論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題與對(duì)策

摘 要：隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，一種結(jié)合民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的平臺(tái)得到了快速的發(fā)展，這個(gè)平臺(tái)就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（person-to-person or peer-to-peer lending）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在滿足小額借款者的借款需求方面和滿足小額投資者的投資需求方面都具有十分顯著地優(yōu)勢(shì)，所以一經(jīng)問(wèn)世就在全世界迅速蔓延。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)借貸市場(chǎng)的不足，更重要的是為借貸雙方提供了更加高效率和便捷的投資渠道。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；金融法律；監(jiān)管

一、對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的界定及優(yōu)勢(shì)分析

（一）對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的界定

“P2P”最早使用在 IT 技術(shù)領(lǐng)域，是在互聯(lián)網(wǎng)中應(yīng)用的一種傳輸協(xié)議，個(gè)人是數(shù)據(jù)的下載方以及提供方，在該協(xié)議下，下載人數(shù)越多，能夠下載的點(diǎn)就越多，下載的速度隨之也更快。在小額信貸領(lǐng)域“P2P”是對(duì)“Peer-to-peer Lending and Online Invest”的概括，其中，“Peer-to-peer”指“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信貸或個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸”。P2P實(shí)質(zhì)上是連接個(gè)人資金借貸雙方的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，是一種與互聯(lián)網(wǎng)、小額信貸等創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新金融模式緊密相關(guān)的新型借貸形式。P2P模式體現(xiàn)了普惠金融理念和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具備的優(yōu)勢(shì)

傳統(tǒng)的支付方式有現(xiàn)金、票據(jù)、銀行卡等支付，然而這些方式都具有一定的局限性，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，個(gè)人和機(jī)構(gòu)選擇在銀行開(kāi)立賬戶后，就可以運(yùn)用電子化方式進(jìn)行支付清算，而不必再利用現(xiàn)鈔流通進(jìn)行結(jié)算。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展，第三方支付業(yè)務(wù)也發(fā)展的十分火熱。其中一個(gè)重要的原因就是互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)方便快捷、費(fèi)用低廉并且交易安全，這些優(yōu)勢(shì)可以解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易中的轉(zhuǎn)賬不便等問(wèn)題，與此同時(shí)，支付行業(yè)也可以借此迅速發(fā)展。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前發(fā)展的現(xiàn)狀及不足

（一）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國(guó)境內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量急劇增加，然而平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式的增加與平臺(tái)數(shù)量迅速的發(fā)展卻不成正比。盡管每一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都有著自己的運(yùn)營(yíng)模式，然而其中大多都是相近似的模式。我國(guó)成立的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是“拍拍貸”，該平臺(tái)采用的是最典型的中介平臺(tái)模式，經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，各種新建立的平臺(tái)要么采用這一模式，要么對(duì)該模式進(jìn)行或多或少的創(chuàng)新，而這些衍生出來(lái)的新模式也需要時(shí)間來(lái)進(jìn)行考驗(yàn)。新的模式大體上有以下幾種：第一種是單純的中介模式，第二種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，第三種是綜合服務(wù)模式。

（二）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的不足

1.監(jiān)管立法缺失，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展混亂。目前尚沒(méi)有明確的官方文件來(lái)確定P2P行業(yè)的主管監(jiān)管機(jī)構(gòu)，P2P行業(yè)的監(jiān)管制度還處在尚未起步階段，但是隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的確立以及監(jiān)管細(xì)則的頒布必定是目前的當(dāng)務(wù)之急。無(wú)論日后是由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，還有是由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，或者是其他的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)所得到的信息應(yīng)當(dāng)是最全面、最詳細(xì)的。目前按照銀監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)調(diào)整方案，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)，但是具體的監(jiān)管細(xì)則卻遲遲沒(méi)有出臺(tái)。所以，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍無(wú)法履行監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的另外一個(gè)重要職責(zé)便是監(jiān)督P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)行為，對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中的信息披露等進(jìn)行監(jiān)督審核，發(fā)現(xiàn)其有違法的現(xiàn)象，則必須立即進(jìn)行處理。

2.平臺(tái)資金未托管，存在法律和道德雙風(fēng)險(xiǎn)。首先，如果P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的資金沒(méi)有經(jīng)過(guò)第三方管理，那么資金安全就完全依賴于P2P公司經(jīng)營(yíng)者自己的道德底線，這也就意味著P2P業(yè)務(wù)的資金流向完全是在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的控制之下，對(duì)貸款資金擁有百分之百的控制權(quán)，如果這個(gè)權(quán)利得不到制約，就難以避免道德風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在P2P借貸平臺(tái)上，當(dāng)貸款人決定向借款人的投標(biāo)時(shí)，先將款項(xiàng)由自己的賬號(hào)轉(zhuǎn)到平臺(tái)賬號(hào)，當(dāng)此次借款成功后，再將賬戶上的資金轉(zhuǎn)往借款人賬號(hào)。而從資金轉(zhuǎn)到平臺(tái)賬號(hào)，到劃撥給借款人，中間必定會(huì)有一個(gè)時(shí)間差，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，平臺(tái)擁有對(duì)這筆資金的完全控制權(quán)，這樣也極易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)镻2P借貸平臺(tái)完全可以虛構(gòu)借款人的信息，從而獲得貸款人的資金，將其投入其他領(lǐng)域，因此，這種情況下也就產(chǎn)生了操作風(fēng)險(xiǎn)。

最后，平臺(tái)資金未托管易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)產(chǎn)生的基礎(chǔ)是借貸雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題和依靠信任機(jī)制的借貸模式，因此平臺(tái)資金未托管易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生基于借貸雙方信息不對(duì)稱而產(chǎn)生違約可能的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面基于出資人短期內(nèi)大規(guī)模撤走資金的風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)極具傳染性。

三、國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示和借鑒

英國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供了很多參考意見(jiàn)。顯然，并非所有的創(chuàng)新都適用于我國(guó)，但是不可否認(rèn)還是有很多地方值得我們借鑒。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸在各國(guó)的發(fā)展各有特色，但歸根結(jié)底最終都是通過(guò)確立有效的手段來(lái)促進(jìn)本國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。為此，我國(guó)非常有必要借鑒這些有意義的做法來(lái)促進(jìn)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)民間金融業(yè)的繁榮發(fā)展。根據(jù)英國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，建議一套完善的信用評(píng)價(jià)體系，才能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展，從而為我國(guó)金融體系的完善奠定基礎(chǔ)；此外，確立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸在法律上應(yīng)該明確規(guī)定其監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確其具體的權(quán)利范圍，同時(shí)借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立并發(fā)展網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織，使其在行業(yè)內(nèi)形成自控機(jī)制。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介

劉曉佳（1994—），男，漢族，河北黃驊人，法律碩士（法學(xué)），貴州民族大學(xué)碩士研究生，研究方向：中國(guó)法制史，民族法，法理學(xué)。

（作者單位：貴州民族大學(xué)）