淮安市中小企業(yè)融資問題調(diào)查研究

楊賢超

（炎黃職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 漣水，223400）

淮安市中小企業(yè)融資問題調(diào)查研究

楊賢超

（炎黃職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 漣水，223400）

隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的在不斷壯大。中小企業(yè)已成為推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決地區(qū)就業(yè)和維護(hù)地區(qū)社會(huì)穩(wěn)定的主導(dǎo)力量。然而長期以來，中小企業(yè)在發(fā)展中又面臨著許多問題，其中最大的問題是“融資難、難融資”。本文就是在這一背景下，立足于淮安地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題進(jìn)行調(diào)查研究，以便從中找出該地區(qū)中小企業(yè)融資存在問題的原因并有針對(duì)性的提出相應(yīng)的解決措施，以此為地區(qū)中小企業(yè)融資決策的制定提供理論上的參考。

中小企業(yè)；融資；問題；研究

一、淮安市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本次調(diào)查數(shù)據(jù)來自于淮安市地區(qū)共5個(gè)縣區(qū)，按照5個(gè)縣區(qū)中小企業(yè)特別是規(guī)模以上中小企業(yè)的分布情況選擇具有代表性的樣本企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，共發(fā)放調(diào)查問卷共150份，回收139份其中有效問卷122份。問卷分布具體地區(qū)及所占比例，如表1所示。

表1 淮安市地區(qū)中小企業(yè)樣本地區(qū)分布及所占比例

（二）融資現(xiàn)狀分析

1.樣本企業(yè)融資方式及融資額度分析

根據(jù)中小企業(yè)融資理論分析可知，中小企業(yè)融資的主要方式有內(nèi)源融資與外源融資、直接融資與間接融資以及股權(quán)融資與債務(wù)融資?？墒歉鶕?jù)問卷調(diào)查獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析獲知，收回的122份樣本企業(yè)中，這些中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)所選擇的融資方式情況如下：有8家樣本企業(yè)采取內(nèi)部融資，占樣本總量的6.56%；有80家樣本企業(yè)選擇向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資，占樣本總量的65.57%；有30家樣本企業(yè)通過民間融資籌集資金，占樣本總量的24.59%；采取其他方式如（財(cái)政支持、接受風(fēng)險(xiǎn)投資、租賃）等進(jìn)行融資的樣本企業(yè)只有4家，占樣本總量的3.28%；沒有1家樣本企業(yè)采用發(fā)行債券或發(fā)行股票進(jìn)行融資的。具體統(tǒng)計(jì)分析情況見表2所示。

表2 樣本企業(yè)融資方式分析

同時(shí)，根據(jù)調(diào)查情況分析可知，從該地區(qū)中小企業(yè)通過以上融資方式進(jìn)行融資時(shí)所獲得的一次性融資額度來看：122家樣本企業(yè)中有33家樣本企業(yè)一次能夠獲得20萬-50萬元的資金，占樣本總量的27.05%；有40家樣本企業(yè)一次能夠獲得50萬-80萬元的資金，占樣本總量的32.79%；有30家樣本企業(yè)一次能夠獲得80萬-100萬元的資金，占樣本總量的24.59%；有12家樣本企業(yè)一次能夠獲得100萬-200萬元的資金，占樣本總量的9.84%；只有7家家樣本企業(yè)一次能夠獲得200萬元以上的資金，占樣本總量的5.73%。具體統(tǒng)計(jì)分析情況見表3所示。

表3 樣本企業(yè)融資額度情況分析

通過上述數(shù)據(jù)可以看出，淮安市中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)所選擇的融資方式主要有：銀行借款、民間融資和內(nèi)部融資。但通過上述統(tǒng)計(jì)分析可知該地區(qū)中小企業(yè)融資渠道還是比較窄的呈現(xiàn)出內(nèi)源融資不足，外源融資受阻的問題。而根據(jù)中小企業(yè)融資相關(guān)理論分析獲知，中小企業(yè)"融資難、難融資"的本質(zhì)是進(jìn)行外源融資難，即當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時(shí)，很難及時(shí)的從外部獲取資金的幫助，所以對(duì)該地區(qū)中小企業(yè)來講一旦出現(xiàn)資金問題，很可能出現(xiàn)"融資難、難融資"的困境。

2.不同所有制形式的樣本企業(yè)融資比較分析

本次所調(diào)查的樣本企業(yè)所有制形式主要涉及五大類：國有企業(yè)、集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營個(gè)體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。從調(diào)查分析情況來看，全部的122家樣本企業(yè)中，國有企業(yè)有5家，所占比例為4.1%；集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有8家，所占比例為6.56%；私營個(gè)體企業(yè)有63家，所占比例為51.64%；股份制企業(yè)有30家，所占比例為24.59%；三資企業(yè)有16家，所占比例為13.11%。由此可見，淮安市中小企業(yè)所有制形式主要是私營個(gè)體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。為了保證調(diào)查分析的可信度，本文主要對(duì)這三種所有制形式的樣本企業(yè)進(jìn)行融資比較分析。具體統(tǒng)計(jì)分析情況見表4所示。

表4 樣本企業(yè)所有制形式情況分析

同時(shí)，對(duì)上述三種所有制形式的樣本企業(yè)選擇向銀行借款進(jìn)行融資比較時(shí)發(fā)現(xiàn)：屬于私營個(gè)體企業(yè)所有制形式的63家樣本企業(yè)中，有46家會(huì)認(rèn)為在向銀行借款時(shí)會(huì)受到歧視，所占比例為73.02%；屬于股份制企業(yè)所有制形式的30家樣本企業(yè)中，有13家會(huì)認(rèn)為在向銀行借款時(shí)會(huì)受到歧視，所占比例為43.33%；屬于三資企業(yè)所有制形式的16家樣本企業(yè)中，有9家認(rèn)為在向銀行借款時(shí)會(huì)受到歧視，所占比例為56.25%。具體樣本企業(yè)所有制形式與所有制歧視關(guān)系如圖1所示。

圖1 所有制形式與所有制歧視關(guān)系

由上述統(tǒng)計(jì)分析可知，淮安地區(qū)銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放借款時(shí)往往存在所有制歧視。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析來看私營個(gè)體企業(yè)所有制形式的中小企采取向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資時(shí)受到的歧視最嚴(yán)重，也就說私營個(gè)體企業(yè)所有制形式想通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資難度很大，這也說明了該地區(qū)中小企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)借款即進(jìn)行外源融資受到了嚴(yán)重阻礙。

3.樣本企業(yè)借款融資所選擇的機(jī)構(gòu)分析

對(duì)122家樣本企業(yè)進(jìn)行借款融資所選擇的機(jī)構(gòu)調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析獲知：有75家偏好于選擇向"四大國有商業(yè)性銀行"進(jìn)行借款融資，占樣本總量的61.48%；有30家選擇地方商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)借款的方式獲取資金，占樣本總量的32.79%；只有5家選擇向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，占樣本總量的5.73%；沒有1家選擇向?qū)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款融資的?？赡茉摰貐^(qū)就沒有專為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。具體情況見表5所示。

表5 淮安市中小企業(yè)借款融資機(jī)構(gòu)情況分析

從上述數(shù)據(jù)分析可以看出，淮安地區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系不健全，缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，這樣就造成了本地區(qū)的中小企業(yè)進(jìn)行外源融資時(shí)大多數(shù)選擇向四大國有商業(yè)性銀行進(jìn)行借款，這不是一種偏好而更多的是一種無奈，因該地區(qū)就沒有專門為中小企業(yè)借款的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，再者四大國有商業(yè)性銀行為了規(guī)避借款風(fēng)險(xiǎn)，往往很少向中小企業(yè)發(fā)放貸款，即使向它們發(fā)放貸款且數(shù)額也是有限的，甚至有的銀行直接拒絕向中小企業(yè)借款。下面數(shù)據(jù)可以驗(yàn)證這一觀點(diǎn)：根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析可知：職工人數(shù)在50人以下的24家樣本企業(yè)中有19家遭到拒絕，拒絕率高達(dá)79.17%；職工人數(shù)在50-100人的23個(gè)樣本企業(yè)中有15家遭到拒絕，拒絕率達(dá)65.23%；職工人數(shù)在100-200人的17個(gè)樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率達(dá)58.82%；職工人數(shù)在200-400人的21個(gè)樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率為47.62%；職工人數(shù)在400-800人的12個(gè)樣本企業(yè)中有5家遭到拒絕，拒絕率為41.67%；職工人數(shù)在800-1000人的14個(gè)樣本企業(yè)中5家遭到拒絕，拒絕率為35.71%；職工人數(shù)在1000人以上的8個(gè)樣本企業(yè)中有3家遭到拒絕，拒接率為27.27%。具體分析情況如圖2所示。

圖2 不同企業(yè)規(guī)模銀行借款融資遭拒情況

所以，在這種情況下，該地區(qū)的中小企業(yè)特別是規(guī)模較小的企業(yè)，往往會(huì)存在："融資難、難融資"現(xiàn)象。

4.樣本企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)厝谫Y環(huán)境評(píng)價(jià)分析

從調(diào)查問卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析來看，122家中小企業(yè)對(duì)淮安地區(qū)融資環(huán)境的評(píng)價(jià)是：有28家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐你y行貸款要求過高，占樣本總量的22.95%；有49家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐娜谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)太少，占樣本總量的40.16%；有37家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)厝狈ι虡I(yè)信用評(píng)定辦法，幾乎沒有針對(duì)中小企業(yè)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，所有的商業(yè)信譽(yù)評(píng)定都與大中型企業(yè)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)一致，占樣本總量的30.33%；只有8家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐娜谫Y利率過高，這可能因?yàn)楫?dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)借款利息與其他地區(qū)的融資利息相差不大，占樣本總量的6.56%。具體情況見表6所示。

表6 淮安市中小企業(yè)對(duì)融資環(huán)境評(píng)價(jià)情況分析

從上述數(shù)據(jù)可以看出，70%多家樣本企業(yè)都認(rèn)為該地區(qū)信用擔(dān)保環(huán)境有待改善，這也充分說明了淮安地區(qū)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系不完善，具體表現(xiàn)在，該地區(qū)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保的信用機(jī)構(gòu)很少，甚至有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了降低它們的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還要對(duì)融資的中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，但是該地區(qū)又沒有專門的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，可能唯一的標(biāo)準(zhǔn)就是與大中型企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)一致，由于中小企業(yè)自身的"先天性不足"這樣就造成了中小企業(yè)很難獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保，從而很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，為該地區(qū)中小企業(yè)融資的設(shè)置了障礙。

5.樣本企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)卣娜谫Y政策建議分析

通過本次調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，92家樣本企業(yè)對(duì)該地區(qū)的政府融資政策提出了建議。具體的建議與分布情況見表7所示。

表7 樣本企業(yè)對(duì)政府的融資政策建議情況分析

綜合上述數(shù)據(jù)分析可獲知，80%以上的樣本企業(yè)提出當(dāng)?shù)卣畱?yīng)出臺(tái)有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和相關(guān)的優(yōu)惠政策，這說明該地區(qū)還沒有專門的有關(guān)中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，即使有也可能也是用國家出臺(tái)的有關(guān)法律法規(guī)，沒有針對(duì)本地區(qū)的特點(diǎn)制定出符合本地區(qū)中小企業(yè)情況的有關(guān)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)。這也正好說明了淮安地區(qū)政府對(duì)中小企業(yè)的扶植力度不足，所以本地區(qū)的中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)就缺乏了政策上和相關(guān)法律法規(guī)方面的保障，造成了該地區(qū)的中小企業(yè)出現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀。

二、淮安市中小企業(yè)融資難的原因分析

通過對(duì)上述地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題分析來看，究其原因可能是多方面的。既有中小企業(yè)自身存在的內(nèi)因也有外部金融環(huán)境及地區(qū)政府政策支持等外因。下面就針對(duì)上述存在問題的原因進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析。

（一）內(nèi)因分析

我們都知道，事物的內(nèi)因起決定作用。因此，對(duì)于該地區(qū)中小企業(yè)在融資過程中存在的問題可能主要在于中小企業(yè)自身存在的原因，下面就簡(jiǎn)單的對(duì)中小企業(yè)融資存在問題的內(nèi)因進(jìn)行分析。

1.缺乏對(duì)內(nèi)源融資認(rèn)識(shí),自我積累意識(shí)差

內(nèi)源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程,也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力,提高內(nèi)部資金使用效率的過程，它具有融資成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)。但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中，特別在利潤分配過程中往往存在“重消費(fèi)、輕積累”的短期化傾向,缺乏對(duì)內(nèi)源融資的認(rèn)識(shí)，很少考慮利用自留資金補(bǔ)充經(jīng)營資金的不足,自我積累意識(shí)差，不注重利用自身的積累來健全造血功能,長此以往,企業(yè)陷入“負(fù)債-經(jīng)營-還債”的惡性發(fā)展循環(huán),造成企業(yè)難以發(fā)展,其生命力注定不能持久。

2.信用制度建設(shè)滯后，信用等級(jí)較低

由于淮安地區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，受到國內(nèi)信用大環(huán)境的影響，該地區(qū)大多數(shù)中小企業(yè)信用制度建設(shè)基本上還處于空缺狀態(tài)，這就造成了企業(yè)信用等級(jí)較低。銀企之間的商業(yè)信用屢被破壞，造成了銀行與企業(yè)之間的信用危機(jī)感，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)失去了對(duì)中小企業(yè)失去信任。長此以往，中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)就越發(fā)的困難甚至很難銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。造成中小企業(yè)外源融資受阻。

3.財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)管理混亂

較大企業(yè)而言，該地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都比較小，盈利能力差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高。絕大多數(shù)的中小企業(yè)屬于"家族式"經(jīng)營模式或者屬于個(gè)體經(jīng)營模式。這些經(jīng)營模式使它們對(duì)于財(cái)務(wù)管理的意識(shí)不強(qiáng)，會(huì)計(jì)制度建設(shè)不健全。這樣它們很難向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供有效的會(huì)計(jì)信息，使中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息不透明，造成了銀企之間的信息不對(duì)稱，在銀行等金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化嚴(yán)格信貸責(zé)任追究、強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的體制下，很容易造成銀行等金融機(jī)構(gòu)的懼貸心理，給中小企業(yè)融資帶來了障礙。

4.中小企業(yè)抵押式擔(dān)保能力不足

對(duì)淮安地區(qū)樣本企業(yè)的調(diào)查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)規(guī)模都比較小，資產(chǎn)都比較少，唯一可以進(jìn)行擔(dān)保抵押的固定資產(chǎn)可能就是廠房或辦公場(chǎng)所，而這些所謂的廠房或辦公場(chǎng)所也有可能是租賃來的，不是自己的“資產(chǎn)”。同時(shí)也有不少中小企業(yè)所謂的“資產(chǎn)”如土地、廠房等因所有權(quán)證不全，不符合抵押貸款條件等這些因素造成了中小企業(yè)抵押式擔(dān)保能力嚴(yán)重不足，面對(duì)抵押貸款方式融資無疑是一道難以逾越的高門檻，因此，很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。

（二）外因分析

1.金融體系不完善，國有商業(yè)銀行“惜貸”現(xiàn)象嚴(yán)重

根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析獲知，該地區(qū)的金融體系不完善特別是國有商業(yè)銀行在金融體系中仍占統(tǒng)治地位，主要表現(xiàn)在在貸款業(yè)務(wù)方面處于高度壟斷地位，大部分的金融資源都集中在這些商業(yè)銀行手中，中小金融機(jī)構(gòu)的金融資源受到了很大的限制從而制約了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。其次，由于中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)模小，資金實(shí)力不足等缺點(diǎn)，使中小金融機(jī)構(gòu)面臨很大的金融風(fēng)險(xiǎn)，這就使其中小金融機(jī)構(gòu)不能很好的為中小企業(yè)融資的服務(wù)。綜上所述，該地區(qū)金融體系還不夠完善，阻礙了中小企業(yè)的融資。

2.信用擔(dān)保體系不健全

根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析獲知，該地區(qū)政府就沒有設(shè)立或成立專門為中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保的一些金融公司或金融保險(xiǎn)公司，而現(xiàn)存的擔(dān)保公司可能即為大中型企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，又為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，從擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)角度來看這些擔(dān)保公司肯定更愿意為大中型企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，不愿意為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。同時(shí)，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在向企業(yè)提供融資擔(dān)保時(shí)，基本上都要對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，而據(jù)調(diào)查分析來看，該地區(qū)目前還沒有專門的中小企業(yè)信用評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，而是采用了大、中、小型企共用一套評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，從而就降低了中小企業(yè)的信用評(píng)定等級(jí)，一定程度上低估了這些中小企業(yè)的信用資信，加大了中小企業(yè)進(jìn)行外源融資的難度。

3.政府政策扶持力度不足

首先，當(dāng)?shù)卣畯囊庾R(shí)上就沒有重視中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的重要性認(rèn)識(shí)不足。當(dāng)?shù)卣赡馨阎攸c(diǎn)放在多培育大中型企業(yè)上面了，甚至有些政府官員把能否把當(dāng)?shù)氐拇笾行推髽I(yè)搞成上市公司作為工作業(yè)績(jī)，這一做法固然沒錯(cuò)，因?yàn)橛辛松鲜泄井?dāng)?shù)氐闹然蛴绊懥陀辛?，可是他們卻忘了中小企業(yè)在提供就業(yè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)生同樣起著舉足輕重的作用。

其次，政府政策對(duì)中小企業(yè)存在歧視，通過上述分析我們知道，該地區(qū)中小企業(yè)融資的渠道或方式主要是外源融資中的銀行或金融機(jī)構(gòu)借款，這在一定程度上限制了中小企業(yè)融資的范圍和融資額度，如果政府不在政策上給予優(yōu)惠或支持，中小企業(yè)很難解決資金問題，從調(diào)查情況看本地區(qū)政府并沒有在政策上給予中小企業(yè)一定的扶持。

再次，該地區(qū)政府沒有根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，制定出有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，使中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏政府的宏觀政策指導(dǎo)，造成中小企業(yè)融資困難重重。

三、解決淮安市中小企業(yè)融資問題的對(duì)策分析

（一）企業(yè)自身對(duì)策分析

1.增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)源融資能力、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

內(nèi)源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。它具有自主性強(qiáng)、融資成本低和融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小的特征。以此中小企業(yè)要樹立內(nèi)源融資的價(jià)值觀，認(rèn)識(shí)到內(nèi)源融資的重要意義，重視自身資本積累以增強(qiáng)內(nèi)源融資能力，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，達(dá)到拓寬融。

2.加強(qiáng)企業(yè)信用制度建設(shè)

俗話說，信用也是一種資源,對(duì)淮安地區(qū)中小企業(yè)調(diào)查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)呈現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀，可以說信用缺失也是一個(gè)基本原因。誠信乃立業(yè)之本,信則立,不信則廢。因此，中小企業(yè)必須要強(qiáng)化信用意識(shí)，加強(qiáng)信用制度建設(shè)，以提升企業(yè)的信譽(yù)，提高其信用等級(jí)。具體可以從以下幾點(diǎn)入手。首先，中小企業(yè)要建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，即加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，以贏得銀行的信任和支持。其次，中小企業(yè)要遵循誠信原則，構(gòu)建與銀行的良好關(guān)系，為企業(yè)的融資創(chuàng)造條件。

3.建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度

健全的企業(yè)財(cái)務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。因此，中小企業(yè)要想破除所有制歧視，打通外源融資的渠道就有必要建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度。首先，中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化內(nèi)部管理,提高自身的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理水平，提高資金使用效率。其次，中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)《會(huì)計(jì)法》等法律法規(guī)的要求，盡快建立健全能正確反映中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，提高企業(yè)信息披露的透明度,改善信息不對(duì)稱局面，為中小企業(yè)融資打好基礎(chǔ)。

4.提高企業(yè)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

通過技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新，能夠提升中小企業(yè)自身的實(shí)力。中小企業(yè)自身實(shí)力提高了，對(duì)該地區(qū)中小企業(yè)融資的困境起到緩解的功效。首先，中小企業(yè)要走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，中小企業(yè)要進(jìn)行制度創(chuàng)新，即按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，增強(qiáng)企業(yè)活力。以此來拓寬決中小企業(yè)進(jìn)行外源融資的途徑。

（二）金融政策及政府措施分析

1.健全金融機(jī)構(gòu)體系，設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)

根據(jù)淮安地區(qū)中小企業(yè)進(jìn)行銀行等金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)所選擇的機(jī)構(gòu)來看，該地區(qū)中小企業(yè)融資時(shí)大多選擇四大國有商業(yè)性銀行或地方商業(yè)性銀行，幾乎沒有一家選擇專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，原因可能如上所述：該地區(qū)根本就沒有這樣的金融機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)融資服務(wù)，因此要想緩解該地區(qū)中小企業(yè)融資問題就必須建立健全當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)體系，設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。如何做呢？首先，本文認(rèn)為可以效仿國外一些國家的做法如德國有專門為中小企業(yè)服務(wù)的大眾銀行和儲(chǔ)蓄銀行，日本有中小企業(yè)金融公庫，韓國有中小企業(yè)銀行等專門的中小金融機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)融資服務(wù)。那么該地區(qū)政府可以借鑒一下經(jīng)驗(yàn)，組建或設(shè)立專門的中小政策性或商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，也可以在其他金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的部門來解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資問題。其次，考慮到組建或設(shè)立專門的政策性或商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)的成本問題，為了緩解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資問題，也可以考慮對(duì)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展這些金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍即擴(kuò)大其中間業(yè)務(wù)，使這些業(yè)務(wù)更傾向于為中小企業(yè)融資服務(wù)，以此來解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資難問題。

2.完善信用擔(dān)保制度，制定中小企業(yè)信用評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)

以上對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，可以獲知。該地區(qū)的中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，都要求這些中小企業(yè)拿出資產(chǎn)作為融資擔(dān)保抵押或找到相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資擔(dān)保，同時(shí)還要對(duì)這些中小企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。然而由于中小企業(yè)自身的“先天性”不足即規(guī)模小，資產(chǎn)少等缺點(diǎn)，使中小企業(yè)很難拿出較多的資產(chǎn)來抵押；再者該地區(qū)就沒有專門的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，一定程度上就低估了中小企業(yè)的信用等級(jí)使之很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。為了解決這些問題，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面加以解決。首先，當(dāng)?shù)卣晟圃摰貐^(qū)的信用擔(dān)保制度，成立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保基金會(huì)，同時(shí)在政策上要給予信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一等的優(yōu)惠如，降低專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的門檻，另外在稅收方面可以給予這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)一定的“減免”優(yōu)惠，來促進(jìn)這些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)融資提供一定的保障。其次，在企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定方面，要實(shí)行兩套標(biāo)準(zhǔn)即“大中型企業(yè)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)”和“中小企業(yè)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)”也就要結(jié)合當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的特點(diǎn)，制定出符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的信用評(píng)定辦法，來提高當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信用評(píng)估等級(jí)，為中小企業(yè)融資掃除障礙。

3.加大政府扶持力度

從上述調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析來看，有80%左右的樣本企業(yè)都認(rèn)為當(dāng)?shù)卣诜龀种行∑髽I(yè)力度方面不足，集中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：在法律扶持方面，當(dāng)?shù)卣疀]有針對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的現(xiàn)狀，出臺(tái)或制定出促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的的法律法規(guī)；在資金扶持方面，當(dāng)?shù)卣疀]有優(yōu)惠的稅收政策，為中小企業(yè)融資提供貸款援助，更沒有在財(cái)政補(bǔ)助方面給有中小企業(yè)一定扶持；在政策扶植方面，存在政策性歧視，政府出臺(tái)的一些政策措施往往傾向于大中型企業(yè)，對(duì)于存進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策很少。這些政府扶持力度不足在一定程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展，特別在中小企業(yè)初創(chuàng)階段的創(chuàng)業(yè)融資方面帶來了很大的阻礙。所以，加大政府的扶持力度，為中小企業(yè)融資減少阻礙勢(shì)在必行。首先，政府要轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)扶持中小企業(yè)發(fā)展的意識(shí)，出臺(tái)或指定有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，如指定有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的地方性《中小企業(yè)發(fā)展綱要》、《中小企業(yè)融資管理辦法》等法律法規(guī)，讓中小企業(yè)融資在法律上有一定的保障。其次，在資金扶持方面加大扶持力度，如對(duì)于科技含量高的，綠色環(huán)保型的中小企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠或直接減免一定的稅收，或者對(duì)中小企業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼，貸款援助和為中小企業(yè)開辟直接融資渠道等扶持措施來緩解中小企業(yè)融資問題。再次，在制定政策方面要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行傾斜，減少政策上的歧視行為，同時(shí)針對(duì)中小企業(yè)成長周期中薄弱環(huán)節(jié),做到有的放矢，重點(diǎn)解決這些中小企業(yè)的融資問題。

[1]王慶豐.我國中小企業(yè)融資方式選擇研究[J].中國物價(jià)，2011 (08).

[2]江小林.社會(huì)資本視角下中小企業(yè)集群融資研究[J].理論研究，2012（04）.

[3]劉盛華.供應(yīng)鏈金融視角下的中小企業(yè)融資探析[D].南昌：江西師范大學(xué)碩士論文,2012(06).

[4]王求實(shí).民間融資與中小企業(yè)融資-理論分析與國際借鑒[D].北京：中國青年政治學(xué)院碩士論文,2012(05).

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Research on Financing Problems of Small and Medium-sized Enterprises in Huaian

YANG Xian-chao
(Yanhuang Technological College,Lianshui 223400,Jiangsu)

With the continuous development of small and medium-sized enterprises,the scale of small and medium-sized enterprises is growing continuously.SMEs have become the leading force to promote regional economic development,solving regional employment and maintain social stability in the region.But for a long time,small and medium-sized enterprises in the development process are facing many problems,the biggest problem is financing.Under the above background,this paper investigates and research problems in financing,so that the reasons for the problems can be found and the countermeasures can be proposed,which offer the theoretical references for financing decision-making of small and medium-sized enterprises.

the small and medium sized enterprises;financing;problem;research

F276.3

A

1671-5004（2017）01-0049-06

2016-10-30

江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“內(nèi)部控制的規(guī)則屬性及其執(zhí)行機(jī)制研究”（項(xiàng)目編號(hào)：08SJB6300030）。

楊賢超（1981-），男，江蘇徐州人，炎黃職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師、碩士，研究方向：財(cái)務(wù)管理。