亞投行對人民幣國際化的積極作用分析

米雙紅

摘要：人民幣國際化是國際金融發(fā)展的趨勢，在推動中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、擺脫外匯儲備過度依賴美元、保持中國經(jīng)濟(jì)獨立等方面發(fā)揮著積極的作用。當(dāng)前國際貨幣體系仍然是以美元為主導(dǎo)，通過亞投行促進(jìn)人民幣的國際化，往往會帶來諸多問題，采取科學(xué)有效的策略解決這些問題，是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的現(xiàn)實性問題。本文就針對亞投行對人民幣國際化的積極作用進(jìn)行分析和探討。

關(guān)鍵詞：亞投行；人民幣國際化；積極作用

貨幣國際化是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要內(nèi)容，有利于擴(kuò)大國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，減少外匯儲備壓力，增強(qiáng)國家對世界經(jīng)濟(jì)的影響力，降低匯率風(fēng)險，獲得國際鑄幣稅收入。人民幣的國際化會為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來諸多益處，但是由于當(dāng)前國際政治經(jīng)濟(jì)形勢十分復(fù)雜，人民幣國際化的進(jìn)程相對緩慢，而亞投行的成立有利于加速人民幣的國際化進(jìn)程。

一、亞投行對人民幣國際化的積極作用

亞投行對人民幣國際化的積極作用主要表現(xiàn)為三點：①有利于中國成為資本凈輸出大國。目前中國已經(jīng)成為資本凈輸出國，如2014年對外投資的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1400億美元；人民幣國際化逐漸由境外人民幣結(jié)算轉(zhuǎn)變到對外投資階段，而亞投行的成立能夠滿足這一目標(biāo)，進(jìn)一步提高人民幣在亞洲地區(qū)的作用。②有利于人民幣成為亞洲國家的儲備貨幣。當(dāng)前主要國際儲備貨幣是美元，1997年亞洲金融危機(jī)之后，亞洲國家積極擴(kuò)大對美元的外匯儲備，但是由于美元存在周期性貶值，導(dǎo)致各國的外匯儲備面臨較大風(fēng)險，尤其是中國。因此中國積極構(gòu)建人民幣的貨幣互換網(wǎng)絡(luò)，利用亞投行來形成以人民幣為核心的融資網(wǎng)絡(luò)，借助人民幣對外投資與貸款，使人民幣成為亞洲國家的主要儲備貨幣，減輕儲備貨幣風(fēng)險和外匯儲備壓力。③有利于人民幣對外投資的多樣化。亞投行主要是以多邊開發(fā)銀行運(yùn)作模式為依據(jù)，向亞洲主權(quán)國家基建項目提供擔(dān)保、股權(quán)投資、主權(quán)貸款等，實現(xiàn)振興亞洲地區(qū)國家各行業(yè)的投資，如農(nóng)業(yè)、能源、交通、電信等。同時亞投行考慮成立信托基金，將公司合作伙伴關(guān)系模式引入到不同提供主權(quán)信用擔(dān)保的項目中，有效支持亞洲低收入國家的基建項目。中國作為亞投行的最大股東，可以實行多樣化的對外投資，以此加快人民幣的國際化進(jìn)程，使人民幣成為亞洲地區(qū)的主要投資貨幣。

二、亞投行促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程中出現(xiàn)的問題

（一）外部問題

人民幣國際化面臨的外部問題主要來自域內(nèi)亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有其他多邊開發(fā)銀行的惡性競爭，亞投行成立初期受到日本和美國的阻撓與惡意抨擊，如美國曾經(jīng)拉攏其他國家反對加入亞投行、日本宣布出資1000億美金支持亞洲地區(qū)的基建項目。出現(xiàn)這種惡性競爭的主要原因就是亞投行的成立打破了原有的國際金融體系，使亞洲開發(fā)銀行與世界銀行的既得利益受損；同時亞投行運(yùn)營后會加加速人民幣由周邊化轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域化的進(jìn)程，促進(jìn)人民幣國際化的發(fā)展，減少美元在亞洲地區(qū)的影響力，加快美元霸權(quán)地位的崩潰速度。

（二）自身問題

首先，缺乏相關(guān)的法律制度規(guī)則。當(dāng)前關(guān)于亞投行的法律法規(guī)建設(shè)不夠完善，沒有涉及太多亞投行本身的制度設(shè)計，僅僅只有《亞投行協(xié)定》和關(guān)于風(fēng)險管控、監(jiān)督機(jī)制、社會穩(wěn)定、保障環(huán)境等相關(guān)草案，不能保證亞投行的合規(guī)性運(yùn)營，無法為人民幣國際化提供制度上的支持。其次，治理模式與管理理念滯后?，F(xiàn)有的多邊金融機(jī)構(gòu)在實際發(fā)展過程中，基本是以西方國家的治理模式與管理理念為主進(jìn)行運(yùn)營，難以符合發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。但是亞投行在發(fā)展中缺乏新的治理模式與管理理念，難以擺脫現(xiàn)有國際金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展弊端，無法為發(fā)展中國家提供資金支持，不利于推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。

三、利用亞投行促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程的策略

（一）積極克服外部障礙

要想加快人民幣的國際化進(jìn)程，亞投行必須要與其他多邊金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建良好的合作競爭關(guān)系，盡可能避免對亞洲開發(fā)銀行和世界銀行等對邊金融機(jī)構(gòu)造成過度刺激，有效減少彼此之間的沖突與摩擦。同時亞投行應(yīng)該將多邊開發(fā)銀行的作用加以充分發(fā)揮，加強(qiáng)和其他金融機(jī)構(gòu)的合作，共同分享亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利益，共同推動亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，為人民幣國際化創(chuàng)設(shè)優(yōu)良的外部條件。

（二）積極完善自身

（1）完善相關(guān)法律制度規(guī)則

亞投行的制度設(shè)計應(yīng)涵蓋普通員工的義務(wù)與權(quán)力、監(jiān)督機(jī)構(gòu)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)的權(quán)力范圍、管理層和決策層的職責(zé)與權(quán)力等，保證每個發(fā)展中國家的話語權(quán)，使各成員國都能平等表達(dá)意見。在制度設(shè)計過程中，必須要以亞洲本土經(jīng)濟(jì)文化為基礎(chǔ)，對地區(qū)內(nèi)各成員國之間的利益進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，在不同利益訴求中尋找最為恰當(dāng)?shù)钠胶恻c，盡量滿足各成員國的利益需求。隨著亞投行的穩(wěn)定運(yùn)營，極有可能打破人民幣流通的單一模式，為人民幣國際化的發(fā)展提供有利條件。中國可以利用亞投行與其他國家平等協(xié)商，約定以人民幣進(jìn)行結(jié)算或貸款；或者是與多方同時進(jìn)行談判和磋商，進(jìn)而實現(xiàn)成員國范圍內(nèi)人民幣的國際化，并以規(guī)則或條約的方式確定這種形式。

（2）創(chuàng)新治理模式和管理理念

第一，治理模式的創(chuàng)新。①構(gòu)建科學(xué)的激勵機(jī)制。亞投行應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)的激勵機(jī)制，積極肯定與獎勵人員，充分調(diào)動人員的創(chuàng)造性和積極性，增強(qiáng)人員的認(rèn)同感，實現(xiàn)亞投行的創(chuàng)新性發(fā)展與高效運(yùn)轉(zhuǎn)。②構(gòu)建合理的管理績效衡量機(jī)制。亞投行沒有設(shè)立常駐董事會，在管理層監(jiān)管方面具有非持續(xù)性和非經(jīng)常性的特征，導(dǎo)致部分管理人員出現(xiàn)以權(quán)謀私或回避責(zé)任等行為。這就需要構(gòu)建切實可行的管理績效考核機(jī)制，增強(qiáng)監(jiān)督效果，使管理者根據(jù)亞投行利益實施管理工作。

第二，管理理念的創(chuàng)新。亞投行應(yīng)該以亞洲國家的人文因素和傳統(tǒng)觀念為依據(jù)，制定適于亞洲國家特點的獨特銀行文化以及科學(xué)的道德標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以與其他多邊國家金融機(jī)構(gòu)形成良好的合作關(guān)系，吸引和留住人才。同時要根據(jù)客觀事實，對各種因素進(jìn)行綜合考量，為亞洲國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，得到各成員國的認(rèn)可。另外，亞投行必須要始終保持競爭意識和緊迫感，結(jié)合當(dāng)前國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，積極調(diào)整運(yùn)營策略，創(chuàng)設(shè)適合自身發(fā)展的國際環(huán)境，實現(xiàn)自身更長遠(yuǎn)的發(fā)展。

四、結(jié)語

總而言之，亞投行的成立不僅要采取高標(biāo)準(zhǔn)的硬件設(shè)施要求，還要加強(qiáng)軟實力，完善相關(guān)法律制度規(guī)則，創(chuàng)新治理模式和管理理念，打造出全新的多邊金融開發(fā)機(jī)構(gòu)。亞投行是實現(xiàn)人民幣國際化的重要路徑，其成功的運(yùn)營可以加快人民幣國際化的進(jìn)程，為中國開辟全新的海外投資渠道，推動中國經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。