內(nèi)控基本規(guī)范的實(shí)施對費(fèi)用粘性影響的實(shí)證研究

張亞偉++楊金鳳

摘要：為研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施前后對費(fèi)用粘性的影響，選取106家內(nèi)控規(guī)范試點(diǎn)公司，研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實(shí)施后內(nèi)部規(guī)范試點(diǎn)公司費(fèi)用粘性的變化。研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制基本規(guī)范試點(diǎn)在2011年以后的費(fèi)用粘性程度有所降低。結(jié)論是內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施可以提高公司內(nèi)部控制水平，有效的降低代理成本，從而降低費(fèi)用粘性，在一定程度上提高了成本效率。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；費(fèi)用粘性；自利行為

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

一、引言

費(fèi)用粘性是指隨著業(yè)務(wù)量上升一定幅度時(shí)，費(fèi)用增加一定的幅度，但是當(dāng)業(yè)務(wù)量下降相同的幅度，費(fèi)用下降的幅度低于費(fèi)用增加的幅度。費(fèi)用粘性的產(chǎn)生會影響成本管理的效率，為此企業(yè)在進(jìn)行成本控制時(shí)，要降低費(fèi)用粘性，使費(fèi)用粘性保持在合理的范圍內(nèi)，增強(qiáng)企業(yè)長期發(fā)展的能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。費(fèi)用粘性的產(chǎn)生的原因之一在于管理者存在機(jī)會主義，由于管理者的自利行為，導(dǎo)致未能夠被利用的資源被保留下來了，最終成為一種代理成本，導(dǎo)致了費(fèi)用粘性的產(chǎn)生。

本文通過選取2011年參加內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)范圍內(nèi)的106家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建模型來探究一下內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司在2011年前后的費(fèi)用粘性程度的變化，研究內(nèi)部控制水平提高能否降低費(fèi)用粘性。

二、研究假設(shè)

由于2011年，試點(diǎn)公司依據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的要求實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范，內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司根據(jù)準(zhǔn)則加強(qiáng)了內(nèi)部控制建設(shè)以及內(nèi)部控制信息披露。內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司的內(nèi)控水平和2011年以前相比應(yīng)有所提高了。大量學(xué)者研究表明內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，管理者與股東之間的代理成本下降了，基于以上理論我們可以假設(shè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施會降低內(nèi)部控制試點(diǎn)公司的費(fèi)用粘性。我們提出假設(shè)：

H：內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司在2011年以后的費(fèi)用粘性程度有所降低。

三、樣本選擇

為了研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實(shí)施前后對內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司費(fèi)用粘性的變化的假設(shè)，我們在216家自愿參加試點(diǎn)的公司中首先剔除不具有費(fèi)用粘性行業(yè)的公司，樣本數(shù)據(jù)選擇了106個(gè)公司，我們選取2007-2015九年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，由于有的年份數(shù)據(jù)缺失，共選取了596個(gè)數(shù)據(jù)作為研究樣本，樣本數(shù)據(jù)來源于RESSET金融數(shù)據(jù)庫，本文數(shù)據(jù)使用Eviews5.0軟件進(jìn)行處理。

四、實(shí)證模型

為了驗(yàn)證2011年內(nèi)部控制基本規(guī)范實(shí)施前后對內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司費(fèi)用粘性的影響，我們加入虛擬變量時(shí)間年y這個(gè)變量，來檢驗(yàn)內(nèi)部控制基本規(guī)范實(shí)施對內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司費(fèi)用粘性的影響效果。

模型：Ln（Expense i ， t /Expense i ， t- 1） = α+ β1 Ln （ Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1） +β2 d i ，t Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） +β3d i ，t y Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） + εi ， t

當(dāng)時(shí)間年份t為2011，2012，2013，2014，2015時(shí)，y的值取1，當(dāng)時(shí)間年份t取2007，2008，2009，2010時(shí)，y的值取取0。如果內(nèi)部控制試點(diǎn)公司在實(shí)施內(nèi)部控制基本規(guī)范以后，內(nèi)部控制水平的提高能夠降低費(fèi)用粘性，內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司的費(fèi)用粘性應(yīng)該有所降低，則β3的值應(yīng)該大于0，反之，內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施不能降低費(fèi)用粘性則β3的值小于0。

五、實(shí)證結(jié)果及分析

我們采用模型通過回歸分析，對假設(shè)H的檢驗(yàn)結(jié)果如下：

由圖表我們可以看出，β3為0.3620，P值為0.0036，說明在1%的水平上顯著，由于β3大于0，說明在內(nèi)部控制試點(diǎn)公司在2011年實(shí)施內(nèi)部控制基本規(guī)范以后，由于內(nèi)部控制試點(diǎn)公司的內(nèi)部控制水平的上升，管理者的自利行為下降，代理成本減少，進(jìn)而內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司的費(fèi)用粘性程度下降了，驗(yàn)證了假設(shè)H內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施可以降低內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司的費(fèi)用粘性。

六、本文結(jié)論和不足

本文通過研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實(shí)施前后106家內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司費(fèi)用粘性的變化，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)在2011年以后的費(fèi)用粘性程度有所降低。通過本文的結(jié)論我們可以看出2011年我國開始進(jìn)行內(nèi)部控制基本規(guī)范試點(diǎn)實(shí)施以后，試點(diǎn)公司建立了完善的內(nèi)部控制體系，并進(jìn)行充分的內(nèi)部控制信息披露，內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)公司內(nèi)部控制水平提高，降低了管理者的自利行為，降低了費(fèi)用粘性。同時(shí)也為我們進(jìn)行成本費(fèi)用控制提供了一條途徑，為了提高費(fèi)用的效率，我們可以通過實(shí)施內(nèi)部控制基本規(guī)范，加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)，提高內(nèi)部控制水平，使得費(fèi)用隨著收入的變化可以快速調(diào)整，降低費(fèi)用粘性。

本文的研究也存在一些不足，首先，由于內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)的數(shù)量較小，不同行業(yè)數(shù)據(jù)太少，不同地區(qū)的數(shù)據(jù)也較少，我們沒有研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施對不同行業(yè)費(fèi)用粘性的影響程度，也沒有研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施對不同地區(qū)費(fèi)用粘性的影響程度。其次，由于我國自2011年開始進(jìn)行內(nèi)部控制基本規(guī)范試點(diǎn)，所以樣本數(shù)據(jù)較少，使得結(jié)論的證據(jù)不夠充分，需要以后進(jìn)一步的研究。

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