供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中的實踐

李君輝

摘要：成本問題是建筑施工企業(yè)當(dāng)前面臨的嚴(yán)峻而普遍的問題。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)特征更加明顯的新形勢下，保證企業(yè)資金充實是建筑施工企業(yè)可持續(xù)運營的首要保障，這就要求企業(yè)要創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道。供應(yīng)鏈融資是當(dāng)下可應(yīng)用于建筑施工企業(yè)的可行之策，本文就供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中的現(xiàn)狀和實踐作簡要介紹。

關(guān)鍵詞：成本問題；融資渠道；供應(yīng)鏈融資

一、緒論

供應(yīng)鏈融資是一項新興的金融服務(wù)，它是在借助信用證、銀行保函、商業(yè)匯票等一系列金融工具的作用下，讓中小企業(yè)更容易找到融資渠道，保證中小企業(yè)的持續(xù)運營和良好運轉(zhuǎn)。

“互聯(lián)網(wǎng)+建筑”加快了供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中的應(yīng)用，由此，建筑業(yè)進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+3.0”時代。供應(yīng)鏈融資平臺在物資采購、訂單配送、現(xiàn)場驗收及結(jié)算、融資支付等全流程實現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化管理，建筑施工企業(yè)運營的各項關(guān)鍵數(shù)據(jù)也實現(xiàn)了相互聯(lián)通，對企業(yè)的生產(chǎn)和成本控制起到了很好的支撐作用。建筑業(yè)作為我國的支柱產(chǎn)業(yè)之一，對資金需求量大，而傳統(tǒng)融資方式已很難保證建筑施工企業(yè)的資金充足，同時傳統(tǒng)融資機(jī)制本身也存在著問題。在有條件的建筑施工企業(yè)全面開啟“互聯(lián)網(wǎng)+建筑+供應(yīng)鏈金融”對企業(yè)各項業(yè)務(wù)的開展具有重要的意義。

二、供應(yīng)鏈融資的實踐及問題

（一）常用產(chǎn)品類舉

1.保理。實際上這是融資對象以集體或個人名義買斷了企業(yè)的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，這種產(chǎn)品應(yīng)用于融資要求企業(yè)要有良好的信譽，然后再以良好的信譽為基礎(chǔ)把授信額度予以分解。一般來講，這種融資方式中，材料供應(yīng)商是貸款主體，實質(zhì)是建筑施工企業(yè)和核心企業(yè)的應(yīng)收賬款的質(zhì)押，質(zhì)押對象是材料供應(yīng)商，業(yè)務(wù)流程包括融資、信用擔(dān)保及賬款管理三項。

2.應(yīng)收賬款融資。其本質(zhì)和保理融資是相同的，質(zhì)押標(biāo)的是企業(yè)賒銷形成的賬款。不同的是，這種融資方式更加富有彈性，在程序上也更加簡化，在貸款時間上也延長了一些。它最大的優(yōu)點就是賬款的產(chǎn)生時間不再有界定，新產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，新產(chǎn)生的也可以質(zhì)押。

3.保兌倉融資。這種融資方式是建筑施工企業(yè)（核心企業(yè)）、供應(yīng)商和銀行進(jìn)行三方合作。在權(quán)限分配上，提貨權(quán)由銀行掌握，貨物保管權(quán)在核心企業(yè)手里，不過核心企業(yè)需要承擔(dān)回購責(zé)任。

4.融通倉融資。這種融資方式的質(zhì)押標(biāo)的是企業(yè)流動資產(chǎn)，質(zhì)押后企業(yè)會獲得信用擔(dān)保，最后是貸款到位。它的還款來源是企業(yè)流動資產(chǎn)產(chǎn)生的收入。需要注意的是，申請融通倉融資時，申請企業(yè)所提供的貨物必須是合法能證明所有權(quán)的，且還須將貨物存入第三方物流企業(yè)，物流企業(yè)由單方指定或雙方商定。

（二）供應(yīng)鏈融資操作流程及重大意義

1.融資流程

銀行提供了定制化、多樣的融資產(chǎn)品，不同類產(chǎn)品的操作流程會略有不同。但這些產(chǎn)品的核心都是金融服務(wù)，目的都是為企業(yè)提供高效的資金支持。因此在基本操作流程上會大同小異。具體來說，主要有：

（1）由核心企業(yè)以清單形式列出融資需求，與銀行進(jìn)行談判協(xié)商，銀行會結(jié)合企業(yè)實際需求進(jìn)行有針對性的設(shè)計。

（2）雙方約定一些具體事項，如貸款還款主體、授信額度、利率、還款方式等，簽訂正式有法律約束力的合同；

（3）雙方對授信額度進(jìn)行分割工作，需要提醒的是，該項工作通過正當(dāng)程序確定合格的供應(yīng)商；

（4）雙方約定對賬節(jié)點，在每個約定對賬節(jié)點進(jìn)行符合財務(wù)操作規(guī)程的對賬，對賬完成后，核心企業(yè)須簽認(rèn)規(guī)范合法的應(yīng)收賬款賬單；

（5）商業(yè)銀行放款，放款要依據(jù)供應(yīng)商提供的有效營收賬單；

（6）雙方約定合同期限，需要注意的是，供應(yīng)鏈融資的還款責(zé)任由核心企業(yè)承擔(dān)。

2.供應(yīng)鏈融資的重要意義

（1）實現(xiàn)了交易體系的系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。供應(yīng)鏈融資可實現(xiàn)一個一體化的互聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)運行系統(tǒng)，實現(xiàn)建筑施工企業(yè)從采購、訂單管理、結(jié)算、融資及訂單評價的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，有效解決了應(yīng)收賬款、質(zhì)押存款“變現(xiàn)難”的問題，盤活了企業(yè)資本。與傳統(tǒng)融資方式相比，在提高企業(yè)資金使用效率方面實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。

（2）降低了企業(yè)采購成本和財務(wù)成本。順利情況下，企業(yè)從申請辦理供應(yīng)鏈融資貸款到銀行完成支付所需時間較傳統(tǒng)融資模式大大縮短，支付時效性加強(qiáng)了，后續(xù)的采購成本降低也是順理成章的。加之該融資模把對核心企業(yè)、上下游企業(yè)以責(zé)任捆綁制的形式劃定責(zé)任，對授信額度分割也采取了科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，可以讓建筑施工核心企業(yè)在可允許的范圍內(nèi)實現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不暢情況下的延遲支付。這對減輕建筑施工企業(yè)對“熱錢”的需求幫助很大，同時，貸款可以分期分批還，在一定程度上降低了企業(yè)財務(wù)成本。

（3）建筑施工企業(yè)與上下游企業(yè)、銀行、供應(yīng)商等伙伴建立了穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。由于供應(yīng)鏈融資模式的保障是支付，并不斷伴隨著交易體系的優(yōu)化，因此可以持續(xù)有效地降低招標(biāo)頻度，對規(guī)模和履約條件不達(dá)標(biāo)的供應(yīng)商也可以實現(xiàn)有效監(jiān)督和控制。最終，規(guī)模較大、履約情況良好、服務(wù)意識強(qiáng)的供應(yīng)商會和建筑施工企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，實現(xiàn)較為穩(wěn)定的強(qiáng)強(qiáng)合作。

（4）降低了貸款資金使用風(fēng)險。銀行以一種立體手段獲取及捆綁核心企業(yè)的營運信息，這足以保證這種模式是得以有效實施，由此，銀行也可以通過對產(chǎn)品組合的優(yōu)化設(shè)計，讓傳統(tǒng)融資模式下某些單一不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)整體可控的風(fēng)險，確保了銀行的資金安全。

（5）促進(jìn)了數(shù)據(jù)共享，提高了信息安全性。從自身利益出發(fā)，開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的企業(yè)都會對核心企業(yè)的信息平臺進(jìn)行監(jiān)控，督促未建立信息平臺的企業(yè)及時建立，對信息平臺不完善的企業(yè)進(jìn)行提醒。這會提高信息溝通的效率，也會使企業(yè)在銀行的督促下及時完善各項制度措施，提高安全意識，謹(jǐn)防信息泄露風(fēng)險。同時，這種合作也加深了企業(yè)和商業(yè)銀行之間的了解，對企業(yè)和以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行長期合作，構(gòu)建戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系有很大的幫助。

三、總結(jié)

在建筑施工企業(yè)中，容易受到市場波動的沖擊的中小企業(yè)由于在供應(yīng)鏈上容易出現(xiàn)問題，它們更傾向于采用這種融資模式。因為建筑施工企業(yè)，尤其中小建筑施工企業(yè)采取供應(yīng)鏈融資這種模式，可以規(guī)避傳統(tǒng)融資模式不能避免的在周期、額度、還款方式等方面的問題和矛盾。采取這種融資模式的建筑施工核心企業(yè)，更要對這種模式的風(fēng)險格外重視，做好資產(chǎn)預(yù)算和防控工作；以應(yīng)收賬款質(zhì)押為主要融資手段的建筑施工企業(yè)，要建立和完善安全共享的企業(yè)信息共享平臺；在這種融資模式的主導(dǎo)下，企業(yè)可以實現(xiàn)資信度的提升和抗風(fēng)險能力的增強(qiáng)，在供應(yīng)商的選擇上也有了更強(qiáng)大、可采信的數(shù)據(jù)支撐。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中天建設(shè)集團(tuán)有限公司）