2016年上市銀行業(yè)績的多元統(tǒng)計分析

劉志穎

[摘要]隨著我國金融業(yè)的不斷開放和利率市場化的改革，上市銀行間的競爭日益激烈，再加上國家對上市銀行的監(jiān)管不斷加強，其盈利能力受到挑戰(zhàn)。為了宏觀上充分了解上市銀行目前的經(jīng)營狀況，文章收集了2016年第三季度16家中國上市銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)，運用聚類分析和判別分析對16家上市銀行進行業(yè)績上的分類，運用R型聚類分析對財務(wù)報表各個指標(biāo)值進行分類研究，運用主成分分析對16家上市銀行業(yè)績進行排名和對比，最后得出四大國有銀行業(yè)績領(lǐng)跑，各家商業(yè)銀行喜憂參半的結(jié)論。

[關(guān)鍵詞]上市銀行；聚類分析；判別分析；主成分分析

1數(shù)據(jù)來源及模型假設(shè)

文章選取 16 家上市銀行為研究對象，對其2016年第三季度財務(wù)報表進行整理分析，獲得所需數(shù)據(jù)。為了便于解決和研究問題，提出以下幾條假設(shè)：①假設(shè)16 家上市銀行的年報真實可信；②假設(shè)上市銀行在編制年報時使用會計記賬方式等一致；③假設(shè)設(shè)置的變量取值都有實際意義且數(shù)據(jù)記錄準(zhǔn)確規(guī)范。

2數(shù)據(jù)指標(biāo)的構(gòu)建

文章從公司規(guī)模、盈利能力、償還能力、成長能力、營運能力五個方面選取19個量化指標(biāo)，分別為基本每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、投資收益、利潤總額、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、總資產(chǎn)、總負債、股東權(quán)益（不含少數(shù)股東權(quán)益）、凈資產(chǎn)收益率加權(quán)、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)報酬率、非主營比重、凈利潤增長率、資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負債比率。

3聚類分析

31變量分類

第一類中的五個指標(biāo)是對銀行收益進行刻畫的指標(biāo)：第二類中的八個指標(biāo)是對利潤、資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的表現(xiàn)；第三類的兩個指標(biāo)是對銀行其他業(yè)務(wù)的收入的刻畫；第四類的四個指標(biāo)是對銀行現(xiàn)金流量的反映。

32樣品分類

通過最遠鄰元素、Ward法和K-均值聚類法三種分類結(jié)果比較，民生銀行、南京銀行、寧波銀行分類結(jié)果不一致，因而采用判別分析繼續(xù)研究。

4判別分析

判別分析選用方法：貝葉斯判別。根據(jù)分類函數(shù)系數(shù)表可以得出三組判別函數(shù)的表達式。

將各銀行數(shù)據(jù)進行回判結(jié)果如下。

回判結(jié)果表明：總的回代判對率為100%。待判銀行：民生銀行、南京銀行、寧波銀行，其判別結(jié)果如下：

民生銀行、南京銀行屬于第二類，寧波銀行屬于第一類。

5主成分分析

51主成分分析過程

（1）將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。

（2）建立變量的相關(guān)系數(shù)陣。

（3）求相關(guān)系數(shù)陣的特征根和相應(yīng)的單位特征向量。

（4）主成分函數(shù)。

在第一主成分表達式中，主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、總資產(chǎn)、總負債、股東權(quán)益（不含少數(shù)股東權(quán)益）的系數(shù)較大，這八個指標(biāo)起主要作用，可以把第一主成分看作收入、利潤、資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的銀行總體規(guī)模的綜合指標(biāo)。同理，可以把第二主成分看作銀行營運能力的指標(biāo)，把第三主成分看作利潤成長能力的指標(biāo)，把第四主成分看作非主營業(yè)務(wù)收入能力的指標(biāo)。

52樣品主成分得分結(jié)果

綜合排名前四名是建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行，對應(yīng)聚類分析結(jié)果的第三類。國有的四大銀行在總體規(guī)模、營運能力、利潤成長能力、非主營收入能力四方面的綜合能力都有著顯著的優(yōu)勢。

在銀行總體規(guī)模方面，四大國有銀行的總體規(guī)模比較是：工商銀行>建設(shè)銀行>農(nóng)業(yè)銀行>中國銀行。在銀行營運能力方面，建設(shè)銀行>農(nóng)業(yè)銀行>工商銀行>中國銀行，說明建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的運轉(zhuǎn)出色。在利潤成長能力方面，建設(shè)銀行>工商銀行>農(nóng)業(yè)銀行>中國銀行，建設(shè)銀行實現(xiàn)了較高的利潤水平。在非主營收入能力方面，中國銀行>建設(shè)銀行>農(nóng)業(yè)銀行>工商銀行，中國銀行和建設(shè)銀行優(yōu)化了收入結(jié)構(gòu)，中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重加大，拓寬了利潤空間。

綜合排名在第五名到第十一名的銀行均是在2016年第三季度業(yè)績優(yōu)良的商業(yè)銀行。利用同樣的分析方法得出：在銀行總體規(guī)模方面，民生銀行與交通銀行的總體實力較強。在銀行營運能力方面，民生銀行與寧波銀行的營運能力較好。在利潤成長能力方面，招商銀行與浦發(fā)銀行的利潤成長能力較強。在非主營收入方面，民生銀行與寧波銀行的中間收入較高，突破了傳統(tǒng)收入的局限，拓寬了利潤渠道?？傮w來講，這七家銀行各有各的優(yōu)勢，也各有各的不足，水平相當(dāng)。

剩余五家銀行：平安銀行、華夏銀行、北京銀行、南京銀行、光大銀行總體業(yè)績較差，總體規(guī)模較小，營運能力較差，沒有自己突出的優(yōu)勢，因此整體業(yè)績落后于其他銀行。

參考文獻：

呂石山，朱家明基于多元統(tǒng)計法我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的定量分析[J].時代金融，2016（9）：100.