“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下共享金融的發(fā)展路徑與監(jiān)管研究

梁本波

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，共享金融對于傳統(tǒng)金融造成的影響逐漸表現(xiàn)出來。在共享金融快速發(fā)展的背景下，金融對于資金的供給、需要以及金融機構產(chǎn)生了影響，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，建立金融共享的硬件，同時建立對應的運作平臺。本文在行業(yè)的自律、主體的監(jiān)管以及日常的監(jiān)測等幾個方面進行了闡述，表達了對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景之下的共享金融具體的監(jiān)管方式。關鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+” 共享金融 監(jiān)管研究

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（a）-036-02

共享金融是在經(jīng)濟共享的背景之下誕生的，同時在十八屆五中全會上，中央提出了以“十三五”的主要發(fā)展理念就是“共享”，共享經(jīng)濟是在云計算以及互聯(lián)網(wǎng)和其他信息技術的基礎上實現(xiàn)了資源的共享，將信息傳播給需要的人[1]。本文通過對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的金融共享的發(fā)展以及監(jiān)管進行敘述，對共享金融的特點進行了總結，同時也提出了對應的監(jiān)管思路。

1 共享金融的相關背景和內涵

1.1 背景

共享金融在共享經(jīng)濟的環(huán)境下誕生，實際上就是通過中介將資金的供給方和需求方進行了調配，這與傳統(tǒng)金融機構的資金調配方式不一樣[2]。實現(xiàn)共享金融就是脫離了原來的傳統(tǒng)金融，實現(xiàn)了資金的供給方與需求方的調配。

1.2 內涵

共享金融的主體包括供給方、需求方，還有金融機構。從整體來看，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生影響的主要原因是第三方造成的，需求端與供給端都是在金融機構的調配之下實現(xiàn)的。傳統(tǒng)的金融受到時間和成本等各種因素的影響，導致了資金配置不夠合理，最后出現(xiàn)了各種的問題[3]。比如農(nóng)民和小型的企業(yè)收入比較低。但是共享金融的出現(xiàn)恰巧解決了這些問題，幫助弱勢群體解決了困難，實現(xiàn)了資金供給多樣性。

2 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下共享金融未來的發(fā)展方向

借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”技術，共享金融實現(xiàn)了供求雙方之間的直接匹配。同時跟傳統(tǒng)金融相比較，我們會發(fā)現(xiàn)共享金融具有以下幾個優(yōu)點：第一，推動普惠金融的發(fā)展；第二，與傳統(tǒng)金融的脆弱性缺點互補；第三，將融資的成本成功地降低。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，如何實現(xiàn)共享金融的發(fā)展，未來共享金融的發(fā)展方向是非常重要的。該文章主要是從以下三個方面對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融發(fā)展方向進行了闡述。

2.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”的金融技術

共享金融的發(fā)展主要是依靠計算機技術，尤其是像云計算和大數(shù)據(jù)以及相關的網(wǎng)絡技術，這些技術為共享金融的發(fā)展打下了基礎，同時實現(xiàn)了金融與技術的融合發(fā)展，進而生成了現(xiàn)有的硬件?！敖鹑谠啤本褪窃朴嬎慵夹g與金融相融合的產(chǎn)物，具有運算快和服務周全的優(yōu)勢，將相關的數(shù)據(jù)采集之后上傳到云中心，通過相關的技術手段進行計算，最后實現(xiàn)數(shù)據(jù)重組，給客戶提供出更加可靠的服務，同時減少了成本的投入。通關相關的事例，我們發(fā)現(xiàn)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術，在整個發(fā)展過程中，計算機技術對傳統(tǒng)的金融造成了深遠的影響，同時我們發(fā)現(xiàn)，如果沒有“互聯(lián)網(wǎng)+”技術作為金融的技術支持，將很難實現(xiàn)共享金融。

2.2 構建共享金融的平臺

傳統(tǒng)的金融無法滿足客戶的需要，因此我們必須要對金融共享的運作平臺進行調整，將傳統(tǒng)金融的缺點彌補一下。共享金融平臺的作用主要是：第一，實現(xiàn)平臺的經(jīng)濟功能，包括正外部性與多歸屬性兩種情況。第二，重構了互聯(lián)網(wǎng)金融共享平臺，進一步延伸了產(chǎn)業(yè)鏈。第三，實現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+”與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。產(chǎn)業(yè)融合的過程中有很多問題，通過金融平臺不僅降低了交易的成本，而且實現(xiàn)了供求雙方的長期合作，為構建“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的新型金融打下了堅實的基礎。

2.3 構建股權融資的發(fā)展平臺

傳統(tǒng)金融不僅是資金的供求與共享金融有差異，在融資的方式和結構上也存在差別。傳統(tǒng)金融僅以債務融資作為主要業(yè)務，這種融資方式僅適用于信息不一樣的情況下，通過商業(yè)銀行來進行，但是這樣的融資方式對于需要的人來說壓力過大[4]。但是，共享金融卻是以股權融資作為主要業(yè)務，股權融資這個平臺的構建方便了資金的供給者與需求者兩者之間的交易，不僅滿足了需求者的資金需要，同時也減少了需求者的債務壓力；同時，這個平臺的出現(xiàn)滿足了供給者多樣化投資的需求。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融監(jiān)管研究

通過對共享金融的研究，我們發(fā)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融對于傳統(tǒng)金融的缺點做出了有效的彌補。但是想要實現(xiàn)共享金融的健康和持續(xù)發(fā)展，我們還需要注意其他方面的一些問題。

3.1 樹立健全開放的監(jiān)管理念

從牌照管理的監(jiān)管方式轉向備案制管理。傳統(tǒng)金融機構采用的是牌照管理，與共享金融之間在本質上就存在區(qū)別，繼續(xù)采用牌照管理的方式對共享金融的發(fā)展會產(chǎn)生影響，滿足不了共享發(fā)展狀況下的需求[5]。同時對未來共享金融的發(fā)展也會造成影響。采用備案制管理模式，能夠實現(xiàn)共享金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新，對公司和金融平臺的信息進行備案和存檔，工作的主體就從原來的審核上升到對平臺的日常監(jiān)管。同時我們還可以依靠“互聯(lián)網(wǎng)+”等相關的技術監(jiān)管方式，對共享金融平臺以及相關的金融機構做好日常管理。

3.2 對監(jiān)管方法進行創(chuàng)新

對共享金融的市場進行事中監(jiān)管，在事前做好風險防范，將危險降低到最低。首先，實現(xiàn)透明化、公開化的金融平臺手續(xù)辦理；其次，將金融平臺的構建和注冊成本提高，避免出現(xiàn)不良商家[6]。在整個事件運行的過程中做好監(jiān)管十分重要，將相關的管理機制進行完善，發(fā)現(xiàn)風險時及時上報到監(jiān)管部門。

3.3 構建共享評級體系

將金融共享的平臺進行分級管理，實現(xiàn)金融共享平臺各個方面的監(jiān)管。主要是規(guī)模、信用以及風險評估等幾個方面，構建一個共享評級的平臺，根據(jù)平臺的風險對其進行分類，可以從A到E分為五個級別，由A到E的風險等級依次降低，A的風險等級是最高的。通過分級管理金融平臺，可以對金融平臺的風險進行考核，根據(jù)實際的情況進行風險防范，將金融平臺的損失降到最低，實現(xiàn)共享金融的安全發(fā)展。

3.4 構建共享金融平臺以及信息定期公布機構

在美國，對于P2P的行業(yè)監(jiān)管十分嚴格，P2P網(wǎng)絡信貸的手續(xù)十分復雜，但是必須要透明化公開化地公開P2P的相關信息，除此之外，還要具備高額的注冊成本，這些都是P2P建立所必須要具備的。如若無法滿足，將無法進入P2P的市場。同時在后期的運行過程中，也需要做到信息公開化，而且美國的SEC對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的所有收益憑證和借款信息都要進行公開，而且信息發(fā)生變化時也要及時進行更新[7]。因此，相關的監(jiān)管部門，應該嚴格要求共享金融平臺以及相關的金融機構對信息進行定期公開，將相關機構的信息做到公開化，取得資金供需兩方的信任，避免了雙方信息不對稱的現(xiàn)象，同時也為投資者提供了更多的信息作為選擇的依據(jù)。

3.5 掌控共享金融平臺以及金融機構的風險

監(jiān)管部門應該要求共享金融平臺本身以及金融機構建立自身的風險評估部門，對自己行業(yè)風險進行掌控，同時根據(jù)相應的收益以及風險進行平臺管理。監(jiān)管部門應該加大對共享金融產(chǎn)品市場的監(jiān)管，對于一些收益頗高的產(chǎn)品做好動態(tài)監(jiān)測，對參與者以及投資者進行調查，將金融風險降到最低，避免發(fā)生金融事故。

3.6 共享金融平臺以及金融機構需要學會自律

對共享金融的監(jiān)管不僅是監(jiān)管主體和對象兩者之間的關系，對共享平臺的監(jiān)管是建立在監(jiān)管對象自身的基礎上，需要平臺本身做好自律工作。同時在相關的金融監(jiān)管部門引導下，共享金融的平臺和機構之間建立一個行業(yè)協(xié)會，對平臺進行監(jiān)管，這也是未來金融共享平臺和機構的一個發(fā)展趨勢。對平臺和機構的道德底線以及發(fā)展理念還有行為進行規(guī)范，通過行業(yè)協(xié)會對相關的金融共享平臺和機構進行管理，對那些失信的共享平臺和機構進行懲罰和公開，將其從這個行業(yè)里驅趕出去，對于行業(yè)黑幕絕不姑息，實現(xiàn)共享平臺和機構的健康發(fā)展。

3.7 加大對共享金融平臺的監(jiān)測力度

監(jiān)管主體需要對共享金融平臺和金融機構建立一個完善的監(jiān)管體系，加大對金融平臺的監(jiān)管力度和監(jiān)管投入。對于日常監(jiān)管的指標和要求設定之后，隨著監(jiān)管的逐步推進，可以將共享金融平臺的監(jiān)管工作歸到央行的征信系統(tǒng)當中，對于參與“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的參與者的征信進行記錄和存檔，同時全面針對共享平臺的清單進行負面管理?？梢詫Ω鞣N共享平臺的門檻進行設置，進一步優(yōu)化共享平臺的金融環(huán)境，對于共享平臺的日常監(jiān)測加大投入，在事前做好風險管理，有效地規(guī)避風險，避免在金融共享平臺的發(fā)展過程中出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”平臺逃跑的現(xiàn)象，避免對共享金融市場的健康發(fā)展造成惡劣的影響。

3.8 構建和完善共享金融平臺和金融機構的保險制度

為了保證供需者之間的利益和交易，實現(xiàn)共享金融平臺的有效監(jiān)管和健康發(fā)展，我們可以借鑒各個大型商業(yè)銀行的管理方式，對我們的平臺資金提供者和需求者進行管理。對于資金的供給者可以采用保險制度，保證供給客戶在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，能夠享受到共享金融的好處，同時我們應該根據(jù)共享金融平臺的風險等級進行保險制度的實施，避免出現(xiàn)金融損失。

4 結語

根據(jù)本文的相關內容，我們可以看出，傳統(tǒng)金融受很多因素的影響，已經(jīng)無法滿足現(xiàn)在資金供給者和資金需求者的需求了，甚至是影響了兩者之間的交易。而共享金融的出現(xiàn)仿佛是應運而生，不僅有效地促進了兩者之間的交易，更是彌補了傳統(tǒng)金融的缺點，同時在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，各種網(wǎng)絡技術的相互融合促進了共享經(jīng)濟的發(fā)展。但是在共享金融取得發(fā)展成效的同時，也存在很多的風險，為了規(guī)避風險，促進共享金融的健康發(fā)展，保證供需者之間的交易不受到損害，監(jiān)管主體需要以身作則，對共享金融平臺進行監(jiān)管，監(jiān)管主體的監(jiān)管力度在共享金融的發(fā)展過程中起到了十分重要的作用，同時，也是監(jiān)管主體有效的監(jiān)管力度保證了共享金融的健康發(fā)展。

參考文獻

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