淺談PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

鄭鈞元

西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院（710000）

高速公路建設(shè)存在參與主體復(fù)雜、 建設(shè)周期長、投資額大、融資困難等特點(diǎn)，需要一種新的融資模式以改變當(dāng)前高速公路項(xiàng)目融資困難的現(xiàn)狀，而PPP 模式作為一種當(dāng)前廣泛推廣的融資模式，已逐漸在高速公路項(xiàng)目中展開應(yīng)用。文章結(jié)合高速公路項(xiàng)目實(shí)施的難點(diǎn)與PPP 模式的特點(diǎn)，對影響高速公路PPP 項(xiàng)目目標(biāo)的各類因素進(jìn)行深入研究。

1 PPP 模式概述

PPP 模式是近幾年廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種管理模式。廣義的PPP 模式泛指政府公共部門與社會私營部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的合作關(guān)系；狹義的PPP 模式主要是指項(xiàng)目融資方式。使政府與社會私營企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和管理中實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與利益共享。

2 高速公路PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與特點(diǎn)

高速公路PPP 項(xiàng)目涉及的參建單位主要包括政府授權(quán)的公共部門、PPP 項(xiàng)目公司、金融機(jī)構(gòu)、投資咨詢公司、設(shè)計(jì)單位、施工單位、供貨商、運(yùn)營單位等，項(xiàng)目參與方眾多，合同關(guān)系復(fù)雜，各參與方之間形成了復(fù)雜而明確的協(xié)作關(guān)系。 各參與方在PPP項(xiàng)目中所能獲得的利益也將受這些協(xié)作關(guān)系的制約，各參與方構(gòu)成了不可分割、互相制約的整體[1]。高速公路PPP 項(xiàng)目的復(fù)雜性導(dǎo)致了該類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)除具備一般項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特性外，還具有以下特點(diǎn)。

1）風(fēng)險(xiǎn)多樣性。 高速公路PPP 項(xiàng)目參與方多、實(shí)施周期長、投資額大以及涉及多個區(qū)域，導(dǎo)致了該類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性特點(diǎn)；同時，因不同參建單位的目標(biāo)與期望收益具有不同的衡量尺度，也在一定程度上使得同一類風(fēng)險(xiǎn)對不同參與方的作用形式和影響方式也具有多樣性的特點(diǎn)。

2）風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性。高速公路PPP 項(xiàng)目的復(fù)雜性直接導(dǎo)致了影響項(xiàng)目實(shí)施的因素也具有一定的復(fù)雜性，如合同關(guān)系、項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)。

3）風(fēng)險(xiǎn)階段性。 高速公路PPP 項(xiàng)目周期較長，涉及項(xiàng)目立項(xiàng)與投資決策階段、設(shè)計(jì)階段、招投標(biāo)階段、建設(shè)實(shí)施階段與運(yùn)營管理階段，因此，項(xiàng)目不同階段的風(fēng)險(xiǎn)種類與大小也呈現(xiàn)不同的階段性[2]。

3 高速公路PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過程

如前所述，高速公路PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)顯著，必須注重對該類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理。 風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

1）風(fēng)險(xiǎn)識別。 風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，首先應(yīng)制訂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃書，確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作的基本原則；其次，分析影響項(xiàng)目實(shí)施的各類因素、影響程度即可能產(chǎn)生的后果。

2）風(fēng)險(xiǎn)評估。 風(fēng)險(xiǎn)評估主要是對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性大小與項(xiàng)目所處的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行綜合分析，就已識別的風(fēng)險(xiǎn)因素對高速公路項(xiàng)目整體目標(biāo)的影響進(jìn)行定量分析的過程。

3）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果以及風(fēng)險(xiǎn)影響程度大小，有針對性地提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。

4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。 依據(jù)動態(tài)控制原理，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃、跟蹤已識別風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測殘余風(fēng)險(xiǎn)，同時識別新的風(fēng)險(xiǎn)因素，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估[3]。

4 結(jié)語

PPP 模式在我國基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)過程中已經(jīng)有了較多應(yīng)用，風(fēng)險(xiǎn)管理是該類項(xiàng)目目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。 通過對高速公路PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與特點(diǎn)進(jìn)行分析，提出了項(xiàng)目全過程風(fēng)險(xiǎn)管理思路，為PPP 模式在高速公路工程項(xiàng)目管理中的應(yīng)用提供參考。