美國(guó)國(guó)家安全審查制度之應(yīng)對(duì)

董陶然

摘要：國(guó)家安全審查是東道國(guó)對(duì)外資準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管的有力武器，這一做法已經(jīng)得到國(guó)際社會(huì)的普遍認(rèn)同。國(guó)家安全審查制度已經(jīng)被納入我國(guó)《外國(guó)投資法（草案征求意見(jiàn)稿）》，可見(jiàn)其重要性和緊迫性，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。同時(shí)作為世界發(fā)達(dá)國(guó)家的美國(guó)，對(duì)于國(guó)家安全的認(rèn)識(shí)也是不斷更新。數(shù)據(jù)顯示，近些年來(lái)，種種調(diào)查數(shù)據(jù)顯示中方企業(yè)在美投資遭受的阻礙很大程度上源于美國(guó)國(guó)家安全制度。因此深入了解美國(guó)國(guó)家安全審查制度，對(duì)于中方更好地應(yīng)對(duì)具有積極作用。

關(guān)鍵詞：國(guó)家安全審查；美國(guó)；中國(guó)企業(yè)

一、中國(guó)企業(yè)在美國(guó)投資的現(xiàn)狀分析

歷史的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，改革促開(kāi)放，開(kāi)放促發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展離不開(kāi)對(duì)外投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大。在紛繁復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)全球化和投資自由化已經(jīng)成為未來(lái)世界發(fā)展的必然趨勢(shì)。順應(yīng)潮流發(fā)展而為，是對(duì)我國(guó)提出的嚴(yán)肅而又富有挑戰(zhàn)性的課題。美國(guó)作為世界上最主要的發(fā)達(dá)國(guó)家，有著巨大的市場(chǎng)、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)也是世界上吸收外國(guó)直接投資最多的國(guó)家。因此，投資美國(guó)市場(chǎng)，借鑒先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)是中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的方式之一。

目前世界上經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀，但是中國(guó)企業(yè)在美投資熱度不減。這種現(xiàn)狀主要是基于兩方面的原因，一是中美雙邊投資談判的推動(dòng)。中美雙邊投資協(xié)定談判早在上世紀(jì)八十年代就開(kāi)始醞釀，知道2008年第四次中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話中才正式啟動(dòng)，終于在第五輪戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話中取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。之后，隨著我國(guó)第一份負(fù)面清單的頒布，中美雙邊投資協(xié)定談判進(jìn)入了快車道。從該談判涉及的內(nèi)容來(lái)看，未來(lái)中國(guó)企業(yè)在美投資的空間和便利性都有很大程度的改善。二是金融危機(jī)之后，不少企業(yè)需要外來(lái)資金的注入。中國(guó)企業(yè)可以通過(guò)新設(shè)或者并購(gòu)等的方式實(shí)現(xiàn)海外利益的最優(yōu)化，這對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)較好的時(shí)機(jī)。

二、中國(guó)企業(yè)面對(duì)美國(guó)國(guó)家安全審查制度的現(xiàn)實(shí)困境

1、對(duì)安全審查對(duì)象定位不清晰

諸多在美投資企業(yè)失敗的案例，或者在投資中受到美國(guó)國(guó)家安全審查制度阻礙的案例均表明，應(yīng)該對(duì)美國(guó)國(guó)家安全審查的對(duì)象作出清晰的定位，甚至對(duì)其敏感行業(yè)也要做好前期研究準(zhǔn)備工作。不管是2012年美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)中興華為兩家公司是否有間諜行為做調(diào)查報(bào)告，還是華為試圖收購(gòu)美國(guó)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司3COM，亦或者三一重工在美國(guó)關(guān)聯(lián)公司羅爾斯公司收購(gòu)希臘電網(wǎng)公司位于美國(guó)俄亥岡州風(fēng)場(chǎng)的項(xiàng)目，都表明了這一問(wèn)題的關(guān)鍵性。

2、盡職調(diào)查不充分

中國(guó)企業(yè)在美進(jìn)行投資時(shí)，一項(xiàng)很重要的程序就是盡職調(diào)查。是指中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的配合下，對(duì)該企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)以及生產(chǎn)運(yùn)作系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等做全面深入的審核。實(shí)質(zhì)上盡職調(diào)查也就是風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資目標(biāo)國(guó)的市場(chǎng)變換趨勢(shì)也隨之發(fā)展，因此企業(yè)必須具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。特別是在全球化經(jīng)濟(jì)浪潮的推動(dòng)下，跨國(guó)并購(gòu)成為企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模，優(yōu)化戰(zhàn)略資源組合和創(chuàng)造更大利潤(rùn)的重要手段和方式。在并購(gòu)項(xiàng)目中首先考慮的應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，而不應(yīng)該是收益。相應(yīng)的，就并購(gòu)來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制能力，并購(gòu)項(xiàng)目的成功就難以保障。

3、專業(yè)意見(jiàn)不夠?qū)徤?/p>

由于中國(guó)企業(yè)在美投資的不斷擴(kuò)大，富有專業(yè)性的海外投資專業(yè)機(jī)構(gòu)已成為不可或缺的重要力量。他們不僅要利用自身所長(zhǎng)幫助投資方提供咨詢建議，同時(shí)也為具體事宜提供具體的專業(yè)意見(jiàn)。因此對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)的要求會(huì)越來(lái)越高，直接事關(guān)投資者的投資導(dǎo)向。如果這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)沒(méi)能夠被審慎地表達(dá)出來(lái)，嚴(yán)重的后果甚至?xí)`導(dǎo)投資者的投資。例如三一重工在收購(gòu)風(fēng)電項(xiàng)目時(shí)，由于專業(yè)團(tuán)隊(duì)某一不合時(shí)宜的判斷，導(dǎo)致三一重工錯(cuò)失了收購(gòu)的好時(shí)機(jī)。

三、我國(guó)企業(yè)的應(yīng)對(duì)

1、熟知美國(guó)國(guó)家安全審查對(duì)象

美國(guó)企業(yè)、外國(guó)人、控制這三個(gè)要件構(gòu)成了國(guó)家安全審查對(duì)象的判斷標(biāo)準(zhǔn)。美國(guó)企業(yè)是指在美國(guó)境內(nèi)從事跨州商務(wù)的實(shí)體。即只要這個(gè)企業(yè)在美國(guó)從事跨州商務(wù)，而與控制人的國(guó)籍無(wú)關(guān)。外國(guó)人是指外國(guó)公民、外國(guó)政府、外國(guó)實(shí)體和任何被外國(guó)公民、外國(guó)政府、外國(guó)實(shí)體控制或能夠控制的實(shí)體。判斷標(biāo)準(zhǔn)是該企業(yè)的控制權(quán)歸誰(shuí)所有，而與該企業(yè)是否在美國(guó)設(shè)立無(wú)關(guān)。如果該企業(yè)在美國(guó)設(shè)立，但被外國(guó)人控制，仍被看作是外國(guó)人。控制的衡量標(biāo)準(zhǔn)是決策權(quán)。

2、投資前做好充足準(zhǔn)備

一是高度重視對(duì)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的選擇。其中顧問(wèn)咨詢公司在整個(gè)投資進(jìn)程中的作用非常之大。華為并購(gòu)3COM的案例雖然失敗了，但是在選擇專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)方面還是值得借鑒的。此外，律師事務(wù)所、公關(guān)公司機(jī)構(gòu)也各有專長(zhǎng)，能夠善于利用自身特長(zhǎng)發(fā)揮作用。使之給予投資行為巨大的意見(jiàn)和建議。因?yàn)楸容^專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)性強(qiáng)，一般會(huì)對(duì)投資國(guó)和東道國(guó)雙方的法律法規(guī)、政策規(guī)定等比較熟悉。以及對(duì)各國(guó)政府方面的動(dòng)向也都比較了解。因此，這些機(jī)構(gòu)在與投資方進(jìn)行交流溝通時(shí)，能夠使對(duì)方的國(guó)家安全審查機(jī)構(gòu)與企業(yè)架起橋梁。值得一提的是，這些機(jī)構(gòu)能夠幫助投資企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，以便于在風(fēng)險(xiǎn)防控方面給予幫助。

3、提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

打鐵還需自身硬，因此提高企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力是關(guān)鍵因素。一是要加強(qiáng)企業(yè)治理。在完善法人治理的同時(shí)，還應(yīng)該堅(jiān)持公開(kāi)、透明、民主和問(wèn)責(zé)的原則。二是加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。要充分意識(shí)到樹(shù)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任的必要性，并且要熟悉企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容，以此內(nèi)外兼修來(lái)提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4、掌握安全審查核心風(fēng)險(xiǎn)

要求投資企業(yè)在提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的情況下，對(duì)東道國(guó)的安全審查核心風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解。具體包括審查的投資類型、審查對(duì)象的構(gòu)成要件以及危害國(guó)家安全的判斷標(biāo)準(zhǔn)等重要內(nèi)容。