金融支持國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題研究

郭伙生+馮振中

[提 要]黨的十八大確立了全面建成小康社會(huì)和大幅減少貧困人口的宏偉目標(biāo)。金融是經(jīng)濟(jì)的核心和血液，發(fā)揮好金融在脫貧攻堅(jiān)中的主力軍作用，對(duì)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)具有重要意義。吉安市在金融扶貧方面做了積極有效的探索，為其他地區(qū)脫貧攻堅(jiān)工作提供了借鑒啟發(fā)。

[關(guān)鍵詞]金融；貧困地區(qū)；脫貧攻堅(jiān)

[作者簡介]郭伙生（1963—），男，本科，吉安市政府副秘書長，金融辦主任，研究方向?yàn)榻鹑诮M織發(fā)展；馮振中（1982—），男，經(jīng)濟(jì)法碩士，吉安市金融辦企業(yè)上市服務(wù)中心副主任、經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)槠栈萁鹑?、資本市場(chǎng)。（江西吉安 343000）

扶貧開發(fā)事關(guān)全面建成小康社會(huì)，事關(guān)人民福祉，黨的十八大確立了全面建成小康社會(huì)和大幅減少貧困人口的宏偉目標(biāo)。2014年3月，人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于全面做好扶貧開發(fā)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，支持貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。吉安市是羅霄山集中連片脫貧攻堅(jiān)和蘇區(qū)振興的主戰(zhàn)場(chǎng)，有5個(gè)國定貧困縣（市）分別是井岡山市、吉安縣、遂川縣、萬安縣、永新縣，有566個(gè)貧困村，27.2萬貧困人口，占全省建檔立卡貧困人數(shù)的22%。在黨中央的關(guān)心和關(guān)懷下，今年井岡山市在全國率先脫貧。近年來，吉安市金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)中央扶貧開發(fā)工作精神，以習(xí)近平總書記視察吉安、井岡山為強(qiáng)大動(dòng)力，感恩奮進(jìn)，不斷加大信貸投入，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，發(fā)展普惠金融，為脫貧攻堅(jiān)工作提供了有力的金融支撐。

一、金融支持國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

一是政策支持力度不斷加強(qiáng)。吉安市高度重視金融扶貧工作，先后出臺(tái)了《扶貧信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估暫行辦法》、《關(guān)于對(duì)接落實(shí)〈中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)揮資本市場(chǎng)作用服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見〉的實(shí)施意見》等一系列政策措施，打出金融扶貧政策組合拳，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體參與扶貧、聚焦扶貧，以決戰(zhàn)決勝的勇氣和前所未有的投入，努力在打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)上走在前列。

二是信貸投入總量持續(xù)增長。近年來，吉安市金融機(jī)構(gòu)大力支持國定貧困縣（市）發(fā)展，5個(gè)國定貧困縣（市）人民幣貸款從2011年的96.65億元，提高到2016年的353.74億元，增長3.66倍，年復(fù)合增長24%，高出GDP增長11個(gè)百分點(diǎn)，有力支持了貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)揮貨幣政策工具的窗口引導(dǎo)作用，為地方法人金融機(jī)構(gòu)提供扶貧再貸款15.8億元，以更低的貸款利率、更長的貸款周期支持脫貧攻堅(jiān)。同時(shí)，積極向上爭取信貸資源，市政府先后與省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、省郵政儲(chǔ)蓄銀行、省農(nóng)業(yè)銀行簽訂金融精準(zhǔn)扶貧合作框架協(xié)議，引導(dǎo)信貸資金流向貧困地區(qū)，促進(jìn)國定貧困縣（市）產(chǎn)業(yè)發(fā)展和民生改善。

三是金融服務(wù)體系日趨完善。積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)布局國定貧困縣（市），實(shí)現(xiàn)了銀行、證券、保險(xiǎn)、小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的縣域全覆蓋。同時(shí)，全力做大做強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)，完成了所有農(nóng)村信用合作聯(lián)社的股份制改造，成立了農(nóng)村商業(yè)銀行，在所有國定貧困縣（市）設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，地方金融“總部經(jīng)濟(jì)”進(jìn)一步壯大。穩(wěn)步推進(jìn)民間資本管理先行示范區(qū)建設(shè)，發(fā)展民間資本管理公司和民間借貸登記服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步激發(fā)貧困地區(qū)的金融活力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四是資本市場(chǎng)發(fā)展快速推進(jìn)。鑫泰科技、綠洲源木業(yè)、志博信科技等三家企業(yè)先后在全國中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，實(shí)現(xiàn)了我市國定貧困縣（市）企業(yè)“新三板”掛牌“零”的突破。井岡山農(nóng)商行、萬安農(nóng)商行發(fā)行同業(yè)存單11.9億元，開創(chuàng)了國定貧困縣（市）地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的歷史。積極對(duì)接資本市場(chǎng)扶貧新政，在寧波、井岡山開展總部企業(yè)招商，相繼引進(jìn)40余家擬上市總部企業(yè)落戶。深入開展“一司一縣”結(jié)對(duì)幫扶，五個(gè)國定貧困縣（市）分別與中航證券、國泰君安證券、華信證券、光大證券、長城證券、九州證券等6家證券機(jī)構(gòu)簽訂對(duì)接幫扶協(xié)議，為未來發(fā)展資本市場(chǎng)，推進(jìn)企業(yè)上市掛牌，奠定了良好的基礎(chǔ)。

五是金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。遂川縣被中國人民銀行總行確定為全國首批農(nóng)村信用體系實(shí)驗(yàn)區(qū)，吉安縣被國務(wù)院確定為農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)縣，吉安縣、遂川縣、井岡山市被評(píng)為全市金融生態(tài)示范縣。金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，特別是“村村通”工程的實(shí)施進(jìn)一步提升了金融服務(wù)水平，消除了金融服務(wù)盲點(diǎn)，僅2016年5個(gè)國定貧困縣（市）農(nóng)商系統(tǒng)“村村通”金融服務(wù)點(diǎn)就實(shí)現(xiàn)近百億的交易額，有效滿足了貧困地區(qū)的金融服務(wù)需求。

二、金融支持國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證分析

（一）對(duì)國定貧困縣（市）金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)

為分析金融對(duì)國定貧困縣（市）的經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，通過數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型測(cè)算出金融服務(wù)脫貧攻堅(jiān)的關(guān)聯(lián)關(guān)系以及金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度。為此，我們研究了2010年-2016年國定貧困地區(qū)的GDP和信貸量，并以此作為分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。需要說明的是由于金融投入包括股票、債券、小額貸款等數(shù)據(jù)，但由于這些數(shù)據(jù)比較難獲取且總量占比很低，因此我們用貸款增量代替金融投入，并以此進(jìn)行測(cè)算（見表1）。

本文對(duì)2010—2016年GDP和貸款增量兩個(gè)序列取對(duì)數(shù)以后，建立回歸方程：Yt=β0+β1χt+Ut（t=2010，…，2016），其中χt代表國定貧困縣（市）貸款增量取對(duì)數(shù)以后的序列，Yt代表國定貧困縣（市）GDP取對(duì)數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法（OLS）進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出（見表2）：

從表2中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度為0.855，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型y=1.635+0.586x。

根據(jù)模型分析出兩個(gè)結(jié)論：

一是金融信貸對(duì)國定貧困縣（市）GDP的增長有高度正向關(guān)聯(lián)，關(guān)系依存度達(dá)到85.5%，說明金融對(duì)GDP有著積極的促進(jìn)作用。

二是國定貧困縣（市）金融信貸投入每增長1%，將拉動(dòng)GDP將增長0.586%。同時(shí)，這也就意味著拉動(dòng)GDP增長1%，信貸增幅要達(dá)到1.71%。

（二）對(duì)全國金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)

為更好的研究國定貧困縣（市）金融貸款增量對(duì)GDP的拉動(dòng)作用，我們對(duì)全國金融貸款增量對(duì)GDP的拉動(dòng)作用進(jìn)行了分析，并以此進(jìn)行比較（見表3）。

本文對(duì)2010—2016年GDP和貸款增量兩個(gè)序列取對(duì)數(shù)以后，建立回歸方程：ET=Z0+Z1UT+QT（t=2010，…，2016），其中UT代表全國貸款增量取對(duì)數(shù)以后的序列ET代表全國GDP取對(duì)數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法（OLS）進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出（見表4）：

從表4結(jié)果中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度為0.815，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型：E=0.838+0.815U。

根據(jù)模型分析出兩個(gè)結(jié)論：

一是金融信貸對(duì)全國GDP的增長有高度正向關(guān)聯(lián)，關(guān)系依存度達(dá)到81.5%，說明金融對(duì)GDP有促進(jìn)作用；

二是金融信貸投入每增長1%，將拉動(dòng)GDP將增長0.94%。同時(shí)，這也就意味著拉動(dòng)GDP增長1%，信貸增幅則要達(dá)到1.06%。

通過國定貧困縣（市）金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)以及全國金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的比較我們得出以下結(jié)論：

一是不管是從全國還是國定貧困地區(qū)看，信貸對(duì)GDP的增長都具有高關(guān)聯(lián)性，相互關(guān)聯(lián)度超過80%；

二是國定貧困地區(qū)新增貸款對(duì)GDP的拉動(dòng)邊際效應(yīng)低于全國平均水平3.5個(gè)百分點(diǎn)，說明吉安市貸款的使用效率偏低。

三、政策建議

（一）進(jìn)一步加大信貸投入

根據(jù)《吉安市國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要》提出的目標(biāo)要求，全市地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長10%左右。我們假定，5個(gè)國定貧困縣（市）在“十三五”期間的地區(qū)生產(chǎn)總值增幅也是10%左右。根據(jù)模型推導(dǎo)出的結(jié)論，“十三五”期間的信貸增長需要達(dá)到17.1%，才能支撐GDP的增長。為此我們要進(jìn)一步發(fā)揮政策性、商業(yè)性和合作性金融的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)貧困地區(qū)信貸支持力度。注重發(fā)揮農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行貧困地區(qū)支農(nóng)主力軍作用，繼續(xù)保持縣域法人地位穩(wěn)定，下沉網(wǎng)點(diǎn)和經(jīng)營重心，真正做到貼近農(nóng)民、扎根農(nóng)村、做實(shí)縣域，有效增加對(duì)貧困地區(qū)信貸供給效率，支持國定貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于國定貧困縣（市）信貸投入效益偏低，我們要大力推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將有限的資源從無效率部門和僵尸企業(yè)退出，更好的支持重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展，助推國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)保持中高速增長。

（二）著力推進(jìn)企業(yè)上市掛牌

用好、用足國家大力支持資本市場(chǎng)發(fā)展，鼓勵(lì)貧困地區(qū)企業(yè)到多層次資本市場(chǎng)融資的歷史性機(jī)遇，通過外引內(nèi)聯(lián)，優(yōu)化資源配置，打造一批在國際、國內(nèi)市場(chǎng)具有廣泛影響力的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，力爭用5年時(shí)間全市新增主板上市企業(yè)10家，“新三板”掛牌企業(yè)50家，逐步形成資本市場(chǎng)“吉安板塊”，全面提升貧困地區(qū)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和水平，為加快貧困地區(qū)脫貧步伐，與全國、全省同步邁入小康社會(huì)提供堅(jiān)強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)支撐和資本保障。

（三）推動(dòng)金融改革創(chuàng)新

以創(chuàng)建全省民間資本管理先行示范區(qū)為契機(jī)，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展，著力引進(jìn)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、民間金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等新型金融業(yè)態(tài)。順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)，積極開展網(wǎng)絡(luò)小貸公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)發(fā)起設(shè)立P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，將國定貧困縣（市）打造成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新高地。

（四）加強(qiáng)金融誠信體系建設(shè)

以遂川縣國家級(jí)農(nóng)村信用體系建設(shè)試點(diǎn)為引領(lǐng)，全力推動(dòng)國定貧困地區(qū)農(nóng)村信用體系發(fā)展和創(chuàng)建工作，全面提升企業(yè)、農(nóng)戶的誠實(shí)守信意識(shí)，為農(nóng)村供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營造良好的信用環(huán)境。深入推進(jìn)金融生態(tài)示范縣（市）評(píng)選活動(dòng)，組織開展防范和打擊非法集資公益宣傳和培訓(xùn)教育活動(dòng)，完善重點(diǎn)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)早期識(shí)別機(jī)制，對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭早發(fā)現(xiàn)、早處理，確保不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局穩(wěn)定。

[責(zé)任編輯：黃貝如]