淺談財務(wù)運(yùn)營分析在整車制造企業(yè)中的運(yùn)用

顧芳

【摘 要】隨著財政部《全面推進(jìn)管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》的發(fā)布，大力推進(jìn)企業(yè)管理會計已經(jīng)是大勢所趨。本文就財務(wù)管理在整車制造企業(yè)中的運(yùn)用進(jìn)行了分析，介紹了財務(wù)運(yùn)營分析的主要指標(biāo)，列舉了目前整車制造企業(yè)在財務(wù)運(yùn)營分析中存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理；財務(wù)分析；整車制造企業(yè)

在整車制造企業(yè)中，由于其企業(yè)規(guī)模大、產(chǎn)品線多樣化，決策層對企業(yè)的政策尤其是生產(chǎn)經(jīng)營趨勢要有一個準(zhǔn)確的把握和有效的控制，因此財務(wù)運(yùn)營分析顯得尤為重要。在熟悉企業(yè)政策、經(jīng)營等情況的前提下，在分析中應(yīng)盡可能地結(jié)合現(xiàn)有情況、著眼未來，使分析報告發(fā)揮事前控制的作用。一份有質(zhì)量的財務(wù)運(yùn)營分析報告，將會起到“導(dǎo)航器”作用，為企業(yè)決策層的決策提供充分的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為企業(yè)的運(yùn)營提供保障。

一、財務(wù)運(yùn)營分析主要指標(biāo)體系內(nèi)容

做好財務(wù)運(yùn)營分析的日常工作，首要任務(wù)是建立一套完整的指標(biāo)跟蹤體系。各個企業(yè)可根據(jù)其實際情況，選取相對應(yīng)的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）。整車制造企業(yè)一般會將邊際貢獻(xiàn)率、結(jié)構(gòu)成本率、庫存周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性現(xiàn)金流列作其關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。這五大指標(biāo)的設(shè)置貫穿了企業(yè)三大報表的主要信息，能夠?qū)Q策層了解企業(yè)現(xiàn)有情況起到指導(dǎo)性的作用。具體關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的內(nèi)容包括：

1.邊際貢獻(xiàn)率

整車制造企業(yè)的關(guān)鍵收入，大多源于整車銷售。而各個產(chǎn)品線的車型、或同一產(chǎn)品線不同配置的整車，其盈利能力也是有所區(qū)別的。決策層更想了解的是產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)中，哪些產(chǎn)品的市場接受度更高、單車邊際貢獻(xiàn)更高，與企業(yè)整體銷售預(yù)測的偏差有多大。

通過企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率，再結(jié)合波士頓矩陣分析法，有助于明確企業(yè)不同產(chǎn)品的發(fā)展戰(zhàn)略。對于“現(xiàn)金牛”產(chǎn)品，主要是用來分?jǐn)偲髽I(yè)的固定結(jié)構(gòu)成本（主要指固定制造費(fèi)用、固定人工成本）；而明星產(chǎn)品，由于單車邊際貢獻(xiàn)較高，通過提升該產(chǎn)品的銷量，可以有助于提升整個企業(yè)的盈利性；至于問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品，將是決策層須持續(xù)關(guān)注的產(chǎn)品，也是后續(xù)產(chǎn)品戰(zhàn)略調(diào)整的重點方向。

通過對邊際貢獻(xiàn)和凈銷售收入的分析，還可以確保企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率指標(biāo)的完成，這是企業(yè)整體盈利能力的保證。與此同時，在整車制造企業(yè)中，降低成本也是相輔相成的重要工作，會對邊際貢獻(xiàn)率指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。

2.結(jié)構(gòu)成本率

企業(yè)的常規(guī)結(jié)構(gòu)成本為人員費(fèi)用、折舊、攤銷、三項費(fèi)用（制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、營銷費(fèi)用）、財務(wù)費(fèi)用及其他。在日常的運(yùn)營分析工作中，主要關(guān)注的是三項費(fèi)用。對于結(jié)構(gòu)成本率的指標(biāo)，應(yīng)呈逐年下降趨勢。整車制造企業(yè)該指標(biāo)的合理區(qū)間，應(yīng)在15%～20%之間。

一般整車制造企業(yè)最為關(guān)心的指標(biāo)為單車制造費(fèi)用，該費(fèi)用雖不列入單車邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行測算，但是該數(shù)據(jù)卻是計算單車毛利的重要組成部分，對該項費(fèi)用的控制尤為重要。日常財務(wù)運(yùn)營分析中，會對制造費(fèi)用中的變動成本、半變動成本和固定成本進(jìn)行拆解，分析使用進(jìn)度。另外，還需要從制造人工、能源等維度，分析各項制造費(fèi)用的合理性，從而達(dá)到有效控制單車制造費(fèi)用的目的。

管理費(fèi)用主要包含的是管理部門的費(fèi)用，其中與員工規(guī)模相關(guān)的班車、食堂、綠化、保潔等年度費(fèi)用，是控制的重點。而營銷費(fèi)用，主要與企業(yè)的營銷策略有關(guān)，如果處于打造品牌知名度和新產(chǎn)品上市預(yù)熱階段，企業(yè)會投入較多的廣告宣傳費(fèi)用，致力于增加影響力。這兩項費(fèi)用，大多以單車和人均的維度來分析其發(fā)展趨勢是否合理。同時，營銷費(fèi)用也可和商務(wù)政策結(jié)合，作為整車企業(yè)商務(wù)成本，共同分析其發(fā)展趨勢是否合理。

整車制造企業(yè)秉承的是降本增效理念（CDEU），財務(wù)人員需從控制結(jié)構(gòu)成本、材料成本出發(fā)，為營銷團(tuán)隊推薦更為優(yōu)化的銷售結(jié)構(gòu)配置。從財務(wù)角度，為決策層提供更好的建議，用以提升企業(yè)的盈利能力。

3.庫存周轉(zhuǎn)率

整車制造企業(yè)最為關(guān)心的另一大課題就是庫存，存貨在資產(chǎn)負(fù)債表上雖然反映的是企業(yè)的資產(chǎn)，但如果不能有效周轉(zhuǎn)，將會對企業(yè)的資金、經(jīng)營效益產(chǎn)生重大的影響，因此合理控制庫存是決策層最為關(guān)心的問題。

財務(wù)人員會以不同的時間跨度來分析整車庫存情況，結(jié)合企業(yè)物流部門的信息，對造成這些庫存的原因進(jìn)行分析，由企業(yè)營銷部門落實庫存消化措施及改進(jìn)方案。

4.凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是一個綜合性很強(qiáng)的指標(biāo)，從經(jīng)營者使用會計信息的角度看，該指標(biāo)反應(yīng)了過去一年的綜合管理水平，主要用于集團(tuán)對下屬企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績評價，對于經(jīng)營者制定經(jīng)營決策具有重要意義。整車制造企業(yè)，由于處于一個不斷進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)到投產(chǎn)的循環(huán)過程中，融資的主要渠道多為自籌，因此負(fù)債率相對較高。企業(yè)對凈資產(chǎn)收益率的最低要求是不能低于銀行利率，而處于整車制造行業(yè)，該指標(biāo)一般處于比較穩(wěn)定的表現(xiàn)，財務(wù)人員通常從企業(yè)整體運(yùn)營出發(fā)，月度跟蹤該指標(biāo)的表現(xiàn)，如出現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率低的情況，說明企業(yè)的綜合水平出現(xiàn)了問題，需要向決策層提出預(yù)警。

5.經(jīng)營性現(xiàn)金流

現(xiàn)金流量表作為企業(yè)財務(wù)報告的重要組成部分，是反映企業(yè)“血液循環(huán)”狀況的動態(tài)報表。而會計口徑的現(xiàn)金流量表較為冗長，不便于決策層直觀地看懂這張至關(guān)重要的財務(wù)報表。因此財務(wù)人員應(yīng)從實際角度出發(fā)，編制一張較為簡單易懂的管理口徑現(xiàn)金流量表，其中經(jīng)營現(xiàn)金流是整車制造企業(yè)關(guān)注的重點。

財務(wù)人員應(yīng)整合企業(yè)應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款的賬期匹配情況，結(jié)合產(chǎn)品產(chǎn)能項目的進(jìn)度，考慮企業(yè)的付現(xiàn)成本，盤活資金頭寸。由于整車制造企業(yè)的運(yùn)營資金較為龐大，需要適時對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，以確定企業(yè)是否有融資需求和短期借款的可能性。

二、目前整車制造企業(yè)在財務(wù)運(yùn)營分析中存在的問題

以上各項財務(wù)運(yùn)營分析的關(guān)鍵指標(biāo)，在工作中起到了非常重要的指導(dǎo)作用，但是如果單純追求表面化的數(shù)據(jù)整合，會使財務(wù)運(yùn)營分析變得狹隘與教條，失去了其在企業(yè)決策中的參考作用。目前，整車制造企業(yè)在財務(wù)運(yùn)營分析中還存在以下幾個方面的問題：

1.財務(wù)人員素質(zhì)不過關(guān)

財務(wù)人員由于對整車制造企業(yè)的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等重要環(huán)節(jié)不熟悉，對財務(wù)分析本身的認(rèn)識太片面，僅僅滿足于計算加工若干個財務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)，未對企業(yè)的整個運(yùn)營情況進(jìn)行深入地分析與剖析。

2.財務(wù)運(yùn)營分析方法還有待改進(jìn)

財務(wù)管理人員沒有建立一個良好的整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系或財務(wù)指標(biāo)的構(gòu)建缺乏內(nèi)在邏輯性，所設(shè)立的關(guān)鍵運(yùn)營指標(biāo)無法體現(xiàn)企業(yè)當(dāng)前存在的問題，決策層無法從日常的運(yùn)營報告中獲得有效的信息。

3.財務(wù)運(yùn)營分析信息化程度不夠

整車制造企業(yè)的財務(wù)人員承擔(dān)了較為繁雜的日常工作，就以測算邊際貢獻(xiàn)情況而言，需要拆分成按車型平臺、銷售區(qū)域、同比與環(huán)比、預(yù)算與預(yù)測情況等，各維度的對標(biāo)及差異分析，其數(shù)據(jù)的涵蓋面非常廣，對企業(yè)的基礎(chǔ)電算化、數(shù)據(jù)化構(gòu)建提出了挑戰(zhàn)。

三、提升整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營分析能力的對策建議

1.提升財務(wù)人員素質(zhì)

財務(wù)運(yùn)營分析要求財務(wù)分析人員必須具備較強(qiáng)的大局觀和綜合評估的素質(zhì)。

首先，要充分了解整車制造企業(yè)所處的外部環(huán)境。比如企業(yè)的目標(biāo)市場、市場容量、市場份額占比、主要競爭對手產(chǎn)品的市場表現(xiàn)等，與營銷息息相關(guān)的數(shù)據(jù)。其次，要熟悉整車制造企業(yè)整個研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等重要環(huán)節(jié)。只有對整車制造工藝流程有充分的認(rèn)知，才便于財務(wù)人員更好地在數(shù)據(jù)分析上提供更有效的判斷。最后，要有相當(dāng)?shù)膶I(yè)敏感度，知道如何多維度地剖析問題，找出指標(biāo)數(shù)據(jù)背后的原因，才是分析的意義。

因此，應(yīng)通過各種措施提升財務(wù)人員的綜合素質(zhì)。包括開展財務(wù)部門內(nèi)部的培訓(xùn)，由整車制造企業(yè)的資深財務(wù)管理人員進(jìn)行帶教。財務(wù)運(yùn)營分析中最為重要的基礎(chǔ)，就是要對企業(yè)重要環(huán)節(jié)中的業(yè)務(wù)特性充分地了解，所以財務(wù)人員在日常工作中要與相關(guān)的部門加強(qiáng)聯(lián)系，有助提升財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

2.改進(jìn)財務(wù)運(yùn)營分析方法

建立良好的整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系，并根據(jù)整車制造企業(yè)的實際發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢不斷改進(jìn)。

一套良好的財務(wù)運(yùn)營體系可以體現(xiàn)企業(yè)日常運(yùn)營中的基本情況和發(fā)展趨勢，反映出已取得的成果和亟待解決的問題，最重要的是可以幫助決策層做好事前、事中控制。要體現(xiàn)財務(wù)分析的前瞻性，及時調(diào)整符合企業(yè)不同發(fā)展階段的財務(wù)運(yùn)營體系，并對重點關(guān)注指標(biāo)作專項分析。在運(yùn)營分析報告的格式上，要盡量使財務(wù)分析報告簡明扼要、重點突出，易于領(lǐng)導(dǎo)理解。

3.提高財務(wù)運(yùn)營分析信息化程度

在整車制造企業(yè)中，財務(wù)人員在積累運(yùn)營分析經(jīng)驗的同時，要敢于進(jìn)行創(chuàng)新。例如通過事業(yè)部制考核，加強(qiáng)對財務(wù)運(yùn)營分析的信息化集中程度。事業(yè)部制的財務(wù)運(yùn)營分析，基于的是企業(yè)決策層 “分灶吃飯”的理念，想通過更直觀的方式體現(xiàn)各車型平臺的盈利性，便于有效分配企業(yè)各方面資源。建議將每個車型平臺視同為一個小企業(yè)，分析相應(yīng)的車型盈利情況、費(fèi)用使用情況。隨著整車制造企業(yè)在市場環(huán)境中不斷成熟發(fā)展，財務(wù)分析更像是一個運(yùn)營情況的大數(shù)據(jù)中心，除了進(jìn)行常規(guī)的分析工作之外，還需要站在管理者的角度，結(jié)合企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境，從自身不斷提升各種管理分析方法的角度出發(fā)，多維度地抽取相關(guān)的分析數(shù)據(jù)。把財務(wù)、經(jīng)營以及風(fēng)險控制作為一個整體進(jìn)行分析，提供務(wù)實、具體的管理建議，并最終提出可以提升企業(yè)價值的管理意見。

參考文獻(xiàn)：

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