探析“現(xiàn)金池”運作模式在集團資金管理中的作用和發(fā)展趨勢

【摘 要】目前，現(xiàn)金的重要性已越來越被企業(yè)集團所重視。但是對企業(yè)集團這一特殊的組織機構(gòu)而言，如何真正提高資金的利用率，充分利用好集團的分散資金，創(chuàng)造最大價值，是目前我國企業(yè)集團的管理者普遍關(guān)心和研究的一項問題。對此，筆者提出“現(xiàn)金池”的運作模式，希望能夠為我國企業(yè)集團的資金管理略盡綿薄之力。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團；現(xiàn)金池；資金管理；作用；重要性

一、問題的提出

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國企業(yè)集團的數(shù)目逐漸增多。當前，在企業(yè)集團的發(fā)展中存在一種現(xiàn)象，即很多集團的子公司都擁有著較高數(shù)額的資金，但是集團本部的資金卻并不多。這便導(dǎo)致企業(yè)集團一方面擁有者大量的閑散資金；另一方面卻要對外尋求資金以用于企業(yè)集團的經(jīng)營與發(fā)展。外部籌資通常需要企業(yè)集團承擔一定數(shù)額的財務(wù)費用，這在一定程度上加劇了企業(yè)集團的財務(wù)風險，并且還會影響其最終利潤。

“高閑置資金”、“高外部籌資”、“高財務(wù)費用”，是目前我國企業(yè)集團所面臨“三高”問題。如何避免“三高”問題，促進企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展，是目前我國企業(yè)集團的一項研究議題。而在企業(yè)集團的資金管理中實施“資金池”管理模式，不失為一種有效途徑。

二、企業(yè)集團“資金池”的概念及特點

1.“資金池”概念

“資金池”又名“現(xiàn)金池”?！百Y金池”最早產(chǎn)生于跨國公司，用于企業(yè)集團全球化資金的統(tǒng)集與管理，其目的是最大限度的降低企業(yè)集團持有的凈頭寸。當前，“資金池”這種資金管理模式已被我國越來越多的企業(yè)集團所運用?！百Y金池”的運作模式主要是以對資金的集中管理為目的，以網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)為手段，借助商業(yè)銀行的資金管理服務(wù)，針對企業(yè)集團的各級下屬單位（分、子公司）的貨幣資金實行統(tǒng)一集中管理與調(diào)度，實現(xiàn)企業(yè)集團視角下的資金的最優(yōu)化管理與利用。

集團企業(yè)在運用“資金池”這種資金管理模式時，需以自身名義在銀行開立一個主賬戶，即“資金池”賬戶，控制方為企業(yè)集團。各級下屬單位根據(jù)用款額度申請用款，倘若運用中發(fā)現(xiàn)額度資金不足，也可以通過“資金池”進行透支。在這種資金管理模式下，集團整體的剩余資金能夠被統(tǒng)一歸集到“資金池”賬戶之中，有利于統(tǒng)籌安排和提高資金的使用效率。

2.“資金池”特點

企業(yè)集團利用“資金池”這種現(xiàn)金管理模式，能夠?qū)Ω骷壪聦賳挝坏氖Ｓ噘Y金進行及時歸集，有助于確保集團整體的資金安全，提高了資金的流動性，同時也加強了資金的監(jiān)管力度。其次，在“資金池”的管理模式下，無論是資金籌劃、調(diào)配、歸集，資金運用的各個環(huán)節(jié)都能被有效掌控，使集團的資金管理模式不斷優(yōu)化。通過“日調(diào)度、月平衡、年預(yù)算”的資金管理模式，非正常資金也能被有效控制，財務(wù)風險被大大降低。不僅如此，“資金池”這種資金管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)將企業(yè)集團對資金的“外求”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?nèi)尋”，變外部融資模式為內(nèi)部籌集。這在一定程度上減小了貸款利息，財務(wù)風險與財務(wù)費用都被有效降低。再者，通過企業(yè)集團統(tǒng)一歸集分配資金，能夠?qū)崿F(xiàn)將資金盈余的下屬單位資金移至資金不足的下屬單位賬戶內(nèi)，盤活了沉淀資金。

三、企業(yè)集團“資金池”管理模式

1.利用內(nèi)部結(jié)算中心

目前，我國企業(yè)集團通過“資金池”進行資金管理時，主要通過內(nèi)部結(jié)算中心進行運作。該中心一般由集團總部設(shè)立，通常由總部財務(wù)部門負責管理和運作。專門負責辦理各下屬單位的資金往來結(jié)算業(yè)務(wù)，以及現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，各業(yè)務(wù)之間獨立運作。在當前我國實施“資金池”的企業(yè)集團中，下屬單位主要是指二級全資子公司。通過集團結(jié)算中心，有限資金得以被充分而合理的調(diào)動。從總量上看，資金數(shù)量并無變化。但是資金結(jié)構(gòu)與流動，具有顯著變化，實現(xiàn)了將資金盈余的下屬單位的資金移至資金不足的下屬單位的資金賬戶之中，沉淀資金大大減少，資金使用效率被有效盤活，并在一定程度上節(jié)約了集團的資金劃付成本，提高了整個企業(yè)集團的資金收益。在集團總部設(shè)立結(jié)算中心，是目前我國企業(yè)集團實施“資金池”管理的主要方式。

2.利用外部財務(wù)公司

除了設(shè)立結(jié)算中心之外，企業(yè)集團，尤其是大型跨國集團還可以采用聘請財務(wù)公司的形式實施“資金池”管理模式。該財務(wù)公司的設(shè)立需經(jīng)人行批準，是一種非銀行金融機構(gòu)，但是可以從事部分銀行業(yè)務(wù)。利用財務(wù)公司進行“資金池”管理一直被跨國公司所采用?？鐕就ǔI(yè)務(wù)相對復(fù)雜，成員單位也分布于各地，較為廣泛，集團總部難以實現(xiàn)統(tǒng)一歸集和分配各級公司的全部資金。而財務(wù)公司能夠代為實施內(nèi)部結(jié)算中心的資金管理職能。而且，財務(wù)公司不歸屬于集團總部，在職能行使方面更具獨立性。在業(yè)務(wù)操作方面，財務(wù)公司也能開展跨區(qū)域的資金管理業(yè)務(wù)，能夠有效調(diào)撥集團的各級資金，在操作上自由且便捷。同時，其還能代為從事對外投資、信貸和融資業(yè)務(wù)。正是因為其這些特點，財務(wù)公司是跨國公司資金管理的首選。但是，當前我國國內(nèi)的企業(yè)集團，在資金管理方面還是傾向于成立財務(wù)結(jié)算中心這一模式。

四、我國企業(yè)集團“資金池”管理方法

1.設(shè)立“資金池”賬戶

企業(yè)集團需以自身名義在銀行開立一個主賬戶，即“資金池”賬戶，控制方為企業(yè)集團。在該賬戶下可設(shè)立收入、支出、費用三大賬戶，主要針對下屬單位的資金運用和往來。收入賬戶主要用于收存款項，禁止發(fā)生其他業(yè)務(wù)；支出賬戶主要用于對外投資等對外的大額付款業(yè)務(wù)，從“資金池”直接劃撥款項；費用賬戶則用于各級下屬單位的日常經(jīng)營，由企業(yè)集團按需分配資金。

2.劃撥資金

企業(yè)集團所設(shè)立的“資金池”賬戶通常設(shè)立在企業(yè)的主要結(jié)算銀行，他行開設(shè)的賬戶只能作為臨時賬戶，而臨時賬戶只能用于資金收入，不得對外進行直接支付。企業(yè)集團應(yīng)督促各級下屬單位及時將臨時賬戶資金或其他賬戶資金劃轉(zhuǎn)至“資金池”主賬戶。此外，企業(yè)集團可借助網(wǎng)上銀行管理方式將各級下屬單位的資金歸集至集團的“資金池”主賬戶。

3.對外支付

集團公司的各級下屬單位發(fā)生日常經(jīng)營業(yè)務(wù)時往往需要對外支付資金，企業(yè)集團應(yīng)及時了解和掌握各級下屬單位的經(jīng)營情況和大額投資等對外支付業(yè)務(wù)事項，各下屬單位按需提交資金撥付申請，企業(yè)集團逐級審批，經(jīng)授權(quán)后將資金從集團資金池劃轉(zhuǎn)到下屬單位賬戶之中。

4.資金占用

企業(yè)集團利用“資金池”能夠?qū)瘓F全部資金進行有效管理與調(diào)配。各級下屬單位根據(jù)用款額度申請用款，倘若運用中發(fā)現(xiàn)額度資金不足，也可以通過“資金池”進行透支。各級下屬單位平時存放在集團：“資金池”中的資金，結(jié)算中心按期進行利息分攤。

五、現(xiàn)階段，我國企業(yè)集團應(yīng)如何有效運用“資金池”管理工具

1.在集團總部成立財務(wù)結(jié)算中心

我國企業(yè)集團若要有效運用“資金池”管理工具，首先應(yīng)在其集團總部成立財務(wù)結(jié)算中心，由該中心統(tǒng)一歸集和分配集團總部和各級下屬單位的全部資金。財務(wù)結(jié)算中心的目標主要為強化集團公司的資金實力，減少資金沉淀風險，有效防范資金短缺，及時根據(jù)各級下屬單位的資金需求計劃，合理統(tǒng)籌與安排有限資金，提高企業(yè)集團和各級單位的資金使用效率，節(jié)約財務(wù)成本。在資金管理的過程中，集團總部應(yīng)對各級下屬單位的經(jīng)營情況進行了解與掌握，強化重點投資，避免投資分散，對下屬單位的資金使用實施控制與監(jiān)督的職能。

2.企業(yè)集團應(yīng)注重資金風險的防范

現(xiàn)階段，我國企業(yè)集團在利用“資金池”工具用于現(xiàn)金管理時，還應(yīng)注重防范資金風險。對此，集團的財務(wù)結(jié)算中心應(yīng)以集團為整體，對總部與各級下屬單位的資金進行統(tǒng)一利用與調(diào)度。財務(wù)結(jié)算中心應(yīng)對各級單位的開立賬戶情況予以調(diào)查和了解，統(tǒng)一登記管理，全面掌握下屬單位的資金收支情況及存貸款情況。此外，實施ERP管理系統(tǒng)的企業(yè)集團還應(yīng)充分利用ERP的信息管理手段，校驗各類財務(wù)憑證，實時核對各類票據(jù)與銀行余額，做到資金的賬實相符。一旦發(fā)現(xiàn)異常，系統(tǒng)及時上報，財務(wù)人員應(yīng)做具體分析并提交資金異常報告。

3.充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)手段

此外，企業(yè)集團還應(yīng)充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)手段建立“資金池”管理平臺。如上文所述，實施ERP管理信息系統(tǒng)的企業(yè)集團可以利用ERP系統(tǒng)實現(xiàn)“資金池”的管理模式。其他企業(yè)集團可以利用OA系統(tǒng)或者局域辦公系統(tǒng)等現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，實現(xiàn)集團總部與下級單位的聯(lián)結(jié)。通過這些手段，企業(yè)集團對各級下屬單位的資金業(yè)務(wù)往來、存款借貸、資金籌措等予以控制。借助這些技術(shù)手段，企業(yè)集團可以以各級下屬單位的具體資金業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，尋找規(guī)律，制定合理的資金管理方式。在資金管理中應(yīng)充分體現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的各種流程和人員崗位的交叉，實現(xiàn)信息流和資金流的集成，最大限度的實現(xiàn)資金的綜合利用，強化資金管理優(yōu)勢。

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作者簡介：

李其雪（1973—），男，籍貫：山東成武，學歷：本科，工作單位：魯控水務(wù)發(fā)展有限公司，研究方向：財務(wù)，現(xiàn)職稱：中級會計師。