渣打銀行：全球視野下的財(cái)富管理

秦嘉敏

渣打銀行積極參與青島市財(cái)富管理中心的建設(shè)工作，充分考量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與客戶需求，不斷豐富產(chǎn)品線和提升自身產(chǎn)品的開發(fā)能力

2017年，中國(guó)私人銀行業(yè)迎來十年盤點(diǎn)。十年間中國(guó)個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。波士頓咨詢公司（BCG）報(bào)告顯示，得益于改革開放近40年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代機(jī)遇，中國(guó)已形成了規(guī)模超人民幣120萬億元的個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)，其中高凈值家庭達(dá)到210萬戶，所擁有資產(chǎn)占全部個(gè)人可投資金融資產(chǎn)的43%。

十年前渣打銀行（中國(guó)）有限公司（下稱“渣打中國(guó)”）成為首批獲準(zhǔn)改制為中國(guó)本地法人銀行的外資銀行。十年以后的今天，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)面臨的市場(chǎng)環(huán)境、客戶需求、競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生諸多變化，如財(cái)富多資產(chǎn)荒、客戶分化、跨界競(jìng)爭(zhēng)加劇等。

渣打中國(guó)首席執(zhí)行總裁張曉蕾在2016年公司年報(bào)中提到，面對(duì)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，渣打銀行（中國(guó)）有限公司正在將業(yè)務(wù)重心放置于符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展方向，同時(shí)自身具備優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。在注重提高運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)，持續(xù)在重點(diǎn)領(lǐng)域擴(kuò)大資源投入，為在中國(guó)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展打下扎實(shí)基礎(chǔ)。

融入青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)

渣打銀行一直以來都把中國(guó)作為集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)中的戰(zhàn)略性市場(chǎng)，致力于強(qiáng)化在中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)能力，加強(qiáng)企業(yè)本地化特性，力求將渣打自身企業(yè)文化與中國(guó)本土文化底蘊(yùn)相融合，使企業(yè)真正融入到中國(guó)市場(chǎng)中去。

有別于其他外資銀行的“北上廣”式分布，渣打中國(guó)依靠全方位的網(wǎng)點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)時(shí)刻傾聽著本土顧客的需求。目前，渣打銀行在中國(guó)擁有28家分行，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超過100家。

早在1993年，渣打銀行就已在青島設(shè)立代表處，2006年12月，渣打銀行青島分行正式成立。目前，渣打銀行在青島的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置包括一家分行、四家支行。其中，2012年12月開設(shè)青島城陽(yáng)支行，為各類小微企業(yè)提供企業(yè)貸款、現(xiàn)金管理、貿(mào)易與供應(yīng)鏈融資等金融產(chǎn)品。這是外資銀行在青島開設(shè)的第一家以小微企業(yè)作為服務(wù)對(duì)象的小微企業(yè)專營(yíng)支行。

機(jī)構(gòu)特寫

青島是全國(guó)唯一以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。渣打銀行積極參與青島市財(cái)富管理中心的建設(shè)工作，充分考量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與客戶需求，不斷豐富產(chǎn)品線和提升自身產(chǎn)品的開發(fā)能力，滿足客戶資產(chǎn)配置需求，響應(yīng)青島市政府提出的“把青島建成區(qū)域性金融中心”的目標(biāo)。

2016年1月22日，由青島市政府與英國(guó)駐華大使館聯(lián)合舉辦的“英國(guó)貿(mào)易投資總署金融業(yè)交流會(huì)”活動(dòng)為英國(guó)貿(mào)易投資機(jī)構(gòu)、本地企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)合作提供了平臺(tái)。渣打銀行環(huán)球人民幣應(yīng)用策略中國(guó)區(qū)主管王永東發(fā)表了關(guān)于人民幣國(guó)際化的專題演講，分享了渣打?qū)θ嗣駧艊?guó)際化策略的專業(yè)意見。

渣打集團(tuán)全球投資委員會(huì)主席Alexis Calla在2016年6月到訪青島參加“青島·中國(guó)財(cái)富論壇”，并發(fā)表了以“面對(duì)挑戰(zhàn)，如何做好全球資產(chǎn)分配”為專題的演講，為全球視野下的財(cái)富管理趨勢(shì)提供了多元而開放的思想。

走向“一帶一路”國(guó)家的橋梁

渣打銀行在全球一些最有活力的市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)150多年，擁有員工約8.4萬名。渣打銀行為遍布亞洲、非洲和中東市場(chǎng)的個(gè)人和企業(yè)客戶提供金融服務(wù)，支持他們進(jìn)行投資、開展貿(mào)易，并實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。

自1858年在中國(guó)上海開設(shè)首家分行以來，渣打銀行在華業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)從未間斷。而在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上，渣打銀行在其中的一些國(guó)家甚至已經(jīng)經(jīng)營(yíng)了100多年。中國(guó)企業(yè)融入全球發(fā)展的步伐正不斷加快，中國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力也迅速提高，渣打在此過程中充當(dāng)著連接中國(guó)企業(yè)走出去、走向“一帶一路”國(guó)家的橋梁的角色。

渣打的全球網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)能力和客戶經(jīng)驗(yàn)都有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。比如在“一帶一路”沿線65個(gè)國(guó)家中，渣打銀行在其中接近一半的國(guó)家有分支機(jī)構(gòu)。渣打還擁有突出的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)槠髽I(yè)及個(gè)人提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)。渣打銀行的這些特殊優(yōu)勢(shì)會(huì)強(qiáng)有力地支持企業(yè)在“一帶一路”戰(zhàn)略上的發(fā)展。

以“一帶一路”為主題，2016年6月，渣打中國(guó)企業(yè)高端金融論壇系列活動(dòng)在青島召開。論壇向本地企業(yè)介紹了宏觀經(jīng)濟(jì)展望，分享了中國(guó)企業(yè)借道海外資本市場(chǎng)優(yōu)化融資成本，以及 “一帶一路”下中國(guó)企業(yè)的融資角色和融資方案。

2016年，渣打中國(guó)充分發(fā)揮與渣打集團(tuán)全球分支網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)和與客戶的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系，在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)與中國(guó)多家政策和商業(yè)銀行，以及區(qū)域性發(fā)展銀行攜手合作，完成了多筆里程碑式交易。

服務(wù)全球第二大財(cái)富市場(chǎng)

根據(jù)波士頓咨詢公司的測(cè)算，2016年中國(guó)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)的規(guī)模穩(wěn)居世界第二，達(dá)到126萬億元人民幣，約為同年國(guó)民生產(chǎn)總值的1.7倍，為財(cái)富管理市場(chǎng)形成了百萬億級(jí)的蓄水池。

波士頓咨詢公司大中華區(qū)金融與保險(xiǎn)行業(yè)負(fù)責(zé)人何大勇表示：“過去十年，中國(guó)的個(gè)人和高凈值人士財(cái)富以約20%的年化增長(zhǎng)迅速積累，增速傲視全球。預(yù)計(jì)到2021年，中國(guó)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，規(guī)模達(dá)到220萬億元人民幣，持續(xù)令全球矚目?！?/p>

在中國(guó)金融體系改革和銀行業(yè)輕型化轉(zhuǎn)型的背景下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為“大投行”、“大資管”、“大財(cái)富”的業(yè)務(wù)連結(jié)點(diǎn)，戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。一方面，發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)是中國(guó)金融體系從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)型背景下的順勢(shì)而為，也是有益助力。另一方面，新常態(tài)下銀行業(yè)規(guī)模驅(qū)動(dòng)的重資本發(fā)展模式承壓，財(cái)富管理銀行業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)自身盈利增長(zhǎng)及業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的新引擎。

2016年，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在規(guī)模高速發(fā)展的同時(shí)也遇到了金融市場(chǎng)波動(dòng)性增大、監(jiān)管趨嚴(yán)、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稀缺等多方面挑戰(zhàn)。受此影響，高凈值客戶2016年的整體投資風(fēng)格趨于保守。在所配置的金融產(chǎn)品中，2016年增持產(chǎn)品的前四位為銀行理財(cái)、存款、保險(xiǎn)和信托，減持產(chǎn)品的前兩位為股票和公募基金。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主哈里·馬克維茨、威廉姆·夏普等認(rèn)為構(gòu)建投資組合的方法比傳統(tǒng)的選股更有效，投資組合長(zhǎng)期績(jī)效表現(xiàn)的90%取決于資產(chǎn)配置策略的選擇，只有不到10%取決于對(duì)股票漲跌的預(yù)測(cè)。通過為客戶構(gòu)建定制的資產(chǎn)組合， 能夠更好地滿足客戶長(zhǎng)期的財(cái)富管理目標(biāo)。

渣打中國(guó)財(cái)富管理部董事總經(jīng)理梁大偉認(rèn)為，面對(duì)日益復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，從戰(zhàn)略角度對(duì)客戶的個(gè)人財(cái)富進(jìn)行規(guī)劃，為客戶提供全球資產(chǎn)配置方案，一直是渣打銀行財(cái)富管理模式的獨(dú)到之處。

“金融機(jī)構(gòu)需要滿足三個(gè)條件，才有能力為投資者提供全球資產(chǎn)配置的解決方案?！绷捍髠ソ榻B， “第一，是否有能力提供完善的國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)的投資建議；第二，是否有全球資產(chǎn)配置平臺(tái)，提供全面的理財(cái)服務(wù)方案；第三，是否有專業(yè)團(tuán)隊(duì)，不僅包括客戶經(jīng)理，還包括投資顧問、保險(xiǎn)專家、外匯專家等專業(yè)人士?！?/p>

展望2017年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)朝著以服務(wù)和消費(fèi)推動(dòng)的方向轉(zhuǎn)型，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)發(fā)力，培育新動(dòng)能和改造傳統(tǒng)行業(yè)將繼續(xù)扮演中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“雙引擎”，更多中國(guó)人將邁入富裕階層行列，中國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系也將全面深化。

渣打是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“全面合作伙伴”，張曉蕾表示，渣打中國(guó)將以此為指引，幫助中國(guó)企業(yè)和個(gè)人“走出去”，幫助跨國(guó)公司“走進(jìn)來”，繼續(xù)在資本市場(chǎng)開放、“一帶一路”、財(cái)富管理等重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)槲覀兊目蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，滿足他們多樣化的需求。