外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證分析

摘 要：文章選取1996-2016年相關(guān)的數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法實(shí)證了外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的盈利能力，收入狀況和成本狀況產(chǎn)生了一定的影響，同時(shí)也進(jìn)一步佐證了我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度低，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行反應(yīng)不靈敏和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)干預(yù)的觀點(diǎn)，因此，政府應(yīng)繼續(xù)放松對(duì)銀行業(yè)的管制和干預(yù)。盡快將銀行建立成為真正的市場(chǎng)化主體。

關(guān)鍵詞：外資銀行；國(guó)內(nèi)銀行；影響

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）02-88 -02

一、樣本選取與變量定義

以一家行業(yè)前景良好的中型企業(yè)客戶A公司為例，該客戶向銀行借貸50萬(wàn)元短期流動(dòng)資金貸款，且無(wú)不良還款記錄。隨機(jī)抽取以下數(shù)字構(gòu)成A公司20天的存款月計(jì)表：

根據(jù)A公司存款情況的描述型分析表，繪制A公司存款回歸分析圖。（圖1所示）客戶的日平均余額反映了該公司這20天的存款整體情況，標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款的波動(dòng)性。因此，將以上兩個(gè)參數(shù)及它們的比值作為繪制存款回歸分析圖的參數(shù)。

因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)偏差/日均存款=90.29047/369.5=0.2443<0.25，流動(dòng)比率=369.5/50×100%=739%，綜合調(diào)整系數(shù)1、2分別為0.5、1。

所以客戶的現(xiàn)有價(jià)值=369.5×1×0.5×1=184.75 萬(wàn)元

第20天的預(yù)測(cè)值方程為：Y=409.07-4.0923×20=327.224萬(wàn)元

所以客戶的潛在價(jià)值=327.224/370=0.8844 萬(wàn)元

客戶的價(jià)值=現(xiàn)有價(jià)值+潛在價(jià)值=184.75+0.8844=185.6344 萬(wàn)元

通過(guò)計(jì)算，我們得到的客戶的價(jià)值為185.6344萬(wàn)元，但這僅是客戶的時(shí)點(diǎn)價(jià)值，而不是客戶的最終價(jià)值，因?yàn)榭蛻舻膬r(jià)值會(huì)隨著各種影響因素的變化而更新。在客戶的價(jià)值構(gòu)成中，客戶的現(xiàn)有價(jià)值為184.75萬(wàn)元，對(duì)于一家存款規(guī)模達(dá)到6-8億，企業(yè)客戶達(dá)到800-1000，客戶平均存款余額為30-80萬(wàn)元的中等規(guī)模綜合網(wǎng)點(diǎn)來(lái)說(shuō)，該企業(yè)屬于發(fā)展前景較好的優(yōu)質(zhì)客戶，但結(jié)合圖一與潛在價(jià)值的分析，我們可以看出在未來(lái)雖然該企業(yè)的存款穩(wěn)定性增強(qiáng)了，但存款的量也在同步萎縮，造成了客戶潛在價(jià)值的降低，因此，銀行工作應(yīng)側(cè)重于深入細(xì)致地分析、了解企業(yè)資金的運(yùn)行情況，協(xié)助企業(yè)拓展新的項(xiàng)目。

二、分析模型的數(shù)據(jù)

（一）客戶外部數(shù)據(jù)準(zhǔn)備

由于客戶的存款日平均余額反映了客戶存款的整體情況，存款的標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款對(duì)于平均值的離散程度，即存款的波動(dòng)性，因此，在建立分析型CRM模型的外部數(shù)據(jù)準(zhǔn)備中，我們要引入《客戶存款月計(jì)表》《客戶存款情況描述型分析表》。（詳見(jiàn)表1、表2）

（二）銀行內(nèi)部調(diào)整數(shù)據(jù)準(zhǔn)備

因?yàn)榭蛻舻拇婵钊掌骄囝~反映了客戶該月的存款整體情況，存款的標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款的波動(dòng)性，所以銀行可以用兩者的比值作為客戶存款穩(wěn)定性的依據(jù)。由于企業(yè)客戶的存款規(guī)模不同，行業(yè)前景不同，且在銀行的存款一般按活期存款利率計(jì)息，而私人客戶的存款各種期限均占一定比例，為了更為準(zhǔn)確地確定企業(yè)客戶和私人客戶的價(jià)值，我們要引入《客戶價(jià)值基本評(píng)估表》《企業(yè)客戶綜合價(jià)值評(píng)估表》《私人客戶價(jià)值綜合評(píng)估表》。（詳見(jiàn)表3，表4，表5）

說(shuō)明：按《財(cái)務(wù)管理學(xué)》理論，“ 流動(dòng)比率- 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%，一般為200%比較恰當(dāng)，用于衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力。”因企業(yè)在銀行的款項(xiàng)是往來(lái)款屬流動(dòng)資產(chǎn)，銀行借貸給企業(yè)的1年期（ 含1年以下）流動(dòng)資金貸款屬流動(dòng)負(fù)債，因此，用兩者的比值可測(cè)算出該企業(yè)的短期償債能力。銀行的利潤(rùn)來(lái)源于存貸款利差，因此，有適量貸款且短期償債能力高的企業(yè)其客戶價(jià)值就高。

三、結(jié)果分析

從非利息收入比重看，外資銀行顯著高于中資銀行，表明其業(yè)務(wù)多元化程度和拓展能力大大高于中資銀行。2015年，中資銀行本外幣非利息收入比重為3.1%，其中，國(guó)有商業(yè)銀行為2.9%，股份制商業(yè)銀行為3.7%，比重最高的也只有8%。同時(shí)，中資銀行中間業(yè)務(wù)類型少，并且大多集中在技術(shù)含量較低的結(jié)算、匯兌及代理收付等方面，對(duì)盈利的貢獻(xiàn)度較低。而外資銀行這一比重高達(dá)40.7%，中間業(yè)務(wù)類型廣泛，高附加值的中間業(yè)務(wù)占據(jù)相當(dāng)?shù)牡匚弧?/p>

創(chuàng)新能力方面。模型通過(guò)銀行電子化程度、產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)量及時(shí)間三項(xiàng)指標(biāo)衡量銀行的創(chuàng)新能力?？傮w上看，中資銀行電子化程度低于外資銀行，尤其在信息的集中整合方面特別明顯。

從盈利性看，模型以營(yíng)業(yè)費(fèi)用率衡量盈利性，結(jié)果表明中資銀行盈利水平明顯高于外資銀行。中資銀行平均營(yíng)業(yè)費(fèi)用率為14.2%，其中，國(guó)有商業(yè)銀行為11.38%，股份制商業(yè)銀行為20.83%，而外資銀行平均為45.9%。形成這一明顯差距的主要原因有：一是中資銀行的費(fèi)用管理制度較嚴(yán)，促使銀行盡量節(jié)省費(fèi)用，而外資銀行的人員工資和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所成本相對(duì)較高；二是外資銀行目前只能經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，沒(méi)有形成規(guī)模效應(yīng)；三是北京地區(qū)與全國(guó)比較，企業(yè)存款比重較高，資金成本相對(duì)較低，同時(shí)，中資銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，由于資金充裕，存差較大，通過(guò)上存其總行即可獲取相當(dāng)?shù)氖找妗?/p>

外部環(huán)境因素方面。影響商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的外部環(huán)境主要是市場(chǎng)條件和國(guó)家宏觀政策，模型具體選取了政策影響程度、市場(chǎng)適應(yīng)性及本土化程度三項(xiàng)指標(biāo)衡量外部環(huán)境的影響。從政策影響程度看，行政干預(yù)越大，對(duì)經(jīng)營(yíng)越不利，競(jìng)爭(zhēng)力越小。目前，從受政策影響程度來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行較大，股份制商業(yè)銀行次之，外資銀行相對(duì)較弱。在市場(chǎng)適應(yīng)和本土化方面，中資銀行顯然具有較明顯的優(yōu)勢(shì)。中資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)政策、消費(fèi)文化等了解更多，而外資銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境及文化背景的深入了解尚需假以時(shí)日。

四、小結(jié)

通過(guò)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證結(jié)果分析，證實(shí)了外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的盈利能力，收入狀況和成本狀況產(chǎn)生了一定的影響，但也進(jìn)一步佐證了我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度低，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行反映不靈敏和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)干預(yù)的觀點(diǎn)。盡快將銀行建立成為真正的市場(chǎng)化主體，但是由于數(shù)據(jù)不可獲得性和外資金融參股中商業(yè)銀行時(shí)間非常短等方面的限制，外資到底是采用外資參股方式進(jìn)入還是采用外資銀行在我國(guó)設(shè)立公支行的方式進(jìn)入對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)發(fā)展有利，現(xiàn)階段無(wú)法用計(jì)量的方法得出定量結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

項(xiàng)國(guó)，北京交通大學(xué)博士研究生。