中亞國家的稅收政策及稅務(wù)籌劃

王素榮

將給世界經(jīng)濟帶來光明的“一帶一路”倡議，至少惠及沿線66個國家。本文介紹中亞五國（哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦）的稅收政策。

一、中亞各國的流轉(zhuǎn)稅政策

在某一國家投資經(jīng)營，企業(yè)首先要面對的就是流轉(zhuǎn)稅。中亞五國均征收增值稅。中亞各國增值稅政策具體情況，如表1所示。

由表1可知，中亞五國增值稅基本稅率在12%～20%之間，高于17%的有兩個。除塔吉克斯坦以外，其他國家沒有低稅率。中亞五國均對出口商品和服務(wù)實行零稅率，并根據(jù)各自的國情，對教育、醫(yī)療、金融等特定項目免稅。與東南亞各國相比，中亞各國的流轉(zhuǎn)稅稅率較高。

二、中亞各國的公司所得稅政策

中國企業(yè)在海外投資經(jīng)營，影響企業(yè)投資回報的重要因素是受資國的公司所得稅政策。投資“一帶一路”中國企業(yè)，不僅需要理解中亞五國公司所得稅稅率、資本利得納稅規(guī)定、虧損結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)定等基本內(nèi)容，還需要理解境外稅收抵免規(guī)定、轉(zhuǎn)讓定價管理和資本弱化規(guī)則等涉外規(guī)定。本文首先分析中亞五國公司所得稅的基本規(guī)定，具體情況如表2所示。

由表2可知，從公司所得稅稅率來看，中亞五國的公司所得稅稅率比較低，在7.5%～20%之間。對資本利得均征稅，但哈薩克斯坦和塔吉克斯坦對出售股權(quán)有免稅。從虧損結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)定看，實行有限期后轉(zhuǎn)3～10年，烏茲別克斯坦對每年結(jié)轉(zhuǎn)額有限制。

其次，對中亞五國涉外規(guī)定進行分析，具體情況如表3所示。

由表3可知，哈薩克斯坦和塔吉克斯坦對境外已納稅實行限額抵免，烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和吉爾吉斯斯坦等只對協(xié)定國限額抵免。從轉(zhuǎn)讓定價管理來看，中亞五國均對轉(zhuǎn)讓定價管理比較嚴格，要求遵守公平交易原則。除哈薩克斯坦外，中亞五國的資本弱化比較寬松，塔吉克斯坦只對利率有要求，對借款數(shù)額沒有要求。烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和吉爾吉斯斯坦對資本弱化無要求。因此，投資中亞五國，中國企業(yè)應(yīng)多采用借款融資，降低境外稅負，謹慎采用轉(zhuǎn)讓定價進行稅務(wù)籌劃。

三、中亞各國的預提稅所得稅政策

預提稅（withholding tax）是針對跨國資本流動征收的一個直接稅，是海外經(jīng)營比國內(nèi)經(jīng)營額外承擔的一個稅種。減輕預提稅的方法除匯出國放棄征稅權(quán)外，只能各國政府間的雙邊或多邊協(xié)定解決。中亞各國股息和分公司利潤匯回預提稅政策及與中國協(xié)定預提稅稅率的具體情況，如表4所示。

由表4可知，中亞五國對股息均征收預提稅，與中國協(xié)定稅率較低的是土庫曼斯坦和塔吉克斯坦。吉爾吉斯斯坦對分公司利潤匯出不征收預提稅，在吉爾吉斯斯坦設(shè)立分公司有利。哈薩克斯坦與中國協(xié)定分支機構(gòu)稅5%，協(xié)定股息預提稅10%，在哈薩克斯坦設(shè)立分公司有利。土庫曼斯坦、塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦與中國協(xié)定分公司利潤均免稅，而協(xié)定子公司股息均征稅，故還是設(shè)立分公司稅負輕。

在中亞五國中，沒有間接抵免的有：哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦，在三個國家設(shè)立分公司已納外國稅收回國可以抵免，設(shè)立子公司已納外國稅收回國不能進行稅收抵免，故設(shè)立分公司稅負低，設(shè)立子公司稅負高。

中亞五國利息和特許權(quán)使用費預提稅政策及與中國協(xié)定預提稅稅率的具體情況，如表5所示。

由表5可知，中亞五國對利息和特許權(quán)使用費均征收預提稅，且只有塔吉克斯坦與中國協(xié)定的預提稅較低，為8%，其他國家與中國協(xié)定預提稅均為10%。鑒于上述情況，投資中亞五國時，應(yīng)特別重視稅務(wù)籌劃。

四、投資中亞的稅務(wù)籌劃

綜合考慮中亞國家公司所得稅和股息預提稅政策，中國企業(yè)將境外子公司稅后利潤匯回中國母公司，在不享受稅收優(yōu)惠時，境外實際稅負低于25%的有：烏茲別克斯坦（16.75%）、土庫曼斯坦（12.6%）和吉爾吉斯斯坦（19%），加之哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦與中國簽訂的稅收協(xié)定中沒有間接抵免，故投資中亞五國，股權(quán)架構(gòu)和債權(quán)架構(gòu)的設(shè)計非常重要。

哈薩克斯坦同中國協(xié)定股息預提稅10%，利息預提稅為10%，分析哈薩克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定，發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中利息預提稅均為10%，股息預提稅稅率為零的有荷蘭、瑞士和科威特等3個國家，雖然荷蘭適合于作為控股架構(gòu)，但荷蘭對中國支付股息預提稅為10%。所以，投資哈薩克斯坦項目公司，股權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—中國香港公司—荷蘭公司—哈薩克斯坦公司，這樣能免除股息預提稅。對于哈薩克斯坦項目的借款，若采用通過中國香港公司和荷蘭公司轉(zhuǎn)借，與中國母公司直接借款給哈薩克斯坦項目，利息預提稅均為10%。但如果是中國香港的財務(wù)公司借款給哈薩克斯坦項目，則利息預提稅為15%。

土庫曼斯坦同中國協(xié)定股息預提稅最低為5%，利息預提稅為8%，分析土庫曼斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定，發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預提稅為零的有奧地利、英國、阿聯(lián)酋和美國，利息預提稅為零的有奧地利、英國和阿聯(lián)酋。這些國家中，英國最適合作為控股公司。投資土庫曼斯坦項目，股權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—英國公司—土庫曼斯坦項目公司；債權(quán)架構(gòu)為：英國財務(wù)公司—土庫曼斯坦項目公司。

塔吉克斯坦同中國協(xié)定股息預提稅最低為5%，利息預提稅為8%，分析塔吉克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定，發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預提稅為零的只有拉脫維亞，利息為零只有德國。拉脫維亞對境外股利免征公司所得稅，對外支付股利、利息、特許權(quán)使用費均免征預提稅。投資塔吉克斯坦項目，股權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—拉脫維亞公司—塔吉克斯坦項目公司；德國對境外支付利息預提稅為零，但利息收入征收所得稅。債權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—德國公司—塔吉克斯坦項目公司，通過轉(zhuǎn)貸方式，既可以免除預提稅，又可以免稅德國的公司所得稅。

烏茲別克斯坦同中國協(xié)定股息預提稅10%，利息預提稅為10%，分析烏茲別克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定，發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預提稅為零的有荷蘭、阿曼和阿聯(lián)酋，利息預提稅為0是荷蘭，5%的有新加坡、英國、愛爾蘭等13個國家。顯然，投資烏茲別克斯坦項目公司，股權(quán)架構(gòu)和債權(quán)架構(gòu)均為：中國母公司—中國香港公司—荷蘭公司—烏茲別克斯坦公司。這樣，能免除股息和利息的預提稅。

吉爾吉斯斯坦同中國協(xié)定股息預提稅10%，利息預提稅為10%，分析吉爾吉斯斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定，發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息和利息預提稅均無0，股息5%有11個國家，包括德國、拉脫維亞、立陶宛、瑞士、塔吉克斯坦、烏克蘭、烏茲別克斯坦等，利息5%有德國和瑞士。因此，投資吉爾吉斯斯坦項目公司，股權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—拉脫維亞公司—吉爾吉斯斯坦公司。債權(quán)架構(gòu)為：中國母公司—德國公司—吉爾吉斯斯坦公司。這樣，股息和利息預提稅均能降低5%。