淺談國有企業(yè)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理

楊芳

【摘 要】伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，以及中國國有企業(yè)“走出去”的步伐越發(fā)加快，國有企業(yè)原有的運(yùn)行模式已經(jīng)不能滿足社會(huì)的發(fā)展需求，為了提高企業(yè)的競爭力，大部分企業(yè)積極拓展海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及創(chuàng)新發(fā)展提供了良好依據(jù)。但國有企業(yè)的海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理，也面臨著一系列的問題。例如，作為企業(yè)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理，通常會(huì)受到諸多因素的影響，如文化、環(huán)境、政策，國別等，均會(huì)加大企業(yè)財(cái)務(wù)管理難度；國有企業(yè)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有其特殊性，特別是在資金和合同方面尤為突出；國有企業(yè)對海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理方式要求更加多樣化，須從內(nèi)、外部共同著手，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作。研究中將國有企業(yè)海外項(xiàng)目中的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行了分析，總結(jié)了企業(yè)發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)也認(rèn)識(shí)到了海外項(xiàng)目的特殊性因素，核心目的是通過財(cái)務(wù)管理工作的提升，加強(qiáng)國有企業(yè)的海外競爭力，確立企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，從而為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及穩(wěn)定運(yùn)行提供有效支持，滿足企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本需求，促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；海外項(xiàng)目；財(cái)務(wù)管理

近年來，隨著國有企業(yè)“走出去”的步伐不斷加大，國有企業(yè)所涉及的海外項(xiàng)目數(shù)量也激劇增長，通過對國有企業(yè)海外項(xiàng)目的分析可以發(fā)現(xiàn)，在海外項(xiàng)目中存在投資金額大，

項(xiàng)目周期長、成本管理以及控制鏈復(fù)雜等特點(diǎn)，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)也就為企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在現(xiàn)階段國有企業(yè)海外項(xiàng)目分析中，需要通過對項(xiàng)目結(jié)構(gòu)的科學(xué)化分析，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，從而為企業(yè)的運(yùn)行及穩(wěn)定發(fā)展提供有效依據(jù)。

一、海外項(xiàng)目與國內(nèi)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的差異性

1.地域及文化的差異性

對于國有企業(yè)投資海外項(xiàng)目而言，在企業(yè)開始調(diào)研關(guān)注并購項(xiàng)目，以及完成并購后持續(xù)經(jīng)營海外項(xiàng)目時(shí)，均會(huì)受到項(xiàng)目地域、文化以及環(huán)境等因素的限制，因此，在海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理中經(jīng)常存在著一定的差異性。通過對我國國有企業(yè)海外項(xiàng)目發(fā)展現(xiàn)狀的分析發(fā)現(xiàn)，很多投資海外項(xiàng)目的失敗，都是由于前期未對海外項(xiàng)目所在地域及文化的差異引起高度重視，為企業(yè)后續(xù)財(cái)務(wù)管理留下了一定的安全隱患。

為獲取海外項(xiàng)目真實(shí)信息，對項(xiàng)目情況作一個(gè)準(zhǔn)確判斷，國有企業(yè)一方面須組織實(shí)地考察論證，更重要的是借助專業(yè)中介機(jī)構(gòu)力量進(jìn)行全面盡職調(diào)查，出具法律意見書。例如聘請專業(yè)檢測機(jī)構(gòu)出具相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)告；聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)開展擬收購項(xiàng)目的財(cái)務(wù)稅務(wù)盡職調(diào)查和資產(chǎn)評估，設(shè)計(jì)項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)和稅務(wù)籌劃方案，出具該項(xiàng)目的可研報(bào)告。同時(shí)，國有企業(yè)還要加強(qiáng)與中國駐項(xiàng)目所在地大使館溝通了解情況，與項(xiàng)目所在地政府機(jī)構(gòu)建立溝通聯(lián)系，更多獲取當(dāng)?shù)匦畔⒓巴顿Y政策，依據(jù)這些專業(yè)意見和信息，企業(yè)可以核實(shí)項(xiàng)目基本情況，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，合理設(shè)計(jì)了交易結(jié)構(gòu)，為項(xiàng)目決策審批和后期組織實(shí)施提供有力的專業(yè)支撐。

2.稅收及會(huì)計(jì)政策的差異性

在海外國家稅收以及會(huì)計(jì)政策分析中，由于地域政策的差異性，其財(cái)務(wù)管理工作與我國國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要求存在著一定的差異性。國有企業(yè)的海外項(xiàng)目必須在賺取利潤的同時(shí)，更多地考慮到利潤的產(chǎn)生將會(huì)帶來的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。按照海外項(xiàng)目所在國的法律，我國企業(yè)的投資利潤勢必要繳納稅費(fèi)，這也是全球普遍執(zhí)行的制度。作為企業(yè)，必須明確項(xiàng)目所在地的稅收政策，避免企業(yè)投資利潤處于多重稅負(fù)制度下，導(dǎo)致投資利潤的損失。同時(shí)，海外投資也要面臨項(xiàng)目所在地稅收政策隨時(shí)變化的突發(fā)狀況，比如提高稅率，極端國有化或私有化等情況。

做為涉及海外項(xiàng)目的國有企業(yè)，在項(xiàng)目所在地與國內(nèi)稅收及會(huì)計(jì)政策存在差異的情況下，既要確保集團(tuán)內(nèi)會(huì)計(jì)政策的一致性，又要確保海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理符合所在地要求。為此，國有企業(yè)可按國內(nèi)總體核算要求，統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)科目，建立相應(yīng)的國內(nèi)核算賬套并定期按國內(nèi)準(zhǔn)則上報(bào)人民幣報(bào)表；另一方面可通過服務(wù)外包或聘請當(dāng)?shù)貙I(yè)財(cái)務(wù)人員等方式實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)本土化管理，有效規(guī)避當(dāng)?shù)卣唢L(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，作為國有企業(yè)需要通過對當(dāng)?shù)刎?cái)務(wù)管理工作以及稅收政策的分析，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目的完善。構(gòu)建針對性、科學(xué)性的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，從而為我國國有企業(yè)海外項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效支持。

3.海外項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)性

在國有企業(yè)海外項(xiàng)目投資及發(fā)展中，由于海外項(xiàng)目投資的特殊性，導(dǎo)致其會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)形勢受到國外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、貨幣政策、稅收制度、國家政治環(huán)境以及國別風(fēng)險(xiǎn)的限制，導(dǎo)致海外項(xiàng)目投資中的風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸增大。

針對這一現(xiàn)象，需要海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員通過對項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)容的細(xì)枝末節(jié)進(jìn)行分析，了解政策風(fēng)向，測算項(xiàng)目未來收益，將財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行完善，而且也需要通過對規(guī)范性法律因素的分析，對財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目進(jìn)行工作優(yōu)化，提升項(xiàng)目整體設(shè)計(jì)的安全性及穩(wěn)定性，并在項(xiàng)目談判環(huán)節(jié)將潛在影響因素進(jìn)行量化，同時(shí)也需要通過對政策管理機(jī)制的融合，滿足企業(yè)發(fā)展的自身需求，為國有企業(yè)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理提供有效支持，保證實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。

二、國有企業(yè)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.資金結(jié)構(gòu)以及金融風(fēng)險(xiǎn)

海外項(xiàng)目應(yīng)通過項(xiàng)目融資，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目價(jià)值最大化為最終目標(biāo)，充分考慮內(nèi)部和外部的各項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系，保證在協(xié)調(diào)有效的基礎(chǔ)上，根據(jù)具體經(jīng)營方針、發(fā)展階段和投資規(guī)模，運(yùn)用科學(xué)合理的預(yù)測方法，正確地測定企業(yè)在某一時(shí)期的資金需求量。企業(yè)在擬定融資方案時(shí)，必須充分考慮到實(shí)際的經(jīng)營狀況和市場競爭力，適度負(fù)債，追求最佳的資本結(jié)構(gòu)，確保資金結(jié)構(gòu)的合理性。

海外項(xiàng)目對資金使用要進(jìn)行綜合安排。例如，在建設(shè)階段，可以使用銀行信用證，在投資階段，可以借助銀行融資貸款完成，國有企業(yè)自身資金動(dòng)用可集中在對海外項(xiàng)目所在公司的資本金部分。借助貸款銀行對于海外項(xiàng)目的大力支持，提高貸款資金使用比例，提高自有資金使用效率，同時(shí)降低自身資金風(fēng)險(xiǎn)。

與此同時(shí)，作為海外項(xiàng)目的資金管理，也應(yīng)納入到投資企業(yè)整體資金管理范圍內(nèi)。財(cái)務(wù)管理者應(yīng)更加關(guān)注海外項(xiàng)目資金使用情況以及資金結(jié)余狀況，對資金整體結(jié)構(gòu)及大額變動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管。

2.合同中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在海外項(xiàng)目分析中，其財(cái)務(wù)管理方面也存在著合同風(fēng)險(xiǎn)問題，其具體的問題形式體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，財(cái)務(wù)人員雖參與合同的訂立與管理，但未能在審查合同的過程中，發(fā)現(xiàn)合同中相關(guān)涉稅及其他風(fēng)險(xiǎn)；第二，套用國內(nèi)財(cái)務(wù)管理模式，使得合同訂立后結(jié)算時(shí)點(diǎn)，結(jié)算方式，發(fā)票及相關(guān)單據(jù)不符合項(xiàng)目所在地要求。因此，在現(xiàn)階段國有企業(yè)海外項(xiàng)目設(shè)計(jì)中，需要通過對合同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，加強(qiáng)項(xiàng)目管理的有效經(jīng)營，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，將企業(yè)運(yùn)行中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低狀態(tài)，同時(shí)在可能的情況下盡量合理節(jié)稅。

三、國有企業(yè)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化策略

1.構(gòu)建事宜性的海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作

第一，在海外項(xiàng)目構(gòu)建中，需要設(shè)計(jì)分階段的財(cái)務(wù)管理模式。首先，通過前期調(diào)研關(guān)注海外項(xiàng)目的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及股權(quán)架構(gòu)等情況，判斷是否存在財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)，全面分析或有事項(xiàng)，對海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及當(dāng)?shù)刎?cái)稅等政策作出客觀評價(jià)。其次，結(jié)合海外項(xiàng)目的現(xiàn)狀，選定恰當(dāng)評估基準(zhǔn)日，確定切實(shí)可行的評估方法，開展海外項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)估計(jì)，并以此作為談判及交易的定價(jià)基礎(chǔ)和依據(jù)。再次，通過對海外項(xiàng)目監(jiān)管及績效水平的提升，完善科學(xué)化的預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)，從而為海外項(xiàng)目的預(yù)算控制提供依據(jù)，實(shí)現(xiàn)對海外項(xiàng)目投資的有效控制。最后，結(jié)合財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)，參與海外項(xiàng)目建設(shè)或并購協(xié)議等有關(guān)事項(xiàng)的談判，最終簽訂相關(guān)合同、協(xié)議。并在海外項(xiàng)目實(shí)施后做好股權(quán)過戶、資產(chǎn)接收、賬務(wù)處理及交接等手續(xù)，實(shí)現(xiàn)與母公司在財(cái)務(wù)管理上無縫對接。

第二，在海外項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)后，我國國有企業(yè)通常利用財(cái)務(wù)報(bào)表來了解和掌握海外項(xiàng)目的進(jìn)展和財(cái)務(wù)管理情況，這些報(bào)表雖然能夠反映出海外項(xiàng)目報(bào)表時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，但因?yàn)闀r(shí)間、地點(diǎn)等條件限制，使得其存在一定滯后性。因此，建設(shè)完善的財(cái)務(wù)信息體系，加強(qiáng)彼此之間財(cái)務(wù)信息的交流，有效的分析財(cái)務(wù)信息資料的真實(shí)性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性，為國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和信息披露提供基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)對海外項(xiàng)目的控制和管理。

第三，強(qiáng)化資金的管理及運(yùn)用機(jī)制。在國有企業(yè)海外項(xiàng)目構(gòu)建中，需要企業(yè)財(cái)務(wù)管理者及時(shí)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)控制工作的核心內(nèi)容，通過對企業(yè)資金狀況的預(yù)測，進(jìn)行資金管理內(nèi)容的合理安排，避免海外項(xiàng)目成本不合理支出對企業(yè)經(jīng)濟(jì)造成的影響。同時(shí)，國有企業(yè)在選擇資金支付方式時(shí)應(yīng)盡量采用信用證、銀行承兌匯票等融資方式，盡量采用“背靠背”條款，并確保符合銀行及上級單位的有關(guān)規(guī)定，盡量減少資金占用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)確保資金還款來源合法合規(guī)，對延遲還款的約定罰則制定保障條款。

2.強(qiáng)化海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部控制

在海外項(xiàng)目設(shè)計(jì)優(yōu)化中，需要企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)到不同項(xiàng)目的差異性，通過對海外重點(diǎn)項(xiàng)目的規(guī)劃，配備專業(yè)性的財(cái)務(wù)管理人員，提高財(cái)務(wù)管理者的專業(yè)水平，有效加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理工作，從而為海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制提供有效支持，滿足企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基本需求。

另外，在海外財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目內(nèi)部控制及優(yōu)化中，根據(jù)海外項(xiàng)目所在地政策及公司實(shí)際情況，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則及資金審批程序等，使企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)影響財(cái)務(wù)控制的因素，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的不足，通過對財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理，構(gòu)建有針對性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，從而為海外項(xiàng)目優(yōu)化提供有效支持。

3.實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的國際化

在國有企業(yè)海外項(xiàng)目發(fā)展中，為了完善財(cái)務(wù)管理工作的設(shè)計(jì)理念，需要企業(yè)管理者通過對社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析，將我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)管理制度作為基礎(chǔ)，對海外國家的項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，完善財(cái)務(wù)管理制度的準(zhǔn)入性、制度性原則，從而為管理制度的優(yōu)化及工作項(xiàng)目的合理提升提供有效支持。我國企業(yè)也需要及時(shí)轉(zhuǎn)變原有的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，將本土化財(cái)務(wù)管理工作作為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)與國際化財(cái)務(wù)管理工作的結(jié)合，對海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，保證財(cái)務(wù)管理工作的優(yōu)化發(fā)展。

作為國有企業(yè)為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的國際化應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

第一，及時(shí)了解項(xiàng)目所在地政治、經(jīng)濟(jì)變化動(dòng)向，分析變化所帶來的不確定因素，根據(jù)政策的變化及時(shí)制定應(yīng)對方案，并第一時(shí)間反饋到上級單位，避免因國別風(fēng)險(xiǎn)所造成的經(jīng)濟(jì)損失。

第二，按照獨(dú)立核算的原則，海外機(jī)構(gòu)可以實(shí)行雙軌制會(huì)計(jì)核算，也是就是在聘請符合所在地管理要求的中介機(jī)構(gòu)或會(huì)計(jì)人員進(jìn)行海外賬務(wù)核算的同時(shí)，也須考慮到集團(tuán)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策，采用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件、會(huì)計(jì)科目、報(bào)表系統(tǒng)等同步進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并在每月及時(shí)反饋至上級單位，以滿足內(nèi)部管理及外部監(jiān)管需要。特別是納入國內(nèi)資年度財(cái)務(wù)決算范圍內(nèi)的海外機(jī)構(gòu)，更應(yīng)加強(qiáng)雙軌制會(huì)計(jì)核算的力度，為及時(shí)并高質(zhì)量的完成國內(nèi)財(cái)務(wù)決算審計(jì)工作奠定基礎(chǔ)。

第三，海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員配備必須符合不相容職務(wù)互相分離的原則，公司可以通過委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的方式，將海外財(cái)務(wù)人員從國內(nèi)派出，并由上級單位統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)換、培訓(xùn)、考核和管理。切實(shí)做到財(cái)務(wù)管理工作以本土化為基礎(chǔ)，但又不失管理與管控。

4.建立國際匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在海外項(xiàng)目結(jié)構(gòu)優(yōu)化中，需要企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)到匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心內(nèi)容，引導(dǎo)財(cái)務(wù)管理人員構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理控制機(jī)制，減少企業(yè)在海外項(xiàng)目設(shè)計(jì)中，由于匯率變動(dòng)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)造成的影響。

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對影響匯率變動(dòng)的相關(guān)因素高度關(guān)注，根據(jù)掌握的可能影響變動(dòng)的因素而采取必要的完善措施，制定匯率預(yù)警線，防范國際匯率變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并制定有關(guān)的應(yīng)對措施，一旦出現(xiàn)匯率變動(dòng)立即采取相關(guān)方式，減少企業(yè)因匯率變動(dòng)而造成經(jīng)濟(jì)損失的現(xiàn)象發(fā)生。其次，企業(yè)在簽訂海外項(xiàng)目合同過程中，應(yīng)當(dāng)將匯率變動(dòng)、付款時(shí)間、付款方式等因素考慮在內(nèi)，根據(jù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)而選擇適當(dāng)?shù)谋苊怙L(fēng)險(xiǎn)方式，規(guī)避企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)對銀行匯率進(jìn)行限制，對預(yù)期外匯匯率變動(dòng)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，進(jìn)而減少不必要的匯兌經(jīng)濟(jì)損失，避免因?yàn)榈狡谑杖《荒軈R兌產(chǎn)生不必要的違約金。

四、結(jié)束語

總而言之，在現(xiàn)階段國有企業(yè)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作設(shè)計(jì)中，需要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制作為基礎(chǔ)，通過對社會(huì)需求的分析，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的優(yōu)化設(shè)計(jì)，企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理人員需要通過對海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理體系的分析，進(jìn)行海外項(xiàng)目資金的內(nèi)部控制，明確海外投資項(xiàng)目的國際化發(fā)展需求，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，從而為國有企業(yè)海外投資項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供穩(wěn)定支持。

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