基于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的銀行法人客戶綜合評(píng)價(jià)模型研究

高磊

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)一體化以及金融全球化已經(jīng)成為一個(gè)必然趨勢(shì)。金融全球化為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)，其中項(xiàng)目融資作為商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源，項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)也成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要風(fēng)險(xiǎn)。本文在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)理論及商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法的基礎(chǔ)上，建立一種適用于國(guó)內(nèi)銀行法人客戶綜合評(píng)價(jià)的模型，用以解決商業(yè)銀行對(duì)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，并用某市銀行的現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)模型的合理性及可行性進(jìn)行檢驗(yàn)。

【關(guān)鍵詞】項(xiàng)目管理 法人客戶 項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn) 綜合評(píng)估模型

一、引言

商業(yè)銀行作為我國(guó)工商企業(yè)重要貸款來(lái)源，其穩(wěn)健、安全地運(yùn)行對(duì)企業(yè)和整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都起著舉足輕重的作用。由于影響商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行的因素眾多，且作為一個(gè)盈利性企業(yè)，商業(yè)銀行的很大一部分來(lái)源于其法人客戶的項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，因此信用風(fēng)險(xiǎn)是眾多影響因素中較為突出的影響因素。為了有效地防范這種信用風(fēng)險(xiǎn)，如何評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。

二、理論依據(jù)

項(xiàng)目管理理論在西方國(guó)家商業(yè)銀行授信管理中理論和實(shí)踐都由來(lái)已久，其成型于20世紀(jì)80年代。其中Syed shahabuddin通過(guò)對(duì)印度國(guó)家銀行投資收益率的分析發(fā)現(xiàn)，其收益的增加很大程度上得益于項(xiàng)目管理的應(yīng)用。Howard bruck 指出項(xiàng)目管理的引用使得Hudson vally 銀行的工作效率的到提高。Salas，V 和Saurina指出將網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃方法（PERT）、掙值研究（EVA）、工作分解模型（WBS）等項(xiàng)目管理工具運(yùn)用到金融范疇，可以有效提高商業(yè)銀行的效率。Robert在2011 通過(guò)利用風(fēng)險(xiǎn)矩陣和Borda序值指出BOT類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于低水平的項(xiàng)目融資管理。

國(guó)內(nèi)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的研究，大多數(shù)是在國(guó)外開發(fā)的模型上改進(jìn)和使用。王春峰等人在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、機(jī)制理論的高頻條件、以及MCMC的基礎(chǔ)上對(duì)LOGIT模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型以及組合預(yù)測(cè)判別發(fā)對(duì)封信評(píng)估模型做了可行性分析和比較研究。

三、法人客戶綜合評(píng)估模型的建立

由于商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素眾多，通常可以將其分為外部環(huán)境的客觀因素和包括銀行自身監(jiān)管意識(shí)及貸款者還款意愿的主觀因素。通常項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法通常也分為兩大類，一類是從主觀信息源出發(fā)的方法，另一類是從客觀信息源出發(fā)的方法。

基于此建立商業(yè)銀行法人客戶綜合評(píng)估模型時(shí)，對(duì)于法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的研究，對(duì)能反映商業(yè)銀行法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的主客觀因素進(jìn)行充分分析。由于法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)各因素對(duì)企業(yè)還本付息能力的影響程度不同，所以綜合評(píng)估模型采用指標(biāo)權(quán)重法來(lái)綜合評(píng)價(jià)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，各因素的權(quán)重大小由專家確定，且各項(xiàng)目中的一些具體分值由各客戶經(jīng)理根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行打分，具體明細(xì)如下表所示。

（1）行業(yè)評(píng)價(jià)行業(yè)評(píng)價(jià)是客戶經(jīng)理在綜合分析法人客戶所處行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的情況下，給法人客戶打分，其中行業(yè)評(píng)價(jià)分為四類，分別是支持類、維持類、壓縮類和退出類。如表1所示。

表1 法人客戶行業(yè)評(píng)價(jià)打分標(biāo)準(zhǔn)表

（2）經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)主要是客戶經(jīng)理根據(jù)企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行打分，其中滿分為100分。具體評(píng)價(jià)指標(biāo)及各指標(biāo)的權(quán)重值見(jiàn)表2。

表2 法人客戶經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)指標(biāo)及指標(biāo)權(quán)重表

（3）財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)是客戶經(jīng)理在認(rèn)真審核能夠充分反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)境況的財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和現(xiàn)金流量進(jìn)行打分，而企業(yè)各能力可以通過(guò)具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)衡量，具體明細(xì)見(jiàn)表3。

表3 法人客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)具體明細(xì)及指標(biāo)權(quán)重

（4）資金留存評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)資金的流動(dòng)情況進(jìn)行分析，主要通過(guò)對(duì)法人客戶與上下游企業(yè)賬戶交易頻繁程度、貨款回籠與信用余額比、日均存款這三方面的情況進(jìn)行打分，具體權(quán)重值和打分要求見(jiàn)表4。

表4 法人客戶資金留存評(píng)價(jià)指標(biāo)及權(quán)重值

（5）信用擔(dān)保評(píng)價(jià)是指對(duì)法人客戶抵押物、貸款擔(dān)保狀況以及擔(dān)保人的信用等級(jí)進(jìn)行分析，具體的衡量方法見(jiàn)表5

表5 法人客戶信用擔(dān)保評(píng)級(jí)指標(biāo)及權(quán)重值

在分別計(jì)算出各評(píng)價(jià)指標(biāo)的得分后，為了能綜合利用這五個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，我們需要根據(jù)這五個(gè)指標(biāo)對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要程度，而賦予其相應(yīng)的權(quán)重值，具體權(quán)重值見(jiàn)表6。

表6 客戶綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分布

在得到客戶綜合評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)后，客戶經(jīng)理再根據(jù)該分?jǐn)?shù)劃分法人客戶的等級(jí)，并根據(jù)企業(yè)等級(jí)采取相應(yīng)的風(fēng)行防控措施。目前WF分行主要將客戶分為五個(gè)等級(jí)，分別是：90分（含）以上為優(yōu)秀，該類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低，對(duì)WF分行回報(bào)率較高，WF分行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)該類客戶的放貸、維護(hù)、提高客戶忠誠(chéng)度；80分-90分（不含）以上為良好，該類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小，對(duì)銀行回報(bào)率高，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)該類客戶的維護(hù)、營(yíng)銷力度，提高客戶忠誠(chéng)度；70分-80分（不含）為一般，該類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，對(duì)銀行貢獻(xiàn)度一般，需要WF分行加強(qiáng)貸后監(jiān)管力度，追加投資時(shí)需謹(jǐn)慎處理以提高資金回籠監(jiān)管力度，增加抵押擔(dān)保占比，進(jìn)一步挖掘客戶潛在價(jià)值；60-70分（不含）為差，該類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，需加強(qiáng)對(duì)該類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)測(cè)，核實(shí)企業(yè)交易真實(shí)性，監(jiān)測(cè)銷售資金回籠情況，是否存在銀行貸款占比過(guò)高、擔(dān)保圈（互保）占比高、挪用信貸資金等情況，并及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施；60分（不含）以下為較差，該類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極高，應(yīng)積極采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施，及時(shí)退出。

四、法人客戶綜合評(píng)估模型的檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)商業(yè)銀行法人客戶綜合評(píng)估模型的可行性，本文隨即抽取了NY銀行WF分行A、C、E三家企業(yè)的貸款項(xiàng)目進(jìn)行分析。模型檢驗(yàn)的過(guò)程中詳細(xì)介紹了E公司項(xiàng)目貸款各階段的具體情況，對(duì)于其他二家公司只是做了貸款前后的評(píng)估和介紹。最后用綜合評(píng)估模型對(duì)貸款發(fā)放后的某一時(shí)間點(diǎn)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并將得到的評(píng)估結(jié)果與WF分行用以往慣用模型所得到的結(jié)果進(jìn)行比較分析。

綜合評(píng)價(jià)模型顯示，A公司的最終得分為72.1，屬于風(fēng)險(xiǎn)一般性企業(yè)。而WF慣用的評(píng)估系統(tǒng)評(píng)估A企業(yè)A+型企業(yè)，該類型企業(yè)借款人目前有足夠的償還能力，發(fā)展前景總體看好，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)盈利，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的地位穩(wěn)定，但內(nèi)部條件和外部環(huán)境惡化會(huì)在一定程度上削弱企業(yè)償債能力，風(fēng)險(xiǎn)總體低于客戶的一般水平。

綜合評(píng)價(jià)模型顯示，C公司的最終得分為70.035，屬于風(fēng)險(xiǎn)一般性企業(yè)。而WF慣用的評(píng)估系統(tǒng)評(píng)估C公司為AA-級(jí)客戶，該類企業(yè)償債能力強(qiáng)，管理科學(xué)規(guī)范，財(cái)務(wù)表現(xiàn)好，發(fā)展前景穩(wěn)定，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中有一定的優(yōu)勢(shì)，盡管有時(shí)會(huì)受內(nèi)部條件和外部環(huán)境影響，但總體風(fēng)險(xiǎn)較小。

綜合評(píng)價(jià)模型顯示，E公司的最終得分為61.575，處于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的企業(yè)，較之前慣用的評(píng)估模型所得到的結(jié)果相對(duì)較差，說(shuō)明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳。對(duì)于該類企業(yè)，綜合評(píng)估模型給出的解決方案是，需要加強(qiáng)對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)測(cè)，同時(shí)監(jiān)測(cè)銷售資金回籠情況，是否存在銀行貸款占比過(guò)高、擔(dān)保圈（互保）占比高、挪用信貸資金等情況，并及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施，這與WF分行在實(shí)際情況中的做法相同。

檢驗(yàn)結(jié)果表明，綜合評(píng)估模型所得到的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，比WF分行慣用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)所得到的結(jié)果稍差，但整體上大體相同，這說(shuō)明綜合評(píng)估模型在一定程度上是可行的甚至可以說(shuō)是由于WF分行慣用的評(píng)估系統(tǒng)。因?yàn)樵趯?shí)際情況中，WF分行的客戶評(píng)估虛高，而綜合評(píng)價(jià)模型，在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)總體等級(jí)分類不變的情況下，有效的緩解了WF分行對(duì)法人客戶總體評(píng)估樂(lè)觀的情況。

五、結(jié)論

雖然運(yùn)用WF分行五家法人客戶的貸款業(yè)務(wù)對(duì)綜合評(píng)估模型的可行性得到了檢驗(yàn)，但是文章在研究方面還是存在著一定的缺陷。首先在數(shù)據(jù)的搜集方面，由于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的保密性，本文只運(yùn)用了WF分行的數(shù)據(jù)對(duì)綜合模型進(jìn)行了檢驗(yàn)，其次模型內(nèi)各指標(biāo)的權(quán)重值，是由WF分行專家根據(jù)WF分行以往業(yè)務(wù)中獲得的經(jīng)驗(yàn)而給出，以上兩點(diǎn)都會(huì)對(duì)模型的普適性產(chǎn)生影響。希望之后的學(xué)者能對(duì)此有進(jìn)一步的研究。

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