對解決小微企業(yè)融資難問題的思考

徐子超

摘要：文章簡述了小微企業(yè)融資企業(yè)現狀，分析小微企業(yè)融資難的原因，提出改進小微企業(yè)融資慢的對策和建議。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資慢；融資難

在我國，通常來講，小微企業(yè)是指除大中型企業(yè)以外的各類小型、微型企業(yè)的統(tǒng)稱（個體工商戶也被視作小微企業(yè)）。文章提出要解決小微企業(yè)融資難的問題，簡述了小微企業(yè)融資企業(yè)現狀，分析小微企業(yè)融資難的原因，提出改進小微企業(yè)融資慢的對策和建議。

一、小微企業(yè)融資難現象

近年來，在政府和市場多方合力作用之下，小微企業(yè)融資制度環(huán)境有所好轉，小微企業(yè)融資難問題有所緩解。主要表現在：一是融資渠道逐漸寬廣。除傳統(tǒng)的銀行渠道外，各類投資（擔保）公司、小貸公司、典當公司、融資性租賃公司以及以VC和PE為主體的基金公司如雨后春筍般迅猛發(fā)展，互聯(lián)網金融也逐漸風生水起；二是融資方式更加靈活多樣。就銀行渠道而言，各家銀行因地制宜地陸續(xù)推出了應收賬款抵押貸款、股權質押貸款、知識產權質押貸款、聯(lián)保貸款、甚至（僅僅依托于經營現金流的）POS貸、流量貸等純信用貸款，各種貸款新產品分別應運而生，日益貼近小微企業(yè)實際經營需要。而各類非銀行民間金融機構、股權投資機構、互聯(lián)網金融機構在小微企業(yè)融資方式上比起銀行來更加靈活。

與此同時，在宏觀經濟下行與產業(yè)轉型升級的雙重壓力之下，近年來小微企業(yè)經營面臨更大的困境，小微企業(yè)融資難問題依舊突出，現階段的主要表現為“融資貴”和“融資慢”兩大現象。相關數據顯示，小微企業(yè)從銀行渠道融資的成本通常在8%～15%之間，而從民間金融等非銀行渠道融資的綜合成本通常會超過18%。此為小微企業(yè)“融資貴”問題。另一方面，小微企業(yè)融資需求往往呈現“要求急”和“頻度高”的特點，互聯(lián)網金融和民間金融在時效性上雖然能夠滿足其要求，但并非主流渠道，銀行、股權投資性的基金公司等主渠道反應慢、流程繁瑣、周期長，這就是小企業(yè)“融資慢“的問題。

二、小微企業(yè)“融資貴”的原因

如前所述，小微企業(yè)貸款融資成本通常在8%～15%之間，明顯高于大中型企業(yè)貸款定價水平，主要有兩個方面的原因。

一是小微企業(yè)貸款風險相對較高。據統(tǒng)計，國內小微企業(yè)大多數存活周期僅3～5年。許多小微企業(yè)治理機制不完善，經營管理不規(guī)范，企業(yè)財務制度不健全、透明度低，經營績效波動大，抗風險能力差，同時缺乏符合銀行要求的抵、質押擔保物，較易形成不良貸款。作為經營“貨幣”的企業(yè)，銀行在放貸時，按照“收益覆蓋風險”的原則，對于風險較高的小微企業(yè)貸款收取較高的風險溢價，完全符合市場規(guī)律。

二是小微企業(yè)融資服務成本較高。如上所述，小微企業(yè)經營和財務信息不透明，銀企信息不對稱是小微企業(yè)融資的巨大障礙。加之當前社會征信體系不夠健全，銀行內部適合于小微企業(yè)經營特點的信用評估體系也有待完善，為防控貸款風險，必須廣泛地收集涉及小微貸款企業(yè)的各種軟信息，貸前調查和貸后管理的成本都會大大增加。此外，小微企業(yè)貸款需求呈現“額度小、期限短、頻率高、要求急”等特點，客觀上也增加了小微企業(yè)貸款的單位成本和邊際成本。按照“收益匹配成本”的原則，對于成本較高的小微企業(yè)貸款給予較高的定價，也是合情合理。

在小微企業(yè)融資成本構成中，有貸款利息、擔保費、抵押登記費用等，這些都是正常的費用。除此之外，其他的所謂“公關費”、“浮利分費”、“以貸轉存”、“借貸搭售”等法律法規(guī)所明令禁止的灰色成本或隱性成本，大可不必杞人憂天。一是，國內銀行業(yè)市場化程度、貸款決策流程透明度越來越高，期望依靠支出灰色成本來獲取貸款本來就沒有市場；二是，在依法治國的大背景下，在行業(yè)監(jiān)管政策的高壓之下，在一直以來的社會輿論的重壓之下，鮮有敢于冒天下之大不韙者。萬一不幸遇到，一定要正確面對，首先要敢于說“不”，其次要及時曝光，其結果可想而知一定會是正面和積極的。

政府在應對小微企業(yè)“融資貴”問題方面，其實可以大有作為。在當前經濟下行、小微企業(yè)經營環(huán)境惡化的背景下，首先，應該動用財政資源，在直接投資、財政補貼、貸款貼息、貸款擔保、政府直接收購等方面加大對小微企業(yè)的支持力度。在稅收政策方面，落實科技型小微企業(yè)在所得稅、增值稅、營業(yè)稅等方面的優(yōu)惠。通過上述種種措施，直接降低小微企業(yè)貸款成本或者綜合經營成本，從而提高其對于貸款成本的容忍度；其次，應該規(guī)范銀行、非銀行金融機構、民間金融機構、互聯(lián)網金融機構等在小微企業(yè)融資領域活躍的各市場主體的經營行為，鼓勵不同市場主體良性競爭，最終達到降低小微企業(yè)融資成本的效果。

三、解決小微企業(yè)“融資慢”的對策

解決小微企業(yè)“融資慢”的問題，必須多管齊下，多措并舉，形成合力，克難攻堅。

作為滿足小微企業(yè)融資需求主渠道的銀行，應對小微企業(yè)“融資慢”的問題，需要改造業(yè)務流程尤其是授信審批流程，同時要借助互聯(lián)網和移動互聯(lián)網技術，還應該考慮創(chuàng)新小微企業(yè)融資服務的商業(yè)模式。

首先，要以業(yè)務流程整合為重點，建立以客戶為中心的授信管理機制。按照 “客戶分群分層”的經營理念，采取相對更為簡捷的授信管理流程，以達到控制經營成本和控制信貸風險的雙重目的。一項重要的改進就是可以將有管理職務的人員如行長、副行長、職能部門負責人等從貸款審批委員會中退出來，貸款審批力求獨立、專業(yè)。這樣，一方面可以利用貸審人員的專業(yè)性控制風險，并且確定比較專業(yè)的授信方案；另一方面可以利用其獨立性提高審批效率。對于在特殊情況下急需用款的中小企業(yè)，在資料齊全、條件齊備的情況下，銀行還可以開辟專門的綠色通道，爭取在較短時間內完成審批放款流程。

其次，要廣泛采用大數據和云計算等技術手段來研究小微企業(yè)的行為，分析小微企業(yè)的風險，不斷升級和改造小微企業(yè)信貸產品和服務，建立相應作業(yè)系統(tǒng)來為小微企業(yè)提供流程化的融資服務，推動小微企業(yè)融資服務效率跨越式提高。

再次，要不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資服務的商業(yè)模式。根據小微金融的特點，革新銀行內部組織結構形式，創(chuàng)新激勵和約束機制，改變營銷和展業(yè)模式。可喜的是，目前部分大型銀行正在全力打造小微企業(yè)信貸工廠，在貸款申報、審批、發(fā)放、風險控制等環(huán)節(jié)按流水線方式進行批量操作，以減少審批環(huán)節(jié)、提高審批效率；部分中小銀行也正在整合產品和資源，以期利用地緣、人緣等優(yōu)勢破解小微企業(yè)融資過程中的信息不對稱難題，例如民生銀行在“商貸通”和“社區(qū)銀行”推進方面所做的努力。

小貸公司以及互聯(lián)網金融的健康發(fā)展對解決小微企業(yè)“融資慢”問題可以發(fā)揮積極作用。創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，鼓勵小貸公司和互聯(lián)網金融的良性發(fā)展，一方面，可以充分利用小貸公司和互聯(lián)網金融在機制和技術平臺上的優(yōu)勢，部分緩解小微企業(yè)“融資慢”的矛盾；另一方面，雖然小貸公司以及互聯(lián)網金融只能滿足特定和小眾群體的小微企業(yè)融資需求，難以撼動銀行作為小微企業(yè)融資服務主力軍的地位，但會給銀行施加創(chuàng)新壓力，使得銀行加快技術應用，不斷升級和改造產品和服務，推動小微金融服務取得更長足的進步。

政府可以在制度環(huán)境建設方面繼續(xù)發(fā)揮積極作用，提高小微企業(yè)融資效率。一是加快構建和完善社會信用體系，改進企業(yè)和個人的征信數據的獲取和共享質量；二是積極引導能及時響應、有效滿足小微企業(yè)融資需求的民間金融機構陽光化、合法化，同時將不合規(guī)的民間借貸等融資方式納入法治軌道，使其符合國家各項法律法規(guī)的要求。

四、結語

小微企業(yè)還得從自身做起，擯棄短期行為，改善企業(yè)治理結構，規(guī)范經營管理行為，健全企業(yè)財務制度，增強抗風險能力，提高經營信息和財務信息的透明度，積極主動配合銀行的貸前調查和貸后管理。要提高融資效率，僅僅寄希望于銀行單方面的努力，不太現實?；陲L險管理角度，不論銀行今后審核流程如何簡化，如果企業(yè)無法完善自身問題，恐怕影響的不僅僅是融資效率方面的問題，而且還會導致授信審批結果方面的問題。

綜上所述，小微企業(yè)融資難問題由來已久，但并非一成不變，近年來已經有所緩解，同時也呈現新的，即“融資貴”和“融資慢”的特點。對于當前小微企業(yè)“融資貴”的現象需要理性看待，對于小微企業(yè)“融資慢”的問題則需要多管齊下，有效應對。

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（作者單位：山東省臨沂第一中學）