孵化、天使、VC、擔(dān)保、資金融通、PE、并購、管理咨詢等多維度的一站式金融服務(wù)，形成全鏈條科技金融服務(wù)支撐體系。

32完善資本金融市場建設(shè)，拓寬科技金融融資渠道

資本市場對于提高企業(yè)直接融資起到重要支撐作用，完善資本金融市場，降低金融門檻、擴(kuò)大民間資本融資，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入實(shí)體、科技企業(yè)。完善資本金融市場，依法設(shè)立包括中小型銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，豐富金融機(jī)構(gòu)多樣性，增強(qiáng)金融對科技企業(yè)的支持。完善資本金融市場需在強(qiáng)監(jiān)管的前提下積極防范和化解各種金融風(fēng)險，既要防止一抓就死、一放就亂，又要保持資金活躍度。

33明晰政府職能定位，發(fā)揮政府引導(dǎo)監(jiān)管服務(wù)作用

政府在科技金融發(fā)展中兼有宏觀管理和微觀經(jīng)營的職能，政府既是科技金融政策的制定者，又是政策執(zhí)行管理的監(jiān)管者，政府需要協(xié)調(diào)與企業(yè)、市場之間的關(guān)系，若政府越位將降低科技金融使用效率，若監(jiān)管力度不夠則易產(chǎn)生管理混亂、政策執(zhí)行不力的現(xiàn)象，為此必須明晰政府定位，發(fā)揮政府在科技金融要素市場的建立、監(jiān)管職能，促進(jìn)科技金融創(chuàng)新；應(yīng)健全社會信用體系，構(gòu)建良好的科技金融運(yùn)行基礎(chǔ)；推動財政資金與社會資金結(jié)合、信用貸款與財政貼息結(jié)合，豐富資金投入機(jī)制，發(fā)揮政府引導(dǎo)監(jiān)管服務(wù)作用，切實(shí)降低科技企業(yè)融資難、融資貴等頑疾。

34加快科技金融模式創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)品針對性

科技日益成為我國發(fā)展的驅(qū)動力，科技金融則是產(chǎn)生動力的燃料，必須探索和建立全方位適應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展的科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立以“互聯(lián)網(wǎng)+科技金融+交易”模式的科技銀行，對科技企業(yè)在初創(chuàng)期、成長期、加速期的金融支持，特別是在抵押、質(zhì)押權(quán)上進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的突破，可借鑒滬、深兩市的做法，在私募、債權(quán)、集合票據(jù)、集合信托等方面進(jìn)行政策制度突破，鼓勵引導(dǎo)社會資金和風(fēng)投進(jìn)入科技金融體系，針對科技企業(yè)千差萬別的融資需求，提高科技金融產(chǎn)品針對性、普適性。

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