外商投資對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)分析

何順蘭，周文婷

（1.浙江元亨通信技術(shù)股份有限公司，浙江 杭州 310051；2.杭州電子科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310018）

外商投資對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)分析

何順蘭1，周文婷2

（1.浙江元亨通信技術(shù)股份有限公司，浙江 杭州 310051；2.杭州電子科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310018）

基于1997—2013年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板回歸方法，從內(nèi)資企業(yè)的消化吸收能力以及內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距兩個視角分析外商直接投資對我國不同所有制企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果表明，對于非國有企業(yè)，具有顯著技術(shù)溢出效應(yīng)，而對于國有企業(yè)，卻產(chǎn)生擠出效應(yīng)；國有內(nèi)資企業(yè)的消化吸收能力比非國有內(nèi)資企業(yè)更強(qiáng)；技術(shù)差距對非國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響呈現(xiàn)倒U形關(guān)系，在國有企業(yè)中，這種關(guān)系更加復(fù)雜。在進(jìn)一步分析這些實(shí)證結(jié)果的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)建議。

外商直接投資；技術(shù)差距；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)

自2020年建成創(chuàng)新型國家目標(biāo)的提出，我國逐步加大對科技創(chuàng)新方面的投入。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)屬于知識和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對推動建設(shè)創(chuàng)新型國家起著關(guān)鍵作用。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的來源通?？梢苑譃閮深悾阂皇瞧髽I(yè)內(nèi)部通過一系列的創(chuàng)新要素投入來實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，二是利用外部企業(yè)在研發(fā)活動中產(chǎn)生的技術(shù)溢出。通過利用外部技術(shù)溢出效應(yīng)，發(fā)展中國家不僅可以解決自身發(fā)展過程中面臨的一些技術(shù)難題，縮短與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距，還可以縮短提高技術(shù)水平的時間。近幾年，中國利用外資額穩(wěn)步增加，2014年大約有1290億美元規(guī)模的FDI流入國內(nèi)，較2013年增長了近4%，第一次成為全世界最大的FDI接收國。根據(jù)科技部2015年3月公布的《科技統(tǒng)計報告》顯示，2013年三資企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占總行業(yè)營業(yè)收入的56.8%，其中電子計算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)中，這一比重高達(dá)到90%，電子及通信設(shè)備制造業(yè)中，三資企業(yè)也占到61.8%。作為我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的主力軍，三資企業(yè)對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要作用。那么外商直接投資（FDI）對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)是否具有技術(shù)溢出效應(yīng)？對不同所有制形式企業(yè)的影響是否一致呢？這些問題都值得進(jìn)一步討論研究。

一、文獻(xiàn)回顧

MacDougall[1]（1960）在分析由于外商直接投資而產(chǎn)生的福利效應(yīng)時，首次將技術(shù)溢出效應(yīng)當(dāng)做FDI過程中產(chǎn)生的重要現(xiàn)象。此后一些學(xué)者也紛紛圍FDI的系數(shù)并不顯著，說明非繞溢出效應(yīng)展開大量的研究。Charnes[2]（1978）通過對澳大利亞制造業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)是存在的，Globerman[3]（1970）在研究加拿大制造業(yè)時，Ayyagari和Kosová[4]（2010）在研究捷克時也得出相同的結(jié)論。而Borenztein[5]（1995）認(rèn)為FDI的溢出效應(yīng)存在門檻，即只有當(dāng)東道國人力資本、勞動技術(shù)以及基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到一定水平時，溢出效應(yīng)才會存在。Glass和Saggi[6]（1998）則認(rèn)為技術(shù)差距在實(shí)質(zhì)上反映了東道國企業(yè)的消化吸收能力。差距越大，東道國從外企中獲得技術(shù)溢出的可能性越小。Pittiglio、Reganati等[7]（2014）通過對意大利企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)技術(shù)差距很大時會產(chǎn)生負(fù)的技術(shù)溢出，而當(dāng)技術(shù)差距中等偏低時則會產(chǎn)生正的技術(shù)溢出效應(yīng)。國外的研究大部分表明，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出是存在的，但是需要建立在東道國有一定消化吸收能力的基礎(chǔ)上，即FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)并不是直接作用于東道國，而是通過與東道國的消化吸收能力相結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)。而影響東道國消化吸收能力的因素不僅和其本身的消化吸收能力有關(guān)，還與其與外資企業(yè)的技術(shù)差距有關(guān)。

我國學(xué)者對這一問題也展開了豐富的研究。張海洋[8]（2005）認(rèn)為，如果東道國企業(yè)的吸收能力不足，那么內(nèi)資部門會因?yàn)闊o法吸收外資企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，而產(chǎn)生逆向技術(shù)擴(kuò)散。李曉鐘，張小蒂[9]（2007）認(rèn)為FDI對我國區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新能力提升有積極作用。李梅，譚力文[10]（2009）利用中國省際面板數(shù)據(jù)模型，發(fā)現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較高的省份，F(xiàn)DI會對該地技術(shù)創(chuàng)新起到正面促進(jìn)作用，而在中西部地區(qū)，F(xiàn)DI卻不能提升當(dāng)?shù)丶夹g(shù)創(chuàng)新水平。沙文兵、孫君[11]（2010）利用1995—2008年我國高技術(shù)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)FDI會對我國高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生溢出效應(yīng)。葉嬌，王佳林[12]（2014）利用江蘇省2002—2011年地區(qū)面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)FDI對江蘇省技術(shù)創(chuàng)新具有正溢出效應(yīng)。

綜上所述，一國的技術(shù)水平會通過各種渠道直接或間接地影響到本國的技術(shù)水平，F(xiàn)DI是其中一個主要技術(shù)溢出渠道。而FDI技術(shù)溢出效果又和國內(nèi)企業(yè)自身的技術(shù)水平和消化吸收能力有關(guān)。如果內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距太大，內(nèi)資企業(yè)容易失去趕超的動力，削弱了FDI的技術(shù)溢出效果。而當(dāng)企業(yè)自身消化吸收能力不足時則無法有效地利用內(nèi)涵在FDI中的先進(jìn)技術(shù)。雖然我國學(xué)者在FDI技術(shù)溢出效應(yīng)方面做了大量的研究，但大多數(shù)都基于省市地區(qū)以及制造業(yè)部門展開，對于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面研究相對較少。對不用所有制形式內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)方面的文獻(xiàn)則更少?；诖?，本文從內(nèi)資企業(yè)的消化吸收能力、內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距這兩個視角來分析FDI的技術(shù)溢出效果，以期取得更貼近現(xiàn)實(shí)的研究結(jié)果。

二、實(shí)證設(shè)計

（一）模型設(shè)定與指標(biāo)選擇

參考陳羽[13]（2009）使用的模型，并進(jìn)行適度調(diào)整，模型最終設(shè)定為：

Yits=α1sFDItls+α2sXitsFDIts+α3sTDitsFDIts+β1Kits+β2Lits+β3RDits+ε

（1）

Yito=αloFDItlo+α2XitoFDIto+α3oTDitoFDIto+β1oKito+β2oLito+β3oRDito+ε

（2）

其中Y衡量內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新水平，用內(nèi)資企業(yè)擁有的有效發(fā)明專利數(shù)表示；FDI用行業(yè)中三資企業(yè)新產(chǎn)品的銷售收入占總行業(yè)新產(chǎn)品銷售收入的比重表示；X為內(nèi)資企業(yè)消化吸收能力，用內(nèi)資企業(yè)消化吸收費(fèi)用支出除以技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)支出表示；TD代表內(nèi)外資企業(yè)間的技術(shù)差距，用數(shù)據(jù)包絡(luò)法DEA算出；K、L、R&D為控制變量，分別表示資本投入（內(nèi)資企業(yè)年末固定資產(chǎn)原值），勞動力投入（R&D人員全時當(dāng)量）以及研發(fā)投入（R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出）；C是回歸的常數(shù)項，i為不同的觀測單元，O表示非國有內(nèi)資企業(yè)，S表示國有內(nèi)資企業(yè)，t為時間序列（1997—2013），ε表示隨機(jī)誤差項。

為了研究內(nèi)資吸收能力以及內(nèi)外資技術(shù)差距對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，加入內(nèi)資吸收能力與FDI的交叉項以及內(nèi)外資技術(shù)差距與FDI的交叉項?？紤]到內(nèi)外資技術(shù)差距對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響可能存在非線性關(guān)系，加入技術(shù)差距的二次方項。并根據(jù)一次和二次方項的回歸結(jié)果，考慮加入技術(shù)差距的三次方項，以提高模型的準(zhǔn)確度。

（二）數(shù)據(jù)來源及分析方法

本文實(shí)證涉及的數(shù)據(jù)來自1998—2014年《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》。非國有內(nèi)資數(shù)據(jù)為年鑒中公布的總值減去相應(yīng)的國有企業(yè)和外資企業(yè)的數(shù)值所得。以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，相比傳統(tǒng)的時間序列數(shù)據(jù)或截面數(shù)據(jù)，可以增加估計的數(shù)據(jù)量，增大了自由度從而使實(shí)證結(jié)果更準(zhǔn)確。同時，考慮到投入和產(chǎn)出之間存在一定的滯后性，故將實(shí)證過程中的產(chǎn)出指標(biāo)取滯后一年計算。

（三）技術(shù)差距的測算

目前用于測量全要素生產(chǎn)率（TFP）的方法主要有索羅余值法，隨機(jī)前沿分析法（SFA）以及數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）。其中索羅余值法和隨機(jī)前沿分析法都需要設(shè)定明確的函數(shù)形式，帶有一定的主觀性，但數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）則不需事先進(jìn)行參數(shù)估計，因此可以減少部分主觀因素的影響。該方法依據(jù)投入和產(chǎn)出值來構(gòu)建有效前沿面，并通過計算各決策單元（DMU）距離有效前沿面的遠(yuǎn)近，來判斷各決策單元的有效性。

如表1，采用deap 2.1軟件基于產(chǎn)出角度的VRS方法運(yùn)用DEA-Malmquist指數(shù)法分別測算出內(nèi)外資的全要素生產(chǎn)率（TFP），并用兩者之差表示內(nèi)外資技術(shù)差距。其中投入指標(biāo)2項，分別用R&D人員折合全時當(dāng)量代表勞動投入，新增固定資產(chǎn)代表資本投入；產(chǎn)出指標(biāo)1項，用新產(chǎn)品銷售收入表示。

表1 內(nèi)外資技術(shù)差距

（四）技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)證分析

首先，對選擇的實(shí)證變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)以判斷變量是否平整，根據(jù)ADF檢驗(yàn)結(jié)果顯示，所有變量都屬于一階平整，符合協(xié)整檢驗(yàn)的條件。分別就Y1、Y2與對應(yīng)的自變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)以判定兩者之間是否存在長期穩(wěn)定關(guān)系。KAO檢驗(yàn)結(jié)果顯示，兩組變量對應(yīng)的P值都小于0.05，因此在5%的顯著性水平下有理由拒絕原假設(shè)，即這兩組變量之間都至少存在一個協(xié)整關(guān)系。在協(xié)整檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步進(jìn)行面板分析，以非國有內(nèi)資企業(yè)擁有專利數(shù)Y1，國有內(nèi)資企業(yè)擁有專利數(shù)Y2為因變量進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，無論以Y1還是Y2為因變量，P值均小于0.05，選用固定效應(yīng)模型。

1.非國有內(nèi)資企業(yè)

實(shí)證結(jié)果如表2所示，F(xiàn)DI的回歸系數(shù)為正，且通過了顯著性檢驗(yàn)，表明FDI對非國有內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動具有一定促進(jìn)作用，即產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)。

表2 非國有內(nèi)資企業(yè)回歸結(jié)果

注：*表示顯著性水平為10%，**表示顯著性水平為5%，***表示顯著性水平為1%

根據(jù)表2的第3列，X*FDI的系數(shù)并不顯著，說明非國有內(nèi)資企業(yè)通過自主消化吸收能力來獲得技術(shù)溢出的渠道并不十分顯著，這可能是因?yàn)榉菄袃?nèi)資企業(yè)自身的消化吸收能不強(qiáng)，無法有效地利用內(nèi)涵在FDI中的先進(jìn)技術(shù)。

根據(jù)第4列和第5列，加入技術(shù)差距的平方項后，TD2*FDI的系數(shù)通過了顯著性檢驗(yàn)，且擬合系數(shù)有所提高，由此可見，技術(shù)差距對非國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響呈現(xiàn)倒U形關(guān)系。在一定技術(shù)差距內(nèi)，技術(shù)差距會促進(jìn)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，但當(dāng)技術(shù)差距過大時，非國有企業(yè)因?qū)W習(xí)能力不足，無法從FDI中獲得技術(shù)溢出效應(yīng)。

2.國有內(nèi)資企業(yè)

根據(jù)表3的第2，3，4列，當(dāng)不考慮國有企業(yè)與外資企業(yè)技術(shù)差距時，F(xiàn)DI對國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響并不顯著，說明FDI并不直接對國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，而是間接地通過技術(shù)差距的途徑來實(shí)現(xiàn)。表3的第5，6，7列，F(xiàn)DI的系數(shù)為負(fù)且顯著，說明FDI不會對國有企業(yè)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)。這可能是因?yàn)閲衅髽I(yè)普遍存在法人治理結(jié)構(gòu)不完善，產(chǎn)權(quán)不明晰，缺乏監(jiān)督，冗員過多、效率低下等問題，導(dǎo)致對外資學(xué)習(xí)和模仿積極性不高，創(chuàng)新激勵低下。

X*FDI的系數(shù)為正且顯著，說明國有企業(yè)自身的消化吸收能力較強(qiáng)，可以通過自身的消化吸收能力有效地利用跨國公司的先進(jìn)技術(shù)。

表3的第4列，TD*FDI的系數(shù)未通過顯著性檢驗(yàn)，加入了技術(shù)差距的平方項后，TD*FDI通過了顯著性檢驗(yàn)，而TD2*FDI未通過顯著性檢驗(yàn)，加入TD3*FDI檢驗(yàn)后，結(jié)果顯示TD2*FDI，TD3*FDI均顯著且方程整體的擬合優(yōu)度有所提高，這說明，技術(shù)差距對國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響呈現(xiàn)更復(fù)雜的非線性關(guān)系：當(dāng)技術(shù)差距較小或過大時，F(xiàn)DI給國有企業(yè)帶來的溢出效應(yīng)并不大，當(dāng)技術(shù)差距在一定范圍內(nèi)時，技術(shù)溢出作用增強(qiáng)。如前所述，國有企業(yè)本身具有一定的消化吸收能力，當(dāng)國內(nèi)外技術(shù)差距水平較小時，國有內(nèi)資企業(yè)中大部分消化吸收能力處于閑置狀態(tài)，通過FDI可供模仿和學(xué)習(xí)的空間較小，從而使得技術(shù)溢出效應(yīng)并不十分顯著；技術(shù)差距過大時，國有企業(yè)的消化吸收能力無法匹配，因而不能從跨國企業(yè)中獲得技術(shù)溢出；當(dāng)技術(shù)差距不斷擴(kuò)大到一定程度，國有企業(yè)能夠得到很好地利用本身的消化吸收能力，F(xiàn)DI對國有企業(yè)的技術(shù)溢出增強(qiáng)。

表3 國有內(nèi)資企業(yè)回歸結(jié)果

注：*表示顯著性水平為10%，**表示顯著性水平為5%，***表示顯著性水平為1%

三、結(jié)論與啟示

通過以上分析可知：

1.不同所有制企業(yè)，F(xiàn)DI的作用效果不完全相同。對于非國有企業(yè)，F(xiàn)DI具有顯著技術(shù)溢出效應(yīng)；對于國有企業(yè)，F(xiàn)DI卻產(chǎn)生顯著的擠出效應(yīng)。因此我國政府有必要進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革，從而提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利用外資技術(shù)溢出的積極性，最終達(dá)到提高技術(shù)創(chuàng)新的目的。

2.國有內(nèi)資企業(yè)的消化吸收能力比非國有內(nèi)資企業(yè)更強(qiáng)。因此建議非國有企業(yè)加強(qiáng)本身的消化吸收能力，以有效利用內(nèi)涵在FDI中的技術(shù)，并以此提高企業(yè)自身的科技創(chuàng)新能力。

3.內(nèi)外技術(shù)差距會影響FDI對內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)溢出效果，但同時也受到自身消化吸收水平的影響。因此建議內(nèi)資企業(yè)在運(yùn)用FDI時應(yīng)注意與自身的消化吸收能力相結(jié)合，引進(jìn)適度技術(shù)差距的外資企業(yè)以達(dá)到最大效率地利用內(nèi)涵在FDI中的技術(shù)溢出。

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An Analysis of Technology Spillover Effects of Foreign Investment on China’s High-tech Industry

HE Shun-lan1, ZHOU Wen-ting2

（1.ZhejiangUHOPECommunicationTechnologyCorp,HangzhouZhejiang310051,China;2.SchoolofEconomics,HangzhouDianziUniversity,HangzhouZhejiang310018,China）

Based on the panel data of high-tech industry from 1997 to 2013, it uses the panel regression methods, from the two perspectives of absorption of domestic-funded enterprises absorption and technology gap between the domestic and the foreign enterprises to analyze the effect of the foreign direct investment in China’s state-owned and non-state owned enterprises on technology spillover. It shows that as for the non-state-owned enterprises, the foreign direct investment has significant spillover effects, and while for the state-owned enterprises, the foreign direct investment has produced a crowding-out effect; the digestion and the absorption capacity of the state-owned domestic enterprises are better than the non-state-owned domestic enterprises; the influence of the technology gap of the technological innovation of non-state-owned enterprises presents an inverted u-shaped pattern, while the relationship is more complex among the state-owned enterprises.

foreign direct investment; technology gap; high-tech industry

10.13954/j.cnki.hduss.2017.02.005

2016-11-30

何順蘭（1969-），女，浙江淳安人，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué).

F749

B

1001-9146（2017）02-0025-05